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Modelos VAR
Introducción modelos VAR
yt = B(L)yt + t
b11 L + b12 L
donde B(L) =
b21 L + b22 L
Estimación e inferencia:
es estructural
El VAR como forma reducida
pt −1 c1 −1 pt−1 −1 1t
= (I−B0 ) +(I−B0 ) B1 +(I−B0 )
qt c2 qt−1 2t
Estabilidad VAR
• Recordad:
1 0
b11 L b12 L
A(L) = I − B1 L = −
0 1
b21 L b22 L
1 − b11 L −b12 L
=
−b21 L 1 − b22 L
2 1 0 b11 L b12 L
A(L) = I − B1 L − B2 L = −
0 1 b21 L b22 L
b13 L2 b14 L2
−
b23 L2 b24 L2
1 − b11 L − b13 L2 −b12 L − b14 L2
=
−b21 L − b23 L2 1 − b22 L − b24 L2
Yt = A1 Yt−1 + Et
• Las soluciones del polinomio |IMp − A1 (L)| = 0 son las raı́ces del
polinomio |I − B1 L − · · · − Bp Lp | = 0
Estabilidad VAR (cont.)
• Donde
o, más explı́citamente,
y1,t b11 b12 b13 b14 y1,t−1 1,t
y2,t b21 b22 b23 b24 y2,t−1 2,t
y1,t−1 = 1 y1,t−2 + 0
0 0 0
y2,t−1 0 1 0 0 y2,t−2 0
Estabilidad VAR (cont.)
o, más explı́citamente,
y1,t b11 b12 b13 b14 b15 b16 y1,t−1 1,t
y2,t b21 b22 b23 b24 b25 b26 y2,t−1 2,t
y1,t−1 1 0 0 0 0 0 y1,t−2 0
y2,t−1 = 0
+
1 0 0 0 0
y2,t−2
0
y1,t−2 0 0 1 0 0 0 y1,t−3 0
y2,t−2 0 0 0 1 0 0 y2,t−3 0