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d) Apuração do Resultado
g) Instrumentos Financeiros
h) Contas a Receber
j) Investimentos
k) Imobilizado
l) Intangível
NOTA 05 - CLIENTES
NOTA 06 - ESTOQUES
NOTA 08 - IMOBILIZADO
31/03/2009 31/12/2008
Discriminação Taxa
Custo Depr.Acum. Vlr.Liq. Vlr.Liq.
Imóveis 4% 54.376 -24.483 29.893 30.204
Máquinas e Equipamentos 10,15 e
20% 174.768 -106.777 67.991 67.183
Móveis e Utensílios 10% 4.743 -1.916 2.827 2.763
Veículos 20% 1.743 -869 874 939
Instalações e Ferramentas 10 e 20% 62.425 -25.143 37.282 36.728
Equipamentos de Informática 5% 5.537 -2.619 2.918 2.745
Obras em Andamento 0% 49.896 0 49.896 51.295
Outros 10 e 20% 6.119 -4.832 1.287 1.313
Custo Corrigido 359.607 -166.639 192.968 193.170
NOTA 09 - INTANGÍVEL
31/03/2009 31/12/2008
Discriminação
Custo Amort.Acum. Vlr.Liq. Vlr.Liq.
Vencimento
31/03/2009 31/12/2008 Modalidade Custo Médio Garantias
Final
Alienação
25.274 27.963 Finame TJLP + 2,1% a.a 2.019 Fiduciária
3.936 3.936 Capital de Giro 147% do CDI 2.013 Nota Promissória
VC + Libor + 2,5%
41.763 46.129 Fin.Invest. - DEG a.a 2.015 Hipoteca
3.487 3.812 FINEP TJLP 2.012 Fiança Bancária
4.260 4.433 Prodec 4,0% a.a 2.011 -
Alienação
3.173 3.407 Finamim VC + 8,2% a.a 2.011 Fiduciária
3.564 15.554 BNDES-Exim TJLP + 2,9% a.a 2.010 Nota Promissória
5.819 16.341 BNDES-Exim 17,5% a.a 2.010 Nota Promissória
Pré-Pgto. VC + Libor + 5,7%
61.762 57.261 Exportação a.a 2.014 Nota Promissória
Para cálculo do valor justo destes instrumentos, a Sociedade utilizou os seguintes métodos e
premissas:
Disponibilidades
Empréstimos e Financiamentos
Os valores foram determinados utilizando-se as taxas de juros fixadas junto aos credores, os
quais refletem o valor de mercado, consideradas as condições e a natureza dessas operações
(nota 10).
Risco de Crédito
Esses riscos são administrados por critérios rigorosos de análise de crédito e estabelecimento
do limite de exposição para cada cliente, ajustados periodicamente conforme o comportamento
do risco apresentado.
147.37
Posição Ativa 11.350 23.350 26.040 0
175.93
Posição Passiva 11.350 23.350 31.163 2
Taxas (117,0% do cdi ao ano (em
média)) 3.350 3.350 7.867 7.668
Moeda Estrangeira ("VC Dólar" + 0% ao
ano (em média)) 8.000 20.000 23.296 168.264
1
Para fins de apuração do "valor justo" foi considerada a Ptax de 2,3297 (30/03/2009).
2
Estes Strikes (Caps) variam entre 1,80 e 1,83 (1,82 em média) e correspondem a 4
verificações distribuídas entre os meses de Abril e Outubro de 2009.
A fim de apresentar os riscos que podem gerar prejuízos significativos para a empresa,
conforme determinado pela CVM, por meio das Instruções nºs. 475 e 550/08, apresentamos a
seguir, demonstrativo de análise de sensibilidade dos instrumentos financeiros que apresentam
risco associado à variação na taxa de câmbio (risco de alta do dólar).
Cenário I (provável): a empresa terá perdas de R$ 4,6 milhões (((R$ 2,30 - R$ 1,82) x US$ 10
milhões) - ((R$ 2,30 - R$2,25) x US$ 3,3 milhões));
Cenário II (possível): a empresa passaria a ter uma perda de R$ 5,9 milhões (((R$ 2,50 - R$
1,82) x US$ 10 milhões) - ((R$ 2,50 - R$ 2,25) x US$ 3,3 milhões));
Cenário III (remoto): a empresa poderia vir a ter perdas de R$ 9,3 milhões (((R$ 3,00 - R$ 1,82)
x US$ 10 milhões) - ((R$ 3,00 - R$ 2,25) x US$ 3,3 milhões)).
Opções, Swaps e "Swaps com Cap/Strike" Alta do Dólar (4.639) (5.969) (9.294)
(4.428 (3.639
Resultado financeiro ) )
Clientes
Empresa Relacionada C.Prazo L.Prazo
31/03/2009 31/12/2008 31/03/2009 31/12/2008
Schulz of América,Inc. 2.081 3.653 - -
Automotive Schulz of Europe-
Suécia - - - -
Automotive Schulz of Europe-
GMBH - - - -
Fornecedores
Empresa Relacionada C.Prazo L.Prazo
31/03/2009 31/12/2008 31/03/2009 31/12/2008
Schulz of América,Inc. 397 530 - -
Automotive Schulz of Europe-
Suécia 15 78 - -
Automotive Schulz of Europe-
GMBH - - - -
Resultado
Empresa Relacionada Receitas Despesas
31/03/2009 31/03/2008 31/03/2009 31/03/2008
Schulz of América,Inc. 38 2.092 - -
Automotive Schulz of Europe-
Suécia - - 28 141
Automotive Schulz of Europe-
GMBH - - - -