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VA = Valor presente
VF = Valor Futuro
i = Tipo de interés
n = plazo de la inversión
El valor futuro (VF) es el valor alcanzado por un determinado capital al final del
período determinado. Si queremos calcular el valor futuro que tendrá una inversión
en una determinada fecha, es necesario conocer la siguiente información:
M = monto que pensamos invertir para lograr nuestros objetivos
i = interés que obtendremos por cada periodo que vamos a invertir nuestro
dinero
N = Número de periodos que estará invertido nuestro dinero (mensual, anual…)
VF = Valor Futuro
Formula VF = VP (1 + n*i)
Donde:
VF: es el valor futuro obtenido sumados todos los intereses percibidos
VP: es el valor presente o inicial de la operación
n: número de años considerados en la inversión
i: tipo de interés aplicado en la operación
Efectiva: la tasa efectiva por su parte tiene en cuenta la reinversión de los intereses
o rendimiento generados; en otras palabras, calcula el interés compuesto. Las
entidades financieras colombianas usan el interés compuesto para sus operaciones,
por lo que esta tasa representa lo que finalmente pagará si se pide un préstamo o
lo que le pagarán si ahorra o invierte.
Flujos de caja
En finanzas se entiende por flujo de caja (en inglés cash flow) los flujos de entradas
y salidas de caja o efectivo, en un período dado. El flujo de caja es la acumulación
neta de activos líquidos en un periodo determinado y, por lo tanto, constituye un
indicador importante de la liquidez de una empresa.
El estudio de los flujos de caja dentro de una empresa puede ser utilizado para
determinar:
Problemas de liquidez.
El ser rentable no significa necesariamente poseer liquidez. Una compañía puede
tener problemas de efectivo, aun siendo rentable. Por lo tanto, permite anticipar los
saldos en dinero.
Para analizar la viabilidad de proyectos de inversión, los flujos de fondos son la base
de cálculo del valor actual neto y de la tasa interna de retorno.
Para medir la rentabilidad o crecimiento de un negocio cuando se entienda que las
normas contables no representan adecuadamente la realidad económica.