ANALISIS DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

ESTUDIANTE:

CONSUELO BONILLA CUELLAR (ADM)

CARLA PATRICIA GUTIERREZ SEJAS (ADM)
ELIZABETH ESTRADA HERRERA (AUD)
NELLY LAVAYEN ACUÑA (AUD)
ROSARIO ANTELO HURTADO (AUD)

MATERIA: ANALISIS E INTERPRETACION EE.FF.

CARRERA: ADMINISTRACION DE EMPRESAS Y AUDITORIA

GRUPO: “N

HORARIO: SA.13:50-17:00 PM

DOCENTE: RAUL GONZALES GUMIEL

FECHA: 16 /06/2018

SANTA CRUZ – BOLIVIA

2018

ANALISIS DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

UTILIDAD DESDE EL PUNTO DE VISTA MATEMATICO

En la teoría de la Utilidad se supone que los consumidores poseen una información

completa acerca de todo lo que se relacione con su decisión de consumo, pues conoce todo
el conjunto de bienes y servicios que se venden en los mercados, además de conocer el
precio exacto que tienen y que no pueden variar como resultado de sus acciones como
consumidor, adicionalmente también conocen la magnitud de sus ingresos.

La utilidad de los bienes no podrá medirse jamás, pero si puede calcularse mediante un
sencillo procedimiento matemático, el cual se desarrollará de manera analítica.

El punto de partida lo constituye la definición de la utilidad que dice lo siguiente: “Es el

grado de satisfacción que proporcionan los distintos satisfactores que utiliza un
consumidor”.

La utilidad de un bien se calcula mediante las fórmulas matemáticas de la Utilidad Total

(utx), utilidad marginal (Umx) y la Promedio (Upx), las cuales muestran que mientras
unidades se consuman por cada unidad de un bien, mayor será la utilidad que se reciba; a
pesar de que la utilidad total aumenta, la marginal disminuirá.

Se observará que la utilidad total llegará a un máximo; la promedio conservará un

comportamiento normal a la media aritmética mientras que la marginal será igual a cero.
Esto es el punto de Saturación en el consumo, lo que indica la plena y total satisfacción de
un consumidor.

Ejemplo:

Utilidad marginal (Umx):

Representa el incremento en la utilidad de un artículo “X” en la medida que el consumidor

utiliza una unidad más de un mismo satisfactor. La fórmula para calcularla es:

Donde:

Umx = Utilidad de cierto artículo.

D Utx = Incremento o adición de la utilidad total de ciertos artículos.

D Qx = Incremento o adición de la cantidad de cierto artículo.

 Veamos un ejemplo con la siguiente tabla de datos:

Qx Utx Umx Upx

0 0 – –

1 10 10 10

2 18 8 9

3 24 6 8

4 28 4 7

5 30 2 6

6 30 0 5

7 28 -2 4

8 24 -4 3
A continuación se presentarán la manera en cómo se aplican las fórmulas anteriores:

En las columnas de la tabla anterior se encuentran la utilidad total hipotética, la marginal y

la promedio de un individuo al consumir cantidades alternas de un satisfactor.

Se consume un bien y se observa la medida en que se consume, la satisfacción se

incrementa hasta un máximo, de seguir consumiendo ese bien en lugar de contribuir a la
satisfacción, puede provocar un malestar, por tanto se puede decir que la satisfacción
disminuye, por lo que su utilidad marginal será negativa.

Explicación de la tabla:
 QX Utx Umx Upx

0 0 – –

1 10 10 10

2 18 8 9

3 24 6 8

4 28 4 7

5 30 2 6

6 30 0 5

7 28 -2 4

8 24 -4 3

La columna 1 muestra las La columna 2 muestra la satisfacción o La columna tres representa las adiciones La columna 4 solo
cantidades de consumo del utilidad total acumulada de acuerdo con que va sufriendo la utilidad total por el muestra el consumo
bien que ha hecho una las cantidades suministradas. hecho de consumir una unidad más del promedio del bien
persona. mismo.

VARIACIONES EN LA FORMULA DE UTILIDAD

EL PUNTO DE EQUILIBRIO

El punto de equilibrio, conocido también como umbral de rentabilidad o punto muerto, es

aquel volumen de ventas (en valores monetarios y /o en cantidades físicas) en el cual la
empresa no obtiene utilidades ni pérdidas.

En este punto se dan las siguientes igualdades:

INGRESOS TOTALES = COSTOS TOTALES

INGRESOS TOTALES – COSTOS TOTALES = CERO

Para calcular el punto de equilibrio se debe conocer:

Costos Fijos (CF), son aquellos costos que no sufren variaciones ante cambios en los
niveles de producción o de ventas. Es preciso aclarar que estos costos son fijos sólo en el
corto plazo. En el largo plazo todos los costos son variables. Ejemplos de costos fijos
tenemos: los sueldos del personal, el alquiler del local, depreciación de los activos
mobiliarios o fijos, seguros, etc.
Costos variables (CV), son aquellos que varían en función de cambios en los niveles de
producción y ventas. Ejemplo la materia prima, los insumos, las comisiones de los
vendedores, combustibles, embalajes, etc.

Costos Totales (CT) = Costos Fijos + Costos Variables

Precio de venta unitario (PVU) es el resultado de dividir las ventas en valores monetarios
entre la cantidad de bienes y/o servicios vendidos

Costo variable unitario (CVU) se obtiene dividiendo los costos variables totales entre la
cantidad de bienes y/o servicios vendidos

Ventas (V) es igual al precio de venta del bien o servicio multiplicado por la cantidad de
bienes o servicios vendidos

Gráficamente se expresa de la siguiente manera:

ENFOQUE GRAFICO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

Para comprender el análisis de equilibrio es necesario diferenciar los costó de operación.
Para cualquier empresa el costo de los bienes vendidos y sus gastos de operación contiene
componentes fijos y variables.

Componentes fijos y variables:

Costo fijo: Estos son una función del tiempo y no de las ventas. Requieren del pago de
cierta cantidad monetaria cada periodo contable.

Costos Variables: Estos varían en relación directa con las ventas y son una función del
volumen y no del tiempo.

Costo Semivariables: Estos costos comparten las características de los costó fijos

Y variables.

Utilizando el sistema de clasificación anterior puede decirse que el punto de equilibrio

operativo de una empresa puede determinarse y sea algebraica o gráficamente.

Análisis de Equilibrio

Otros dos enfoques de uso generalizado para el análisis equilibrio son:

La medición del punto de equilibrio en término monetarios

La determinación del punto de equilibrio en efectivo.

La medición del punto de equilibrio en término monetarios se utiliza generalmente cuando

la empresa tiene diverso productos a precios diferentes.

Suponiendo que la combinación de productos de una empresa permanezca contrastante, el

punto de equilibrio puede calcularse en término monetarios al emplear un enfoque de
margen de contribución, definiéndolo como el porcentaje de cada unidad monetario de
ventas que resulta luego de pagar los costó de operaciones variables.
Utilizando los siguientes términos el punto de equilibrio monetario puede definirse de la
siguiente forma:

S = Ingresos totales en ventas

VT= Costos operativos variables totales pagados

F= Costo de operación fijos pagado durante el periodo en el cual se logran la ventas (s)

EJEMPLO:

CALCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO EN VALORES MONETARIOS

Es el método más utilizado y se aplica a empresas que producen muchos productos y/o
servicios (multiproductoras).

FÓRMULA:

EJEMPLO:

La empresa hotelera "ARGOS" tiene los siguientes datos: (mensuales) Ventas: S/. 345,200

Costos fijos: S/. 118,200

Costos variables: S/.95, 100

Número de habitaciones: 60

1° Vamos a calcular el punto de equilibrio mensual

PE = S/.163,145.30 Ventas de equilibrio mensuales

2° Comprobamos:
Ingreso por ventas : 163,145.30
Menos costo variable: 163,145.30 x 0.2755 (1) 44,945.30
Margen de contribución 118,200.00
Menos : costo fijo 118,200.00
Resultado 0

(1) = 95,100÷345,200 = 0.27549247

EFECTO DE LOS COSTO FIJO Y VARIABLE

Costo fijos son los que se tienen que pagar sin importar si la empresa produce mayor o
menor cantidad de productos, como ejemplo están los arrendamientos, que aunque la
empresa este activa o no hay que pagarlos, así produzca 100 o 500 unidades siempre deberá
pagar el mismo valor por concepto de arrendamiento.

Los costos variables son los que se cancelan de acuerdo al volumen de producción, tal
como la mano de obra,(si la producción es baja, se contratan pocos empleados, si aumentan
pues se contrataran más y si disminuye, se despedirán), también tenemos la materia prima,
que se comprará de acuerdo a la cantidad que se esté produciendo.

En una empresa es recomendable controlar y disminuir los costos fijos, ya que estos afectan
económicamente la empresa, si esta está en una etapa de recesión, tales costos fijos
causaran perdida, de tal forma que entre menos costos fijos tenga una empresa, mejor será
la razón gastos-ingresos que se tenga. El manejo de costos variables hace que la empresa se
mucha más adaptable a las circunstancias cambiantes del mercado, de la oferta.

Pueden ser definidos como una segregación de los costos de producción entre aquellos que
son fijos y aquellos que varían en relación directa con el volumen de producción, es decir
que solo los costos variables son los que deben formar parte del costo. Los costos fijos
deben considerarse como resultados del periodo en el que se incurren. Costos fijos;
También pueden producirse movimientos en estos costos de tal forma que se incrementan,
la empresa tenga que realizar un esfuerzo adicional para cubrirlos. Cuando se produce el
incremento en estos costos, el punto de equilibrio se mueve hacia la derecha de la gráfica.
Son aquellos costos comprometidos, programados o planeados que se incurren para proveer
y mantener la capacidad de producción y venta de la empresa. Este costo en un periodo de
tiempo dado y a la duración de la actividad, este costo se le llama "duración relevante" no
cambia en total, pero llega a ser progresivamente más pequeño sobre una base por unidad a
medida que el volumen crece y será progresivamente de mayor cuantía en relación con la
unidad, si las actividades antes mencionadas disminuyen.

Es decir, que estos costos son fijos en relación a su importe en pesos y variables en relación
a la unidad de donde se deduce que los costos fijos son consecuencia de las decisiones a
largo plazo de la gerencia. En las relaciones costo utilidad y en el efecto de los patrones en
el comportamiento de los costos sobre las tomas de decisiones es útil para precisamente
tomar decisiones administrativas. El análisis costo volumen utilidad, determina el volumen
que se fijará como objetivo, es decir, el volumen necesario para lograr el ingreso operativo
deseado, una de las formas más utilizadas en el análisis costo- volumen- utilidad es el
cálculo del punto de equilibrio de una empresa.

? Costos Variables Para las empresas que no están sujetas a control de precios, resulta muy
interesante ver las diferentes opciones de éstos, y su repercusión en la demanda y, por tanto,
su efecto sobre las utilidades de la empresa. La base sobre la que se reducen los precios es
siempre más grande que la base para incrementar los costos variables; es válido si se trata
del mismo porcentaje de reducción e incremento. Son aquellos costos que varían en forma
proporcional, de acuerdo al nivel de producción o actividad de la empresa. Son los costos
por "producir" o "vender". Por ejemplo:

Mano de obra directa (a destajo, por producción o por tanto).

Materias Primas directas.

Materiales e Insumos directos.

Impuestos específicos.

Envases, Embalajes y etiquetas.

Comisiones sobre ventas.

Este análisis es muy simple de realizar: cualquier incremento de volumen arriba del
punto de equilibrio actual representa un aumento de las utilidades, y cualquier
disminución del volumen trae aparejado un decremento de las utilidades. Al analizar
las diferentes variables, se determina lo importante que es simular diferentes
acciones con respecto a precios, volumen o costos, a fin de incrementar las
utilidades. Esto se puede lograr comparando lo presupuestado con lo que
actualmente está sucediendo, y así llevar a cabo diferentes estrategias para cada una
de las variables.

APALANCAMIENTO OPERATIVO

El apalancamiento operativo consiste en la sustitución de costes variables por costes

fijos. Como consecuencia de estas variaciones, a medida que se produce más
cantidades de productos, menor será el coste por unidad.

Así, un aumento de las ventas provocará un incremento de los costes variables, pero
no de los costes fijos, siendo entonces el crecimiento de los costes totales menor que
el de los ingresos.

Como consecuencia de todo esto, el beneficio sufrirá un aumento mayor que si no

existiera el apalancamiento operativo.

Al igual que con una palanca se puede levantar un objeto pesado utilizando una
pequeña fuerza, en las empresas, debido a sus costes fijos operativos (CFO), un
pequeño aumento en las ventas puede provocar un aumento más que proporcional
en el Beneficio Económico (BE).
Observamos cómo los costes fijos operativos (CFO) actúan como una palanca,
contra la cual las Ventas trabajan para generar cambios significativos en el
Beneficio Económico (BE).

EJEMPLO:

Se acaba de crear una empresa para fabricar un vínculo industrial. El plazo de

amortización de las máquinas y locales es de 10 años, y por ellos se pagó USD
5.000.000. La amortización se realiza linealmente y existen además unos Costes
fijos de producción y distribución de USD 1.500.000 anuales.

La fabricación y distribución de cada vehículo requiere unos Costes variables

unitarios de 10.000. La empresa tiene además un activo corriente de 3.000.000. El
activo se financia en 50% con recursos propios y otro 50% con recursos ajenos, a
los que se abona un interés anual del 12%. Si el precio de venta del vehículo es de
20.000, calcular:

Punto Muerto

Coeficiente de Apalancamiento Operativo si se venden 500 unidades al año

Si las ventas se incrementan en un 50%, en cuánto se incrementa el beneficio?

Coeficiente de Apalancamiento Financiero

SOLUCIÓN

A.

Los Costes fijos son 500.000 de amortizaciones y 1.500.000 producción y

distribución.
2.000.000 / (20.000 – 10.000) = 200 vehículos

b. Coeficiente de apalancamiento operativo si se venden 500 vehículos al año

Ao = (20.000 - 10.000) x 500 / [(20.000 - 10.000) x 500 -2.000.000] = 1,66

c. Si las ventas se incrementan en un 50%, en cuánto se incrementa el beneficio?

Δ BE / BE = 1.66 * 0,5 = 0,83 el beneficio se incrementa en un 83%

d.

Activo = 5.000.000 + 3.000.000 = 8.000.000

Deudas son el 50% del activo = 4.000.000

Af = BE / BN = 3.000.000 / (3.000.000 - 12% x 4.000.000) = 1,19