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IHADDADANE
Objectif de la norme
L’objectif de IAS 17 "Contrats de location" est d’eé tablir, pour le preneur et le bailleur, les principes
comptables approprieé s et les informations aà fournir au titre des contrats de location financement et
des contrats de location simple.
Champ d’application
d’un bien immobilier deé tenu par des preneurs et comptabiliseé comme
immeuble de placement (cf. IAS 40 "Immeubles de placement") ;
d’un immeuble de placement mis aà disposition par des bailleurs en vertu de
contrats de location simples (cf. IAS 40) ;
d’actifs biologiques deé tenus par des preneurs en vertu de contrats de
location financement (cf. IAS 41 "Agriculture") ;
Ou
Un contrat de location est un accord par lequel le bailleur ceà de au preneur, pour une peé riode
deé termineé e, le droit d’utilisation d’un actif en échange d’un paiement ou d’une seé rie de paiements.
Un contrat de location financement est un contrat de location ayant pour effet de transfeé rer au
preneur la quasi-totalité des risques et avantages inhérents à la propriété d’un actif. Le
transfert de propriété peut intervenir ou non, in fine.
Un contrat de location simple deé signe tout contrat de location autre qu’un contrat de location
financement.
Pour distinguer un contrat de location financement d’un contrat de location simple, il convient
d’apprécier la réalité de la transaction plutôt que la forme du contrat.
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les actifs loueé s sont d’une nature tellement speé cifique que seul le preneur
peut les utiliser sans leur apporter de modifications majeures.
si le preneur peut reé silier le contrat de location, les pertes subies par le
bailleur relatives aà la reé siliation sont aà la charge du preneur ;
les profits ou pertes reé sultant de la variation de la juste valeur de la valeur
reé siduelle sont aà la charge du preneur (par exemple sous la forme d'une diminution de loyer
eé gale aà la majeure partie du produit de cession aà la fin du contrat de location ;
Et
Chez le preneur
Location-financement
Au deé but de la peé riode de location, les preneurs doivent comptabiliser les contrats de location-
financement aà l’actif et au passif de leur bilan aà la plus faible des deux valeurs suivantes :
aà la juste valeur du bien loueé (la juste valeur est le montant pour lequel un
actif pourrait eâ tre eé changeé , ou un passif eé teint, entre des parties bien informeé es,
consentantes, et agissant dans des conditions de concurrence normale) ;
aà la valeur actualiseé e des paiements minimaux au titre de la location,
deé termineé s, chacune, au commencement du contrat de location.
Le taux d'actualisation aà utiliser pour calculer la valeur actualiseé e des paiements minimaux au titre
de la location, est le taux d'inteé reâ t implicite du contrat de location si celui-ci peut eâ tre deé termineé
(TRI), sinon le taux d'emprunt marginal du preneur doit eâ tre utiliseé (taux d’inteé reâ t que celui-ci
aurait aà payer pour emprunter sur une dureé e similaire les fonds neé cessaires aà l’acquisition de l’actif.
Les couâ ts directs initiaux encourus par le preneur sont ajouteé s au montant comptabiliseé en tant
qu'actif.
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Les paiements minimaux au titre de la location doivent être ventilés entre la charge financière
et l’amortissement du solde de la dette.
Pour chaque peé riode comptable, un contrat de location-financement donne lieu aà une charge
d’amortissement de l’actif amortissable et aà une charge financieà re. La meé thode d’amortissement des
actifs loueé s doit eâ tre coheé rente avec celle applicable aux actifs amortissables que posseà de l’entiteé et
la dotation aux amortissements doit eâ tre calculeé e selon IAS 16 "Immobilisations corporelles" et IAS
38 "Immobilisations incorporelles".
Pour deé terminer si un actif loueé a perdu de la valeur, une entiteé applique IAS 36 "Deé preé ciation
d'actifs".
Pour les contrats de location-financement, le preneur doit notamment fournir les informations
suivantes :
pour chaque cateé gorie d’actif, la valeur nette comptable aà la date de cloâ ture ;
un rapprochement entre le total des paiements minimaux futurs au titre de la
location aà la date de cloâ ture et leur valeur actualiseé e ;
une description geé neé rale des dispositions significatives des contrats de
location du preneur.
2. Location simple
Les paiements au titre du contrat de location simple doivent eâ tre comptabiliseé s en charges sur une
base lineé aire pendant toute la dureé e du contrat de location aà moins qu’une autre base systeé matique
soit plus repreé sentative de l’eé chelonnement dans le temps des avantages qu’en retirera l’utilisateur.
Pour les contrats de location simple, le preneur doit notamment fournir les informations suivantes :
Chez le bailleur
1. Location-financement
Le bailleur doit comptabiliser dans son bilan les actifs deé tenus en vertu d’un contrat de location-
financement et les preé senter comme des creé ances pour un montant eé gal aà l’investissement net dans
le contrat de location.
La comptabilisation de produits financiers doit s’effectuer sur la base d’une formule traduisant un
taux de rentabiliteé peé riodique constant sur l’en-cours d’investissement net du bailleur dans le
contrat de location-financement.
Pour les contrats de location-financement, le bailleur doit notamment fournir les informations
suivantes :
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une description geé neé rale des dispositions significatives des contrats de
location.
2. Location simple
Les actifs faisant l’objet de contrats de location simple doivent eâ tre preé senteé s au bilan du bailleur
selon la nature de l’actif.
Les revenus locatifs provenant des contrats de location simple doivent eâ tre comptabiliseé s en
produits de façon lineé aire sur toute la dureé e du contrat de location aà moins qu’une autre base
systeé matique ne soit plus repreé sentative de l’eé chelonnement dans le temps de la diminution de
l’avantage retireé de l’utilisation de l’actif loueé .
La meé thode d’amortissement des actifs amortissables loueé s doit eâ tre coheé rente avec la meé thode
normale d’amortissement du bailleur applicable aà des actifs similaires, et la dotation aux
amortissements doit eâ tre calculeé e selon IAS 16 et IAS 38.
Pour les contrats de location simple, le bailleur doit notamment fournir les informations suivantes :
Transactions de cession-bail
Une transaction de cession-bail est une opeé ration de cession d’un actif pour le reprendre aà bail. Le
paiement au titre de la location et le prix de vente sont geé neé ralement lieé s car ils sont neé gocieé s
ensemble. La comptabilisation d'une opeé ration de cession-bail deé pend de la cateé gorie du contrat de
location.
Si une transaction de cession-bail deé bouche sur un contrat de location-Financement, tout ce qui
exceà de les produits de cession par rapport aà la valeur comptable ne doit pas eâ tre immeé diatement
comptabiliseé en reé sultat par le vendeur preneur. L’exceé dent doit, au contraire, eâ tre diffeé reé et amorti
sur la dureé e du contrat de location.
Si une transaction de cession-bail deé bouche sur un contrat de location simple et s’il est clair que la
transaction est effectueé e aà la juste valeur, tout profit ou perte doit eâ tre comptabiliseé immeé diatement.
Si le prix de vente est infeé rieur aà la juste valeur, tout profit ou perte doit eâ tre comptabiliseé
immeé diatement ; en revanche, si la perte est compenseé e par des paiements futurs infeé rieurs au prix
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du marcheé , elle doit eâ tre diffeé reé e et amortie proportionnellement aux paiements au titre de la
location sur la peé riode pendant laquelle il est preé vu d’utiliser l’actif.
Si le prix de vente est supeé rieur aà la juste valeur, l’exceé dent doit eâ tre diffeé reé et amorti sur la dureé e
d’utilisation attendue de l’actif.
Le bien en location-financement figure aà l’actif du preneur au montant le plus faible entre la juste
valeur du bien loueé et la valeur actualiseé e des paiements minimaux preé vus au contrat (ces paiements
minimaux incluant la valeur actualiseé e de rachat en fin de bail, si aà la conclusion du contrat il existe
une certitude raisonnable que l’option d’achat sera leveé e).
La valeur actualiseé e est deé termineé e au taux implicite du contrat, ou aà deé faut au taux
d’inteé reâ t d’endettement marginal du preneur.
Lors du paiement des redevances preé vues au contrat, le montant de la redevance est enregistreé au
creé dit d’un compte de treé sorerie :
- par le deé bit du compte dettes sur contrat de location-financement (sous compte 167)
pour la partie remboursement en principal d’une part,
- par le deé bit d’un compte frais financier pour la partie inteé reâ ts d’autre part.
Par ailleurs, le bien est traiteé apreà s sa comptabilisation initiale comme les autres
immobilisations de l’entreprise : amortissement sur la dureé e d’utiliteé , eé ventuellement constatation
d’une perte de valeur.
Le montant des biens mis en location-financement figure chez le bailleur aà l’actif dans un
compte de creé ances (immobilisations financieà res pour la partie aà plus d’un an), et non
dans un compte d’immobilisations corporelles, meâ me si le bailleur conserve la proprieé teé du bien
sur un plan juridique.
Le montant de la creé ance est eé gal au montant de l’investissement indiqueé sur le contrat de
location, ce montant correspondant en pratique aà la juste valeur du bien donneé en location
financement.
Dans le cas d’un contrat de location-financement consenti par un bailleur de fonds non-fabricant et
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non- distributeur, ce montant est majoreé des couâ ts directs lieé s aà la neé gociation et aà la mise en place du
contrat.
Le revenu financier (partie du loyer qui reé muneà re l’investissement du bailleur) est constateé en
produit au fur et aà mesure des paiements des redevances par le preneur, sur la base d’un montant
calculeé au moyen d’une formule traduisant le taux de rentabiliteé global du contrat pour le
bailleur (taux d’inteé reâ t effectif global).
Ainsi chaque redevance perçue fait l’objet d’une comptabilisation chez le bailleur :
- au creé dit d’un compte de produits financiers (compte 763 Revenus de
creé ances)
- au creé dit du compte de preâ t concerneé pour la partie remboursement en
capital (compte 274 Preâ ts et creé ances sur contrats de location-financement), par le deé bit
d’un compte de treé sorerie.
La vente est comptabiliseé e suivant les reà gles habituelles de l’entreprise pour une
cession : enregistrement au creé dit d’un compte de produits sur vente (compte 70) par le deé bit
d’un compte de tiers Preâ ts et creé ances sur contrat de location-financement (compte 274)
Toutefois si les taux d’inteé reâ t du contrat de location sont sensiblement infeé rieurs aux taux du
marcheé , le profit reé aliseé sur la vente sera limiteé au profit que l’on obtiendrait si l’on facturait aà
un taux d’inteé reâ t commercial.
Dans ce cas, le montant de la vente et de la creé ance est comptabiliseé pour la somme des
valeurs actualiseé es au taux d’inteé reâ t commercial des paiements minimaux preé vus au
contrat augmenteé eé ventuellement de la valeur reé siduelle du bien en fin de contrat.
Par ailleurs, contrairement aux reà gles applicables aux location-financement consenties par
un non- fabricant et non-distributeur ,les couâ ts directs initiaux engageé s par le bailleur
fabricant ou distributeur pour la neé gociation et la mise en place du contrat (commissions,
honoraires…) sont constateé s en charge aà la date de conclusion du contrat, sans possibiliteé
d’eé talement sur la dureé e du bail. En effet on consideà re que ces couâ ts sont lieé s aà la reé alisation par le
fabricant ou le distributeur d’un profit sur les ventes.
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Application
Une entreprise (locataire) a conclu le 01/04/N avec une entreprise speé cialiseé e (bailleur), un contrat
de creé dit bail portant sur un mateé riel dont la valeur du marcheé est de 100 000 DA. Les modaliteé s du
contrat sont les suivantes :
versement initial 20 000 DA
dureé e du bail 4 ans
16 loyers trimestriels de 6 000 DA verseé s aà terme eé chu
Option d’achat du bien aà la fin de la 4eà me anneé e pour 3 000 DA.
On estime que la valeur du bien aà la fin de la peé riode de location sera de 7 000 DA.
Consideé rant que le bailleur a acquis le mateé riel pour 100 000 DA. La conclusion du contrat d’achat a
provoqueé le paiement de frais pour 4 000 DA.
La dureé e de vie du mateé riel est de 6 ans. Le bailleur utilise l’amortissement lineé aire pour ce genre de
mateé riel. La valeur reé siduelle eé tant nulle.
Travail à faire :
Solution
a. qualification du contrat
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Compte tenu que l’option d’achat (3 000 DA) est largement infeé rieur aà la valeur reé siduelle du bien et
la dureé e de location couvre une partie importante de la dureé e de vie du mateé riel, le contrat de
location est consideé reé comme contrat de location financement.
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6000 3000 4000
100000 20000
t 1 1 i t
1 i 16
1 i 16
16
6000 3000
20000 = 97 479
t 1 1 0.0296 t
1 0.0296 16
Capital
Date restant Principal inteé reâ t Flux
97 479
01/04/N 77 479 20 000 20 000,00
01/07/N 73 773 3 706 2 294 6 000,00
01/10/N 69 957 3 816 2 184 6 000,00
01/01/N+1 66 027 3 929 2 071 6 000,00
01/04/N+1 61 982 4 046 1 954 6 000,00
6 57 816 4 165 1 835 6 000,00
7 53 528 4 289 1 711 6 000,00
8 49 112 4 416 1 584 6 000,00
9 44 566 4 546 1 454 6 000,00
10 39 885 4 681 1 319 6 000,00
11 35 066 4 819 1 181 6 000,00
12 30 104 4 962 1 038 6 000,00
13 24 995 5 109 891 6 000,00
14 19 735 5 260 740 6 000,00
15 14 319 5 416 584 6 000,00
16 8 743 5 576 424 6 000,00
17 1 8 741 259 9 000,00
La valeur actuelle nette eé tant infeé rieure aà la valeur d’acquisition (veé nale), la valeur aà retenir est donc
la valeur actuelle.
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La reé muneé ration des fonds constitue une charge pour l’entreprise, par contre le remboursement des
fonds vient en deé duction de la dette comptabiliseé e.
Total 38 000
Enregistrement comptable
31/12/N
167 dette sur contrat location financement 31 451,00
661 inteé reâ t 6 549,00
512 Banque 38 000,00
Au deé but du bail, le montant du bien loueé et les engagements sur creé dit bail figurent pour le meâ me
montant. Cette eé galiteé n’est plus assureé e par la suite.
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Le bailleur ne beé neé ficie pas des avantages eé conomiques procureé s par le bien et n’assume pas les
risques lieé s aà sa deé tention. Cet actif ne figurera donc pas au bilan du bailleur bien qu’il en soit
proprieé taire.
Les paiements minimaux (loyers) majoreé s de la valeur reé siduelle non garantie (4 000 DA) constitue
la valeur brut de l’investissement.
L’investissement net s’obtient en actualisant cette somme au taux d’inteé reâ t implicite. Il correspond
normalement aà la juste valeur du bien.
Le bien acquis par le bailleur pour la location financement sera comptabiliseé en creé ances (titres
immobiliseé s 274) et non pas en actif non courant pour le montant d’acquisition augmenteé des frais
engendreé s par la conclusion du contrat (100 000 + 4 000 = 104 000).
274 Preâ ts et creé ances sur contrat location financement 104 000,00
512 banque 104 000,00
Le taux de rendement aà utiliser pour l’actualisation des loyers minimaux est le taux qui eé galisera
entre le montant du bien (104 000) et les paiements aà recevoir (20 000 paiement initial, 6000 sur
16 trimestrialiteé s et 3000 valeurs de l’option) de rendement interne.
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6000 9000
104000 20 000
t 1 (1 i ) t
(1 i )16
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Total 38 000
Application
Le 01/01/N, un distributeur consent une location financement sur un bien dont la valeur de marcheé
est de 50 000 DA. Le contrat preé voit :
- un versement de 8 000 DA aà la signature du contrat,
- 12 loyers trimestriels calculeé s afin d’assurer un inteé reâ t de 2,8%
Solution
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L
50000 8000
t 1 (1,028) t
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