FACULTAD DE CIENCIAS

ECONÓMICAS Y SOCIALES.
ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN

Valor: 10%

APELLIDOS NOMBRES NRO. C.I

1.-Collins Mendez Libia Nazareth 27.527.841
2.-Balza Lobelia 29.642.259
3.- Savedra Aylin 28.081.755

Prof. José Manuel, Díaz E

Sección: 01

MATURÍN, ENERO 2.019

 DESARROLLO

PRESUPUESTOS FINANCIEROS

1.-) Presupuestos de Efectivo o Caja:

Estructura de Ingresos y Egresos.
Importancia y relación con otros presupuestos.
Estructura de Ingresos y Egresos.
Tratamiento de saldos favorables.
Fuentes extraordinarias de financiamiento.
2.-) Presentación del Presupuesto de Efectivo.
3.-) Estados Financieros Presupuestados:
Definición. Importancia.
Metodología para la Elaboración de Estados Financieros
Proyectados.
Estado de Resultados. Balance General y Estado de Flujo de
Efectivo Presupuestados.
Variables a considerar para la proyección de los estados
financieros.
Aplicación Práctica y análisis de Casos de estudio

2.-) Ilustrar un ejemplo práctico de un:

 Presupuesto de Efectivo.
 Estado financieros proyectados.

FECHA DE ENTREGA: 18/01/2019

Utilizar la portada para el envio del taller.
 Respuestas del taller

Respuesta numero 1
1. Presupuestos de Efectivo o Caja:
El presupuesto de efectivo, conocido también como presupuesto de
caja o flujo de caja, es uno de los principales presupuestos que se
manejan y elaboran en una empresa, que muestra el pronóstico de
las futuras entradas y salidas de efectivo (dinero en efectivo) de una
empresa, para un periodo de tiempo determinado.

Estructura de Ingresos y Egresos:

Ingreso de efectivo: Son todas las entradas de efectivo de una
empresa que ocurren en un periodo financiero determinado.

Desembolso de efectivo: Son todos los gastos de efectivo que

realiza la empresa durante un periodo financiero específico, los más
comunes son:
1. Compras en efectivo
2. Liquidación de cuentas por pagar
3. Pagos de renta
4. Sueldos y salarios
5. Pagos de impuestos
6. Disposiciones de fondos para activos fijos
7. Pagos de intereses
8. Pagos de dividendos en efectivo
9. Pagos del principal
10. Recompras o retiros de acciones

Flujo de efectivo neto: Es la diferencia matemática entre los

ingresos de efectivo de la empresa y sus desembolsos de efectivo
en cada periodo.

Efectivo Final: Es la suma inicial de la empresa y su flujo de efectivo

neto del periodo.

Financiamiento total requerido: Es la cantidad de fondos que

requiere la empresa si el efectivo final del periodo es menor que el
saldo de efectivo mínimo deseado; comúnmente, esta representada
por documentos por pagar.
Saldo de efectivo excedente: Es la cantidad disponible que tiene la
empresa para invertir si el efectivo final del periodo es mayor que el
saldo de efectivo mínimo deseado.

Importancia y relación con otros presupuestos:

La importancia del presupuesto de efectivo, consiste en que éste
nos permite prever la futura disponibilidad del efectivo: saber si
vamos a tener un déficit o una falta de efectivo, o si vamos a tener
un excedente; y, de acuerdo a ello, tomar decisiones, por ejemplo,
si prevemos que vamos a tener un déficit o va a ser necesario
contar con un mayor efectivo, podemos:
 solicitar oportunamente un financiamiento.
 solicitar el refinanciamiento de una deuda.
 solicitar un crédito comercial (pagar las compras al crédito en
vez de al contado) o, en todo caso, solicitar un mayor crédito.
 cobrar al contado y ya no al crédito o, en todo caso, otorgar
uno menor crédito.
Si prevemos que vamos a tener un excedente de efectivo,
podemos, por ejemplo:
 invertirlo en la adquisición de nueva maquinaria o equipos.
 invertirlo en adquirir mayor mercadería.
 invertirlo en la expansión del negocio.
 usarlo en inversiones ajenas a la empresa, por ejemplo,
invertirlo en acciones.

Relación:
Los factores fundamentales en el análisis del presupuesto de caja
se encuentran en los pronósticos que se hacen sobre las ventas
ayudando así al presupuesto de ventas, los que se hacen con
terceros y los propios de la organización, todos los inputs y outputs
de efectivo y el flujo neto de efectivo se explicarán a continuación
sus planteamientos básicos.
El área de Control de Efectivo tiene como actividad principal cuidar
todo el dinero que entra o entrará y programar todas las salidas de
dinero, actuales o futuras, de manera que jamás quede en la
empresa dinero ocioso, que nunca se pague de más y que nunca se
tengan castigos o se paguen comisiones por falta de pago.
Esta área debe controlar o influir en todas las formas del dinero de
la empresa, ya sea en las cuentas por cobrar, como en las
inversiones y cuentas por pagar, además debe procurar la mayor
visión hacia el futuro de por cobrar y pagar, de manera que pueda
vislumbrar la posibilidad de problemas de liquidez o de tendencias
de posibles pérdidas, por reducción del margen de utilidad.

Tratamiento de saldos favorables:

El presupuesto de caja suministra a la empresa cifras que indican el
saldo final en caja, que puede analizarse para determinar si se
espera un déficit o un excedente de efectivo durante cada período
que abarca el pronóstico. El encargado del análisis y de los
recursos financieros debe tomar las medidas necesarias para
solicitar financiamiento máximo, si es necesario, indicando en el
presupuesto de caja a causa de la incertidumbre en los valores
finales de caja, que se basan en los pronósticos de ventas.
Fuentes extraordinarias de financiamiento:
El plan financiero es una necesidad para toda empresa, pequeña o
grande; pues muy a menudo, por un “error de tesorería”, empresas
rentables han fracasado o han visto trasformar su personalidad
Hacer un plan financiero implica prever más allá de algunos meses
y realizar elecciones. Los objetivos previstos y las elecciones
decididas constituyen, finalmente, la política de la Empresa.
Seguir un plan financiero implica utilizar sus capitales del modo más
rentable y utilizar los de los demás (banqueros y otros Prestamistas)
no solo de un modo rentable, sino también económicamente, es
decir, ajustando lo más posible las utilizaciones a las necesidades.
Finalmente, un plan financiero debe incluir las “seguridades”
necesarias para hacer frente a los imprevistos inherentes a la
actividad industrial o comercial.

2. Presentación del Presupuesto de Efectivo:

Antes de elaborar cualquier presupuesto de efectivo, toma nota de
los pasos que debes seguir para confeccionarlo:
1. Establece el periodo temporal que pretendes abarcar y reflejar en
tu presupuesto
2. Ten a mano una lista con todas las entradas y salidas de
efectivo previstas para el periodo que se va a trabajar.
3. Elabora primero los presupuestos de ingresos y ventas, y
después introduce los de datos de los presupuestos de compras
y de pagos.
4. Por último, si estas elaborando un presupuesto de efectivo ten en
cuenta los pequeños imprevistos que pueden surgir y que
pueden afectar el flujo de caja de tu empresa.
Elaborarlo correctamente nos dará una imagen general del estado
financiero de la empresa y nos permitirá tomar decisiones, como
realizar futuras inversiones o buscar formas de financiación. Todo
dependerá del resultado.

3.-) Estados Financieros Presupuestados:

Definición: Los estados financieros presupuestados también
conocidos como estados proforma, en primer lugar pronostica sus
actividades operativas como los gastos e ingresos del periodo en
cuestión, luego debe presupuestar las actividades de financiamiento
e inversión necesarias para logar ese nivel de operaciones, muchas
organizaciones no utilizan el termino presupuesto, si no plantación
de utilidades Los estados pro-forma son estados financieros
proyectados. Normalmente, los datos se pronostican con un año de
anticipación. Los estados de ingresos pro-forma de la empresa
muestran los ingresos y costos esperados para el año siguiente, en
tanto que el Balance pro-forma muestra la posición financiera
esperada, es decir, activo, pasivo y capital contable al finalizar el
periodo pronosticado.
Importancia:
El análisis de los Estados Financieros es vital en cualquier empresa.
Éste permite detectar errores de planeación y adopta las medidas
necesarias para corregirlos antes de que resulte más costoso para
la empresa. Mediante la utilización de los Estados Financieros
presupuestados o proyectados, es factible prevenir algunos errores
y evitarlos, con ello se pueden generar ahorros importantes para la
empresa. Los datos iniciales que se deben tener para la elaboración
de los estados financieros presupuestados son:
1) Los Estados Financieros del año anterior
2) El pronóstico de ventas del año siguiente

Metodología para la Elaboración de Estados Financieros

Proyectados:
Para elaborar un presupuesto de efectivo es necesario contar con
los demás presupuestos de la empresa:
Presupuesto de operación:
• Presupuesto de ventas
• Presupuesto de compras
• Presupuesto de producción
• Presupuesto de inventario
Se pronostica el estado de resultados para el año entrante a fin de
obtener un estimado del ingreso y la cantidad de utilidades que la
compañía generará durante el año.
El proceso empieza estimando las ventas.
La información de ventas es después proporcionada a las diferentes
unidades para estimar los presupuestos de gastos de producción,
administración y ventas.
Nos indica cual será la situación financiera de la empresa al
terminar el periodo presupuestal.
Permite conocer cuáles serán los activos, pasivos y capital al final
del período que se está proyectando.
Preparar previamente:
• Un presupuesto de efectivo
• Un presupuesto de inversiones

Ilustrar un ejemplo práctico de un:

  Presupuesto de Efectivo.

Estado financieros proyectados

Una empresa espera que durante los próximos cuatro años
incrementara sus ventas en un 10% anual. Lo que hará será
proyectar los estados financieros en base a esta cifra. Además
necesitará saber cómo crecerán los costos de explotación (un 10%
en nuestro ejemplo) y los gastos de administración (un 5 % en
nuestro ejemplo) ante incrementos de las ventas para saber en qué
porcentaje incrementarlos (en función de la posición del costo
marginal podrían incrementarse a una tasa más alta que las ventas,
sin embargo los gastos de administración suelen crecer menos que
proporcionalmente gracias a las economías de escala).
La empresa compondrá una cuenta de resultados proyectada con
las ventas, costes, amortizaciones... lo que dará un beneficio y unos
impuestos. Esta cuenta de resultados afectará al balance de
situación en cuanto a que variará los fondos propios por el beneficio
y reducirá el valor de los activos por la amortización. Además
deberá tener en cuenta necesidades de nueva maquinaria si
existiesen, etc.
Haciéndolo así para los 2 años próximos alcanzaríamos cual es la
situación financiera de la empresa al final de ese periodo,
permitiéndonos ver potenciales problemas que pudiesen surgir y
siendo especialmente utilizado en el análisis de inversiones para
calcular los flujos de caja futuros proyectados.