Guía teórica y práctica de Matrices y Subsidiarias.

Consolidación de Estados Financieros.

Prof. Eli Saúl Matute P.
MATRICES:
Una empresa se considera matriz de otra cuando esta ejerce el control económico,
financiero y administrativo sobre ella directa o indirectamente, por ende la subordinada es
aquélla que carece de autonomía por el hecho de ser dominada por una matriz.

SUBSIDIARIAS:
Son aquellas cuyo control y dirección lo ejerce la matriz de forma indirecta a través de una
o varias filiales suyas, o por sociedades que tienen algún vinculo de dependencia de la
matriz o las filiales de estas.

Las sociedades subordinadas no pueden poseer; bajo ninguna circunstancia, partes de

interés o cuotas o acciones en las sociedades que las controlan económicamente.

Cuando una casa matriz adquiere una compañía subordinada, lo hace comprando las
acciones de esta última. Al tener lugar la transacción, la casa matriz debitará la cuenta de
inversiones, por el costo de las acciones compradas. Este es un activo que representa la
propiedad de las acciones de la subordinada. Esta cuenta es también reciproca, ya que en
la contabilidad de la subordinada esta en capital social por el valor correspondiente a las
acciones compradas por la matriz y se deberán tomar en cuenta para sus eliminaciones.

Una sociedad se considera subordinada por una matriz cuando se presentan los siguientes
casos:

 Cuando el 50% o más del capital pertenece a la matriz, ya sea en forma directa o
por intermedio de sus filiales o subsidiarias.
 Cuando las sociedades tengan el derecho de emitir los votos que constituyan el
quórum decisorio en la junta de socios o en la asamblea de accionistas de la
empresa.

 Cuando las sociedades subordinantes participen en el 50% o más de las utilidades

de la empresa.

CONTROL:

El control puede ser de índole económico, financiero y administrativo, a continuación se

presenta una recopilación de los aspectos más importantes de cada uno:

Control económico:

En este caso la entidad subordinada recibe aportes directos o indirectos de la matriz de tal
magnitud, que pierde su autonomía, ya que las decisiones dependen de la matriz.

Control financiero:

Este resulta de la adquisición de compromisos u obligaciones (Pasivos) complementarias a

las amortizaciones de la deuda y los intereses de la empresa subordinada que hacen que
ésta pierda su autonomía en la toma de decisiones administrativas y financieras.

Control administrativo:

El control administrativo de la subordinada por parte de la matriz se presenta en el

momento en que la matriz impone sus criterios en el funcionamiento interno, como el
nombramiento de funcionarios o en la representación que se haga de la subordinada.

Razones de las Inversiones en Subsidiarias:

 Se puede controlar el suministro de materia prima y otros accesorios, adquiriendo

aquellas compañías que las producen.
 Se puede llegar a controlar las operaciones de la Subsidiaria con una inversión
mucho más pequeña, ya que solo se requiere la adquisición de la mayoría de las
acciones.
 El control de la Subsidiaria facilita cierto dominio del campo competitivo.
 La entidad legal independiente de cada afiliada proporciona un elemento de
protección para los activos de la Matriz frente a reclamaciones por parte de los
acreedores de la subsidiaria.
 Al adquirir una empresa ya instalada en el mercado su nombre puede tener un
valor utilizable.

Relaciones de la Compañía Matriz y la Subsidiaria:

Entre Matrices y Subsidiarias se desarrollan una serie de transacciones que deben ser
eliminadas cuando se consolidan los estados financieros. Entre las principales podemos
mencionar:

 Ventas entre compañías.

 Cuentas y Efectos a Cobrar y Efectos Descontados entre compañías.
 Intereses Acumulados, Gastos por Intereses.
 Dividendos declarados y no pagados en la fecha de adquisición de las acciones.
 Dividendos en efectivo decretados por la Subsidiaria.
 Dividendos en acciones decretados por la Subsidiaria.
 Utilidad en Inventario por ventas entre compañías.
 Utilidad en ventas de activos fijos entre compañías.
 Tenencia de Bonos entre compañías.
 Efectos a cobrar traspasados.

La Inversión en Acciones de otras compañías se puede realizar a:

1. A Valor según Libro: el costo que se paga por las acciones es igual al valor según
libro de las mismas

Valor s/Libro = Capital Contable / N° de Acciones

Valor Nominal = Capital Social / N° de Acciones
Capital Contable es igual a la suma de todas las partidas que la conforman.
Los asientos que se registran en la Matriz son los siguientes:

-X-
Inversiones Permanentes en Acciones xxxxxx
Banco xxxxxx

2. Por encima de su valor s/libro o Exceso del Costo sobre el valor s/Libro: El costo que se
paga por las acciones es mayor al valor s/libro de las mismas.
Los asientos que se registran en la Matriz son los siguientes:

X-
Inversiones Permanentes en Acciones xxxxxx
Exceso del Costo sobre el Valor s/Libro xxxxxx
Banco xxxxxx

Pasos para calcular el Exceso del Costo sobre el valor s/libro:

Capital Contable: Valor s/libro de las acciones
Monto Pagado: Desembolso
Exceso del Costo sobre el valor s/libro

El exceso del costo sobre el valor s/libro es una cuenta no reciproca y por lo tanto no es
eliminada en los borradores consolidados y se transfiere al Balance General y también es
conocido como Crédito Mercantil en los Cargos Diferidos.

3. Por debajo de su valor s/libro o Exceso del valor s/libro sobre el Costo: El costo que se
paga por las acciones es menor al valor s/libro de las mismas.
Los asientos que se registran en la Matriz son los siguientes:
X-
Inversiones Permanentes en Acciones xxxxxx
Exceso del Valor s/Libro sobre el Costo xxxxxx
Banco xxxxxx
Pasos para calcular el Exceso del valor s/libro sobre el Costo:

Capital Contable: Valor s/libro de las acciones

Monto Pagado: Desembolso
Exceso del valor s/libro sobre el Costo

El exceso del valor s/libro sobre el costo es una cuenta no reciproca y por lo tanto no es
eliminada en los borradores consolidados y se transfiere al Balance General Consolidado
reflejándose en los Créditos Diferidos.

Ejemplo:
La empresa Cantaura, C.A.; adquiere el 100% de las acciones de Caicara, C.A. El valor
s/libro de cada acción es de Bs. 2 c/u y posee 50.000 acciones. Realice el asiento de la
Inversión.

La empresa Cantaura, C.A.; adquiere el 100% de las acciones de Caicara, C.A., las cuales
presentan un valor s/libro de cada acción por Bs. 2 c/u y paga por ellas 1,50 veces de su
valor contable y posee 50.000 acciones. Realice el asiento de la Inversión.
La empresa Cantaura, C.A.; adquiere el 100% de las acciones de Caicara, C.A. las cuales
presentan un valor s/libro de cada acción por Bs. 2 c/u y paga por ellas 0,80 veces de su
valor contable y posee 50.000 acciones. Realice el asiento de la Inversión.

Ejercicio:
La Moderna, C.A. muestra los siguientes datos al 01/01/2008
Banco Bs. 40.000,°°
Capital Social Bs. 25.000,°°
Utilidades Acumuladas Bs. 15.000,°°

Ese mismo día adquiere el 70% de las acciones en circulación de la Empresa Maturín,
C.A. pagando por ella el 1.30 veces de su valor contable. Maturín, C.A. a la fecha tiene
un Capital Contable de Bs. 30.000,°° y Capital conformado por 10.000 acciones.
Valor s/libro: 30.000 / 10.000 = Bs. 3

La Compañía Z, C.A. muestra los siguientes datos al 01/01/2007

Banco Bs. 20.000,°°
Capital Social Bs. 15.000,°°
Utilidades Acumuladas Bs. 5.000,°°

Ese mismo día adquiere el 80% de las acciones en circulación de la Empresa X, C.A.
pagando por ella el 0,90 veces de su valor contable. Maturín, C.A. a la fecha tiene un
Capital Contable de Bs. 3 por cada acción y un Capital conformado por 10.000 acciones.
Valor s/libro: 30.000 / 10.000 = Bs. 3

Amortización del Exceso:

Exceso del Costo: Esta situación se presenta cuando el precio de compra de las acciones
es mayor que el valor según libro o valor neto de las mismas; esta diferencia que es
deudora y se conoce con el nombre Crédito Mercantil, debe ser amortizada mediante
cargos sistemáticos a los resultados futuros en un periodo razonable, salvo que la
subsidiaria no tenga la capacidad de generar utilidades, entonces esta diferencia deberá
cargarse a los resultados del año directamente y esta amortización no debe exceder de 20
años y se presenta en el ultimo renglón de los activos.

Exceso del Valor Neto: Esta situación se presenta cuando el precio de compra de las
acciones es menor que el valor según libro o valor neto de las mismas; esta diferencia que
es acreedora, debe ser amortizada mediante créditos a los resultados futuros en el plazo en
que se estime que el negocio adquirido quedara integrado al resto del grupo y el cual no
debe exceder a 5 años y se presenta en el renglón de los créditos diferidos.

Calculo del Exceso por las aportaciones de Capital pagado por la Casa Matriz

1. Exceso del Costo sobre el Valor según Libro realizada como aportaciones de
Capital pagado por la Compañía Matriz.

Ejemplo: Maracaibo, S.A., muestra los siguientes datos al 01/01/2007:

Banco 50.000.000,00
Capital Social 40.000.000,00
Utilidades Acumuladas 10.000.000,00

Ese mismo día adquiere el 60% de las acciones en circulación de Barcelona, S.A. pagando
por ellas el 1.25 veces de su valor contable. Barcelona, S.A. a la fecha tiene un capital
contable de Bs. 23.925.000,00 y un capital social de 3.625.000,00 el cual se encuentra
conformado por 181.250 acciones.
Barcelona para el 01/11/2007 requiere de un aumento de capital social de Bs. 8.500.000,°°
el cual será aportado por Maracaibo, S.A. La subsidiaria decide que el aumento se realice
a un valor de Bs. 200,°° por cada acción.
Se pide: Registrar las operaciones de diario, mostrar el cuadro accionario comparativo
que posee la principal sobre la subsidiaria. Registrar el asiento de ajuste por la
amortización del Exceso sabiendo que la tasa de amortización es del 5% anual y la fecha
de cierre son los 31/12 de cada año. Balance General de Maracaibo, S.A. al 31/12/2007.

2. Exceso del Valor según Libro sobre el costo realizada como aportaciones de
Capital Pagado por la Compañía Matriz.

Ejemplo: Maracaibo, S.A muestra los siguientes datos al 01/01/2007:

Banco 60.000.000,00
Capital Social 55.000.000,00
Utilidades Acumuladas 5.000.000,00
Ese mismo día adquiere el 60% de las acciones en circulación de Barcelona, S.A. pagando
por ellas el 0.75 veces de su valor contable. Barcelona, S.A. a la fecha tiene un capital
contable de Bs. 23.925.000,00 y un capital social de 3.625.000,00 el cual se encuentra
conformado por 181.250 acciones.
Barcelona para el 23/11/2007 requiere de un aumento de capital social de Bs. 8.500.000,°°
el cual será aportado por Maracaibo, S.A. La subsidiaria decide que el aumento se realice
a un valor de Bs. 1.000,°° por cada acción.
Se pide: Registrar las operaciones de diario, mostrar el cuadro accionario comparativo
que posee la principal sobre la subsidiaria. Registrar el asiento de ajuste por la
amortización del Exceso sabiendo que la tasa de amortización es del 5% anual y la fecha
de cierre son los 31/12 de cada año. Balance General de Maracaibo, S.A. al 31/12/2007.

Métodos para Contabilizar la Inversión en Subsidiaria:

Existen dos métodos para contabilizar la Inversión:

1. Método del Costo o Base Legal: Este método trata a la empresa Matriz y a la
Subsidiaria desde el punto de vista de entes jurídicos distintos. La contabilización de la
Inversión se hace al costo de adquisición y la utilidad neta de la subsidiaria no es utilidad
de la Casa Matriz y solamente participa en los dividendos declarados por la subsidiaria de
acuerdo al porcentaje de su inversión. En este método la Matriz registra el costo de
las acciones de la subsidiaria a una cuenta de inversión y anota los dividendos como
ingresos, sin tener en cuenta la ganancia o pérdida durante el periodo contable.

2. Método de Participación, Patrimonial o de Base Económica: También llamado

Patrimonial; consiste en registrar la compra de las acciones al costo en la cuenta de
inversión, la cual será modificada cada año para reflejar la situación de la Subsidiaria; es
decir, que cada vez que la Subsidiaria reporta utilidades en su ejercicio económico la
cuenta de Inversión en la empresa Matriz refleja un aumento proporcional y cada vez que
reportan perdidas debe hacerse una reducción para reflejar una disminución en el valor
según libro de las acciones e igualmente ocurre cuando la subsidiaria paga dividendos.

Ejemplo:
El 31/01/2005 la compañía Perú, S.A. adquirió el 100% de las acciones de la compañía El
Águila, S.A. pagando por ella Bs. 5.500 a su valor contable. El Capital contable de El
Águila esta compuesto por un capital social de Bs. 4.000 y utilidades retenidas de Bs.
1.500.
En el año 2005 la compañía El Águila obtuvo una utilidad neta de Bs. 800 y para el
30/012006 decreta y paga dividendos de Bs. 400 a los accionistas.

Los Métodos de presentación de la inversión permanente son:

COMPAÑÍA TENEDORA METODO PRESENTACION

Hasta el 20% Costo No Consolidar
Mas del 20% hasta 50% Patrimonial No Consolidar
Mas del 50% Patrimonial Si Consolidar
En el Extranjero con Costo o Patrimonial No Consolidar
Restricciones (El mas bajo)

Estados Financieros Consolidados:

Son aquellos que presentan la situación financiera, los resultados de las operaciones, los
cambios en el patrimonio, así como los flujos de efectivos de la matriz y sus subordinados,
como si fuesen los de un solo ente económico.

Estos Estados Financieros Consolidados incluyen todos los elementos normales que se
preparan para una empresa independiente y representan esencialmente la suma de los
activos, pasivos, ingresos y gastos de las afiliadas, después de eliminar el afecto de
cualquier transacción entre ellas. Las normas contables reconocen que los Estados
Financieros no Consolidados de la Matriz, la entidad legal, son insuficientes para
presentar la situación financiera y los resultados de las operaciones de la unidad
económica controlada por la matriz. Normalmente se supone que los Estados
Financieros Consolidados son necesarios para una presentación adecuada y razonable
cuando se da el caso de que una de las empresas del grupo controla directa o
indirectamente a las otras. Por lo tanto los aspectos legales de las entidades
independientes se pasan por alto y se da énfasis a la unidad económica bajo el control de
una dirección, o sea, prevalece la sustancia por encima de la forma legal.

Cuando Consolidar:

Se debe consolidar cuando se presenten las siguientes condiciones:

 El Control exista con mas del 50% de las acciones comunes con opción a votos.
 La intención de controlar a la sociedad debe ser permanente y no temporal.
 La Subsidiaria no puede estar en Liquidación o Quiebra.
Una empresa puede adquirir a otra mediante la compra de las acciones. El precio pagado
puede ser igual o diferente al valor según libro de las acciones. La Compañía Matriz,
quien es la que compra, puede obtener el control de la subsidiaria adquiriendo menos del
100% de sus acciones, entonces existirá un interés minoritario, que seria la parte no
adquirida por la matriz.

De estar dadas las condiciones anteriores esta compañía debe presentar los estados
financieros consolidados, sustituyendo la inversión en acciones en los libros de la Matriz
por los activos y pasivos de la Subsidiaria, eliminando los saldos y las operaciones
efectuadas entre compañía y las utilidades no realizadas.
La inversión en acciones también se puede realizar por medio de aportaciones de capital;
es decir, la empresa subsidiaria requiere de un aumento de capital y dicho aporte lo realiza
la compañía matriz. Este aporte de capital en la compra de acciones se puede realizar por
encima o por debajo del valor según libro de las acciones.

Cuando se esta adquiriendo las acciones de una compañía, se esta adquiriendo el Activo
Neto o lo que es lo mismo el Capital Contable de la Empresa el cual es la resta de los
Activos menos los Pasivos.

Intereses Minoritarios:

Cuando la Matriz no posee el 100% de las acciones pero mas del 50%, comparte la
propiedad de las acciones con otras personas ajenas a la organización, estas personas se
denominan accionistas o intereses minoritarios y es necesario reconocer la participación
de dichos accionistas en el capital y las utilidades de la subsidiaria.

La participación de los accionistas minoritarios, se ubica en el balance general

consolidado entre el Pasivo y el Capital y en el Estado de Resultado consolidado como
deducción antes de la Ganancia o Pérdida.

Ejercicio:
El 01/01/2006 la compañía José adquirió el 80% del capital en acciones de la compañía
Carlos por su valor en libros, fecha en la cual la situación de la subsidiaria era la
siguiente:
Banco Bs. 9.000,°°
Capital Social Bs. 6.000,°°
Utilidades Acumuladas Bs. 3.000,°°
En el ejercicio económico finalizado el 31/12/2006 la subsidiaria registro una utilidad de
Bs. 1.000,°°.
El 30/06/2007 la subsidiaria decreto y pago un dividendo en efectivo de bs. 700.
En el ejercicio económico finalizado el 31/12/2007 la subsidiaria registro una perdida de
Bs. 500.

Ejemplo:
Cumana, S.A. muestra los siguientes saldos al 01/01/2007:
Banco Bs. 20.000,°°
Capital Social Bs. 15.000,°°
Utilidades Acumuladas Bs. 5.000,°°
Ese mismo día adquiere el 55% de las acciones en circulación de La Esmeralda, S.A.
pagando por ellas el 1.35 veces de su valor contable. La Esmeralda, S.A. a la fecha tiene
un Capital Contable de 15.000,°° y un Capital Social de 5.000,°° el cual esta conformado
por 1.000,°°.
Se Pide: Registrar las operaciones de diario. Calcular la parte de los intereses o
accionistas minoritarios. Preparar el Balance General de Cumana, S.A. después de la
inversión.

Cumana, S.A. muestra los siguientes saldos al 01/01/2007:

Banco Bs. 18.000,°°
Cuentas por Cobrar Bs. 12.000,°°
Cuentas por Pagar Bs. 3.000,°°
Capital Social Bs. 20.000,°°
Utilidades Acumuladas Bs. 7.000,°°

Ese mismo día adquiere el 80% de las acciones en circulación de La Esmeralda, S.A.
pagando por ellas el 0,90 veces de su valor contable. La Esmeralda, S.A. a la fecha tiene
un Capital Contable de 10.000,°° y un Capital Social de 7.000,°° el cual esta conformado
por 5.000,°°.
Se Pide: Registrar las operaciones de diario. Calcular la parte de los intereses o
accionistas minoritarios. Preparar el Balance General de Cumana, S.A. después de la
inversión.
 Guía práctica de Matrices y Subsidiarias.
Consolidación de Estados Financieros.
Prof. Eli Saúl Matute P.
EJERCICIO No. 1

Con los siguientes saldos, expresados en bolívares fuertes, prepare el balance de

comprobación para los respectivos casos, que muestren la situación de la compañía matriz y
de la subsidiaria al 31 de diciembre de 2010, fecha en la cual la compañía matriz realizó la
inversión.

CASO I CASO II CASO III

Cuentas: Cia. A Cia. B Cia. A Cia. B Cia. A Cia. B
Bancos 20.000,00 30.000,00 36.000,00 25.000,00 11.000,00 16.000,00
Inversión en Cia 57.000,00 43.000,00 55.000,00
B (90%)
Otros Activos 6.000,00 33.000,00 6.000,00 23.000,00 6.000,00 43.000,00
Ctas por Pagar 3.000,00 1.000,00 5.000,00 1.000,00 3.000,00 1.000,00
Capital Social 75.000,00 50.000,00 75.000,00 50.000,00 75.000,00 50.000,00
U. R. o Déficit * 5.000,00 12.000,00 5.000,00 *3.000,00 *6.000,00 8.000,00

EJERCICIO No. 2

El 31/12/2010, La Principal, C.A. adquirió todas las acciones de la empresa La Menor, C.A.
por un monto de Bs. 150.000,00; y su capital social para la fecha estaba conformado en
15.000 acciones con un valor nominal de Bs. 10,00 por c/u. Los saldos de las cuentas de
las dos compañías aparecían como sigue:

La Principal, C.A. La Menor, C.A.

Cuentas:
Bancos Bs. 25.000,00 Bs. 20.000,00
Cuentas por Cobrar Bs. 60.000,00 Bs. 35.000,00
Inventario Final de Mercancías Bs. 71.000,00 Bs. 50.000,00
Inversión en Subsidiaria (100%) Bs. 150.000,00
Terreno Bs. 60.000,00 Bs. 30.000,00
Edificio Neto Bs. 76.000,00 Bs. 15.000,00
Cuentas por Pagar Bs. 52.000,00 Bs. 10.000,00
Prestamos Bancarios Bs. 25.000,00
Capital Social Bs. 250.000,00 Bs. 150.000,00
Superávit Pagado Bs. 50.000,00
Utilidades Retenidas o Déficit * Bs. 115.000,00 Bs. * 60.000,00

Nota: Se determino para la fecha de presentación de los balances, que la Matriz le

adeudaba a la Subsidiaria la cantidad de Bs. 20.000,00.
Se pide:
a. Preparar los borradores para el Balance General Consolidado.
 EJERCICIO No. 3

A continuación encontramos los saldos de las cuentas de la compañía Matriz EL

SEBUCAN S.A. y de la Subsidiaria EL ROBLE, S.A., correspondientes a Diciembre 31 de
2010 con la siguiente información adicional:

1. Durante el año el Sebucán S.A. le vendió al Roble S.A. la suma de Bs. 85.000,00
2. A Diciembre 31 de 2010 El Roble le debía al Sebucán la suma de Bs. 43.000,00
3. Los inventarios finales de mercancías a 31-12-2010 ascendía a Sebucán Bs.
180.000,00 El Roble Bs. 141.000,00
4. La compañía El Sebucán S.A. es dueña del 80% de la compañía El Roble S.A. Esta
la adquirió el 01/01/2010 y el Roble tenía un saldo de Utilidades Retenidas de Bs.
25.000,00 y a la fecha no ha variado el capital social.

El Sebucán, S.A. El Roble, S.A.

Cuentas:
Caja Bs. 6.800,00 Bs. 10.000,00
Bancos Bs. 154.000,00 Bs. 130.000,00
Cuentas por Cobrar Bs. 435.000,00 Bs. 125.000,00
Inventario Inicial de Mercancías Bs. 120.000,00 Bs. 115.000,00
Inversión en Subsidiaria Bs. 148.000,00
Compras Bs. 650.000,00 Bs. 220.000,00
Gastos Bs. 111.000,00 Bs. 76.000,00
Cuentas por Pagar Bs. 415.000,00 Bs. 85.000,00
Capital Social Bs. 400.000,00 Bs. 160.000,00
Utilidades Retenidas Bs. 159.800,00 Bs. 37.000,00
Dividendos Pagados Bs. 82.000,00 Bs. 40.000,00
Ventas Bs. 700.000,00 Bs. 434.000,00
Ingresos por Dividendos Bs. 32.000,00

Se pide:
a. Preparar la hoja de trabajo de consolidación con fecha 31 de diciembre de 2010.
b. Intereses Minoritarios.
c. Estados de Resultados, Estado de Utilidades Retenidas y Balance General
Consolidados, utilizando el método del costo.

EJERCICIO No. 4

A continuación se les suministran los siguientes saldos de la compañía Matriz La

Primera, S.A. y de la Subsidiaria La Segunda, S.A.; la cual es totalmente controlada por
la primera, para que realice las eliminaciones que se requieren y elaborar los borradores
del Estado de Resultado, Estado de Utilidades Retenidas y Balance General
Consolidado bajo el método del costo.

Para la fecha de cierre 31/12/2010, los inventarios finales presentaban los siguientes
saldos:

La Primaria Bs. 120.000,00 y la Segunda Bs. 144.000,00

 La Primaria, La Segunda, S.A.
S.A.
Cuentas:
Caja Bs. 11.000,00 Bs. 10.000,00
Bancos Bs. 100.000,00 Bs. 50.000,00
Cuentas por Cobrar Bs. 87.000,00 Bs. 39.000,00
Inventario Inicial de Mercancías Bs. 180.000,00 Bs. 135.000,00
Inversión en Subsidiaria (100%) Bs. 210.000,00
Dividendos Pagados Bs. 18.000,00 Bs. 9.000,00
Compras Bs. 402.000,00 Bs. 219.000,00
Gastos Bs. 93.000,00 Bs. 54.000,00
Cuentas por Pagar Bs. 57.000,00 Bs. 30.000,00
Capital Social Bs. 300.000,00 Bs. 150.000,00
Utilidades Retenidas Bs. 150.000,00 Bs. 60.000,00
Ventas Bs. 585.000,00 Bs. 276.000,00
Ingresos por Dividendos Bs. 9.000,00

EJERCICIO No. 5
Con los saldos de la compañía Matriz EL FEDERAL, S.A. y de la Subsidiaria LA LOCAL
S.A., correspondientes al 31 de Diciembre de 2010 y la siguiente información adicional:

1. Durante el año EL FEDERAL, S.A. le vendió a LA LOCAL, S.A. la suma de Bs.

35.000,00.
2. A Diciembre 31 de 2010 EL FEDERAL le debía a LA LOCAL, S.A. la suma de Bs.
13.000,00.
3. Los inventarios finales de mercancías al 31-12-2010 para la matriz Bs. 27.700,00 y
la Subsidiaria Bs. 32.900,00
4. La compañía Matriz es dueña del 80% de la subsidiaria. Esta la adquirió a su valor
según libro.

FEDERAL, S.A. LOCAL, S.A.

Cuentas:
Caja Bs. 15.000,00 Bs. 2.750,00
Bancos Bs. 101.000,00 Bs. 70.000,00
Cuentas por Cobrar Bs. 24.000,00 Bs. 32.400,00
Inventario Inicial de Mercancías Bs. 26.000,00 Bs. 33.300,00
Inversión en Subsidiaria Bs. 95.840,00
Compras Bs. 220.000,00 Bs. 137.500,00
Gastos Bs. 105.000,00 Bs. 89.800,00
Cuentas por Pagar Bs. 27.460,00 Bs. 18.250,00
Capital Social Bs. 200.000,00 Bs. 75.000,00
Utilidades Retenidas Bs. 4.940,00 Bs. 45.000,00
Dividendos Pagados Bs. 14.000,00 Bs. 4.500,00
Ventas Bs. 350.000,00 Bs. 232.000,00
Utilidad de la Subsidiaria Bs. 3.440,00
Se pide:
a. Preparar la hoja de trabajo de consolidación con fecha 31 de diciembre de 2010.
b. Intereses Minoritarios.
 c. Estados de Resultados, Estado de Utilidades Retenidas y Balance General
Consolidados, utilizando el método del patrimonio.
EJERCICIO No. 6

A continuación se presentan los saldos de una compañía matriz y de su subsidiaria,

correspondientes al 30 de Junio de 2010. La relación entre la matriz y la subsidiaria
existe desde hace un año y la domina en un 100%.
Los Inventarios Finales fueron de Bs. 110.000,00 para la Matriz y Bs. 134.000,00 para la
Subsidiaria.

El Tigre, S.A. El Oso, S.A.

Cuentas:
Bancos Bs. 103.000,00 Bs. 52.000,00
Cuentas por Cobrar Bs. 95.000,00 Bs. 47.000,00
Inventario Inicial de Mercancías Bs. 170.000,00 Bs. 125.000,00
Inversión en Subsidiaria Bs. 213.000,00
Compras Bs. 400.000,00 Bs. 217.000,00
Gastos Bs. 95.000,00 Bs. 56.000,00
Cuentas por Pagar Bs. 48.000,00 Bs. 20.000,00
Capital Social Bs. 300.000,00 Bs. 150.000,00
Utilidades Retenidas Bs. 150.000,00 Bs. 60.000,00
Dividendos Pagados Bs. 18.000,00 Bs. 9.000,00
Ventas Bs. 584.000,00 Bs. 276.000,00
Utilidad de la Subsidiaria Bs. 12.000,00

Se pide:
a. Preparar la hoja de trabajo de consolidación con fecha 30 de Junio de 2010.
b. Estados de Resultados, Estado de Utilidades Retenidas y Balance General
Consolidados, utilizando el método del patrimonio.

A. Maracaibo, S.A muestra los siguientes datos al 01/01/2007:

Banco 90.000.000,00
Cuentas por Pagar 15.000.000,00
Capital Social 70.000.000,00
Utilidades Acumuladas 5.000.000,00

Ese mismo día adquiere el 80% de las acciones en circulación de Barcelona, S.A. pagando
por ellas el 1.15 veces de su valor contable. Barcelona, S.A. a la fecha tiene un capital
contable de Bs. 30.000.000,00 y un capital social de 20.000.000,00 el cual se encuentra
conformado por 20.000 acciones.
Barcelona para el 01/07/2007 requiere de un aumento de capital social de Bs. 12.000.000,°°
el cual será aportado por Maracaibo, S.A. La subsidiaria decide que el aumento se realice a
un valor de Bs. 1.200,°° por cada acción.

Se pide:
1.- Registrar las operaciones de diario.
2.- Mostrar el cuadro accionario comparativo que posee la principal sobre la subsidiaria.
 3.- Registrar el asiento de ajuste por la amortización del Exceso sabiendo que la tasa de
amortización es del 5% anual y la fecha de cierre son los 31/12 de cada año.
4.- Balance General de Maracaibo, S.A. al 31/12/2007.
B. La empresa Caiman C.A., adquiere el 15/01/2006 50.000 acciones comunes de la empresa
Cantaura, S.A., pagando por ellas Bs. 5.000.000,00. La inversión representa el 45% del
Capital de la empresa emisora. La empresa Cantaura el 31/10 de ese año reporta una
utilidad de Bs. 5.500.000. Decreta y paga dividendos en Enero del año 2007 por Bs.
1.500.000,00. Para el 31/10/2007 reporta una perdida de Bs. 200.000,00.

Se pide realizar los asientos que se registran de acuerdo al método patrimonial.

C. La empresa San José C.A., el 15/09/2005 decide adquirir el 10% de las acciones comunes
de la empresa San Luís, S.A., pagando por ellas Bs. 1.000.000,00; y que al finalizar el
ejercicio contable San Luís reporta Bs. 2.000.000,00 de utilidades. La empresa San Luís el
10/01/2006 de ese año decreta dividendos por Bs. 600.000,00 y los cuales se logran cobrar
el 30/03/2006. El 31/12 de ese año, San Luís reporta una perdida de Bs. 2.500.000.

Se pide realizar los asientos que se registran de acuerdo al método del costo.

D. Monagas S.A. muestra los siguientes saldos al 01/01/2007:

Banco 180.000.000,00
Cuentas por Cobrar 120.000.000,00
Cuentas por Pagar 30.000.000,00
Capital Social 200.000.000,00
Utilidades Acumuladas 70.000.000,00

Ese mismo día adquiere el 80% de las acciones en circulación de La Esmeralda S.A., pagando
por ellas el 0.90 veces de su valor contable. La Esmeralda a la fecha tiene un capital contable
de Bs. 100.000.000,00 y el 70% del mismo esta conformado por el Capital Social y 10.000
acciones. El resto pertenece a Utilidades Retenidas.

Se pide:
1.- Registrar las operaciones de Diario.
2.- Calcular la parte de los Intereses Minoritarios.
3.- Amortización del Exceso tomando en cuenta que la tasa es del 10% anual.
4.- Preparación del Balance General de Monagas a la fecha de cierre, tomando en cuenta que
son los 31/12 de cada año.