Tercera Prueba de Procesos Estocásticos

Profesor: Raúl Fierro Pradenas

Problema 1 Sean X, Y dos procesos opcionales con valores en R y tales que para todo tiempo
opcional finito T , XT < YT , P-c.s. y sea

A = {(ω, t) ∈ Ω × R+ ∶ X(ω, t) ≥ Y (ω, t)}.

Demuestre que A es evanescente.

Demostración. Tenemos que A ∈ o(F), luego por el teorema de sección opcional, existe T opcio-
nal, tal que se satisfacen que para todo  > 0, P(π(A)) < P(T < ∞) +  P-c.s. y que el gráfico de T
está contenido en A.

Por otra parte,

P(T < ∞) = P(XT < YT , T < ∞)
≤ P({(ω, T (ω)) ∈ A ∶ XT < YT })
= ,0.
Pues, por hipótesis (ω, T (ω)) está en Ac . Por lo tanto, por observación 7 del apunte E, A es evanes-
cente.

Problema 2 Sean X, Y dos procesos opcionales tales que para todo t ∈ R+ , Xt , Yt ∈ L2 (Ω, F, P).
Demuestre que

(2.1) si X es previsible, entonces p(XY ) = X(p Y ), y

Demostración. Por teorema 1 de la sección 3, Capı́tulo 5 tenemos que existe un único proce-
so previsible p (XY ) tal que para todo tiempo T previsible, E((XY )T I{T <∞} ). Esto implica que
p
(XY )T = E((XY )T ∣FT − ) = E(XT YT ∣FT − ) y como X es previsible, es FT -medible, luego para todo
T previsible finito se tiene que E(XT YT ∣FT − ) = XT E(YT ∣FT − ) = XTp (Y )T , completandose ası́ la
demostración.

(2.2) si Y es martingala continua a la derecha y uniformemente integrable, y X es casi

continuo a la izquierda, entonces para todo tiempo T previsible y finito, p(XY )T = (XY )T − .

Demostración. X es casi continuo a la derecha, luego ∆XT = 0 para todo tiempo finito, entonces
XT = XT − . Finalmente,
p
(XY )T = E((XY )T ∣FT − )
= E(XT YT ∣FT − )
= E(XT − YT ∣FT − )
= (XY )T −

1
Problema 3 Sean X un proceso previsible no negativo y A un proceso creciente.

Demuestre que

(3.1) (X.A)p = X.Ap , y que

(3.2) M = X.(A − Ap ) es una martingala.

Demostración.

(3.1) Sea Y un proceso medible no negativo, entonces por ejercicio (2.1) y teorema 3 (proyecciones
duales) tenemos que
E(p Y.(X.A)∞ ) = E((p Y X.A)∞ )
= E(p (Y X).A∞ )
= E(((Y X).Ap )∞ )
= E(Y.(X.Ap )∞ ).
Por lo tanto, nuevamente por teorema 3, (X.A)p = X.Ap .

(3.2) Tenemos que M = X.(A − Ap ) = X.A − X − Ap y por ejercicio (3,1) se cumple que (X.A)p =
X.Ap = (X.Ap )p , luego X.A y X.Ap tienen las mismas proyecciones duales. Además, dado que
A es creciente, por observación 3.4 de la sección 2 del apunte Capı́tulo 6, si X.A es creciente
también lo es (X.Ap ). Por lo tanto, por teorema de las proyecciones duales M es martingala.

Problema 4 Sean N un proceso de Poisson y A = {At ; t ∈ R+ } el proceso definido por At =

∫]0,t] e dNu . Demuestre que A es un proceso creciente integrable y determine el potencial engen-
−u

drado por A.

Problema 5 Sea X un proceso previsible con trayectorias en D(R+ , R), Demuestre que X es con-
tinuo (∆X es indistinguible del proceso nulo), si y sólo si, X es casi continuo a la izquierda.

⇒) Si X es un proceso continuo, el salto es indistinguible del proceso nulo. En particular, para

todo tiempo T previsible, tenemos que ∆XT = 0 P-c.s. Por lo tanto, ∆XT I{T <∞} = 0 P-c.s. lo que
prueba que X es casi continuo a la izquierda.

⇐) Si X es un proceso casi continuo a la izquierda, basta probar que el salto es indistinguible del
proceso nulo. Por hipótesis solo admite saltos sobre tiempos totalmente inaccesibles. Pero como X
es previsible, también es adaptado con trayectorias en D(R+ , R). Luego, por teorema 14 del apunte
Capı́tulo 5 para todo tiempo T totalmente inaccesible, XT = XT − P-c.s. para T finito. Por lo tanto,
∆XT = 0 P-c.s. y X es continuo.

Problema 6 Sean N un proceso de conteo, f ∶ N → R una función creciente y nula en cero y

2
A = f ○ N.
t
(6.1) Demuestre que para todo t ≥ 0, Apt = ∫0 [f (Nu− + 1) − f (Nu− )] dNup .

(6.2) Si N es un proceso de Poisson con tasa 1, calcule el compensador previsible de N 2 .

Calcularemos el compensador previsible Ñt2 . Como ∆Nu = 0 o ∆Nu = 1, se tiene que

∆Nu2 = Nu2 − Nu2−

= (Nu − Nu− )(Nu + Nu− )
= (Nu + Nu− )∆Nu
= (∆Nu + 2Nu− )∆Nu
= 2Nu− ∆Nu + (∆Nu )2
= 2Nu− ∆Nu + ∆Nu

Como N0 = 0, entonces

Nt2 = Nt2 − N02

= ∫(0,t] dNu2
= ∫(0,t] (2Nu− + 1)dNu
= ∫(0,t] (2Nu− + 1)d(Nu − du) + ∫(0,t] (2Nu− + 1)du.

Ya que (2Nu− + 1) es un proceso previsible y la intensidad estocástica es 1, tenemos que

∫ (2Nu− + 1)dNu − ∫ (2Nu− + 1)du = ∫ (2Nu− + 1)d(Nu − du)

(0,1] (0,1] (0,1]

es una martingala, por lo tanto

Ñt2 = ∫ (2Nu− + 1)du = 2 ∫ Nu du + t.

(0,1] (0,t]

ya que para todo t ∈ R+ , (N )pt = t

Problema 7 Sean N un proceso de conteo con intensidad estocástica previsible λ tal que
∞
E (∫ λs ds) < ∞,
0

t
M = {Nt − ∫0 λs ds}t≥0 , H un proceso previsible acotado y Xt = ∫(0,t] Hs dMs . Demuestre que
X ∈ M2 (F, P) y que
t
⟨X⟩t = ∫ Hs2 λs ds.
0

Demostración. Como H es proceso previsible acotado, cumple con las hipótesis del lema 6, sección 4
Capı́tulo 3, tenemos que X es una martingala, luego X está en M2 (F, P). Luego, X posee variable
aleatoria terminal aleatoria X∞ = supt∈R+ Xt .

Además, como X es martingala, entonces X 2 es submartingala, luego por desigualdad de Doob

se tiene que E(supt∈R+ Xt2 ) ≤ 2E(X∞
2
) < ∞. Por lo tanto, X está en M(F, P)...

Tiempo: 48 horas. Fecha: 29 y 30 de diciembre de 2018.