Caso interbolsa.

¿Cómo sucedieron los hechos?

Cuando quebraron los Nule, señalados del “carrusel de la contratación” por sobre costos en la
construcción de la fase III de transmilenio en Bogotá. La superintendencia financiera ordenó el
cuatro de agosto de 2010 un seguimiento a las carteras colectivas en los estados financiero de los
Nule, esta inspección dio como resultado evidencia de que una de las comisionistas de Interbolsa
conocida como “Proyectar Valores”, arrojaba inconsistencias debido a la información que
reportaba a la superintendencia de sociedades, y que no permitía conocer la situación real de la
empresa. En Mayo 17 Proyectar es sometida a vigilancia especial como medida cautelar.
Importante es la especulación y las noticias que giran alrededor de una organización en el
mercado Bursátil, por esta razón al conocerse que el grupo Nule realizaba operaciones a través de
la comisionista proyectar, disminuyó la confianza de los inversores. Meses despúes se conoció que
Salud Coop presuntamente había desviado recursos de la salud, invirtiendo en un proyecto de
compraventa de derecho fiduciario para montar una situación irreal con “Proyectar Valores”. Al
conocerse estos hechos la imagen de la comisionista cayó y en Junio 22 de 2011 solicita a la bolsa
de valores de Colombia BVC, la inactivación como firma comisionista. Al día siguiente la
superintendencia Financiera tomo posesión de Activos, pasivo y patrimonio de Proyectar. Que
entra en liquidación en Octubre de 2011 pues para ese momento, los requerimientos eran de al
menos $ 44.000 millones. Interbolsa el primero de Noviembre afirma los rumores de “restricción
temporal de liquidez” y al otro día la Superintendencia de sociedades toma el control de bienes y
haberes de la firma, anunciando al tercer día su liquidación.

Racionalización del Fraude.

Previniendo que el TLC con USA convertiría a un grande de la Industria textilera como FABRICATO
en foco de los inversionistas, utilizaron el 3,79% de participación accionaria para generar
especulación que el TLC valorizaría la acción en pocos años de $ 30 a $ 120 a merced de los
movimientos del mercado.

Oportunidades.

La participación accionaria en FABRICATO, y el potencial acceso en las transacciones de la bolsa de

valores, la firma movió acciones de la textilera a través de créditos a corto plazo, con acciones
como respaldo. Esta circulación permitiría que las acciones cambiarán rápidamente de manos y al
hacerlo el valor de esta aumentara indicado demanda en el mercado y ha mayor necesidad,
aumenta el precio.

Incentivos.

Una comisión de cerca de 40%, obtenía cada cliente por invertir en los repos de FABRICATO.
Personas afectadas.

A través del fondo Premium las personas afectadas suman alrededor de 1.260 personas, con
$350.000 millones de pesos incautos de gente del común.

El caso interbolsa enlista casi 1.600 reclamantes entre los que se encuentran el Banco de la
república por el uso del sistema electrónico de negociación SEN, acreedores por impuestos y
parafiscales como la DIAN y el instituto de bienestar familiar ICBC. Otras reconocidas empresas
solicitantes son : Avianca, Supertiendas y Droguerías Olímpica, Segurexpo de Colombia, Fenalco, la
Sociedad Portuaria Regional de Cartagena, la Cámara de Comercio de Bucaramanga, Carbones
Colombianos del Cerrejón, Lechesán o Seguros del Estado. Universidades como la Santo tomas,
central, Pontificia Bolivariana, Fundación Universitaria de ciencias de la salud, Autónoma de
Bucaramanga Pontificia de Santander, que sumadas esperan les reintegren $ 41.000 millones.
Otras comunidades religiosas como las hijas de Jesús con $ 2.784 millones y las hermanas
Dominicas de la presentación con $ 2.779 millones, suenan como las más representativas.

¿Cómo lo hicieron?

Una de las grandes desfalcos de captación ilegal se realizó por medio del fondo Premium: Lo
crearon en Curazao, con filiales en Panamá y Colombia, Captaban el dinero y lo ponían en un
banco panameño, con esta garantía el banco les prestaba una cantidad igual; de esta manera el
rubro prestado por las entidades bancarias en Panamá era vuelto al país en una entidad conocida
como “valores incorporados”; le decían a los clientes que su dinero estaba rindiendo plata en
Curazao sin embargo obtenían por medio de la captación de dinero a sus clientes préstamos para
ostentosos gastos de Yates privados, e incluso la compra de 10.000 dólares en zapatos.

Para no sobrepasar el límite de 20 personas como lo manda la ley, llegaban a 19 para seducir a
otra sociedad con el mismo número de clientes, y así sucesivamente.

La circulación de los repos de FABRICATO habían valorizado la acción en un 214,1%, del afluente
flujo de efectivo recibido desde Premium y el éxito de los repos de FABRICATO, fortaleció en los
estafadores de interbolsa la práctica de la rotación de las acciones para aumentar su valor. El
reglamento de Premium determinaba los momentos en los cuales los inversionistas podían
acceder al mercado primario y secundario, es decir ellos por ejemplo decretaban acceder al
mercado primario los 15 primeros días del mes, despúes de esta fecha se recurria al mercado
secundario por medio de Premiun Advisors e Interturist, otras dos empresas de ellos las cuales
captaban el dinero de los clientes con la promesa de llevarlo a Premiun después del dia 15, esta
plata ya no debía trasladarse a Islas Caimán sino consignarse aquí en Colombia, y con esto se
ahorrarían todos los tramites del exterior, pero este dinero era usado para transar las acciones de
Premium y aumentar su valor con la rotación; así que en realidad lo que los clientes hacían era
comprar acciones de Premium sin darse cuenta, este dinero en efectivo se convirtió en
parqueaderos para los yates privados en florida y viajes por el mundo de los estafadores de
interbolsa, que convirtieron el dinero de terceros en “plata de bolsillo”.
Bibliografia.

 https://www.dinero.com/inversionistas/caso-interbolsa/articulo/escandalo-interbolsa-
todos-peor/163721
 https://www.elespectador.com/noticias/economia/interbolsa-historia-de-un-desplome-
articulo-385920
 https://www.elespectador.com/noticias/judicial/el-top-de-los-tumbados-interbolsa-
articulo-398457
 http://www.eltiempo.com/archivo/documento/CMS-14486675