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El análisis financiero dispone de dos herramientas para interpretar y analizar los estados
financieros , dichas herramientas son tanto el análisis horizontal y análisis vertical, que consiste
en determinar la implicancia en porcentaje , que tiene cada cuenta dentro del estado
financiero analizado.
Este análisis es de gran importancia para la empresa, porque mediante él se informa si los
cambios en las actividades y si los resultados han sido positivos o negativos;
También permite definir cuáles merecen mayor atención por ser cambios significativos en la
marcha.
PROCEDIMIENTO DE ANÁLISIS
Se registran los valores de cada cuenta en dos columnas, en las dos fechas que se van a
comparar, registrando en la primera columna las cifras del periodo más reciente y en la
segunda columna, el periodo anterior. (Las cuentas deben ser registradas por su valor neto).
Se crea otra columna que indique los aumentos o disminuciones, que indiquen la diferencia
entre las cifras registradas en los dos periodos, restando de los valores del año más reciente los
valores del año anterior. (los aumentos son valores positivos y las disminuciones son valores
negativos). = 2008 - 2007
Los valores obtenidos en el análisis horizontal, pueden ser comparados con las metas de
crecimiento y desempeño fijadas por la empresa, para evaluar la eficiencia y eficacia de la
administración en la gestión de los recursos, puesto que los resultados económicos de una
empresa son el resultado de las decisiones administrativas que se hayan tomado.
Se emplea para analizar estados financieros como el Balance General y el Estado de Resultados,
comparando las cifras en forma vertical.
Permite conocer la participación de cada uno de los rubro y subcuentas respecto a la cuenta
principal, ya sea el activo total, pasivo total, patrimonio total o ingresos netos
Es utilizado para evaluar la estructura interna de los estados financieros, a fin de
determinar la participación porcentual de cada partida sobre un total o subgrupo.
Por ejemplo, supongamos que para hallar el porcentaje de participación que tienen las
propiedades, planta y equipo de la empresa ABC se realiza la siguiente ecuación,
teniendo en cuenta que dicha partida arroja un resultado de $2.400.000, y el total de
activo de la entidad es de $5.534.204.
Se realiza un análisis vertical del activo correspondiente a 2017 de las empresas ABC
y XYZ pertenecientes al sector retail. Con el objetivo de cumplir lo anterior, para este
análisis se aborda como referencia el total de activos, con el fin de obtener la
participación porcentual de cada partida o cuenta (las cifras de la tabla están
expresadas en millones de pesos). Veamos:
De las cifras expuestas se puede decir que en las dos entidades la partida más
representativa de los activos son las propiedades, planta y equipo, que para 2017
representa un 62 % en la entidad ABC y un 29 % en XYZ. Sin embargo, en ABC dicha
partida ocupa una porción mucho mayor del activo.