Unidad 3: Fase 3 - Realizar Informe del Estudio Financiero

Presentado a :

RUTH VILMA MACIAS

Tutora

Presentando por:

Karen Dayana Lievano Ramírez

C.C. 1023028184
Jeison Stiven Avaunza Charry
C.C. 1022992224
Catherine Yulieth Martin
C.C 1023927172
Diana Carolina Parra
C.C 1024522055

UNIVERSIDAD ABIERTA Y A DISTANCIA UNAD

CIENCIAS ADMINISTRATIVAS, CONTABLES, ECONOMICAS Y DE NEGOCIOS
ADMINISTRACION DE EMPRESAS
PLAN DE NEGOCIOS
GRUPO 106000_15

Bogotá, D.C., 17 de noviembre de 2018

 TRABAJO COLABORATIVO
UNIDAD 3 FASE 3

ESTUDIO FINANCIERO

Presentado a :

RUTH VILMA MACIAS

Tutora

Presentando por:

RUTH GIMENA GOMEZ AREVALO código: 52334056

SANDRA PATRICIA BELLO código: 52236260
NAYDU RAMIREZ código: 52423567
LUCERO GARCIA RICO código 52079655
YANNETH OLSEN GARCIA código: 52274158

UNIVERSIDAD ABIERTA Y A DISTANCIA UNAD

CIENCIAS ADMINISTRATIVAS, CONTABLES, ECONOMICAS Y DE NEGOCIOS
ADMINISTRACION DE EMPRESAS
PLAN DE NEGOCIOS
GRUPO 106000_8

Bogotá, D.C., 17 de noviembre de 2018

 Inversión Inicial
Inversiones Rubros de Inversiones Inversión desagregada Inversiones Parciales
Maquinaria y Equipo de Producción - 43.150.000-
Inversión Tangible Muebles, enseres y equipos de oficina - 8.690.000-
Vehículo - 25.000.000-
Total Inversión Tangible - 76.840.000-
Inversión Fija Gastos de Organización - 8.050.000-
Gasto de Constitución - 1.680.000-
Inversión Intangible
Gastos en Capacitación - 1.100.000-
Gastos en Publicidad y Promoción - 2.850.000-
Total Inversion Intangible - 13.680.000-
Gastos en materia prima y material de empaque - 145.252.800-
Costos de Producción - 100.200.170-
Capital de Trabajo
Capital de Trabajo Gastos de Administración - 114.421.173-
Gastos de Venta - 90.461.133-
Total Capital de Trabajo - 450.335.276-
Total Inversión Inicial - 540.855.276-
 MAQUINARIA Y EQUIPOS DE PRODUCCIÓN
VIDA UTIL
CONCEPTO CANT COSTO UNIT. COSTO TOTAL DEPRECIACIÓN
AÑOS
Maquinaria y Equipo de Producción -$ 43.150.000- -$ 36.000.000- -$ 6.685.714-
Maquina empacadora 1 4.000.000 4.000.000 10 - 400.000-
Máquina compactadora - Equipo de secado
1 30.000.000 30.000.000 5
por aspersión ad LPG - 50 de alta velocidad - 6.000.000-
Bascula 1 2.000.000 2.000.000 7 - 285.714-
nevera industrial 1 7.000.000 7.000.000 13 - 538.462-
Carro transportador 1 150.000 150.000 10 - 15.000-
Muebles, enseres y equipos de oficina -$ 8.690.000- 8.690.000 -$ 1.494.000-
Escritorio 2 550.000 1.100.000 10 - 110.000-
Archivador 2 280.000 560.000 10 - 56.000-
Silla ergonómica 2 180.000 360.000 10 - 36.000-
Sillas auxiliares de oficina 4 80.000 320.000 10 - 32.000-
Computador 2 2.550.000 5.100.000 5 - 1.020.000-
Impresora laser 1 350.000 350.000 5 - 70.000-
Telefono FAX 1 450.000 450.000 5 - 90.000-
Estanterias 1 100.000 100.000 10 - 10.000-
Nevera 1 350.000 350.000 5 - 70.000-
Vehículo -$ 25.000.000- 25.000.000 - 5.000.000-
Vehículo de transporte producto terminado 1 25.000.000 25.000.000 5 - 5.000.000-
Total Activos Fijos -$ 76.840.000- 69.690.000 - 13.179.714-

RESUMEN DEPRECIACIÓN

Maquinaria y Equipo de Producción - 6.685.714- Producción

Muebles, enseres y equipos de oficina - 1.494.000- Administración

Vehículo - 5.000.000- Ventas

Total Depreciación -$ 13.179.714-

 INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES - GASTOS PREOPERATIVOS
COSTO PERIODO VALOR DE
CONCEPTO CANT COSTO TOTAL
UNIT. AMORTIZACIÓN AMORTIZACIÓN
Gastos de Organización -$ 8.050.000- - 8.050.000-
Estudios Preliminares 1 - 850.000- - 850.000- 1 - 850.000-
Estudio de Factibilidad Definitivos 1 - 1.600.000- - 1.600.000- 1 - 1.600.000-
Asesoría 1 - 2.000.000- - 2.000.000- 1 - 2.000.000-
Gastos de instalación 1 - 1.800.000- - 1.800.000- 1 - 1.800.000-
Permisos (construcción, municipales, otros) 1 - -- - -- 0 - --
Búsqueda y Selección de personal 1 - 800.000- - 800.000- 1 - 800.000-
Gastos imprevistos 1 - 1.000.000- - 1.000.000- 1 - 1.000.000-
Gasto de Constitución -$ 1.680.000- - 1.680.000-
Gastos Notariales 1 - 550.000- - 550.000- 1 - 550.000-
Licencias 1 - 350.000- - 350.000- 1 - 350.000-
Trámites en Ministerio de Salud 1 - 380.000- - 380.000- 1 - 380.000-
Otros Trámites 1 - 400.000- - 400.000- 1 - 400.000-
Gastos en Capacitación -$ 1.100.000- - 1.100.000-
Capacitación en el Puesto 1 - 250.000- - 250.000- 1 - 250.000-
Otras Capacitaciones 1 - 850.000- - 850.000- 1 - 850.000-
Gastos en Publicidad y Promoción -$ 2.850.000- - 2.850.000-
Permisos Municipales para Publicidad 1 - 350.000- - 350.000- 1 - 350.000-
Publicidad 1 - 1.000.000- - 1.000.000- 1 - 1.000.000-
Gastos en Marketing Directo 1 - 1.500.000- - 1.500.000- 1 - 1.500.000-
Total Activos Intangible -$ 13.680.000- -$ 13.680.000- - 13.680.000-
 MAT. PRIMA Y MAT. DE EMPAQUE

Se incrementa la producción 2%
Mat. Prima necesaria para producir 12 mil cajas de 15 unidades mensualmente
anual
COSTO TOTAL COSTO TOTAL COSTO TOTALCOSTO TOTAL
CONCEPTO CANT COSTO UNIT.
MES AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
Leche en polvo kilos 1260 9.000 11.340.000 136.080.000 138.801.600 141.577.632
Azucar kilos 54 2.000 108.000 1.296.000 1.321.920 1.348.358
Almidón de maíz kilos 126 1.400 176.400 2.116.800 2.159.136 2.202.319
Cajas de cartón Grande 1200 400 480.000 5.760.000 5.875.200 5.992.704
TOTAL -$ 12.800- -$ 12.104.400- -$ 145.252.800- -$ 148.157.856- -$ 151.121.013-
 NOMINA DE PRODUCCIÓN

Año 1

Auxilio de Aporte Pensión

Meses Salario Total Devengado Aporte Salud [4]
Cargos Salario Básico Transporte [2] [5] Neto a Pagar [6]
Devengado [1] [3]
12 - 88.211- 4% 4%
Ingeniero de Alimentos - 1.800.000- - 12- - 21.600.000- - -  - - 21.600.000- - 864.000- - 864.000- - 19.872.000-
Operario 1 - 781.242- - 12- - 9.374.904- - 1.058.532- - 10.433.436- - 374.996- - 374.996- - 9.683.444-
Operario 2 - 781.242- - 12- - 9.374.904- - 1.058.532- - 10.433.436- - 374.996- - 374.996- - 9.683.444-
TOTAL DE LA NOMINA - 40.349.808- - 2.117.064- - 42.466.872- - 1.613.992- - 1.613.992- - 39.238.887-

SEGURIDAD SOCIAL
Cesantías [7] Intereses [8] Primas [9] Vacaciones [10] Pensión [12] Riesgo [13]
Cargos Base Liquidación Total [11] Total [14]
8,33% 1% 8,33% 4,16% 12% 0,52%
Ingeniero de Alimentos - 21.600.000- - 1.799.280- - 216.000- - 1.799.280- - 898.560- - 4.713.120- - 2.592.000- - 112.320- - 2.704.320-
Operario 1 - 10.433.436- - 869.105- - 104.334- - 869.105- - 389.996- - 2.232.541- - 1.124.988- - 48.750- - 1.173.738-
Operario 2 - 10.433.436- - 869.105- - 104.334- - 869.105- - 389.996- - 2.232.541- - 1.124.988- - 48.750- - 1.173.738-

TOTAL PRESTACIONES Y SEGURIDAD SOCIAL - 3.537.490- - 424.669- - 3.537.490- - 1.678.552- - 9.178.202- - 4.841.977- - 209.819- - 5.051.796-

APORTES PARAFISCALES 4%
Caja de Compesación - 1.613.992- [15]

Resumen de Nómina [16]

Total Devengado
Total Prestaciones Sociales
Total Seguridad Social
Total Aportes Parafiscales
Total Nómina
- 42.466.872-
- 9.178.202-
- 5.051.796-
- 1.613.992-
- 58.310.862-
 COSTOS DE PRODUCCIÓN - CIF

Año 1
COSTO Costo Mensual Costo Anual
Honorarios - 1.562.484- - 18.749.808-
#ERROR! - 781.242- - 9.374.904-
#ERROR! - 781.242- - 9.374.904-
Arrendamientos - 500.000- - 6.000.000-
#ERROR! - 500.000- - 6.000.000-
#ERROR! - 45.000- - 540.000-
#ERROR! - 45.000- - 540.000-
#ERROR! - 297.000- - 3.564.000-
#ERROR! - 81.000- - 972.000-
#ERROR! - 81.000- - 972.000-
#ERROR! - 135.000- - 1.620.000-
#ERROR! - 448.000- - 5.376.000-
#ERROR! - 95.000- - 1.140.000-
#ERROR! - 138.000- - 1.656.000-
#ERROR! - 135.000- - 1.620.000-
#ERROR! - 32.000- - 384.000-
#ERROR! - 48.000- - 576.000-
#ERROR! - 290.000- - 3.480.000-
#ERROR! - 180.000- - 2.160.000-
#ERROR! - 110.000- - 1.320.000-
#ERROR! - 321.500- - 4.179.500-
#ERROR! - 175.000- - 2.100.000-
#ERROR! - 26.500- - 318.000-
#ERROR! - 120.000- - 1.440.000-
Total Costos Indirectos de Fabricación - 3.463.984- - 41.889.308-
Depreciación P. P. y Equipo - 6.685.714-
Total C. I. Fabricación - 3.463.984- - 48.575.022-
 Costo de Producción
Consumo de Materia Prima - 145.252.800-
Mano de Obra - 58.310.862-
Costos Indirectos de Fabricación - 48.575.022-
Total Costo de Producción - 252.138.684-
Unidades Fabricadas - 144.000-
Costo Unitario de Fabricación - 1.751-

Precio de Venta
Costo Unitario de Fabricación - 1.751-
Margén de Utilidad 70,00%
Precio de Venta - 5.837-
 NÓMINA ADMINISTRATIVA

Año 1
Salario Auxilio de Total Aporte Salud Aporte Pensión
Meses Neto a Pagar
Personal Salario Básico Devengado Transporte [18] Devengado [20] [21]
[22]
12 [17] - 88.211- [19] 4% 4%
Gerente - 3.000.000- - 12- - 36.000.000- - -  - - 36.000.000- - 1.440.000- - 1.440.000- - 33.120.000-
secretaria - 1.000.000- - 12- - 12.000.000- - 1.058.532- - 13.058.532- - 480.000- - 480.000- - 12.098.532-
TOTAL DE AL NOMINA - 48.000.000- - 1.058.532- - 49.058.532- - 1.920.000- - 1.920.000- - 45.218.532-

PRESTACIONES SOCIALES SEGURIDAD SOCIAL

Vacaciones
Base Cesantías [23] Intereses [24] Primas [25] Pensión [28] Riesgo [29]
Personal [26] Total [27] Total [30]
Liquidación
8,33% 1% 8,33% 4,16% 12,00% 0,52%
Gerente - 36.000.000- - 2.998.800- - 360.000- - 2.998.800- - 1.497.600- - 7.855.200- - 4.320.000- - 187.200- - 4.507.200-
secretaria - 13.058.532- - 1.087.776- - 130.585- - 1.087.776- - 499.200- - 2.805.337- - 1.440.000- - 67.904- - 1.507.904-
TOTAL PRESTACIONES Y SEGURIDAD SOCIAL - 4.086.576- - 490.585- - 4.086.576- - 1.996.800- - 10.660.537- - 5.760.000- - 255.104- - 6.015.104-
APORTES PARAFISCALES 4%
CAJA DE COMPENSACION - 1.920.000- [31]
Resumen de nómina [32]
Total Devengado - 49.058.532-
Total Prestaciones Sociales - 10.660.537-
Total Seguridad Social - 6.015.104-
Total Aportes Parafiscales - 1.920.000-
Total Nómina - 67.654.173-
 GASTOS GENERALES DE ADMINISTRACIÓN

Año 1
COSTO Costo Mensual Costo Anual
Honorarios - -  - - -  -
#ERROR! - -  - - -  -
Arrendamientos - 1.200.000- - 14.400.000-
#ERROR! - 1.200.000- - 14.400.000-
#ERROR! - 45.000- - 540.000-
#ERROR! - 45.000- - 540.000-
#ERROR! - 229.500- - 2.754.000-
#ERROR! - 81.000- - 972.000-
#ERROR! - 81.000- - 972.000-
#ERROR! - 33.750- - 405.000-
#ERROR! - 33.750- - 405.000-
#ERROR! - 1.846.250- - 22.155.000-
#ERROR! - 1.080.000- - 12.960.000-
#ERROR! - 138.000- - 1.656.000-
#ERROR! - 524.000- - 6.288.000-
#ERROR! - 56.250- - 675.000-
#ERROR! - 48.000- - 576.000-
#ERROR! - 255.000- - 3.060.000-
#ERROR! - 210.000- - 2.520.000-
#ERROR! - 27.000- - 324.000-
#ERROR! - 18.000- - 216.000-
#ERROR! - 321.500- - 3.858.000-
#ERROR! - 175.000- - 2.100.000-
#ERROR! - 26.500- - 318.000-
#ERROR! - 120.000- - 1.440.000-
Total gastos generales de - 3.897.250- - 46.767.000-
administración
Nómina de Administración - 67.654.173-
Depreciación P. P. y Equipo - 1.494.000-
Total General de Gastos de Administración
- 3.897.250- - 115.915.173-
 NOMINA DE VENTAS

Año 1

Auxilio de Aporte Pensión

Meses Salario Total Devengado Aporte Salud [36]
Cargos Salario Básico Transporte [34] [37] Neto a Pagar [38]
Devengado [33] [35]
12 - 88.211- 4% 4%
- -  - - 12- - -  - - -  - - -  - - -  - - -  - - -  -
Vendedor 1 - 781.242- - 12- - 9.374.904- - 1.058.532- - 10.433.436- - 374.996- - 374.996- - 9.683.444-
Vendedor 2 - 781.242- - 12- - 9.374.904- - 1.058.532- - 10.433.436- - 374.996- - 374.996- - 9.683.444-
Conductor - 781.242- - 12- - 9.374.904- - 1.058.532- - 10.433.436- - 374.996- - 374.996- - 9.683.444-
TOTAL DE LA NOMINA - 28.124.712- - 3.175.596- - 31.300.308- - 1.124.988- - 1.124.988- - 29.050.331-

SEGURIDAD SOCIAL
Cesantías [39] Intereses [40] Primas [41] Vacaciones [42] Pensión [44] Riesgo [45]
Cargos Base Liquidación Total [43] Total [46]
8,33% 1% 8,33% 4,16% 12% 0,52%
- -  - - -  - - -  - - -  - - -  - - -  - - -  - - -  - - -  -
Vendedor 1 - 10.433.436- - 869.105- - 104.334- - 869.105- - 389.996- - 2.232.541- - 1.124.988- - 48.750- - 1.173.738-
Vendedor 2 - 10.433.436- - 869.105- - 104.334- - 869.105- - 389.996- - 2.232.541- - 1.124.988- - 48.750- - 1.173.738-
Conductor - 10.433.436- - 869.105- - 104.334- - 869.105- - 389.996- - 2.232.541- - 1.124.988- - 48.750- - 1.173.738-

TOTAL PRESTACIONES Y SEGURIDAD SOCIAL - 2.607.316- - 313.003- - 2.607.316- - 1.169.988- - 6.697.622- - 3.374.965- - 146.249- - 3.521.214-

APORTES PARAFISCALES 4%
Caja de Compesación - 1.124.988- [47]

Resumen de Nómina [48]

Total Devengado
Total Prestaciones Sociales
Total Seguridad Social
Total Aportes Parafiscales
Total Nómina
- 31.300.308-
- 6.697.622-
- 3.521.214-
- 1.124.988-
- 42.644.133-
 Datos [49]
Dividendos 10% [50]
Impuesto de renta 30%

FLUJO DE EFECTIVO
(0) (1)
Ingresos de Tesorería
Total Recaudos por Ventas ($ -  ) ($ 840.462.281)
Total Ingresos de Tesorería ($ -  ) ($ 840.462.281)

Menos:
Egresos de Efectivo
Gastos de Producción ($ -  ) ($ 245.452.970)
Gastos Administración ($ -  ) ($ 114.421.173)
Gastos Ventas ($ -  ) ($ 90.461.133)
Impuesto de Renta ($ 104.621.755)

Egresos Operativos ($ -  ) ($ 554.957.031)

EGO ($ -  ) ($ 285.505.249)
Actividad de inversion:
Inversión Inicial ($ 540.855.276)

Saldo Neto de Caja después de Compra AF ($ (540.855.276) ($ 285.505.249)

Actividad de financiacion:
Préstamo 1 LP
Préstamo 3 LP
Préstamo 2 CP ($ 150.000.000)
Préstamo en Divisas
Pago de Préstamos:
Préstamo 1 LP
Préstamo 3 LP
Préstamo 2 CP ($ 24.107.436)
Préstamo en Divisas
Interés Antiguo
Interés Pagado ($ 14.528.105)
Total activ. de financiación ($ -  ) ($ 38.635.541)
Saldo Neto de Caja después de Actividades de Fin. ($ (390.855.276) ($ 246.869.708)
Transacciones con el Inversionista
Patrimonio Invertido ($ 390.855.276)
Pago de Dividendos ($ -  )
Recompra de Acciones
Saldo Neto de Caja después de Transac. Invers. ($ -  ) ($ 246.869.708)
Otras Transacciones
Venta de Invenrsiones Temporales
Interés Recibido de Inversiones Temporales ($ -  )
Inversiones Temporales ($ 246.869.708)
Saldo Neto de Caja después de Otras Transacciones
Saldo Acumulado de Tesorería a Final de Año (Saldo Mínimo )

Estado de Resultados
Julio
Ventas ($ 840.462.281)
Costo de Ventas [51] ($ 252.138.684)
Utilidad Bruta ( 588.323.596)
Gastos de ventas y administrativos [52] ( 211.376.306)
Amortizaciones ( 13.680.000)
Utilidad Operativa ( 363.267.290)
Interés Recibido x Inversiones Temporales ( -  )
Gastos Financieros en Moneda Local ( 14.528.105)
Gastos Financieros en Moneda Extranjera
Pérdida o ganancia en Cambio por Préstamos en Divisas
Gastos Financieros Totales Convertidos en Moneda Local ( 14.528.105)
Utilidad antes de Impuestos ( 348.739.185)
Impuestos (se pagan en el mismo año de su causación) ( 104.621.755)
Utilidad Neta ( 244.117.429)
Dividendos por pagar en el año siguiente ( 24.411.743)
Utilidades Retenidas Acumuladas ( 244.117.429)

Balance General
Mes 0 1 Año
Activos
Caja y Bancos
Cuentas por Cobrar
Inventario ( 450.335.276) ( 450.335.276)
Inversiones Temporales ( 246.869.708)
Interés Causado
Activo Corriente ( 450.335.276) ( 697.204.984)
Activos Fijos Netos ( 76.840.000) ( 56.510.286)
Activos Intangibles ( 13.680.000) ( -  )
Total ( 540.855.276) ( 753.715.270)
Pasivos y Patrimonio
Cuentas por Pagar
Deuda a Corto Plazo ( 150.000.000) ( 125.892.564)
Impuestos Causados y por Pagar
Pasivos Corrientes ( 150.000.000) ( 125.892.564)
Deuda Moneda Local LP
Deuda en Divisas LP
Total en Pasivos No Corrientes ( -  ) ( -  )
Total Pasivos ( 150.000.000) ( 125.892.564)
Patrimonio ( 390.855.276) ( 390.855.276)
Utilidades Retenidas ( 244.117.429)
Total Patrimonio ( 390.855.276) ( 634.972.705)
Total Pasivo + Patrimonio ( 540.855.276) ( 760.865.270)
Validación ( -  ) ( 7.150.000)
 GASTOS GENERALES DE VENTAS

Año 1
COSTO Costo Mensual Costo Anual
Honorarios - -  - - -  -
#ERROR! - -  - - -  -
Arrendamientos - 1.200.000- - 14.400.000-
#ERROR! - 1.200.000- - 14.400.000-
#ERROR! - 45.000- - 540.000-
#ERROR! - 45.000- - 540.000-
#ERROR! - 162.000- - 1.944.000-
#ERROR! - 81.000- - 972.000-
#ERROR! - 81.000- - 972.000-
#ERROR! - 1.846.250- - 22.155.000-
#ERROR! - 1.080.000- - 12.960.000-
#ERROR! - 138.000- - 1.656.000-
#ERROR! - 524.000- - 6.288.000-
#ERROR! - 56.250- - 675.000-
#ERROR! - 48.000- - 576.000-
#ERROR! - 260.000- - 3.120.000-
#ERROR! - 210.000- - 2.520.000-
#ERROR! - 50.000- - 600.000-
#ERROR! - 471.500- - 5.658.000-
#ERROR! - 175.000- - 2.100.000-
#ERROR! - 26.500- - 318.000-
#ERROR! - 120.000- - 1.440.000-
#ERROR! - 30.000- - 360.000-
#ERROR! - 120.000- - 1.440.000-
Total gastos generales de ventas - 3.984.750- - 47.817.000-
Nómina de Ventas - 42.644.133-
Depreciación P. P. y Equipo - 5.000.000-
Total gastos generales de ventas - 3.984.750- - 95.461.133-
 AMORTIZACIÓN CRÉDITO
VA - 150.000.000- Cuota
VF 0 El crédito se espera obtener en el último periodo para la
Periodo - Mes 12 adquisición de nueva maquinaria, ya que a sus
Tiempo - Años 5 perspectivas del negocio a partir del periodo siguiente,
Total Periodos 60 $3.219.628,44 sus ventas aumentarán por su buen funcionamiento en
Tasa - Mes 0,87% el mercado. Debe tener en cuenta estos valores para el
Flujo de Efectivo y el Estado de Situación Financiera
Vencido 0

Abono AMORTIZACION GASTOS

Periodo Capital Cuota Abono Capital Saldo Crédito Capital Anual Interes Anual
Intereses CREDITOS FINANCIEROS
1 - 150.000.000- - 3.219.628- - 1.914.628- - 1.305.000- - 148.085.372-
2 - 148.085.372- - 3.219.628- - 1.931.286- - 1.288.343- - 146.154.086-
3 - 146.154.086- - 3.219.628- - 1.948.088- - 1.271.541- - 144.205.998-
4 - 144.205.998- - 3.219.628- - 1.965.036- - 1.254.592- - 142.240.962-
5 - 142.240.962- - 3.219.628- - 1.982.132- - 1.237.496- - 140.258.830-
6 - 140.258.830- - 3.219.628- - 1.999.377- - 1.220.252- - 138.259.453-
- 24.107.436- - 14.528.105- - 12.857.299- - 7.748.323-
7 - 138.259.453- - 3.219.628- - 2.016.771- - 1.202.857- - 136.242.682-
8 - 136.242.682- - 3.219.628- - 2.034.317- - 1.185.311- - 134.208.365-
9 - 134.208.365- - 3.219.628- - 2.052.016- - 1.167.613- - 132.156.349-
10 - 132.156.349- - 3.219.628- - 2.069.868- - 1.149.760- - 130.086.481-
11 - 130.086.481- - 3.219.628- - 2.087.876- - 1.131.752- - 127.998.605-
12 - 127.998.605- - 3.219.628- - 2.106.041- - 1.113.588- - 125.892.564-
13 - 125.892.564- - 3.219.628- - 2.124.363- - 1.095.265- - 123.768.201-
14 - 123.768.201- - 3.219.628- - 2.142.845- - 1.076.783- - 121.625.356-
15 - 121.625.356- - 3.219.628- - 2.161.488- - 1.058.141- - 119.463.868-
16 - 119.463.868- - 3.219.628- - 2.180.293- - 1.039.336- - 117.283.575-
17 - 117.283.575- - 3.219.628- - 2.199.261- - 1.020.367- - 115.084.314-
18 - 115.084.314- - 3.219.628- - 2.218.395- - 1.001.234- - 112.865.919-
- 26.748.243- - 11.887.298- - 14.265.730- - 6.339.892-
19 - 112.865.919- - 3.219.628- - 2.237.695- - 981.933- - 110.628.224-
20 - 110.628.224- - 3.219.628- - 2.257.163- - 962.466- - 108.371.061-
21 - 108.371.061- - 3.219.628- - 2.276.800- - 942.828- - 106.094.261-
22 - 106.094.261- - 3.219.628- - 2.296.608- - 923.020- - 103.797.653-
23 - 103.797.653- - 3.219.628- - 2.316.589- - 903.040- - 101.481.064-
24 - 101.481.064- - 3.219.628- - 2.336.743- - 882.885- - 99.144.321-
25 - 99.144.321- - 3.219.628- - 2.357.073- - 862.556- - 96.787.248-
26 - 96.787.248- - 3.219.628- - 2.377.579- - 842.049- - 94.409.669-
27 - 94.409.669- - 3.219.628- - 2.398.264- - 821.364- - 92.011.404-
28 - 92.011.404- - 3.219.628- - 2.419.129- - 800.499- - 89.592.275-
29 - 89.592.275- - 3.219.628- - 2.440.176- - 779.453- - 87.152.099-
30 - 87.152.099- - 3.219.628- - 2.461.405- - 758.223- - 84.690.694-
- 29.678.334- - 8.957.207- - 15.828.445- - 4.777.177-
31 - 84.690.694- - 3.219.628- - 2.482.819- - 736.809- - 82.207.875-
32 - 82.207.875- - 3.219.628- - 2.504.420- - 715.209- - 79.703.455-
33 - 79.703.455- - 3.219.628- - 2.526.208- - 693.420- - 77.177.246-
34 - 77.177.246- - 3.219.628- - 2.548.186- - 671.442- - 74.629.060-
35 - 74.629.060- - 3.219.628- - 2.570.356- - 649.273- - 72.058.704-
36 - 72.058.704- - 3.219.628- - 2.592.718- - 626.911- - 69.465.987-
37 - 69.465.987- - 3.219.628- - 2.615.274- - 604.354- - 66.850.712-
38 - 66.850.712- - 3.219.628- - 2.638.027- - 581.601- - 64.212.685-
39 - 64.212.685- - 3.219.628- - 2.660.978- - 558.650- - 61.551.707-
40 - 61.551.707- - 3.219.628- - 2.684.129- - 535.500- - 58.867.579-
41 - 58.867.579- - 3.219.628- - 2.707.481- - 512.148- - 56.160.098-
42 - 56.160.098- - 3.219.628- - 2.731.036- - 488.593- - 53.429.062-
- 32.929.396- - 5.706.145- - 17.562.345- - 3.043.277-
43 - 53.429.062- - 3.219.628- - 2.754.796- - 464.833- - 50.674.267-
44 - 50.674.267- - 3.219.628- - 2.778.762- - 440.866- - 47.895.505-
45 - 47.895.505- - 3.219.628- - 2.802.938- - 416.691- - 45.092.567-
46 - 45.092.567- - 3.219.628- - 2.827.323- - 392.305- - 42.265.244-
47 - 42.265.244- - 3.219.628- - 2.851.921- - 367.708- - 39.413.323-
48 - 39.413.323- - 3.219.628- - 2.876.733- - 342.896- - 36.536.591-
49 - 36.536.591- - 3.219.628- - 2.901.760- - 317.868- - 33.634.830-
50 - 33.634.830- - 3.219.628- - 2.927.005- - 292.623- - 30.707.825-
51 - 30.707.825- - 3.219.628- - 2.952.470- - 267.158- - 27.755.355-
52 - 27.755.355- - 3.219.628- - 2.978.157- - 241.472- - 24.777.198-
53 - 24.777.198- - 3.219.628- - 3.004.067- - 215.562- - 21.773.131-
54 - 21.773.131- - 3.219.628- - 3.030.202- - 189.426- - 18.742.929-
- 2.098.951- - 204.722.113- - 1.119.440- - 109.185.127-
55 - 18.742.929- - 3.219.628- - 3.056.565- - 163.063- - 15.686.364-
56 - 15.686.364- - 3.219.628- - 3.083.157- - 136.471- - 12.603.207-
57 - 12.603.207- - 3.219.628- - 3.109.981- - 109.648- - 9.493.226-
58 - 9.493.226- - 3.219.628- - 3.137.037- - 82.591- - 6.356.189-
59 - 6.356.189- - 3.219.628- - 3.164.330- - 55.299- - 3.191.859-
60 - 3.191.859- - 3.219.628- - 3.191.859- - 27.769- - 0-
Total - 193.177.706- - 150.000.000- - 43.177.706- - 115.562.360- - 245.800.868- - 61.633.259- - 131.093.796-
 Ingresos Año 1 Año 2 Año 3
Unidades a Vender - 144.000- - 146.880- - 149.818-
Precio de Venta - 5.837- - 5.953- - 6.072-
Total Ingresos - 840.462.281- - 874.416.957- - 909.743.402-

Observacion: Se estima un aumento de la produccion y del precio en un 2%

 FLUJO FINANCIERO NETO PARA EL PROYECTO
EN TERMINOS CONSTANTES (MILES DE PESOS)
ETAPA DE ETAPA DE OPERACIÓN
INVERSIONES IMPLEMENTACION
PERIODO (0) PERIODO (1) PERIODO (2) PERIODO (3) PERIODO (4) PERIODO (5)
ACTIVOS FIJOS TANGIBLES -76.840.000
GASTOS PREOPERATIVOS -13.680.000
CAPITAL DE TRABAJO -450.335.276
INVERSION TOTAL -540.855.276
CREDITO PARA INVERSION 150.000.000
INVERSION NETA -390.855.276
AMORTIZACION CREDITOS -12.857.299
FLUJO NETO DE INVERSIONES -390.855.276 -12.857.299 0 0 0 0
OPERACIÓN
INGRESOS POR VENTAS 840.462.281
OTROS INGRESOS 0
TOTAL INGRESOS 840.462.281
COSTOS DE PRODUCCION -252.138.684
GASTOS DE ADMINISTRACION -115.915.173
GASTOS DE VENTAS -95.461.133
AMORTIZACIÓN DE PREOPERATIVOS -13.680.000
TOTAL COSTOS OPERACIONALES -477.194.990
UTILIDAD OPERACIONAL 363.267.290
GASTOS FINANCIEROS -7.748.323
UTILIDAD GRAVABLE 355.518.967
IMPUESTOS (34%) 120.876.449
UTILIDAD NETA 476.395.416
DEPRECIACIONES 13.179.714
AMORTIZACION DE DIFERIDOS 13.680.000
FLUJO NETO DE OPERACIÓN 503.255.131 0 0 0 0
FLUJO DE FONDOS NETO -390.855.276 490.397.832 0 0 0 0

VALOR PRESENTE NETO TIO = 15% $ 30.937.061,97

TASA INTERNA DE RETORNO 25,47%
 ANALISIS

Si el VPN >0 el proyecto es conveniente. debido a que la inversión está rindiendo por encima de la
tasa de interés de oportunidad (TIO), es decir si calculamos la tasa interna de retorno (TIR) debe
arrojar un resultado superior a la tasa de oportunidad (TIO).

De acuerdo a lo anterior, decimos que:

La VPN obtenida del 15% es de $30.937.061,97 y la TIR arrroja un resultado superior
del 25,47%, lo que quiere decir, que la inversión de proyecto es rentable.

La TIR un resulado favorable para la inversion indicando que por cada peso que
se invierta se obtendra una rentabilidad del 25.47%

El a flujo de fondos podemos deducir que : mis costos de producción equivalen a un 30% de mis
ingresos y un 27% es de gastos de administracón, ventas y preoperativos es decir un total de
costos operacinales de $ 477,194,990 un 57% es un porcentaje bajo y deja una utilidad alta de $
363,267,290 y una utilidad neta de $ 476,395,416., un 60% alta para esta operacion e inversión,
debemos preveer los siguientes años para mantener un equilibrio en la liquidez de la caja.
 CONCLUSIONES

por cada una de las funciones y actividades desempeñadas ppr una empresa ayuda a determinar con un criterio más exacto el por que y su justificacion d

Un plan financiero es importante porque mediante este podremos proyectar las posibles ganancias que tendrá el
proyecto en un período de un año y así mismo se podrá determinar que tanto éxito tendrá este y saber si en 1 o
2 años se reflejarán las ganancias o se evidenciaran pérdidas.

Es importante determinar cada uno de los factores planteados en el documento Excel ya que con ellos miramos
la viabilidad que podrá tener nuestro proyecto, al dejarlos plasmados en un período de un año teniendo en
cuenta varios elementos, los cuales serán importantes y fundamentales para llevar a cabo la Finalidad de
nuestro "proyecto"

El estudio financiero de la propuesta de inversión, ha mostrado información suficiente, para determinar la

viabilidad del proyecto; en este caso se obtuvo un valor actual neto y una tasa de
inversión positivas a pesar de haber realizado el análisis de riesgo y
sensibilidad en los diferentes escenario.

eriormente se ponga en marcha ya que es de suma importancia para lograr determinar que tan factible podría llegar a ser y que resultados se obtendrían

Asignar los elementos necesarios para la implementación del proyecto ya que el estudio financiero
realizado demuestra factibilidad y rentabilidad del proyecto.

En conclusion, el análisis financiero es la base para la toma de decisiones con relación a un negocio, por lo tanto
se puede definir que éste proyecto es viable para ser ejecutado.
 BIBLIOGRAFIA

Fernández, L. G., Mayagoitia, B. V., & Quintero, M. A. (2010). Formulación y evaluación de

proyectos de inversión. Pp. 95-147. Recuperado dehttp://bibliotecavirtual.unad.edu.co:
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Sapag, C. R. (2012). Preparación y evaluación de proyectos: nociones básicas. Pp. 88-104.

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Villota, C. (2018). El estudio financiero en un plan de negocios. [Archivo de video].

Recuperado de http://hdl.handle.net/10596/18301
[1] Autor:
Fórmula para liquidar el salario devengado:

(Salario básico * Días trabajados)/30

[2] Autor:
Fórmula para liquidar el auxilio de transporte:

(Auxilio de transporte * Días trabajados)/30

[3] Autor:
Total devengado = Salario Devengado + Auxilio de Transporte

[4] Autor:
Aporte salud:

(Total devengado - Auxilio de Transporte)*4%

[5] Autor:
(Aporte a pensión:
Total devengado - Auxilio de Transporte)*4%

[6] Autor:
Neto a pagar:

Total devengado - Deducciones

[7] Base liquidación * 8,33%

[8] Autor:
Base liquidación * 1%

[9] Autor:
Base liquidación * 8,33%

[10] Sony
(Total Devengado - Auxilio de Transporte) *4,16%

[11] Autor:
La sumatoria de todas las prestaciones sociales

[12] Autor:
(Total Devengado - Auxilio de Transporte)*12%
[13] Autor:
(Total Devengado - Auxilio de Transporte) * Tarifa del Riesgo

[14] Autor:
La sumatoria de la pensión y el riesgo

[15] Autor:
(Total devengado de la nómina global - Auxilio de Transporte de la nómina global) * 4%

[16] Autor:
Este resumen se hace con el fin de acumular los gastos de nómina de producción que se tendrán en
cuenta para liquidar el costo de producción y llenar el Estado de Costos de Producción Proyectado

[17] Autor:
Fórmula para liquidar el salario devengado:

(Salario básico * Días trabajados)/30

[18] Autor:
Fórmula para liquidar el auxilio de transporte:

(Auxilio de transporte * Días trabajados)/30

[19] Autor:
Total devengado = Salario Devengado + Auxilio de Transporte

[20] Autor:
Aporte salud:

(Total devengado - Auxilio de Transporte)*4%

[21] Autor:
(Aporte a pensión:
Total devengado - Auxilio de Transporte)*4%

[22] Autor:
Neto a pagar:

Total devengado - Deducciones

[23] Base liquidación * 8,33%

[24] Autor:
Base liquidación * 1%

[25] Autor:
Base liquidación * 8,33%
[25] Autor:
Base liquidación * 8,33%

[26] Sony
(Total Devengado - Auxilio de Transporte) *4,16%

[27] Autor:
La sumatoria de todas las prestaciones sociales

[28] Autor:
(Total Devengado - Auxilio de Transporte)*12,5%

[29] Autor:
(Total Devengado - Auxilio de Transporte) * Tarifa del Riesgo

[30] Autor:
La sumatoria de la pensión y el riesgo

[31] Autor:
(Total devengado de la nómina global - Auxilio de Transporte de la nómina global) * 4%

[32] Autor:
Este resumen se hace con el fin de acumular los gastos de nómina de producción que se tendrán en
cuenta para liquidar el costo de producción y llenar el Estado de Costos de Producción Proyectado

[33] Autor:
Fórmula para liquidar el salario devengado:

(Salario básico * Días trabajados)/30

[34] Autor:
Fórmula para liquidar el auxilio de transporte:

(Auxilio de transporte * Días trabajados)/30

[35] Autor:
Total devengado = Salario Devengado + Auxilio de Transporte

[36] Autor:
Aporte salud:

(Total devengado - Auxilio de Transporte)*4%

[37] Autor:
(Aporte a pensión:
Total devengado - Auxilio de Transporte)*4%

[38] Autor:
Neto a pagar:

Total devengado - Deducciones

[38] Autor:
Neto a pagar:

Total devengado - Deducciones

[39] Base liquidación * 8,33%

[40] Autor:
Base liquidación * 1%

[41] Autor:
Base liquidación * 8,33%

[42] Sony
(Total Devengado - Auxilio de Transporte) *4,16%

[43] Autor:
La sumatoria de todas las prestaciones sociales

[44] Autor:
(Total Devengado - Auxilio de Transporte)*12%

[45] Autor:
(Total Devengado - Auxilio de Transporte) * Tarifa del Riesgo

[46] Autor:
La sumatoria de la pensión y el riesgo

[47] Autor:
(Total devengado de la nómina global - Auxilio de Transporte de la nómina global) * 4%

[48] Autor:
Este resumen se hace con el fin de acumular los gastos de nómina de producción que se tendrán en
cuenta para liquidar el costo de producción y llenar el Estado de Costos de Producción Proyectado

[49] Estudiante:
El periodo comprendido es del 1 julio a 30 de Abril.

[50] Usuario:
Se determinó pagar a los accionistas el 10% sobre la Utilidad Neta.

[51] Usuario:
Incluye depreciación de los activos involucrados en la producción.

[52] Usuario:
Incluye la deprecición que involucra a los activos involucrados en ventas.