Problema 1

Año 2015 A Vertical Año 2016 A Vertical

Ingresos por ventas Q 650,000.00 100.00 % Q 725,000.00 100.00 %
(-) Costo de ventas Q 357,500.00 55.00 % Q 420,500.00 58.00 %
(=) Utilidad bruta Q 292,500.00 45.00 % Q 304,500.00 42.00 %
(-) Gastos de operación
1 Ventas Q 55,000.00 8.46 % Q 60,000.00 8.28 %
2 Administración Q 45,000.00 6.92 % Q 42,000.00 5.79 %
3 Arrendamiento Q 15,000.00 2.31 % Q 15,000.00 2.07 %
4 Depreciaciones Q 5,000.00 0.77 % Q 5,000.00 0.69 %
5 0.00 % 0.00 %
6 0.00 % 0.00 %
7 0.00 % 0.00 %
8 0.00 % 0.00 %
9
10
Total gastos de operación Q 120,000.00 18.46 % Q 122,000.00 16.83 %
(=) Ganancia Operativa Q 172,500.00 26.54 % Q 182,500.00 25.17 %
(-) Gastos financieros Q 2,000.00 0.31 % Q 1,800.00 0.25 %
(=) Utilidad antes de impuestos Q 170,500.00 26.23 % Q 180,700.00 24.92 %
(-) Impuestos Q 42,625.00 6.56 % Q 45,175.00 6.23 %
(=) Utilidad Despues de Impuestos Q 127,875.00 19.67 % Q 135,525.00 18.69 %

Año 20X4 Año 20X5 Analisis Horizontal

Ingresos por ventas Q 650,000.00 Q 725,000.00 Q 75,000.00 11.54 %
(-) Costo de ventas Q 357,500.00 Q 420,500.00 Q 63,000.00 17.62 %
(=) Utilidad bruta Q 292,500.00 Q 304,500.00 Q 12,000.00 4.10 %
(-) Gastos de operación
1 Ventas Q 55,000.00 Q 60,000.00 Q 5,000.00 9.09 %
2 Administración Q 45,000.00 Q 42,000.00 Q (3,000.00) -6.67 %
3 Arrendamiento Q 15,000.00 Q 15,000.00 Q - 0.00 %
4 Depreciaciones Q 5,000.00 Q 5,000.00 Q - 0.00 %
5
6
7
8
9
10
Total gastos de operación Q 120,000.00 Q 122,000.00 Q 2,000.00 1.67 %
(=) Ganancia Operativa Q 172,500.00 Q 182,500.00 Q 10,000.00 5.80 %
(-) Gastos financieros Q 2,000.00 Q 1,800.00 Q (200.00) -10.00 %
(=) Utilidad antes de impuestos Q 170,500.00 Q 180,700.00 Q 10,200.00 5.98 %
(-) Impuestos Q 42,625.00 Q 45,175.00 Q 2,550.00 5.98 %
(=) Utilidad Despues de Impuestos Q 127,875.00 Q 135,525.00 Q 7,650.00 5.98 %
 Problema 2
Balance General Capital de Trabajo Neto
Nueva S.A. Nueva S.A.
Año 20X5 Año 20X5

Activo Corriente Capital de Trabajo

Bancos y Caja Q 30,000.00 Q 83,000.00
Cuentas por Cobrar Q 20,000.00
Inventario Q 18,000.00 Capital de Trabajo Neto
Valores negociables Q 15,000.00 Pasivo Corriente Q 61,500.00
Total Activo corriente Q 83,000.00 Activo Corriente Q 83,000.00
Q 21,500.00
Pasivo Corriente
Cuentas por Pagar Q 15,500.00 Capital de Trabajo Neto Operativo
Documentos por pagar Q 16,000.00 Activo Corriente Operativo Q 68,000.00
Prestamos a Largo PlazoQ 20,000.00 Pasivo Corriente operativo Q 61,500.00
Deudas Acumuladas Q 10,000.00 Q 6,500.00
Total Pasivo corriente Q 61,500.00
Capital de Trabajo Neto Q 21,500.00
Capital de Trabajo Neto Operativo Q 6,500.00
Q 15,000.00

Al ser resultado Positivo Q. 15,000.00 implica que si

existe respaldo para que la empresa pueda seguir
con la operación Normal a corto plazo .

Balance General Capital de Trabajo Neto

Nueva S.A. Nueva S.A.
Año 20X5 Año 20X5

Activo Corriente Capital de Trabajo

Bancos y Caja Q 34,000.00 Q 97,000.00
Cuentas por Cobrar Q 22,000.00
Inventario Q 23,000.00 Capital de Trabajo Neto
Valores negociables Q 18,000.00 Pasivo Corriente Q 70,000.00
Total Activo corriente Q 97,000.00 Activo Corriente Q 97,000.00
Q 27,000.00
Pasivo Corriente
Cuentas por Pagar Q 18,000.00 Capital de Trabajo Neto Operativo
Documentos por pagar Q 22,000.00 Activo Corriente Operativo Q 79,000.00
Prestamos a Largo PlazoQ 19,000.00 Pasivo Corriente operativo Q 70,000.00
Deudas Acumuladas Q 11,000.00 Q 9,000.00
Total Pasivo corriente Q 70,000.00
Capital de Trabajo Neto Q 27,000.00
Capital de Trabajo Neto Operativo Q 9,000.00
Q 18,000.00

Al ser resultado Positivo Q. 18,000.00 implica que si

existe respaldo para que la empresa pueda seguir
con la operación Normal a corto plazo .
 Problema 3

1. Elabore la proyección de ingresos para el primer semestre

Ventas Proyectadas Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio

Ventas Realizadas en Efectivo 40%
Cuentas x Cobrar a 30 Días 60%
Ingresos de CXC de otros Meses
Aporte Extraordinario
Prestamo Bancario
Venta de Activos
Total de Ingresos Proyectados en Efectivo
Q 450,000.00 Q 400,000.00 Q 420,000.00 Q 380,000.00 Q 425,000.00 Q 375,000.00
Q 180,000.00 Q 160,000.00 Q 168,000.00 Q 152,000.00 Q 170,000.00 Q 150,000.00
Q 270,000.00 Q 240,000.00 Q 252,000.00 Q 228,000.00 Q 255,000.00
Q 25,000.00 Q 25,000.00
Q 50,000.00
Q 25,000.00
Q 15,000.00 Q 15,000.00
Q 230,000.00 Q 455,000.00 Q 458,000.00 Q 419,000.00 Q 413,000.00 Q 405,000.00

2. Elabore la proyección de egresos para el primer semestre

Rubro Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio
Compras en Efectivo 60% Q 162,000.00 Q 144,000.00 Q 151,200.00 Q 136,800.00 Q 153,000.00 Q 135,000.00
Cuentas X Cobrar a 30 Días 40% Q 108,000.00 Q 96,000.00 Q 100,800.00 Q 91,200.00 Q 102,000.00
Cuentas X Pagar Q 30,000.00
Pago de Salarios Q 35,000.00 Q 35,000.00 Q 35,000.00 Q 35,000.00 Q 35,000.00 Q 35,000.00
Comisiones Sobre Ventas 1.50% Q 6,750.00 Q 6,000.00 Q 6,300.00 Q 5,700.00 Q 6,375.00 Q 5,625.00
Alquiler de oficinas Q 10,000.00 Q 10,000.00 Q 10,000.00 Q 10,000.00 Q 10,000.00 Q 10,000.00
Pago de impuestos Q 4,000.00 Q 4,000.00 Q 4,000.00 Q 4,000.00 Q 4,000.00 Q 4,000.00
Servicios Públicos Q 2,000.00 Q 2,000.00 Q 2,000.00 Q 2,000.00 Q 2,000.00 Q 2,000.00
Seguros varios Q 1,500.00 Q 1,500.00 Q 1,500.00 Q 1,500.00 Q 1,500.00 Q 1,500.00
Gasto X Publicidad Q 6,000.00
Gasto X Inmueble Q 125,000.00
Compra de Activos Q 35,000.00 Q 35,000.00
Totales Egresos Proyectados Q 251,250.00 Q 316,500.00 Q 341,000.00 Q 455,800.00 Q 303,075.00 Q 295,125.00

MES Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio

Total de Ingresos Proyectados Q 230,000.00 Q 455,000.00 Q 458,000.00 Q 419,000.00 Q 413,000.00 Q 405,000.00
Total de Egresos Proyectados Q 251,250.00 Q 316,500.00 Q 341,000.00 Q 455,800.00 Q 303,075.00 Q 295,125.00
Flujo Neto de Fondos -Q 21,250.00 Q 138,500.00 Q 117,000.00 -Q 36,800.00 Q 109,925.00 Q 109,875.00
Saldo Inicial Q 20,000.00 Q (1,250.00) Q 137,250.00 Q 254,250.00 Q 217,450.00 Q 327,375.00
Saldo Final Q (1,250.00) Q 137,250.00 Q 254,250.00 Q 217,450.00 Q 327,375.00 Q 437,250.00
Saldo Mínimo en Caja Q 100,000.00 Q 100,000.00 Q 100,000.00 Q 100,000.00 Q 100,000.00 Q 100,000.00
Ecxeso de Caja Q 37,250.00 Q 154,250.00 Q 117,450.00 Q 227,375.00 Q 337,250.00
Deficit en Caja -Q 101,250.00