EVALUACION FINANCIERA DE PROYECTO SIN FIN

% INCREMENTO INGRESOS AÑO 0 AÑO 1

0% 0%

% INCREMENTO COMPRAS AÑO 0 AÑO 1

0% 0%

VENTAS AÑO 0 AÑO 1

UNIDADES - 9,000

PRECIO DE VENTA AÑO 0 AÑO 1

POR UNIDAD $ - $ 20,400

POLITICA DE FINANCIAMIENTO CLIENTES 30 DIAS

DIAS TOTALES POR AÑO 360 DIAS
DIAS RECAUDOS EN EL AÑO 330 DIAS

INVENTARIO FINAL MATERIA PRIMA 30 DIAS

DIAS TOTALES POR AÑO 360 DIAS

INVENTARIO FINAL DE PRODUCTO TERMINADO 45 DIAS

DIAS TOTALES POR AÑO 360 DIAS

COMPRAS PROVEEDORES A CREDITO 60 DIAS

DIAS TOTALES POR AÑO 360 DIAS
DIAS PAGADOS EN EL AÑO 300 DIAS

MATERIA PRIMA - KILOS/UNIDAD 3

HMOD POR UNIDAD 2.5

COSTO MATERIA PRIMA AÑO 0 AÑO 1

CADA KILO $ - $ 1,980

COSTO HMOD AÑO 0 AÑO 1

HMOD POR UNIDAD $ - $ 3,500
CIF FIJOS - PRODUCCION AÑO 0 AÑO 1
MATERIAL INDIRECTO $ - $ 2,600,000
SERVICIOS PUBLICOS $ - $ 2,400,000
MOI $ - $ 4,500,000
SEGUROS MAQUINARIA $ - $ 1,500,000
TOTAL COSTOS FIJOS $ - $ 11,000,000

CIF - VARIABLES $$$/UNIDAD AÑO 0 AÑO 1

SERVICIOS PUBLICOS $ - $ 98
MANTENIMIENTO $ - $ 66
TOTAL COSTOS VARIABLES POR UNIDAD $ - $ 164

GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS AÑO 0 AÑO 1

SERVICIOS PUBLICOS $ - $ 550,000
SALARIOS $ - $ 4,200,000
PAPELERIA Y ASEO $ - $ 890,000
TOTAL GASTOS ADMINISTRACION Y VENTAS $ - $ 5,640,000

INVERSION INICIAL AÑO 0

MAQUINARIA Y EQUIPO $ 47,700,000
MUEBLES Y ENSERES $ 11,000,000
CAPITAL DE TRABAJO $ 4,300,000
GASTOS DE CONSTITUCION $ 2,000,000
TOTAL INVERSION INICIAL $ 65,000,000

TASA DE OPORTUNIDAD PARA EL INVERSIONISTA 20%

FICHA TECNICA DE LA MAQUINARIA Y EQUIPO AÑOS DE VIDA UTIL=

AÑO 1 AÑO 2
VALOR DE LA MAQUINARIA $ 47,700,000 $ 47,700,000
DEPRECIACION DE CADA AÑO $ 4,770,000 $ 4,770,000
DEPRECIACION ACUMULADA $ 4,770,000 $ 9,540,000
SALDO FINAL DE LA MAQUINARIA $ 42,930,000 $ 38,160,000

FICHA TECNICA DE MUEBLES Y ENSERES AÑOS DE VIDA UTIL=

 AÑO 1 AÑO 2
VALOR DE MUEBLES Y ENSERES $ 11,000,000 $ 11,000,000
DEPRECIACION DE CADA AÑO $ 1,100,000 $ 1,100,000
DEPRECIACION ACUMULADA $ 1,100,000 $ 2,200,000
SALDO FINAL DE MUEBLES Y ENSERES $ 9,900,000 $ 8,800,000
ECTO SIN FINANCIAMIENTO

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4

5% 5% 5%

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4

5% 5% 5%

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4

11,000 13,500 15,000

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4

$ 21,420 $ 22,491 $ 23,616

De acuerdo con la Produccion de cada año

De acuerdo con las Ventas de cada año

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4

$ 2,079 $ 2,183 $ 2,292

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4

$ 3,675 $ 3,859 $ 4,052
 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4
$ 2,730,000 $ 2,866,500 $ 3,009,825
$ 2,520,000 $ 2,646,000 $ 2,778,300
$ 4,725,000 $ 4,961,250 $ 5,209,313
$ 1,575,000 $ 1,653,750 $ 1,736,438
$ 11,550,000 $ 12,127,500 $ 12,733,875

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4

$ 103 $ 108 $ 113
$ 69 $ 73 $ 76
$ 172 $ 181 $ 190

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4

$ 577,500 $ 606,375 $ 636,694
$ 4,410,000 $ 4,630,500 $ 4,862,025
$ 934,500 $ 981,225 $ 1,030,286
$ 5,922,000 $ 6,218,100 $ 6,529,005

AÑOS DE VIDA UTIL= 10

AÑO 3 AÑO 4
$ 47,700,000 $ 47,700,000
$ 4,770,000 $ 4,770,000
$ 14,310,000 $ 19,080,000 ESF
$ 33,390,000 $ 28,620,000

AÑOS DE VIDA UTIL= 10

 AÑO 3 AÑO 4
$ 11,000,000 $ 11,000,000
$ 1,100,000 $ 1,100,000
$ 3,300,000 $ 4,400,000
$ 7,700,000 $ 6,600,000
FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS
PRESUPUESTOS OPERACIONALES

1. PROYECCION DE VENTAS
VENTAS AÑO 1
UTILIDADES ESTIMADAS POR AÑO $ 9,000
PRECIO DE VENTA UNITARIO POR AÑO $ 20,400
TOTAL VENTAS ESTIMADAS $ 183,600,000

2. PROYECCION DE RECAUDO
RECAUDOS AÑO 1
RECAUDOS DEL AÑO $ 168,300,000
RECAUDOS EN EL AÑO SIGUIENTE
TOTAL RECAUDOS $ 168,300,000

3. DEUDORES CLIENTES
DEUDORES CLIENTES AÑO 1
+ SALDO INICIAL $ -
+ VENTAS $ 183,600,000
- RECAUDOS $ 168,300,000
SALDO FINAL DEUDORES CLIENTES $ 15,300,000

4. PRESUPUESTO DE UNIDADES A PRODUCCIR

UNIDADES A PRODUCCIR AÑO 1
+ UNIDADES A PRODUCCIR 9,000
- INVENTARIO INICIAL -
+ INVENTARIO FINAL 1,125
TOTAL UNIDADES A PRODUCCIR 10,125

5. PRESUPUESTO MATERIA PRIMA

MATERIA PRIMA AÑO 1
+ UNIDADES A PRODUCCIR 10,125
KILO/UND 3
TOTAL UNIDADES A PRODUCCIR 30,375
- INVENTARIO INICIAL EN KILO -
+ INVENTARIO FINAL EN KILOS 2,531
TOTAL KILOS A COMPRAR 32,906
COSTO DE LA MATERIA PRIMA $$$/KG $ 1,980
COSTO TOTAL DE LA MATERIA PRIMA $$$ $ 65,154,375
COSTO TOTAL DE LA MATERIA PRIMA UTILIZADA $$$ $ 60,142,500
6. PRESUPUESTO PAGO A PROVEEDORES
MATERIA PRIMA A COMPRAR AÑO 1
PAGOS REALIZADOS ENE L AÑO 54,295,313
PAGOS REALIZADOS EN EL AÑO SIGUIENTE -
TOTAL PAGOS A PROVEEDORES DE MP 54,295,313

7. CUENTAS POR PAGAR A PROVEEDORES

CUENTAS POR PAGAR A PROVEEDORES AÑO 1
+ SALDO INICIAL $ -
+ COMPRAS $ 65,154,375
- PAGOS $ 54,295,313
SALDO FINAL PROVEEDORES $ 10,859,063

8. PRESUPUESTO MANO DE OBRA DIRECTA

MANO DE OBRA DIRECTA MOD AÑO 1
+ UNIDADES A PRODUCCIR 10,125
HMOD/UND 2.5
TOTAL UNIDADES A PRODUCCIR 25,313
COSTO DE LA HMOD/UND $ 3,500
COSTO TOTAL DE LA HMOD $ 88,593,750

9.PRESUPUESTOS DE CIF
CIF AÑO 1
CIF VARIABLES
SERVICIOS PUBLICOS $ 992,250
MANTENIMIENTOS $ 668,250
SUB TOTAL CIF VARIABLES $$ $ 1,660,500

CIF FIJOS
MATERIAL INDIRECTO $ 2,600,000
SERVICIOS PUBLICOS $ 2,400,000
MOI $ 4,500,000
SEGUROS MAQUINARIA $ 1,500,000
SUB TOTAL CIF FIJOS $$ $ 11,000,000

TOTAL CIF QUE IMPLICAN PAGO DE $$ $ 12,660,500

DEPRECIACION MAQUINARIA $ 4,770,000
TOTAL CIF $ 17,430,500

10. PRESUPUESTO DE COSTO ESTANDAR POR UNIDAD PROD TERMINADO

PTO UNIDAD PROD TERMINADO AÑO 1
UNIDADES PRODUCTO TERMINADO 10,125
COSTO MATERIA PRIMA POR UNIDAD $ 5,940
COSTO MOD POR UNIDAD $ 8,750
COSTO CIF POR UNIDAD $ 1,722
TOTAL COSTO ESTANDAR POR UNIDAD PRODUCTO TERMINADO $ 16,412

11. PRESUPUESTO DE INVENTARIO FINAL DE PRODUCTO TERMINADO

PTO INV FINAL PROD TERMINADO AÑO 1
INV FINAL PROD TERMINADO 1,125
COSTO ESTANDAR UND PROD TERMINADO $ 16,412
COSTO INV FINAL PROD TERMINADO $$$ $ 18,462,972

12. PRESUPUESTO DE INVENTARIO FINAL DE MATERIA PRIMA

PTO INV FINAL MP AÑO 1
INV FINAL MP POR KILO/UND 2,531
COSTO MP POR UND $ 1,980
COSTO INV FINAL DE MATERIA PRIMA $$$ $ 5,011,875

13. GASTOS OPERACIONALES

GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS AÑO 1
SERVICIOS PUBLICOS $ 550,000
SALARIOS $ 4,200,000
PAPELERIA Y ASEO $ 890,000
TOTAL GASTOS IMPLICAN PAGO $$$ $ 5,640,000
DEPRECIACION MUEBLES Y ENSERES $ 1,100,000
TOTAL GASTOS OPERACIONALES $$$ $ 6,740,000

ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA PROYECTADO
 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 TOTAL
$ 11,000 $ 13,500 $ 15,000
$ 21,420 $ 22,491 $ 23,616
$ 235,620,000 $ 303,628,500 $ 354,233,250 $ 1,077,081,750

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 TOTAL

$ 215,985,000 $ 278,326,125 $ 324,713,813 $ 987,324,938
$ 15,300,000 $ 19,635,000 $ 25,302,375 $ 60,237,375
$ 231,285,000 $ 297,961,125 $ 350,016,188 $ 1,047,562,313

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 TOTAL

$ 15,300,000 $ 19,635,000 $ 25,302,375 $ -
$ 235,620,000 $ 303,628,500 $ 354,233,250 $ 1,077,081,750
$ 231,285,000 $ 297,961,125 $ 350,016,188 $ 1,047,562,313
$ 19,635,000 $ 25,302,375 $ 29,519,438 $ 29,519,438

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4

11,000 13,500 15,000
1,125 1,375 1,688
1,375 1,688 1,875
11,250 13,813 15,188

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4

11,250 13,813 15,188
3 3 3
33,750 41,438 45,563
2,531 2,813 3,453
2,813 3,453 3,797
34,031 42,078 45,906
$ 2,079 $ 2,183 $ 2,292
$ 70,750,969 $ 91,854,443 $ 105,221,601
$ 70,166,250 $ 90,455,991 $ 104,433,692
$ 5,011,875
$ 5,847,188

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4

58,959,141 76,545,369 87,684,667
10,859,063 11,791,828 15,309,074
69,818,203 88,337,197 102,993,741

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 TOTAL

$ 10,859,063 $ 11,791,828 $ 15,309,074 $ -
$ 70,750,969 $ 91,854,443 $ 105,221,601 $ 332,981,388
$ 69,818,203 $ 88,337,197 $ 102,993,741 $ 315,444,454
$ 11,791,828 $ 15,309,074 $ 17,536,933 $ 17,536,933

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 TOTAL

11,250 13,813 15,188
2.5 2.5 2.5
28,125 34,531 37,969
$ 3,675 $ 3,859 $ 4,052
$ 103,359,375 $ 133,247,461 $ 153,837,510 $ 479,038,096

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4

$ 1,157,625 $ 1,492,372 $ 1,722,980

$ 779,625 $ 1,005,067 $ 1,160,374
$ 1,937,250 $ 2,497,438 $ 2,883,354

$ 2,730,000 $ 2,866,500 $ 3,009,825

$ 2,520,000 $ 2,646,000 $ 2,778,300
$ 4,725,000 $ 4,961,250 $ 5,209,313
$ 1,575,000 $ 1,653,750 $ 1,736,438
$ 11,550,000 $ 12,127,500 $ 12,733,875

$ 13,487,250 $ 14,624,938 $ 15,617,229

$ 4,770,000 $ 4,770,000 $ 4,770,000
$ 18,257,250 $ 19,394,938 $ 20,387,229

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4

 11,250 13,813 15,188
$ 6,215 $ 6,528 $ 6,851
$ 9,188 $ 9,647 $ 10,129
$ 1,623 $ 1,404 $ 1,342
$ 17,025 $ 17,579 $ 18,323

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4

1,375 1,688 1,875
$ 17,025 $ 17,579 $ 18,323
$ 23,409,501 $ 29,664,085 $ 34,355,745

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4

2,813 3,453 3,797
$ 2,079 $ 2,183 $ 2,292
$ 5,847,188 $ 7,537,999 $ 8,702,808

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4

$ 577,500 $ 606,375 $ 636,694
$ 4,410,000 $ 4,630,500 $ 4,862,025
$ 934,500 $ 981,225 $ 1,030,286
$ 5,922,000 $ 6,218,100 $ 6,529,005
$ 1,100,000 $ 1,100,000 $ 1,100,000
$ 7,022,000 $ 7,318,100 $ 7,629,005
 ESTADO DE COSTOS DE PRODUCCION PROYECTADO

AÑOS PRESUPUESTADOS AÑO 1 AÑO 2

INVENTARIO INICIAL DE MP $ - $ 5,011,875

+ COMPRAS $ 65,154,375 $ 70,750,969
= MP DISPONIBLE $ 65,154,375 $ 75,762,844

- INV FINAL MP $ 5,011,875 $ 5,847,188

TOTAL MP UTILIZADA $ 60,142,500 $ 69,915,656

+ MOD DIRECTA $ 88,593,750 $ 103,359,375

+ CIF $ 17,430,500 $ 18,257,250
COSTOS DE PN $ 166,166,750 $ 191,532,281

ESTADO DE COSTOS DE VENTA PROYECTADO

AÑOS PRESUPUESTADOS AÑO 1 AÑO 2

INVENTARIO INICIAL DE PDTO TERMINADO $ - $ 18,462,972

+ COSTOS DE PN $ 166,166,750 $ 191,532,281
PRODUCTO DISPONIBLE PARA VENTA $ 166,166,750 $ 209,995,253
- INV FINAL DE PDTO TERMINADO $ 18,462,972 $ 23,409,501
COSTO DE VENTA $ 147,703,778 $ 186,585,752

FLUJO DE CAJA PROYECTADO

AÑOS PRESUPUESTADOS AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2

INGRESOS
RECAUDOS $ 168,300,000 $ 231,285,000
VALOR SALVAMENTO MUEBLES Y ENSERES
VALOR SALVAMENTO MAQ Y EQUIPO
INVERSION INICIAL REQUERIDA PROYECTO -$ 65,000,000
TOTAL ENTRADAS DE DINERO -$ 65,000,000 $ 168,300,000 $ 231,285,000

SALIDAS
PAGOS A PROVEEDORES $ 54,295,313 $ 69,818,203
COSTO MOD $ 88,593,750 $ 103,359,375
COSTO CIF $ 12,660,500 $ 13,487,250
GASTO ADMON Y VENTAS $ 5,640,000 $ 5,922,000
PAGO DE IMPUESTOS $ - $ 9,913,116
TOTAL SALIDAS $ - $ 161,189,563 $ 202,499,944

EXCEDENTE O DEFICIT -$ 65,000,000 $ 7,110,438 $ 28,785,056

+ SALDO INICIAL -$ 65,000,000 $ 72,110,438
SADO FINAL EFECTIVO Y EQUIVALENTES $ 72,110,438 $ 100,895,494

ADICIONAR HOJA: TABLA DE AMORTIZACION

TASA DE INTERES: 25% E.A
PAGO ANUAL POR 4 AÑOS
ANUALIDAD QUE TOCA PAGAR
VALOR DE CREDITO: 45.000.000
SE GRABA COMO PROYECTO CON FINANCIAMIENTO

SIN FINANCIAMIENTO CON AUMENTO EN VENT SIN FINANCIAMIENTO CON DISMINUCION EN VENTAS 15% EN AMBOS

VPN $ 20,037,958

TIR 31%
OYECTADO

AÑO 3 AÑO 4

$ 5,847,188 $ 7,537,999
$ 91,854,443 $ 105,221,601
$ 97,701,630 $ 112,759,600

$ 7,537,999 $ 8,702,808
$ 90,163,631 $ 104,056,792

$ 133,247,461 $ 153,837,510
$ 19,394,938 $ 20,387,229
$ 242,806,030 $ 278,281,532

CTADO

AÑO 3 AÑO 4

$ 23,409,501 $ 29,664,085
$ 242,806,030 $ 278,281,532
$ 266,215,531 $ 307,945,617
$ 29,664,085 $ 34,355,745
$ 236,551,446 $ 273,589,872

AÑO 3 AÑO 4

$ 297,961,125 $ 379,535,625
$ 6,600,000
$ 28,620,000

$ 297,961,125 $ 414,755,625
 $ 88,337,197 $ 120,530,675
$ 133,247,461 $ 153,837,510
$ 14,624,938 $ 15,617,229
$ 6,218,100 $ 6,529,005
$ 14,284,164 $ 45,142,931 NOTA: PAGO DE INTERESES. ADICIONAR EL CAPITAL
$ 256,711,861 $ 341,657,350

$ 41,249,264 $ 73,098,275
$ 100,895,494 $ 142,144,758
$ 142,144,758 $ 215,243,033

SON 6 ARCHIVOS EN TOTAL

NTAS 15% EN AMBOS

 ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO
funcion del costo

AÑOS PRESUPUESTADOS AÑO 1

VENTAS $ 183,600,000
- COSTO DE VENTA $ 147,703,778
= UTILIDAD BRUTA $ 35,896,222

GASTOS OPERACIONALES
GASTOS OPERACIONALES DE ADMINISTRACION
SERVICIOS PUBLICOS $ 550,000
SALARIOS $ 4,200,000
PAPELERIA Y ASEO $ 890,000
TOTAL GASTOS OPERACIONALES $ 5,640,000

DEPRECIACION DE CADA AÑO $ 1,100,000

TOTAL GASTOS OPERACIONALES $ 6,740,000

GASTOS OPERACIONALES DE VENTAS $ -

UTILIDAD OPERATIVA $ 29,156,222

GASTOS FINANCIEROS $ -

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 29,156,222

IMPUESTO RENTA Y COMPLEMENTARIOS $ 9,913,116

UTILIDAD NETA $ 19,243,107

S PROYECTADO
osto

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4

$ 235,620,000 $ 303,628,500 $ 354,233,250

$ 186,585,752 $ 236,551,446 $ 273,589,872
$ 49,034,248 $ 67,077,054 $ 80,643,378

$ 577,500 $ 606,375 $ 636,694

$ 4,410,000 $ 4,630,500 $ 4,862,025
$ 934,500 $ 981,225 $ 1,030,286
$ 5,922,000 $ 6,218,100 $ 6,529,005

$ 1,100,000 $ 1,100,000 $ 1,100,000

$ 7,022,000 $ 7,318,100 $ 7,629,005

$ - $ - $ -

$ 42,012,248 $ 59,758,954 $ 73,014,373

$ - $ - $ -

$ 42,012,248 $ 59,758,954 $ 73,014,373

$ 14,284,164 $ 20,318,044 $ 24,824,887

$ 27,728,083 $ 39,440,910 $ 48,189,486

 ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO

AÑOS PRESUPUESTADOS AÑO 1 AÑO 2

ACTIVOS
ACTIVO CORRIENTE
EFECTIVO Y EQUIVALENTE A EFECTIVO
CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR
INVENTARIOS
DIFERIDOS

ACTIVOS NO CORRIENTES
INVERSION I PARA MUEBLES Y ENSERES DE OFICINA
INVERSION I MAQUIQNARIA

TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES

TOTAL ACTIVOS

PASIVOS
PASIVOS CORRIENTES
CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR
BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS POR PAGAR
OTRAS CUENTAS POR PAGAR
IMPUESTOS POR PAGAR

TOTAL PASIVOS CORRIENTES

PASIVOS NO CORRIENTES

TOTAL PASIVO

PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL
UTILIDADES DEL EJERCICIO ANTERIOR
UTILIDADES DEL EJERCICIO

TOTAL PATRIMONIO
DO
AÑO 3 AÑO 4