INSTRUMENTOS FINANCIEROS (Sección 11 y 12 NIIF PYMES)

“Un instrumento financiero es un contrato que da lugar a un activo financiero de una entidad y a
un pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio de otra”1.

Los instrumentos financieros surgen de los derechos y las obligaciones establecidas en un contrato,
es decir, se genera mediante cláusulas contractuales.

El término contrato hace referencia a un acuerdo entre dos o más partes que trae consigo
implicaciones y consecuencias económicas que no se pueden evitar por tratarse del cumplimiento
de un acuerdo legalmente exigible. Se constituye en el eje de la contabilidad de los instrumentos
financieros. Los contratos pueden darse de diferentes formas y no necesariamente tiene que darse
por escrito. Para que un contrato tenga validez las dos partes deben dar su aprobación.

Ejemplos de Instrumentos financieros:

 La cuenta corriente o de ahorros para una entidad es un activo financiero y para el banco
es un pasivo financiero.

 Una inversión en acciones en un activo financiero y para el emisor es un instrumento de

patrimonio.

 Una cuenta por cobrar clientes es un activo financiero y para el deudor es un pasivo
financiero (cuenta por pagar).

 La compra a crédito de mercancías a un proveedor es un pasivo financiero (cuentas

comerciales por pagar) y cuando una entidad las vende a crédito es un activo financiero
(cuentas comerciales por cobrar).

 Una aprobación de un préstamo por una entidad bancaria: genera activo financiero
(efectivo recibido) y un pasivo financiero (la obligación de reembolsar el préstamo).

Activo Financiero:

Son activos que otorgan derecho a la empresa a recibir efectivo u otros activos financieros, aunque
a veces se liquidan compensando pasivos financieros. Ejemplos: una acción, una cuenta por cobrar
a un cliente da derecho a recibir dinero o a ser compensada (si existe acuerdo), con cuentas por
pagar que supongan deudas con el mismo cliente.

Según la Sección 11 de NIIF Para PYMES, un activo financiero podría describirse como cualquier
activo que es: https://www.youtube.com/watch?v=reJpl--EIa0

 efectivo,

 un instrumento de patrimonio de otra entidad,

 un derecho contractual a recibir:

1
Módulo 11.3 IFRS Instrumentos Financieros Básicos. Página 7.
 - recibir efectivo (factura por cobrar) u otro activo financiero (préstamo por cobrar).

- intercambiar activos financieros (un título valor por otro) con una entidad, en condiciones
que sean potencialmente favorables para la entidad.

 Un contrato (inversión en bonos) que puede ser cancelado con instrumentos de

patrimonio propios (acciones, cuotas o partes) de la entidad.

Activos no financieros:

 Los inventarios para el mantenimiento o para la venta

 La maquinaria que se utiliza n la producción de bienes y servicios que generan entradas

de efectivo al momento de la venta.

 El equipo de transporte que moviliza al personal de ventas en el desempeño de su

tarea.

 El edificio que es dado en arrendamiento, la entidad espera recuperar su inversión con

las entradas de efectivo generadas en la renta.

 Los terrenos de engorde.

Pasivo Financiero:

Los pasivos financieros son compromisos que implican una obligación contractual de entregar
efectivo u otro activo financiero, o intercambiar instrumentos financieros con otra empresa, bajo
condiciones que son potencialmente desfavorables.

Según la Sección 11 de NIIF Para PYMES, un pasivo financiero podría describirse como cualquier
pasivo que es: https://www.youtube.com/watch?v=PCsb1f1RdqQ

a) una obligación contractual de:

- De entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad (títulos: acciones, papeles o
cuentas por cobrar;

- o de intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra entidad (permutas o

derechos de recompra), en condiciones potencialmente desfavorables para la entidad; o

b) Un contrato que puede ser liquidado con los instrumentos de patrimonio de la entidad
(acciones).

Ejemplos de pasivos financieros:

 Obligaciones financieras (préstamos bancarios por pagar)

 Proveedores (cuenta por pagar por compra de mercancías)

 Cuentas por pagar (honorarios, servicios, rendimientos financieros, comisiones)

 Bonos y papeles comerciales

Pasivos no financieros: https://www.youtube.com/watch?v=priAZz53bsg Cuando las obligaciones
contractuales nos obligan a entregar bienes o prestar servicios. Ej. Ingresos recibidos por anticipado,
los impuestos (no tengo contrato con el estado).

Se pueden resumir los activos y pasivos financieros en derechos contractuales a recibir pago o a
pagar, respectivamente.

Ejemplo de activos financieros y sus correspondientes pasivos financieros:

ACTIVO FINANCIERO PASIVO FINANCIERO

Cuentas comerciales por cobrar Cuentas comerciales por pagar

Pagarés por cobrar Pagarés por pagar

Bonos por cobrar Bonos por pagar

Cuentas a empleados por cobrar Cuentas a empleados por pagar

Cuentas a particulares por cobrar Cuentas a particulares por pagar

PATRIMONIO

Es la parte residual de los activos de la entidad una vez deducidos todos sus pasivos.

INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO

Cualquier contrato que evidencia una participación residual en los activos netos de una empresa
que los emite, una vez hayan sido deducidos los pasivos. Por tanto son instrumentos que
representan participación en el patrimonio neto de la entidad.

 Acciones ordinarias: Parte indivisible del capital autorizado de una S. A., SCA o una S. A. S.

 Acciones preferentes sin opción de venta: Preferencia en su dividendo y al momento de

liquidar la sociedad, que no pueden ser vendidas al emisor.

 Acciones preferentes no convertibles: Preferencia en su dividendo y al momento de liquidar

la sociedad, pero sin la opción de convertirse en acciones ordinarias.

Las principales negociaciones se realizan en la Bolsa de Valores, autorizada por la Superintendencia

Financiera de Colombia para recibir ofertas y demandas de los títulos y organizar las transacciones.

Otros Instrumentos de Patrimonio:

 Cuotas o partes de interés social

 Bonos y papeles comerciales (bonos convertibles en acciones)

Cada acción conferirá a su propietario los siguientes derechos:

1. Participar en las deliberaciones de la asamblea general de accionistas y votar en ella,

 2. Recibir una parte proporcional de los beneficios sociales establecidos por los estados
financieros de fin de ejercicio, conforme a la ley y a los estatutos.

3. Negociar libremente las acciones, siempre y cuando no se estipule el derecho preferencia

a favor de la sociedad, o de los accionistas o de ambos,

4. Inspeccionar libremente los libros y papeles sociales dentro de los 15 días hábiles
anteriores a la asamblea general en la que se aprueben los estados financieros.

5. En caso de liquidación, y una vez pagado el pasivo, recibir proporcionalmente parte de los
activos sociales.

CLASIFICACION DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS

 Instrumentos Financieros Básicos: Sección 11 NIIF para pymes. Los de Mayor uso.

 Instrumentos Financieros Complejos: Sección 12 NIIF para pymes

Instrumentos financieros Básicos: https://www.youtube.com/watch?v=xusYe3BuNqI

Los instrumentos financieros son comunes en las empresas comerciales y manufactureras, no solo
en las empresas del sector financiero como se cree. La mayoría de las empresas tienen con
frecuencia: cuentas por cobrar, cuentas por pagar, obligaciones financieras, inversiones en
instrumentos de deuda y de patrimonio, compra de cartera o factoring, bonos, tratados como
instrumentos financieros básicos.

Una entidad contabilizará los siguientes instrumentos financieros como instrumentos financieros
básicos:

a) Efectivo.

b) Un Instrumento de deuda (cuenta, pagaré o préstamo por cobrar o pagar). Un instrumento

de deuda puede ser un activo financiero o un pasivo financiero dependiendo de cómo se
mire. Es un activo financiero para la empresa que debe cobrar la deuda y un pasivo
financiero para la empresa que debe cancelar la deuda.

c) Un compromiso de recibir un préstamo. Son compromisos firmes, usualmente por parte de

un banco, para ofrecer crédito a una empresa según términos y condiciones especificados.

d) Una Inversión en acciones (preferentes no convertibles y preferentes u ordinarias sin opción

de venta). Para estar dentro del alcance de la S11 NIIF para PYMES, las acciones preferentes
y ordinarias no deben incluir la opción de venta.

12. INVERSIONES: Comprende las cuentas que registran las inversiones en acciones, cuotas o partes
de interés social, títulos valores, papeles comerciales, o cualquier otro documento adquirido por la
entidad de manera temporal o permanente, con el fin de mantener una reserva secundaria de
liquidez, establecer relaciones económicas con otras entidades o para cumplir con una disposición
legal.
CONCEPTO INVERSIONES BAJO NIIF

Bajo NIIF las inversiones se denominan Instrumentos Financieros Básicos.

Instrumento financiero: Contrato que da lugar a: a un activo financiero y a un pasivo financiero o a

un instrumento de patrimonio.

Los instrumentos financieros básicos son de dos clases: activos financieros y pasivos financieros.

Los inversionistas pueden invertir en:

Títulos de tipo crediticio Letra de cambio, pagaré, factura cambiaria, bono.

Títulos corporativos Acciones y títulos de participación en instituciones financieras

Títulos de participación Bonos de prenda, los CDT.

Títulos representativos de La carta de porte de la empresa de transporte y el conocimiento

mercancías de embarque.

CLASES DE RENTA EN LOS TITULOS VALORES: Variable, fija y por descuento.

RENTA EMPRESAS COMERCIALES E  Acciones en sociedades

VARIABLE INDUSTRIALES anónimas.

 Cuotas de sociedades de
responsabilidad limitada.

 Partes de interés de
sociedades colectivas.

CORPORACIONES FINANCIERAS  C.D.T. Certificados de

depósito a término
RENTA FIJA
 Cedulas de Inversión

 T.A.C. Títulos de Ahorro

cafetero

 Otros

SOCIEDADES  Bonos

EMPRESAS DEL ESTADO  Bonos de deuda pública

Empresas del estado

 Bonos de financiamiento
presupuestal
  Cédulas hipotecarias.

OTROS BANCO DE LA REPUBLICA  Certificado de reembolso

VALORES tributario

 Certificados de abono
tributario

CLASIFICACIÓN

1. Inversiones de fácil convertibilidad (Temporales) en dinero cuando se proyecte su utilización en

el corto plazo. Usualmente se hace en cuentas de ahorro y títulos valores y persigue dos objetivos:
los beneficios económicos y la recuperación de la inversión en un tiempo determinado.

2. Inversiones de carácter permanente, cuando se proyecten otros objetivos de tipo comercial, con
el fin de lograr el control societario de otras empresas. Puede ser en acciones ordinarias o
preferenciales convertibles en acciones comunes que rentan dividendos, cuotas o partes de interés
(participaciones y bonos (renta fija)).

INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO (NIIF)

 Acciones ordinarias sin opción de venta

 Acciones preferentes in opción de venta

 Acciones preferentes no convertibles (S11.14)

RECONOCIMIENTO

Proceso de incorporación en los estados financieros (estado de situación financiera o estado de

resultado integral), de un instrumento financiero. La Sección 11 exige que un activo financiero o un
pasivo financiero se reconozcan sólo cuando la entidad adquiere el derecho legal a recibir efectivo
o la obligación legal de pagarlo.

MEDICIÓN INICIAL: La medición inicial de un instrumento financiero es el proceso mediante el cual

se le asigna un valor monetario en el momento del reconocimiento2.

INSTRUMENTO MEDICIÓN INICIAL MEDICIÓN POSTERIOR

FINANCIERO
(cuando se informa)

2
Sección 11.12 de NIIF para PYMES
 Cuando se reconocen por Precio de Transacción (incluye costos Modelo del costo
primera vez: de transacción). amortizado utilizando el
método del interés
efectivo. *

Excepto: 1. Si Transacción de financiación implícita Modelo del costo

(permite pagos diferidos sin amortizado utilizando el
intereses) (incluye costos de método del interés
transacción), se mide al Valor efectivo. *
Presente VP de los pagos futuros
descontado a una tasa de interés de
mercado correspondiente a un
instrumento de deuda similar.

Excepto 2. Casos en
que su valor
 acciones ordinarias Precio de la Valor Razonable con
razonable se
sin opción de venta transacción (sin incluir cambios en Resultados del
puede medir
costos de ejercicio.
 acciones fiablemente
transacción). Los
preferentes no o si las costos de transacción
convertibles acciones se
se reconocen como
cotizan en
 acciones Gastos.
Bolsa.
preferentes sin
opción de venta.

(que cumplan las

condiciones del párrafo Casos en
11.8(d)) se medirán: que su valor
Precio de la Costo Menos el Deterioro
razonable
transacción (incluye del valor. *
no se puede
costos de
medir
transacción).
fiablemente.

Todas las demás

inversiones se medirán al
costo menos el deterioro
del valor. S11.21 a S11.26.
*

*Para estos instrumentos financieros debe evaluarse el deterioro del valor o incobrabilidad. Guía:
Párrafos 11.21 a 11.26 S11.
http://mrejon.blogcanalprofesional.es/los-instrumentos-financieros-basicos-en-las-niif-pymes-
seccion-11-analisis-con-casos-practicos/

TÉRMINOS MEDICIÒN INICIAL DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS

Es aquel que se paga en el momento de la compra del bien

para la venta o para la producción de renta. Hace parte del
Precio de transacción (costo
costo histórico todo lo que se pague por costo de adquisición,
histórico)
adecuaciones e instalación o montaje, implementos,
transporte, gastos de financiación, gastos legales.

Incluye costos de transacción (costos incrementales

directamente atribuibles a la compra, emisión, venta o
disposición de un activo o pasivo fro. Ejemplo: honorarios y
comisiones pagadas a los agentes de venta, asesores,
comisionistas e intermediarios, tasas, impuesto por
transferencia y otros derechos. No incluyen primas o
descuentos sobre la deuda, costos de financiación). Los
costos de transacción se incluyen en el importe reconocido
en el reconocimiento inicial.

El valor razonable es el importe por el cual puede ser

intercambiado un activo o cancelado un pasivo, entre un
Valor razonable con cambios en
comprador y un vendedor interesado y debidamente
los resultados (Edo. de
informado, que realizan una transacción en condiciones de
Resultados)
independencia mutua (transacciones a valores del mercado,
entre partes interesadas, no vinculadas, y que actúan de
forma independiente y persiguiendo cada una su propios
intereses).

Los costos de transacción cuando se incurre en ellos, se

reconocen como gastos.

Los costos de transacción NO se incluyen en el importe

reconocido en el reconocimiento inicial.

Transacción de financiación
implícita (si el pago se aplaza
Valor presente de los pagos futuros descontados a una tasa
más allá de los términos
de interés de mercado para un instrumento de deuda similar.
comerciales normales, o se 𝑉𝐹
financia a una tasa de interés que 𝑉𝑃 = (1+𝑖)𝑛
no es la tasa de interés del
mercado)
TÉRMINOS MEDICIÓN POSTERIOR DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS

Es el importe neto inicial (precio de transacción), más o

menos los intereses devengados a la tasa de interés efectiva
Costo Amortizado Y Método Del
(TIR) de la operación, más o menos los pagos que se realizan.
Interés Efectivo

Condiciones para que un instrumento financiero sea medido

al costo amortizado:

Deben cumplirse alguna de estas dos condiciones:

a) Que el activo sea mantenido dentro de un modelo de

negocio, cuyo objetivo sea mantener los activos hasta
la fecha de maduración o vencimiento para obtener
los flujos de efectivo contractuales. Ej. Si una
empresa hace una inversión en bonos con un plazo
de maduración de 3 años y piensa mantener ese
instrumento financiero hasta la fecha de redención,
es suficiente para considerar al activo mantenido en
un modelo de negocios.

b) Que los términos contractuales del activo financiero

den lugar en fechas específicas a flujos de efectivo,
que correspondan únicamente al pago de un
principal y a intereses sobre el monto del principal
pendiente. EJ: crédito bancario, en el cual el monto
del principal corresponda al valor del crédito y los
flujos de efectivo a las cuotas (interés más capital)
que amortizan el principal.

Si no se cumple ninguna de estas condiciones no se podrá

hacer la medición posterior al costo amortizado y habría que
hacerlo al valor razonable.

El Costo Amortizado se aplica a: Activos financieros:

 Préstamos y partidas a cobrar

 Créditos por operaciones comerciales

 Créditos por operaciones no comerciales

 Inversiones mantenidas hasta el vencimiento

Sección 11: Medición: Sección 11.1, Sección11.2, Sección11.3: Ej. 2

Sección11.4, Sección11.5: Ej. 17

Sección11.6, Sección11.7, Sección11.8: Ej. 20

Sección11.10, Sección11.11: Ej. 41

Sección11.12, Sección11.13, Costos de transacción: Ej.42, Ej. 43, Ej. 45, Ej. 51

Sección 11.14: Ej. 60, Ej. 61