DERIVATIVOS

FORMAÇÃO DE PROFISSIONAIS
EM MERCADOS DERIVATIVOS
Modalidade: presencial

Objetivo
Preparar o profissional para atuar em mercados derivativos,
capacitando-o na compreensão dos conceitos, características,
precificação e estruturação de operações com as principais
famílias de produtos (Termo, Futuro, Swap e Opções) bem como
a identificação de seus fatores de risco.

Público-alvo
Profissionais de instituições financeiras ou empresas que atuam
em áreas de desenvolvimento de produtos, estruturação de
operações, middle e back office, que desejam aprimorar seus
conhecimentos no mercado de derivativos. Indicado também
para profissionais de consultoria, auditoria, compliance, jurídico e
TI que tenham como foco o atendimento ao mercado financeiro.

Pré-requisitos
Sólidos conhecimentos de matemática financeira.

Conhecimentos sobre o mercado à vista.

Carga Horária
123 horas
METODOLOGIA
Aulas expositivas e práticas, com discussão de estratégias e estudos de casos.

CRITÉRIOS PARA APROVAÇÃO

Frequência mínima de 75% e mínimo de 60 pontos na nota final.

CONTEÚDO PROGRAMÁTICO
MÓDULO 1 – MERCADO DE DERIVATIVOS: CONCEITOS E CARACTERÍSTICAS (CARGA HORÁRIA: DE 30H)

Introdução aos Mercados Derivativos

1. A importância dos derivativos no mercado financeiro;
2. Tamanho do mercado de derivativos mundial;
3. Mercado de Bolsa vs Balcão;
4. Principais agentes (hedger, especulador e arbitrador) e o papel da B3.

Revisão quantitativa para Derivativos

1. Matemática para o mercado financeiro.

Mercado a Termo:
1. Conceitos e características do mercado a Termo (Precificação, garantias, vencimentos e custos);
2. Termo de ações, moedas (Non Deliverable Forward – NDFs) e mercadorias.

Mercado futuro
1. Conceitos e características do mercado Futuro (Contratos, PU, Ajuste Diário, vencimentos, margem de
garantia e Liquidação);
2. Principais contratos negociados na B3 (DI e OC1, DAP, DOL e WDOL, IBOV e S&P 500 e Commodities).

Mercado de Swaps
1. Conceitos e características dos swaps (precificação, garantias, vencimentos e custos);
2. Principais operações realizadas pelo mercado (DI, Pré, USD, IPCA).

Mercado de Opções
1. Conceitos e características do mercado de opções (tipos de opções, ativo objeto, prêmio, strike e
vencimentos);
2. Conceito de formação de preço.

Mercado de investimentos responsáveis:

1. Mercado internacional e doméstico: produtos e práticas dos investidores;
2. Princípios para o Investimento Responsável.

Tributação de Derivativos:
1. Tributação das operações realizadas no mercado financeiro.
MÓDULO 2 – PRECIFICAÇÃO E OPERAÇÕES COM PRODUTOS DERIVATIVOS (CARGA HORÁRIA: DE 60H)

Mercado Futuro de Juros

1. Estrutura a Termo de Taxa de Juros;
2. Técnicas de Interpolação da curva de juros (Flat Foward, Cubic Spline e outras);
3. Duration, Duration Modificada e Convexidade;
4. DDI e FRC.

Mercado de Derivativos de Câmbio

1. Definição e características do mercado a vista de câmbio – taxas, paridades e o mercado primário e
interbancário;
2. Discutir as operações no mercado interbancário;
3. Apresentar os contratos futuros de câmbio negociados na B3;
4. Apresentar as operações de termo de moedas;

Mercado de Swaps:
1. Swaps – Moedas, Ações e Índices;
2. Swaps exóticos.

Mercado de Opções
1. Volatilidade implícita e volatilidade histórica
2. Superfície de Volatilidade
3. Modelos de Precificação de Opções
4. Gregas (Delta, Gamma, Vega, Theta e Rô)
5. Estratégias com opções (Figuras)
6. Opções Exóticas

Mercado Derivativos Offshore:

1. Mercado Internacional: Instrumentos Derivativos de
• Títulos de Dívida
• Taxa de juros
• Moedas
• Índices de Ações
• Commodities

Outros Derivativos:
1. Derivativos de crédito e energia

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MÓDULO 3 – ESTRATÉGIAS AVANÇADAS COM DERIVATIVOS (CARGA HORÁRIA: DE 30H)

1. Estratégias com Renda Variável (Ações, Futuro de índice e ETF);

2. Operando Futuro de DI e OC1 com a Duration e Convexidade;
3. Operando curva de DI e cupom cambial;
4. Imunização e alavancagem de carteiras de renda fixa;
5. Estratégias com opções - Opções de ações, índice de ações, taxa, moedas e Commodities;
6. Operando as Gregas no mercado de opções;
7. Estratégias com opções exóticas;
8. Operações Estruturadas (COE).

MATERIAL DE ESTUDO
O material de aula é postado pelo docente na Biblioteca Virtual com acesso via ambiente do aluno.

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