Vous êtes sur la page 1sur 20

PUNTO 1

C N VP i
? 60 $ 25,000,000 2%

PERIODO CUOTA INTERÉS ABONO A CAPITAL


0 $ - $ - $ -
1 $ 894,233.74 $ 621,687 $ 272,546.59
2 $ 894,233.74 $ 616,236 $ 277,997.52
3 $ 894,233.74 $ 610,676 $ 283,557.47
4 $ 894,233.74 $ 605,005 $ 289,228.62
5 $ 894,233.74 $ 599,221 $ 295,013.19
6 $ 894,233.74 $ 593,320 $ 300,913.45
7 $ 894,233.74 $ 587,302 $ 306,931.72
8 $ 894,233.74 $ 581,163 $ 313,070.36
9 $ 894,233.74 $ 574,902 $ 319,331.76
10 $ 894,233.74 $ 568,515 $ 325,718.40
11 $ 894,233.74 $ 562,001 $ 332,232.77
12 $ 894,233.74 $ 555,356 $ 338,877.42
13 $ 894,233.74 $ 548,579 $ 345,654.97
14 $ 894,233.74 $ 541,666 $ 352,568.07
15 $ 894,233.74 $ 534,614 $ 359,619.43
16 $ 894,233.74 $ 527,422 $ 366,811.82
17 $ 894,233.74 $ 520,086 $ 374,148.06
18 $ 894,233.74 $ 512,603 $ 381,631.02
19 $ 894,233.74 $ 504,970 $ 389,263.64
20 $ 894,233.74 $ 497,185 $ 397,048.91
21 $ 894,233.74 $ 489,244 $ 404,989.89
22 $ 894,233.74 $ 481,144 $ 413,089.69
23 $ 894,233.74 $ 472,882 $ 421,351.48
24 $ 894,233.74 $ 464,455 $ 429,778.51
25 $ 894,233.74 $ 455,860 $ 438,374.08
26 $ 894,233.74 $ 447,092 $ 447,141.56
27 $ 894,233.74 $ 438,149 $ 456,084.39
28 $ 894,233.74 $ 429,028 $ 465,206.08
29 $ 894,233.74 $ 419,724 $ 474,510.20
30 $ 894,233.74 $ 410,233 $ 484,000.41
31 $ 894,233.74 $ 400,553 $ 493,680.42
32 $ 894,233.74 $ 390,680 $ 503,554.02
33 $ 894,233.74 $ 380,609 $ 513,625.10
34 $ 894,233.74 $ 370,336 $ 523,897.61
35 $ 894,233.74 $ 359,858 $ 534,375.56
36 $ 894,233.74 $ 349,171 $ 545,063.07
37 $ 894,233.74 $ 338,269 $ 555,964.33
38 $ 894,233.74 $ 327,150 $ 567,083.62
39 $ 894,233.74 $ 315,808 $ 578,425.29
40 $ 894,233.74 $ 304,240 $ 589,993.80
41 $ 894,233.74 $ 292,440 $ 601,793.67
42 $ 894,233.74 $ 280,404 $ 613,829.55
43 $ 894,233.74 $ 268,128 $ 626,106.14
44 $ 894,233.74 $ 255,605 $ 638,628.26
45 $ 894,233.74 $ 242,833 $ 651,400.82
46 $ 894,233.74 $ 229,805 $ 664,428.84
47 $ 894,233.74 $ 216,516 $ 677,717.42
48 $ 894,233.74 $ 202,962 $ 691,271.77
49 $ 894,233.74 $ 189,137 $ 705,097.20
50 $ 894,233.74 $ 175,035 $ 719,199.15
51 $ 894,233.74 $ 160,651 $ 733,583.13
52 $ 894,233.74 $ 145,979 $ 748,254.79
53 $ 894,233.74 $ 131,014 $ 763,219.89
54 $ 894,233.74 $ 115,749 $ 778,484.28
55 $ 894,233.74 $ 100,180 $ 794,053.97
56 $ 894,233.74 $ 84,299 $ 809,935.05
57 $ 894,233.74 $ 68,100 $ 826,133.75
58 $ 894,233.74 $ 51,577 $ 842,656.43
59 $ 894,233.74 $ 34,724 $ 859,509.55
60 $ 894,233.74 $ 17,534 $ 876,699.75

a) ¿Cuál será el valor de las cuotas mensuales?


Cuota $ 894,233.74

b) Indique la composición de la cuota del mes 18 y el saldo en ese mes. Responda


Interés (18) $ 512,603
Abono capital (18) $ 381,631.02
Saldo (18) $ 25,248,505

c) Contruya el flujo de caja para esta persona

d) Responda nuevamente las preguntas anteriores considerando que la tasa de interés para los últimos

C N1 VP i (TRES AÑOS)
? 36 $ 25,000,000 2%

PERIODO CUOTA INTERÉS ABONO A CAPITAL


0 $ - $ - $ -
1 $ 894,233.74 $ 621,687 $ 272,546.59
2 $ 894,233.74 $ 616,236 $ 277,997.52
3 $ 894,233.74 $ 610,676 $ 283,557.47
4 $ 894,233.74 $ 605,005 $ 289,228.62
5 $ 894,233.74 $ 599,221 $ 295,013.19
6 $ 894,233.74 $ 593,320 $ 300,913.45
7 $ 894,233.74 $ 587,302 $ 306,931.72
8 $ 894,233.74 $ 581,163 $ 313,070.36
9 $ 894,233.74 $ 574,902 $ 319,331.76
10 $ 894,233.74 $ 568,515 $ 325,718.40
11 $ 894,233.74 $ 562,001 $ 332,232.77
12 $ 894,233.74 $ 555,356 $ 338,877.42
13 $ 894,233.74 $ 548,579 $ 345,654.97
14 $ 894,233.74 $ 541,666 $ 352,568.07
15 $ 894,233.74 $ 534,614 $ 359,619.43
16 $ 894,233.74 $ 527,422 $ 366,811.82
17 $ 894,233.74 $ 520,086 $ 374,148.06
18 $ 894,233.74 $ 512,603 $ 381,631.02
19 $ 894,233.74 $ 504,970 $ 389,263.64
20 $ 894,233.74 $ 497,185 $ 397,048.91
21 $ 894,233.74 $ 489,244 $ 404,989.89
22 $ 894,233.74 $ 481,144 $ 413,089.69
23 $ 894,233.74 $ 472,882 $ 421,351.48
24 $ 894,233.74 $ 464,455 $ 429,778.51
25 $ 894,233.74 $ 455,860 $ 438,374.08
26 $ 894,233.74 $ 447,092 $ 447,141.56
27 $ 894,233.74 $ 438,149 $ 456,084.39
28 $ 894,233.74 $ 429,028 $ 465,206.08
29 $ 894,233.74 $ 419,724 $ 474,510.20
30 $ 894,233.74 $ 410,233 $ 484,000.41
31 $ 894,233.74 $ 400,553 $ 493,680.42
32 $ 894,233.74 $ 390,680 $ 503,554.02
33 $ 894,233.74 $ 380,609 $ 513,625.10
34 $ 894,233.74 $ 370,336 $ 523,897.61
35 $ 894,233.74 $ 359,858 $ 534,375.56
36 $ 894,233.74 $ 349,171 $ 545,063.07
37 $ 874,102.28 $ 304,442 $ 569,659.81
38 $ 874,102.28 $ 294,189 $ 579,913.68
39 $ 874,102.28 $ 283,750 $ 590,352.13
40 $ 874,102.28 $ 273,124 $ 600,978.47
41 $ 874,102.28 $ 262,306 $ 611,796.08
42 $ 874,102.28 $ 251,294 $ 622,808.41
43 $ 874,102.28 $ 240,083 $ 634,018.96
44 $ 874,102.28 $ 228,671 $ 645,431.30
45 $ 874,102.28 $ 217,053 $ 657,049.07
46 $ 874,102.28 $ 205,226 $ 668,875.95
47 $ 874,102.28 $ 193,187 $ 680,915.72
48 $ 874,102.28 $ 180,930 $ 693,172.20
49 $ 874,102.28 $ 168,453 $ 705,649.30
50 $ 874,102.28 $ 155,751 $ 718,350.99
51 $ 874,102.28 $ 142,821 $ 731,281.30
52 $ 874,102.28 $ 129,658 $ 744,444.37
53 $ 874,102.28 $ 116,258 $ 757,844.37
54 $ 874,102.28 $ 102,617 $ 771,485.57
55 $ 874,102.28 $ 88,730 $ 785,372.31
56 $ 874,102.28 $ 74,593 $ 799,509.01
57 $ 874,102.28 $ 60,202 $ 813,900.17
58 $ 874,102.28 $ 45,552 $ 828,550.37
59 $ 874,102.28 $ 30,638 $ 843,464.28
60 $ 874,102.28 $ 15,456 $ 858,646.64

Cuota 1 $ 894,233.74
Cuota 2 $ 874,102.28
Interés (18) $ 894,233.74
Abono capital (18) $ 381,631.02
Saldo (18) $ 25,248,505
M VF
11 $ 31,084,358

ABONO A CAPITAL ACUMULADA SALDO


$ - $ 31,084,358
$ 272,547 $ 30,811,811
$ 550,544 $ 30,533,814
$ 834,102 $ 30,250,256
$ 1,123,330 $ 29,961,028
$ 1,418,343 $ 29,666,014
$ 1,719,257 $ 29,365,101
$ 2,026,189 $ 29,058,169
$ 2,339,259 $ 28,745,099
$ 2,658,591 $ 28,425,767
$ 2,984,309 $ 28,100,049
$ 3,316,542 $ 27,767,816
$ 3,655,419 $ 27,428,938
$ 4,001,074 $ 27,083,283
$ 4,353,642 $ 26,730,715
$ 4,713,262 $ 26,371,096
$ 5,080,074 $ 26,004,284
$ 5,454,222 $ 25,630,136
$ 5,835,853 $ 25,248,505
$ 6,225,116 $ 24,859,241
$ 6,622,165 $ 24,462,193
$ 7,027,155 $ 24,057,203
$ 7,440,245 $ 23,644,113
$ 7,861,596 $ 23,222,761
$ 8,291,375 $ 22,792,983
$ 8,729,749 $ 22,354,609
$ 9,176,890 $ 21,907,467
$ 9,632,975 $ 21,451,383
$ 10,098,181 $ 20,986,177
$ 10,572,691 $ 20,511,667
$ 11,056,691 $ 20,027,666
$ 11,550,372 $ 19,533,986
$ 12,053,926 $ 19,030,432
$ 12,567,551 $ 18,516,807
$ 13,091,449 $ 17,992,909
$ 13,625,824 $ 17,458,534
$ 14,170,887 $ 16,913,470
$ 14,726,852 $ 16,357,506
$ 15,293,935 $ 15,790,422
$ 15,872,361 $ 15,211,997
$ 16,462,354 $ 14,622,003
$ 17,064,148 $ 14,020,210
$ 17,677,978 $ 13,406,380
$ 18,304,084 $ 12,780,274
$ 18,942,712 $ 12,141,646
$ 19,594,113 $ 11,490,245
$ 20,258,542 $ 10,825,816
$ 20,936,259 $ 10,148,099
$ 21,627,531 $ 9,456,827
$ 22,332,628 $ 8,751,730
$ 23,051,827 $ 8,032,531
$ 23,785,410 $ 7,298,947
$ 24,533,665 $ 6,550,693
$ 25,296,885 $ 5,787,473
$ 26,075,369 $ 5,008,988
$ 26,869,423 $ 4,214,935
$ 27,679,358 $ 3,404,999
$ 28,505,492 $ 2,578,866
$ 29,348,148 $ 1,736,209
$ 30,207,658 $ 876,700
$ 31,084,358 $ -

saldo en ese mes. Responda esta pregunta utilizando los factores de interés compuesto y el cuadro de

que la tasa de interés para los últimos dos años es del 1,8% mensual.

M VF i(Dos años) N2 N
11 $ 31,084,358 1.8% 24 60

ABONO A CAPITAL ACUMULADA SALDO


$ - $ 31,084,358
$ 272,547 $ 30,811,811
$ 550,544 $ 30,533,814
$ 834,102 $ 30,250,256
$ 1,123,330 $ 29,961,028
$ 1,418,343 $ 29,666,014
$ 1,719,257 $ 29,365,101
$ 2,026,189 $ 29,058,169
$ 2,339,259 $ 28,745,099
$ 2,658,591 $ 28,425,767
$ 2,984,309 $ 28,100,049
$ 3,316,542 $ 27,767,816
$ 3,655,419 $ 27,428,938
$ 4,001,074 $ 27,083,283
$ 4,353,642 $ 26,730,715
$ 4,713,262 $ 26,371,096
$ 5,080,074 $ 26,004,284
$ 5,454,222 $ 25,630,136
$ 5,835,853 $ 25,248,505
$ 6,225,116 $ 24,859,241
$ 6,622,165 $ 24,462,193
$ 7,027,155 $ 24,057,203
$ 7,440,245 $ 23,644,113
$ 7,861,596 $ 23,222,761
$ 8,291,375 $ 22,792,983
$ 8,729,749 $ 22,354,609
$ 9,176,890 $ 21,907,467
$ 9,632,975 $ 21,451,383
$ 10,098,181 $ 20,986,177
$ 10,572,691 $ 20,511,667
$ 11,056,691 $ 20,027,666
$ 11,550,372 $ 19,533,986
$ 12,053,926 $ 19,030,432
$ 12,567,551 $ 18,516,807
$ 13,091,449 $ 17,992,909
$ 13,625,824 $ 17,458,534
$ 14,170,887 $ 16,913,470
$ 14,740,547 $ 16,343,811
$ 15,320,461 $ 15,763,897
$ 15,910,813 $ 15,173,545
$ 16,511,791 $ 14,572,566
$ 17,123,587 $ 13,960,770
$ 17,746,396 $ 13,337,962
$ 18,380,415 $ 12,703,943
$ 19,025,846 $ 12,058,512
$ 19,682,895 $ 11,401,463
$ 20,351,771 $ 10,732,587
$ 21,032,687 $ 10,051,671
$ 21,725,859 $ 9,358,499
$ 22,431,508 $ 8,652,849
$ 23,149,859 $ 7,934,498
$ 23,881,141 $ 7,203,217
$ 24,625,585 $ 6,458,773
$ 25,383,429 $ 5,700,928
$ 26,154,915 $ 4,929,443
$ 26,940,287 $ 4,144,070
$ 27,739,796 $ 3,344,561
$ 28,553,696 $ 2,530,661
$ 29,382,247 $ 1,702,111
$ 30,225,711 $ 858,647
$ 31,084,358 $ -
mpuesto y el cuadro de amortización.
VP N G (DIMINUYE) i
$ 500,000 12 $ 1,000 2.17%

PERIODO CUOTA INTERÉS ABONO A CAPITAL


0 $ - $ - $ -
1 $ 53,019 $ 10,850 $ 42,169
2 $ 52,019 $ 9,935 $ 42,084
3 $ 51,019 $ 9,022 $ 41,998
4 $ 50,019 $ 8,110 $ 41,909
5 $ 49,019 $ 7,201 $ 41,818
6 $ 48,019 $ 6,293 $ 41,726
7 $ 47,019 $ 5,388 $ 41,631
8 $ 46,019 $ 4,485 $ 41,535
9 $ 45,019 $ 3,583 $ 41,436
10 $ 44,019 $ 2,684 $ 41,335
11 $ 43,019 $ 1,787 $ 41,232
12 $ 42,019 $ 892 $ 41,127

a) ¿Cuál será el valor de la cuota que se tiene que cancelar en el mes cuatro y el saldo de la deuda en e
Cuota (4) $ 50,019
Saldo (4) $ 331,840

b) Flujo de caja primeros 4 meses


ABONO A CAPITAL ACUMULADA SALDO
$ - $ 500,000
$ 42,169 $ 457,831
$ 84,254 $ 415,746
$ 126,251 $ 373,749
$ 168,160 $ 331,840
$ 209,978 $ 290,022
$ 251,704 $ 248,296
$ 293,335 $ 206,665
$ 334,870 $ 165,130
$ 376,306 $ 123,694
$ 417,641 $ 82,359
$ 458,873 $ 41,127
$ 500,000 $ -

celar en el mes cuatro y el saldo de la deuda en ese mes?


VF i VP n C
$ 2,300,000 0.2% $ 2,070,162 48 $ 40,654
CUOTA INICIAL
$ 220,000
DEPOSITO
C N i VF
$ 50,000 16 7.625% $ 1,469,174

RETIRO
C N i VP SALDO
$ 50,000 16 7.625% $ 1,469,174 $ 3,291,668

PERIODO CUOTA INTERÉS ABONO A CAPITAL SALDO


0 $ - $ - $ - $ -
1 $ 50,000 $ - $ 50,000 $ 50,000
2 $ 50,000 $ 3,813 $ 53,813 $ 103,813
3 $ 50,000 $ 7,916 $ 57,916 $ 161,728
4 $ 50,000 $ 12,332 $ 62,332 $ 224,060
5 $ 50,000 $ 17,085 $ 67,085 $ 291,145
6 $ 50,000 $ 22,200 $ 72,200 $ 363,344
7 $ 50,000 $ 27,705 $ 77,705 $ 441,049
8 $ 50,000 $ 33,630 $ 83,630 $ 524,679
9 $ 50,000 $ 40,007 $ 90,007 $ 614,686
10 $ 50,000 $ 46,870 $ 96,870 $ 711,556
11 $ 50,000 $ 54,256 $ 104,256 $ 815,812
12 $ 50,000 $ 62,206 $ 112,206 $ 928,018
13 $ 50,000 $ 70,761 $ 120,761 $ 1,048,779
14 $ 50,000 $ 79,969 $ 129,969 $ 1,178,749
15 $ 50,000 $ 89,880 $ 139,880 $ 1,318,628
16 $ 50,000 $ 100,545 $ 150,545 $ 1,469,174
1 -$ 50,000 $ 112,024 $ 62,024 $ 1,531,198
2 -$ 50,000 $ 116,754 $ 66,754 $ 1,597,952
3 -$ 50,000 $ 121,844 $ 71,844 $ 1,669,796
4 -$ 50,000 $ 127,322 $ 77,322 $ 1,747,118
5 -$ 50,000 $ 133,218 $ 83,218 $ 1,830,335
6 -$ 50,000 $ 139,563 $ 89,563 $ 1,919,898
7 -$ 50,000 $ 146,392 $ 96,392 $ 2,016,291
8 -$ 50,000 $ 153,742 $ 103,742 $ 2,120,033
9 -$ 50,000 $ 161,652 $ 111,652 $ 2,231,685
10 -$ 50,000 $ 170,166 $ 120,166 $ 2,351,851
11 -$ 50,000 $ 179,329 $ 129,329 $ 2,481,180
12 -$ 50,000 $ 189,190 $ 139,190 $ 2,620,370
13 -$ 50,000 $ 199,803 $ 149,803 $ 2,770,173
14 -$ 50,000 $ 211,226 $ 161,226 $ 2,931,399
15 -$ 50,000 $ 223,519 $ 173,519 $ 3,104,918
16 -$ 50,000 $ 236,750 $ 186,750 $ 3,291,668
N C G i VF
18 $ 1,000 $ 1,000 4.47% $ 27,974
Caso 1

C N VP(A) i
$ 16,000 18 ? ?

Caso 2

C N M G(DISMINUYE) i
? 15 1 $ 4,000 2.333%

VF(A)=VF(GAD)
VP VF N i GGD
$ 3,502,010 $ 10,000,000 48 2.21% 50%

PERIODO CUOTA INTERÉS ABONO A CAPITAL


0 $ - $ - $ -
1 $ 1,828,399 $ 77,394 $ 1,751,005
2 $ 914,200 $ 38,697 $ 875,502
3 $ 457,100 $ 19,349 $ 437,751
4 $ 228,550 $ 9,674 $ 218,876
5 $ 114,275 $ 4,837 $ 109,438
6 $ 57,137 $ 2,419 $ 54,719
7 $ 28,569 $ 1,209 $ 27,359
8 $ 14,284 $ 605 $ 13,680
9 $ 7,142 $ 302 $ 6,840
10 $ 3,571 $ 151 $ 3,420
11 $ 1,786 $ 76 $ 1,710
12 $ 893 $ 38 $ 855
13 $ 446 $ 19 $ 427
14 $ 223 $ 9 $ 214
15 $ 112 $ 5 $ 107
16 $ 56 $ 2 $ 53
17 $ 28 $ 1 $ 27
18 $ 14 $ 1 $ 13
19 $ 7 $ 0 $ 7
20 $ 3 $ 0 $ 3
21 $ 2 $ 0 $ 2
22 $ 1 $ 0 $ 1
23 $ 0 $ 0 $ 0
24 $ 0 $ 0 $ 0
25 $ 0 $ 0 $ 0
26 $ 0 $ 0 $ 0
27 $ 0 $ 0 $ 0
28 $ 0 $ 0 $ 0
29 $ 0 $ 0 $ 0
30 $ 0 $ 0 $ 0
31 $ 0 $ 0 $ 0
32 $ 0 $ 0 $ 0
33 $ 0 $ 0 $ 0
34 $ 0 $ 0 $ 0
35 $ 0 $ 0 $ 0
36 $ 0 $ 0 $ 0
37 $ 0 $ 0 $ 0
38 $ 0 $ 0 $ 0
39 $ 0 $ 0 $ 0
40 $ 0 $ 0 $ 0
41 $ 0 $ 0 $ 0
42 $ 0 $ 0 $ 0
43 $ 0 $ 0 $ 0
44 $ 0 $ 0 $ 0
45 $ 0 $ 0 $ 0
46 $ 0 $ 0 $ 0
47 $ 0 $ 0 $ 0
48 $ 0 $ 0 $ 0
ABONO A CAPITAL ACUMULADA SALDO
$ - $ 3,502,010
$ 1,751,005 $ 1,751,005
$ 2,626,507 $ 875,502
$ 3,064,259 $ 437,751
$ 3,283,134 $ 218,876
$ 3,392,572 $ 109,438
$ 3,447,291 $ 54,719
$ 3,474,650 $ 27,359
$ 3,488,330 $ 13,680
$ 3,495,170 $ 6,840
$ 3,498,590 $ 3,420
$ 3,500,300 $ 1,710
$ 3,501,155 $ 855
$ 3,501,582 $ 427
$ 3,501,796 $ 214
$ 3,501,903 $ 107
$ 3,501,956 $ 53
$ 3,501,983 $ 27
$ 3,501,996 $ 13
$ 3,502,003 $ 7
$ 3,502,007 $ 3
$ 3,502,008 $ 2
$ 3,502,009 $ 1
$ 3,502,009 $ 0
$ 3,502,010 $ 0
$ 3,502,010 $ 0
$ 3,502,010 $ 0
$ 3,502,010 $ 0
$ 3,502,010 $ 0
$ 3,502,010 $ 0
$ 3,502,010 $ 0
$ 3,502,010 $ 0
$ 3,502,010 $ 0
$ 3,502,010 $ 0
$ 3,502,010 $ 0
$ 3,502,010 $ 0
$ 3,502,010 $ 0
$ 3,502,010 $ 0
$ 3,502,010 $ 0
$ 3,502,010 $ 0
$ 3,502,010 $ 0
$ 3,502,010 $ 0
$ 3,502,010 $ 0
$ 3,502,010 $ 0
$ 3,502,010 $ 0
$ 3,502,010 $ 0
$ 3,502,010 $ 0
$ 3,502,010 $ 0
$ 3,502,010 $ -