Instituto de Estudios Universitarios IEU

Alumna: Monserrat López Becerra

Matrícula: 101765

Grupo: I065

Materia: Planeación y Control Financiero

Docente Asesor: Mtro. Mtra. Rosita Pumarino Grajales

Actividad de aprendizaje 1. Elaborando la Planeación Financiera

H. Puebla de Zaragoza a 10 de marzo de 2019

Objetivo

Definir el proceso de planeación financiera en una empresa manufacturera.

Instrucciones

Selecciona una empresa de preferencia manufacturera que produzca mínimo dos

productos con la finalidad de planear las acciones a realizar durante el siguiente año,
segregado por cuatrimestre. Los elementos a desarrollar, son los siguientes:

1. Analiza los estados financieros del año anterior

2. Describe la filosofía de la empresa (Misión, Visión, Valores) y realizar un análisis

FODA.

3. Implantar los cursos de acción considerando los siguientes pasos para la toma de
decisiones:

Paso 1: Reconocer el problema

Paso 2: Identificar alternativas

Paso 3: Especificar las fuentes de incertidumbre

Paso 4: Escoger un criterio de crecimiento

Paso 5: Considerar preferencias de riesgo

Paso 6: Evaluar alternativas

Paso 7: Elegir la mejor alternativa

Paso 8: Implantar el curso de acción seleccionado

Paso 9: Formular objetivos generales y metas específicas

Paso 10: Premisas de planificación

Desarrollo de la actividad

1. Analiza los estados financieros del año anterior (2018)

La empresa en la que laboro es una empresa automotriz en donde manufacturamos

diferentes tipos de anillos para el pistón del motor de los carros. Cabe mencionar que
en el estado financiero las cantidades están dadas en dólares.
 Razón circulante
La razón circulante es la capacidad de pago a corto plazo de la empresa y el índice de
solvencia de la empresa.

𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒
 Razón circulante=
𝑝𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒
$476,367.79
Razón circulante=
$639,522.46

Razón circulante = 0.74

La empresa dispone de $0.74 de Activo Circulante para pagar cada $1.00 de

obligaciones a corto plazo.

Cada $1.00 de Pasivo Circulante está garantizado con $0.74 de efectivo y otros bienes
que en el curso normal de las operaciones se transformara en efectivo.
 Razón prueba de ácido
Representa la suficiencia o insuficiencia de la empresa para cubrir los pasivos a
corto plazo, es decir, la razón representa el índice de solvencia inmediata de la
empresa.

activo circulante−inventarios
Razón de prueba de ácido= pasivo circulante

$476,367.79− 12,740.00
Razón de prueba de ácido=
$639,522.46

Razón de prueba de ácido = $0.72

La empresa cuenta con $ 0.72 de Activos disponibles rápidamente, por cada $1.00 de
obligaciones a corto plazo.

Por cada $1.00 de obligaciones a corto plazo, la empresa cuenta con $0.72 de activos
circulantes.

El índice de solvencia inmediata de la empresa es bajo al ser nuestro índice de liquidez

del $0.72

 Margen de utilidad
Indica el índice por ciento de utilidad que produce la empresa por cada venta realizada.

utilidad neta
Margen de utilidad= venta neta

$180,361.22
Margen de utilidad= $826,851.80

Margen de utilidad= 0.2181x100= 21.81%

La empresa tiene aproximadamente $0.21 de utilidad neta del ejercicio por cada $1.00
que se vende.

Por cada $1.00 que se vende la empresa tiene aproximadamente $0.21 de utilidad neta
del ejercicio.
 Rendimiento de capital contable
Esta razón nos indica el índice por ciento de productividad que produce la empresa a
los propietarios.

utilidad neta
Rendimiento sobre capital contable =capital contable

$180,361.22
Rendimiento sobre capital contable = 565,000.00

Rendimiento sobre capital contable = 0.3192x100= 31.92%

Desde el punto de vista de la capacidad de pago

La empresa tiene aproximadamente $ 0.3192 de utilidad neta del ejercicio para poder
cubrir cada $1.00 que se les adeuda a los socios por su capital contable.

Por cada $1.00 que se les adeuda a los socios por su capital contable la empresa tiene
aproximadamente $0.3192 de utilidad neta del ejercicio para pagar.

Desde el punto de vista capacidad de la inversión

Por cada $1.00 invertido de los socios en el capital contable de la empresa se generaron
aproximadamente $0.3192 de utilidad en el ejercicio.

 Rotación de cuentas por cobrar

El número de veces de recuperación de cartera de nuestros clientes.

$826,851.80
Rotación de cuentas por cobrar= $165,097.79

Rotación de cuentas por cobrar= 5.01

Desde el punto de vista de capacidad de pago

La empresa tiene la capacidad de pagar a sus proveedores 5.01 veces en el plazo de

un año por la recuperación que tiene de la cartera de clientes.

La empresa para poder pagar a sus proveedores en el plazo de un año, deberá tener la
capacidad de recuperar 5.01 la cartera de clientes
 Rotación de inventarios
Significa cuántas veces el inventario se convierte en dinero al año. Dependiendo el giro
hay rotaciones rápidas o de mayor plazo.

Costo de ventas
Rotación de inventarios=
Inventarios

$523,145.60
Rotación de inventarios= $12,740.00

Rotación de inventarios= 41.06

La empresa tiene una rotación de inventarios de 41.06 veces

 Relación de activo total a pasivo total

El nivel de financiamiento que utiliza la empresa para adquirir sus mercancías.

Pasivo total
Relación de activo total a pasivo total=
Activo total

Relación de activo total a pasivo total= 1.34x100= 134%

Nuestro activo total está financiado por proveedores en un 134%

3. Describe la filosofía de la empresa (Misión, Visión, Valores) y realizar un análisis

FODA.

La filosofía en una empresa es un tema fundamental para el desarrollo y competitividad

de las organizaciones, así mismo es de gran importancia el manejo de la técnica FODA
como una opción disponible para el pequeño y mediano empresario, atractiva por sus
grandes beneficios, ya que es fácil de aplicar, es analítica, propositiva, y el único
requisito es trabajarla o desarrollarla a través de la integración de un equipo de trabajo
o miembros de un grupo directivo involucrados con el manejo y/o dirección de la
empresa y con el tiempo necesario para realizar el análisis de las fortalezas,
oportunidades, debilidades y amenazas a las cuales se enfrenta la organización,
llegando de esta manera a contar con información que permita determinar alternativas
estratégicas viables para afrontar los diferentes cambios que en el medio presenta y
alternativas estratégicas viables para afrontar los diferentes cambios que el medio
presenta y hacerlo con éxito, esto es, de una manera racional y mejor planificada.
El análisis FODA (Fortalezas, Oportunidades, Debilidades, Amenazas), es una técnica
para el análisis de problemas en el contexto de la planeación y estrategia en las
organizaciones. El estudio de estos factores permitirá que la persona defina con claridad
las diferentes actividades y, por lo tanto, las metas necesarias que se deberán
establecer para alcanzar los objetivos planteados (Marketing, P. ,1994).

La filosofía de la empresa automotriz Federal- Mogul Powertrain Planta Anillos, Puebla

la menciono a continuación.

Misión

Ser el socio de primera elección de nuestros clientes en todo el mundo al ofrecer

soluciones de productos innovadores y de mejor valor. Fomentamos el compromiso, el
entusiasmo y la excelencia en nuestros equipos de clase mundial y estamos
comprometidos con la ejecución impecable a diario y con el liderazgo en los mercados
en los que competimos.

Visión

Consolidarnos como una empresa líder en la manufactura de anillos, rentable,

competitiva, con crecimiento sustentable, atractiva para la inversión de nuestra
Corporación, excediendo las expectativas de nuestros clientes y comprometida con el
entorno ambiental, la seguridad y la calidad de vida de nuestro personal.

Valores Corporativos

 Primero somos un equipo

 Nos respetamos, confiamos y ayudamos mutuamente
 Actuamos con integridad
 Buscamos la excelencia en todo lo que hacemos
 Creamos valor a través de la innovación
 Celebramos nuestros éxitos

Política

Federal Mogul Anillos se compromete a dar nuestros clientes productos innovadores y

de calidad, canales de distribución y un servicio de formación mundial. La compañía a
través de procesos de innovación y mejora continua, así como programas globales de
ingeniería y manufactura, contribuirá a la reducción de emisiones y mejoramiento de la
durabilidad de sus productos.
Objetivo

Ser la mejor opción para nuestros clientes, satisfaciendo plenamente sus necesidades,
brindándoles los mejores productos en el momento justo y en la cantidad necesaria.
 ANÁLISIS FODA

FORTALEZAS DEBILIDADES

 Algunos de los procesos son  Empresa joven

únicos (ningún competidor en
México lo tiene)  Reclamos de cliente en el primer
trimestre de 2019
 La relación con nuestros clientes es
constante y de forma directa
 Ventas bajas

 Mano de obra eficiente

 Aumento de scrap

 Equipos multidisciplinarios para la  Problemas operativos internos

resolución de problemas.

OPORTUNIDADES AMENAZAS

 Uso de nueva tecnología

 Alto nivel de competencia
 Procesos avanzados para cada
tipo de anillo  Entrada al mercado de

 Crecimiento en el mercado competidores con producto a bajo

nacional e internacional. costo
 Ampliación de la cartera de clientes  Asociaciones o alianzas entre

 Personal capacitado en diferentes proveedores.

áreas.  Baje la demanda durante el año
3. Implantar los cursos de acción considerando los siguientes pasos para la toma de
decisiones:

Paso 1: Reconocer el problema

Actualmente la empresa cuenta con un margen de utilidad bajo 21.81 %, debido

principalmente a los problemas operativos en piso productivo que se han presentado en
el último año (scrap, cuellos de botella, etc.)

Paso 2: Identificar alternativas

 Buscar soluciones rápidas al problema que se tiene con el aumento del scrap,
ya que eso es lo que más está afectando financieramente a la planta.
 Reducir los costos de operación
 Negociar con plantas hermanas para procesar su material, ya que algunas veces
sobrepasan la capacidad de producción.

Paso 3: Especificar las fuentes de incertidumbre

 Cuellos de botella en algunas operaciones

 Problemas Operativos internos
 Falta de compromiso por parte de algunas áreas de la planta

Paso 4: Escoger un criterio de crecimiento

 Aumentar el número de veces que, rota el inventario en el año, consiguiendo

nuevos clientes e incrementando la zona de influencia.
 Aumentar la rotación de cuentas por cobrar a través de una mejor política de
cobro.
 Capacitar a los ingenieros para que sigan una metodología en la resolución de
problemas, ya que con esto el tiempo de respuesta para solucionar cualquier
problema en piso productivo será rápido y efectivo.

Paso 5: Considerar preferencias de riesgo

 El nivel de rotación de inventarios cada vez es menor.

 El número de productos que se produce es reducido
 El proceso productivo puede mejorar para reducir el scrap y eliminar los cuellos
de botella.
Paso 6: Evaluar alternativas

En la identificación de las alternativas, creo que las tres mencionadas anteriormente son
buenas, lo importante aquí es priorizarlas, analizarlas y evaluarlas, cuál es la que
ayudaría a la empresa a mejorar financieramente

 Buscar soluciones rápidas al problema que se tiene con el aumento del scrap,
ya que eso es lo que más está afectando financieramente a la planta. En mi
opinión está sería la mejor alternativa para que la planta empiece a mejorar
financieramente.
 Reducir los costos de operación, esta alternativa la pondría en segundo lugar de
prioridad.
 Negociar con plantas hermanas el procesamiento de su material, ya que algunas
veces sobrepasan su capacidad de producción. Es una buena opción para esta
crisis que actualmente está pasando la planta, pero no sería rentable cuando la
demanda sea alta, ya que no tendríamos capacidad.

Paso 7: Elegir la mejor alternativa

Buscar soluciones rápidas para los problemas que se tiene con el aumento del scrap,
ya que eso es lo que más está afectando financieramente a la planta.

Paso 8: Implantar el curso de acción seleccionado

Contratar a proveedor externo para la capacitación de los ingenieros en una

metodología para dar una respuesta rápida a la solución de los problemas en piso
productivo, actualmente el aumento de scrap.
Paso 9: Formular objetivos generales y metas específicas

Paso 10: Premisas de planificación

 Nivel de capacidad del personal disponible.

 Maquinaria y equipo.
 Comportamiento organizacional
 Rotación de personal

El proceso de planificación, tanto de corto como de largo plazo, es el componente más

crítico de todo el sistema. Constituye la base y el vínculo para los demás elementos,
pues es a través del proceso de planificación que determinamos lo que vamos a hacer,
cómo lo vamos a hacer y quién lo va a hacer. Funciona como el centro del cerebro de
una organización y, como tal, razona y comunica (Roy A. Gentles, 1984).

Bibliografía

 Welsch, Glenn A.; Hilton, Ronald W. & Gordon, Paul N. (1990). "El proceso
administrativo" en Presupuestos, planificación y control de utilidades.
 Burbano Ruiz, Jorge E. (2005). "Generalidades del presupuesto empresarial en
la gerencia estratégica" en Presupuestos. Enfoque de gestión, planeación y
control de recursos (3a ed.). México: McGraw-Hill.
 López, L. A. (10 de febrero de 2016). Academia.Edu. Obtenido de
https://www.academia.edu/22026652/ESTRATEGIAS_POLITICAS_Y_PREMIS
AS_DE_LA_PLANEACION