ADMINISTRACIÓN DE RIESGO

Alumnos: López Becerra Monserrat, López Lozano Roberto, Ramírez Villagrán Mayra
Dr. Axel Rodríguez Batres
10-noviembre-16

REPORTE RETO ACTINVER 2016

1. Introducción
La interdisciplinariedad de la carrera de Ingeniería Industrial con la materia de
finanzas, enfocado a la Administración de riesgos, se puede definir como una
poderosa herramienta, a través de la cual nosotros como ingenieros industriales
podemos potencializar nuestra capacidad e incluso especializarnos en esta rama.
A demás de que nos ayuda a tener una idea de cómo se mueve el dinero en
tiempo real, al igual que a poder tener la capacidad de tomar decisiones con base
a datos actuales y reales, para una buena elección a largo plazo.

Dentro de la materia de Administración de riesgo, se aplicó el simulador de

Actinver mediante el Reto 2016, el cual es un programa en el cual podemos
simular la compra venta de acciones listados en la Bolsa Mexicana de Valores,
con el fin de crear una relación más profunda con la teoría y sobre todo aplicarla
dentro de una línea paralela a la real, ya que el simulador es un espejo del
movimiento diario de la BMV.

2. Estrategias desarrolladas
Al iniciar el reto no teníamos idea de cómo funcionaba la plataforma del Reto, por
lo cual nuestras primeras compras fueron sin previa información detallada, solo
nos basamos en ver e interpretar las gráficas que el programa nos proporcionaba.
Las dos primeras compras que se realizaron fueron: NKE y AAPL. Las cuales no
nos proporcionaron la ganancia necesaria puesto que la compra se hizo con poca
información sobre como tomar una elección.

Posterior a estas primeras compras, hicimos una revisión, con la asesoría de una
compañera que ya había manejado antes la plataforma, de las emisoras con las
que cuenta el simulador, debido a que de la mayoría no teníamos claro cuál era su
actividad y a qué sector pertenecían, seleccionamos las que desde nuestro punto
de vista nos parecían interesantes, siempre manteniendo una amplia gama de
empresas con distintos core business, aunado a esto también revisamos la beta
(β) de cada una, lo cual representa la sensibilidad de la rentabilidad del activo ante
los cambios que puedan presentarse en el mercado. La mayoría de las que
compramos tenían β < 1, tomando en cuenta que entre mayor sea la beta mayor
riesgo se adquiere y por consecuente mayor rentabilidad tiene el activo decidí
hacer una mezcla comprando también activos financieros con β > 1.

Al igual que también analizamos las tendencias que tenían los activos financieros
seleccionados, utilizando las gráficas de históricos que el mismo simulador te
proporciona, en los plazos de 1 semana, 1mes, 1 trimestres y hasta 1 año, con el
fin de poder tener un panorama mayor de las posibles variaciones que podrían
presentarse en las semanas durante la duración del reto; por otra parte también se
usaron estas gráficas para poder tener información de las empresas que cotizan
dentro de la bolsa de valores y así ampliar un poco nuestro panorama para tomar
decisiones de la mejor manera posible.

Otro de los retos que descubrimos fue el decidir la cantidad de acciones a

comprar, ya que al principio no sabíamos muy bien cómo manejar los datos que te
piden a la hora de comprar, como por ejemplo saber si la orden de compra era
limitada o por mercado, así como saber a qué precio queríamos comprar las
acciones; todos estos requisitos con el paso del tiempo y con ayuda de asesorías
pudimos cubrirlos, de tal manera que nuestras siguientes compras ya fueron con
mayor información al respecto. En el caso del precio al que queríamos comprar
las acciones, nos ayudó visualizar el precio mínimo y máximo al cual se había
cotizado la empresa y sus acciones, así tuvimos una idea de ver a qué precio las
requeriríamos.

El leer noticias relacionadas con los mismos temas también nos ayudó a tener un
panorama de decisión más completo, como fue en el tipo de cambio puesto que
algunas empresas cotizaban en dólares, y este tema es un poco complejo puesto
que debemos saber y estas conscientes que el tipo de cambio puede variar de un
día para otro.
 3. Portafolio de inversión

Monto para invertir: $ 1, 000,000

Monto invertido: $ 512,361.8

Poder de compra al 7/11/2016: $ 487,638.25

Con base en los datos anteriormente descritos es posible decir que del monto
disponible para invertir se utilizó un 51.23%, lo cual se distribuyó en la compra de
las siguientes acciones:

APPL
Sector: Electroelectronic β = 0.89

Apple Inc. es una empresa multinacional estadounidense que diseña y produce

equipos electrónicos, software y servicios en línea, con sede en Cupertino
(California, Estados Unidos) y la sede europea en la ciudad de Cork (Irlanda).3
Sus productos de hardware incluyen el teléfono inteligente iPhone, la tableta iPad,
el ordenador personal Mac, el reproductor de medios portátil iPod, el reloj
inteligente Apple Watch y el reproductor de medios digitales Apple TV. Entre el
software de Apple se encuentran los sistemas operativos iOS, macOS, watchOS y
tvOS, el explorador de contenido multimedia iTunes, la suite iWork (software de
productividad), Final Cut Pro X (una suite de edición de vídeo profesional), Logic
Pro (software para edición de audio en pistas de audio), Xsan (software para el
intercambio de datos entre servidores) y el navegador web Safari.

La empresa operaba, en mayo de 2014, más de 408 tiendas propias en nueve

países.

AC
Sector: Alimentos y bebidas β = 0.34
La empresa Arca Continental (AC) se encarga de producir y distribuir bebidas no
alcohólicas bajo la marca Coca-Cola. Nace en 2011 mediante la fusión de
Embotelladoras Arca y Grupo Continental.

Actualmente es el segundo mayor embotellador de productos Coca-Cola en

América Latina y una de las más grandes del mundo. Tiene la sede en Monterrey,
la compañía distribuye sus productos en el norte y el oeste de México, Ecuador y
el norte de Argentina. En 2012, Arca Continental adquirió Wise Foods.

ACTINVR B
Sector: Finanzas y Seguros β = -0.09

Actinver es una empresa en asesoría de inversiones en México y es una de las

empresas con mayor crecimiento en su ramo a nivel nacional. Actualmente,
Corporación Actinver cuenta con presencia a nivel nacional con 80 sucursales
establecidas estratégicamente a lo largo del país. Una creciente red de
distribución la convierte en una de las cinco bancas privadas más importantes del
país. Nuestros 1,850 empleados ofrecen los productos y servicios financieros en
23 estados de la República Mexicana.

ALSEA
Sector: Alimentos y Bebidas β = 0.72

Alsea es una empresa mexicana dedicada a la representación y operación de

restaurantes de marcas globales en México y Latinoamérica, la cual cuenta con un
portafolio multimarcas integrado por Domino’s Pizza, Starbucks, Burger King,
Chili’s, California Pizza Kitchen, P.F. Chang’s, Pei Wei, Italianni´s, The
Cheesecake Factory, Vips y El Portón. La compañía suma un total de 2,234
unidades en México, Argentina, Chile y Colombia. Cuenta con más de 50,000
colaboradores en 5 países. Su sede se encuentra en Ciudad de México, México.

AMZN
Sector: Comercio β = -0.09

Amazon, Inc. (NASDAQ: AMZN) es una compañía estadounidense de comercio

electrónico y servicios de computación en la nube a todos los niveles con sede en
la ciudad estadounidense de Seattle, Estado de Washington. Fue una de las
primeras grandes compañías en vender bienes a través de Internet. Amazon
también posee Alexa Internet, a9.com, Shopbop, Kongregate, Internet Movie
Database (IMDb), Zappos.com, DPreview.com, The Washington Post y Twitch.

ASUR B
Sector: Transporte servicie β = 0.90

El Grupo Aeroportuario de Sureste (ASUR) (BMV: ASUR / NYSE: ASR) es el

primer grupo aeroportuario en México y Latinoamérica que cotiza simultáneamente
en los mercados de valores de Estados Unidos (NYSE) y de México (BMV).

En el quinquenio actual (2009-2013), ASUR tiene inversiones comprometidas que

suman $358 millones de dólares. Sus inversiones están enfocadas en seguridad,
calidad y capacidad para consolidar aeropuertos eficientes y atractivos con una
excelencia en el servicio.

FB
Sector: Otros β = 0.17

Originalmente era un sitio para estudiantes de la Universidad de Harvard. Su

propósito era diseñar un espacio en el que los alumnos de dicha universidad
pudieran intercambiar una comunicación fluida y compartir contenido de forma
sencilla a través de Internet. Fue tan innovador y exitoso su proyecto que con el
tiempo se extendió hasta estar disponible para cualquier usuario de la red.

Mark Zuckerberg creó Facebook en el periodo en que fue estudiante de la

Universidad de Harvard. Cuando esta red social empezó a ganar en popularidad,
Mark abandonó sus estudios en Harvard. La compañía actualmente tiene sus
oficinas centrales en Menlo Park, California.

NKE
Sector: Textil β = -0.81

Nike Inc. es una empresa multinacional estadounidense dedicada al diseño,

desarrollo, fabricación y comercialización de calzado, ropa, equipo, accesorios y
otros artículos deportivos.

Es uno de los mayores proveedores de calzado y prendas deportivos y un

importante fabricante de material deportivo, 5 con unos ingresos de más de 24 100
millones de dólares estadounidenses y un total en 2012 de unos 44 000
empleados. La marca por sí sola tiene un valor de 10 700 millones de dólares
estadounidenses, lo que la convierte en la marca más valiosa entre las
corporaciones deportivas.

PINFRA
Sector: Construcción β = 0.036

Promotora y Operadora de Infraestructura SAB de CV se dedica a la promoción,

construcción, financiación y operación de proyectos de infraestructura en México.
 SANMEX B
Sector: Finanzas y Seguros β = 1.28

Santander es el mayor grupo financiero de España e Iberoamérica, y el segundo

por capitalización bursátil de la zona euro.

Fundado en 1857, ha forjado importantes iniciativas de negocio en Europa,

incluyendo la alianza con The Royal Bank of Scotland desde 1988, la compra del
tercer grupo financiero de Portugal y la primera franquicia independiente de
financiación al consumo en Alemania.

Tiene una posición líder en Iberoamérica, con 92.000 millones de dólares en

activos, 23 millones de clientes y 4.327 oficinas repartidas en once países. Con
una presencia estratégica en los principales mercados de la región, Brasil, México
y Chile, el Grupo obtuvo en Iberoamérica un beneficio neto de 1.063 millones de
dólares en los nueve primeros meses de 2002.

WALMEX
Sector: Comercio β = 0.82

Walmart de México y Centroamérica es la cadena de comercialización minorista

que Walmart Stores posee en México y Centroamérica. A fines de 2011, su red
incluía 2101 establecimientos comerciales en México y 621 en 5 países de
Centroamérica (Guatemala, Honduras, El Salvador, Nicaragua y Costa Rica).3
Sus operaciones incluyen, además, otras marcas comerciales como Superama,
Sam's Club, Bodega Aurrera, Suburbia y anteriormente las cadenas de
restaurantes Vips y El Portón. Es el primer empleador privado de México (más de
200 mil empleos a fines de 2011)4 5 y la tercera compañía más importante (tras
Pemex y América Móvil), considerando su volumen de ventas.
ADMINISTRACIÓN DE RIESGO
Alumnos: López Becerra Monserrat, López Lozano Roberto, Ramírez Villagrán Mayra
Dr. Axel Rodríguez Batres
10-noviembre-16

Portafolio

EMISORA Volumen Precio Monto invertido % invertido Precio actual k

APPL 1 $2,181.00 $2,181.00 0.22% $2,053.63 -6.20%
AC 1 $118.28 $118.28 0.01% $118.68 0.34%
ACTINVR B 6 $13.39 $80.34 0.01% $13.25 -1.06%
ALSEA 1000 $67.72 $67,720.00 6.77% $70.64 4.13%
AMZN 1 $15,170.00 $15,170.00 1.52% $14,624.73 -3.73%
ASUR B 1000 $300.55 $300,550.00 30.06% $306.50 1.94%
FB 1 $2,481.00 $2,481.00 0.25% 2286.13 -8.52%
NKE 1 $1,004.20 $1,004.20 0.10% $947.00 -6.04%
PINFRA 500 $212.10 $106,050.00 10.61% $210.66 -0.68%
SANMEX B 450 $34.50 $15,525.00 1.55% $34.33 -0.50%
WALMEX 5 $41.63 $208.15 0.02% $40.61 -2.51%

TOTAL INVERTIDO SIN CONTAR COMISIONES $511,087.97 51.11%

TOTAL DE EFECTIVO AL 10/11/2016 $487,638.24 48.764%
COMISIONES POR TRANSACCIONES $1,273.79 0.13%
TOTAL DISPONIBLE INICIAL $1,000,000.00 100.00%
ADMINISTRACIÓN DE RIESGO
Alumnos: López Becerra Monserrat, López Lozano Roberto, Ramírez Villagrán Mayra
Dr. Axel Rodríguez Batres
10-noviembre-16

4. Conclusión
Desde nuestro punto de vista el uso del simulador sirve para complementar la
parte teórica vista durante clases, a pesar del corto tiempo que se tiene esto
conllevó a que tuviéramos que indagar más sobre los temas referentes a la bolsa
y profundizar un poco más algunos conceptos que me ayudarían a la toma de
decisión para la formación de mi portafolio de inversión. Incluso tuvimos que pedir
asesorías con compañeros que habían tomado la clase para poder llegar a
familiarizarnos más con la actividad.

Toda la mezcla de los factores de esta materia sirvió para incrementar nuestro
interés sobre temas a fines a la misma, como lo es la historia de lo que ha
sucedido antes, durante y después de las crisis financieras, porque es cierto que
uno de los factores para determinar lo que puede llegar a suceder con algún activo
financiero es ver su comportamiento hacia atrás en el tiempo, además del análisis
del entorno económico al cual está vinculado directamente.

De igual manera esto nos ayudó, en particular a nosotros, a poder tener una idea
de cómo funciona la bolsa de valores en tiempo real, con precios y cotizaciones
reales, lo que nos hizo estar al pendiente del tipo de cambio diario, de noticias con
tema de economía para ver cómo estaba funcionando el mercado de los diferentes
sectores de las empresas cotizantes en la bolsa mexicana de valore; No está de
más que también costo trabajo por los horario ya que no todo el día estábamos al
pendiente de la alza y baja de precios ante la bolsa de valores.

A pesar de que es una rama un tanto complicada, se nos hizo muy interesante ya
que puedes tú mismo tomar decisiones si es que decides comprar o vender
acciones dentro de la bolsa, con dinero real y en tiempo real; Es un aspecto en el
cual nosotros como Ingenieros podemos llegar a especializarnos.