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ADMINISTRACION FINANCIERA
FINANZAS I
DOCENTE: JAVIER ENRIQUE FLOREZ
GUIA DE ESTUDIO No.5
UNIDAD 3.
● TÍTULO DE LA UNIDAD: Análisis Financiero
● COMPETENCIA ESPECÍFICA:
Estructurar la información contable y los instrumentos financieros y de gestión, teniendo en cuenta los parámetros
de medición del desempeño financiero de la organización.
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Usuarios de la información contable
1. Administradores, al indicar que la información debe servir para “apoyar a los
administradores en la planeación, organización y dirección de los negocios”.
2. Inversionistas actuales y potenciales.
3. El estado la utiliza para fundamentar la determinación de cargas tributarias
(DIAN), (DANE) y entidades que ejercen control y vigilancia como las
superintendencias.
4. La sociedad en general, cuando señala que la contabilidad debe servir para
“contribuir a la evaluación del beneficio o impacto social que la actividad
económica de un ente represente para la comunidad”.
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BALANCE GENERAL: Es un estado financiero básico que tiene como fin indicar
la posición financiera de una empresa en una fecha determinada.
Comprende los activos, el pasivo y el patrimonio de la empresa en la fecha
señalada.
También se le llama: estado de posición financiera, conciliación financiera, estado
de activo, pasivo y patrimonio y actualmente, estado situación financiera, que es el
nombre más apropiado pues representa la situación financiera de la empresa.
El balance general consta de un encabezamiento, de un cuerpo central, donde
aparece la información que suministra dicho estado financiero y las firmas que
avalan la veracidad del informe.
El encabezamiento está compuesto por tres partes:
1. Nombre de la empresa y NIT
2. Nombre del estado financiero, en este caso “BALANCE GENERAL” O
“SITUACION FINANCIERA”
3. Fecha corte del balance general
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ACTIVO: Un activo es la representación financiera de un recurso obtenido por el
ente económico (empresa) como resultado de eventos pasados, de cuya
utilización se espera que fluyan a la empresa beneficios económicos futuros.
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Efectivo: Comprende el dinero en caja, bancos, y otras entidades financieras. Es
llamado también disponible y comprende las cuentas que registran los recursos de
liquidez inmediata, total o parcial, con que cuenta la empresa y puede utilizar para
fines generales o específicos, dentro los cuales podemos mencionar la caja, los
depósitos en bancos y otras entidades financieras, las remesas en tránsito y los
fondos.
Cuentas por cobrar: Las cuentas por cobrar representan derechos exigibles
originados por ventas de servicios prestados, otorgamiento de préstamos o
cualquier otro concepto análogo; las cuentas por cobrar están representadas por
saldos en cuentas corrientes y deben registrarse por separado de las de los
clientes, los trabajadores, los vinculados económicos, los propietarios, los
directores, las relativas de impuestos, las originadas en transacciones efectuadas
fuera del curso ordinario del negocio y otros conceptos importantes.
Las principales cuentas por cobrar están representadas en: clientes, a directores,
a socios, y accionistas, aportes, anticipos y avances, depósitos, promesas de
compraventa.
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otros bienes y servicios, para arrendarlos, o para usarlos en la administración de la
empresa, que no están destinados para la venta en el curso normal de negocios y
cuya vida útil excede de un año.
Activos agotables: son los recursos naturales por la empresa, su cantidad y valor
disminuyen de manera conmensurable y en razón a la extracción o remoción del
recurso.
Activos Intangibles: son recursos obtenidos por la empresa que carece de
naturaleza material; implican el derecho o privilegio oponible a terceros, distintos
de los derivados de los otros activos, de cuyo ejercicio o explotación pueden
obtenerse beneficios económicos en varios periodos determinables, tales como
patentes, marcas, derechos de autor, crédito mercantil, franquicias y derechos
derivados de bienes entregados en fiducia mercantil.
Inversiones permanentes: Son títulos valores y demás documentos de la
empresa, a cargo de otras empresas, conservados con el fin de obtener rentas
fijas o variables, de controlar otras empresas, o de asegurar el mantenimiento de
relaciones con estos; igualmente hacen parte esta categoría los títulos y
documentos de difícil venta.
Cargos Diferidos: Son recursos que representan bienes y servicios recibidos, de
los cuales se espera obtener beneficios económicos futuros; se debe registrar
como cargos diferidos los costos incurridos durante las etapas de organización,
construcción, instalación, montaje y puesta en marcha de la empresa.
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PASIVOS CORRIENTES: pasivos corrientes aquellas sumas que serán realizables o
exigibles, respectivamente, en un plazo no mayor a un año, así como aquellas
que serán realizables o exigibles dentro de un mismo ciclo de operación en
aquellos casos en que el ciclo normal sea superior a un año, lo cual debe
revelarse. (Obligaciones financieras < a 1 año, Proveedores, cuentas por pagar,
impuestos gravámenes y tasas obligaciones laborales, pasivos estimados y
provisiones, diferidos, otros pasivos.
PASIVOS NO CORRIENTES: Representan obligaciones cuyo vencimiento es por lo
general a más de un año, así como aquellas sumas que serán exigibles más allá
del ciclo de operaciones en aquellos casos en que el ciclo normal sea superior a
un año.
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COMPAÑÍA XYZ Ltda.
BALANCE GENERAL
31 DICIEMBRE 2011
ACTIVO PASIVOS
Corriente Corriente
Efectivo Xxxxx Obligaciones XXXXX
Financieros
Inversiones XXXX Proveedores XXXXX
Deudores XXXX Costos y Gastos XXXXX
por pagar
Inventarios XXXX Impuestos por XXXXX
Pagar
Diferidos XXXX Obligaciones por XXXXX
Pagar
Total Activo XXXXX Total Pasivo XXXXX
Corrientes corriente
Activos no Pasivo a Largo
corrientes Plazo
Inversiones XXXXXX Obligaciones XXXXX
Permanentes Financieras
Deudores de Largo XXXXXX Cesantías XXXXX
Plazo Consolidadas
Propiedad Planta Pensiones de XXXXX
y Equipos jubilación
Maquinaria y XXXXXX Total Pasivo XXXXX
equipos Largo Plazo
Edificios XXXXX Patrimonio
Depreciación (XXXX) Capital Social XXXX
Acumulada
Total Activo Fijo XXXXX Reservas XXXX
Activos Diferidos XXXXX Utilidad del XXXX
Ejercicio
Otros Activos XXXX Superavit por XXXX
Valorizaciones
Valorizaciones XXXX Total Patrimonio XXXX
Total Activos XXXX Total Pasivo y XXXX
Patrimonio
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Criterios para determinar la Utilidad: dos criterios han sido propuesto para la
determinación de la utilidad del ejercicio o la utilidad neta, esto son:
1. Ciclo normal de las operaciones
2. Todo incluido.
3. Ciclo normal de las operaciones: Bajo este criterio, la utilidad del ejercicio
debe incluir solo los ingresos y gastos que tengan relación con el ciclo de
operaciones normales y que sean recurrentes dentro de las actividades
desarrolladas por la empresa. Significa lo anterior que las utilidades y
pérdidas extraordinarias y las no recurrentes, no entran en el cálculo de la
utilidad del ejercicio y deben aparecer dentro del patrimonio como una
partida diferente a la utilidad del ejercicio.
4. Todo Incluido: Este criterio por el contrario sostiene que las utilidades y
pérdidas extraordinarias y las no recurrentes hacen parte de la utilidad del
ejercicio debido precisamente a que muestran la capacidad de generar
utilidades por todo concepto de la empresa.
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los servicios, de los cuales un ente económico obtuvo sus ingresos. (Art 39
2649/93).
Gastos: representan flujos de salida de recursos, en forma de disminuciones del
activo o incrementos del pasivo o una combinación de ambos, que generan
disminuciones del patrimonio, incurridos en las actividades de administración,
comercialización, investigación y financiación, realizadas durante un período, que
no provienen de los retiros de capital o de utilidades o excedentes. (Art 40
2649/93).
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XYZ S.A
ESTADO DE RESULTADO
DICIEMBRE 31 DEL 20XX
INGRESOS
1. Ingresos 10.000
Operacionales
2. (-) Costo de 5.400
Ventas
3. (1-2) Utilidad 4.600
Bruta
Operacional
4. (-) Gastos
Operacionales
4.1 Gastos de 2.000
Administración
4.2 Gastos de Ventas 1.400
(4.1+4.2) Total Gastos 3.400
Operacionales
5. (3-4) UTILIDAD 1.200
OPERACIONAL
6. Ingresos no
Operacionales
6.1 Financiero 500
6.2 Dividendos 300
6.3 Utilidad en 200
Ventas de Activos
(6.1+6.2+6.3) Total 1.000
Ingresos No
operacionales
7. Gastos No
operacionales
7.1 Financieros 300
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7.2 Arrendamientos 400
7.3 Extraordinarios y 600
otros
(7.1+7.2+7.3) Total 1.300
Gastos No operacionales
8. (5+6-7) UTILIDAD 900
ANTES DE
IMPUESTOS
9. Impuesto de renta 297
10. (8-9) 603
Utilidad del
Ejercicio
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ACTIVIDADES
Resuelva las siguientes preguntas, en su cuaderno, material indispensable para la
evaluación del 2 previo. Estas actividades NO SON PARA ENTREGAR. Es solo
material de estudio.
CONTEXTO Los estados financieros básicos son los informes que se preparan al
cierre de un periodo, con el objeto de presentar la situación financiera y sus
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cambios, así como el resultado de las operaciones, los cambios en el patrimonio y
los flujos de caja de la entidad económica.
PREGUNTA: Según la anterior definición de estado financieros básicos,
Cuales son los estados básicos?:
a) Balance General, estado del costo, estado de cambio en el patrimonio neto,
estado de resultado, y estado de flujo de efectivo.
b) Balance genera, estado de resultado, estado de cambio en el patrimonio,
estado de cambio en la situación financiera y estado de flujo de efectivo.
c) Estado de posición financiera, estado de resultado, estado de cambios en le
patrimonio y estado de flujo efectivo.
d) Balance General, estado de resultado, estado de cambio en la situación
financiera, estado de cambios en el patrimonio y estado de inventario.
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34. CONTEXTO: En general se entiende que los activos son los bienes y
recursos con que cuenta un ente económico para la realización de su objeto
social. PREGUNTA: dada la definición anterior, un recurso será
considerado como activo cuándo?:
a) Sea controlado por el ente económico y permita generar utilidades en
los periodos siguientes a su adquisición:
b) Ayude a la generación de beneficios económicos y se pueda demostrar
la propiedad del bien frente a terceros.
c) Sea de propiedad del ente económico y además, sea una fuente una
fuente generadora de recursos económicos hacia futuro.
d) Sea de propiedad y controlado por la empresa y que además, ayude a la
generación de beneficios económicos futuros.
35. CONTEXTO: el activo corriente comprende aquellas sumas que serán
realizables, en un plazo no mayor a u año, así como aquellas que serán
realizables dentro de un mismo ciclo de operación en aquellos casos en
que el ciclo normal sea superior a un año, lo cual debe revelarse.
PREGUNTA: Una empresa Agrícola tiene ciclo de operaciones de 18
meses, en este sentido, será un activo corriente :
a) Una inversión a 2 años.
b) Un CDT a 15 meses
c) Una Cuenta por cobrar a 15 meses
d) Un Bono con vencimiento a 24 meses.
36. CONTEXTO. Los pasivos se han clasificado tanto nivel internacional como
nacional en pasivos corriente y no corrientes, mostrando de esta forma las
obligaciones que ha adquirido el ente económico para ser pagados en el
corto plazo y largo plazo. PREGUNTA: esta clasificación le permite a la
administración:
a) Tomar endeudamiento a futuro
b) Identificar la estructura corriente de la empresa
c) Conocer el patrimonio total de los dueños
d) Dar prioridad a la cancelación de las deudas.
37. CONTEXTO: El estado de resultado es un informe financiero básico que
refleja la forma y la magnitud del aumento o la disminución de capital
contable de una entidad, como consecuencia del con junto de
transacciones habituales y extraordinarias, acaecidas durante el periodo,
diferentes de aportes y las disposiciones de recursos por los dueños de la
empresa y de las contribuciones directas de capital efectuadas a la
entidad”. PREGUNTA: Para cumplir con lo dispuesto en la definición
anterior, el estado presentará:
a) Todas las causaciones contables que afectan el resultado el resultado
del ejercicio.
b) Los ingresos operacionales manos los costos y gastos asociados del
periodo.
c) El incremento patrimonial derivado de los ingresos efectivos de dinero.
d) El resultado de ejercicio producto de las diferentes operaciones del
periodo.
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e) El incremento patrimonial derivado de los ingresos efectivos de dinero.
BIBLIOGRAFÍAS
Estados Financieros, Normas para su preparación y Presentación, Javier A.
Carvalho B. Ecoe Ediciones. Segunda Edición.
Estados Financieros, Bajo NIC NIIF, Rodrigo Estupiñan, Ecoe Ediciones.
Análisis Financiero, Marcial Córdoba Padilla, Ecoe Ediciones
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