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• EL SISTEMA FINANCIERO: CONCEPTO Y COMPOSICIÓN
• MERCADO FINANCIERO: MERCADO DE INTERMEDIACIÓN
INDIRECTA Y DIRECTA
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EL AHORRO
Consumo Diferido
Sin ventajas
INSTINTIVO preestablecidas
Avaricia
FORZOSO Coacción
EL SISTEMA FINANCIERO PERUANO
El Sistema Financiero desempeña un papel fundamental en el funcionamiento
de la economía. En ese sentido contar con Instituciones Financieras sólidas y
solventes permite que los recursos financieros fluyan eficientemente desde los
agentes superavitarios a los deficitarios. De esta manera, es posible el
aprovechamiento de las oportunidades de negocios y de consumo.
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AGENTES ECONÓMICOS
INTERMEDIACIÓN
FI
N
A
NC
IE
RA
SUPERAVITARIOS DEFICITARIOS
EL MERCADO FINANCIERO
Lugar en donde
Para ello
Se negocian
deben
existir
Productos
Productos y del Activo y
Servicios del Pasivo
Financieros
¿Cuál es la dinámica?
Tasas y Plazos Rentabilidad y Riesgo
OFERTA
AGENTES RECURSOS
AGENTES
DEFICITARIOS FINANCIEROS
SUPERAVITARIOS
DEMANDA
3. BANCOS DE 2. EMPRESAS
INVERSION ESPECIALIZADAS
5. EMPRESAS DE
SERVICIOS 4. EMPRESAS DE
COMPLEMENTARIOS SEGUROS
Y CONEXOS
6. EMPRESAS
ADMINISTRADORAS DE
FONDO DE PENSIONES
SISTEMA FINANCIERO
Empresas de
Empresas de Bancos servicios
operaciones Empresas Empresas de
especializadas de seguros complementarios y
múltiples Inversión conexos
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MERCADO DE INTERMEDIACIÓN INDIRECTA
Es el lugar donde participa un intermediario, el Sector Bancario que otorga créditos a
corto plazo, previa captación de recursos del público para luego colocarlos a un segundo,
en forma de préstamos, en las diferentes modalidades normadas por la Ley que rige el
Sistema Financiero.
Sistema Financiero
Entidad Supervisora : SBS
Agentes Agentes
Superavitarios Deficitarios
Depositan Colocan
Intermediario
Financiero 1/
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MERCADO DE INTERMEDIACIÓN INDIRECTA
Entidades Financieras:
Bancos.
Financieras.
Cajas Municipales de Ahorro y Crédito ( CMAC) .
Cajas Rurales de Ahorro y Crédito ( CRAC ) .
Entidades de Desarrollo de la Pequeña y la
Microempresa ( EDPYMES ) .
Cooperativas de Ahorro y Crédito .
*Caja Municipal de Crédito Popular de Lima.
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MERCADO DE INTERMEDIACIÓN DIRECTA
Cuando uno de los intermediarios, por lo general la empresa necesita dinero para
financiar sus proyectos y actividades y no siéndole ventajoso obtenerlo del Sector
Bancario, sea por tasa de interés muy alta o por restricciones que limitan su obtención,
puede optar por emitir Títulos Valores como acciones o bonos y lograr captar de esa
manera dinero que precisa, directamente de los ofertantes de capital.
Mercado de Valores
Entidad Supervisora : Superintendencia de Mercado de Valores
Agentes Agentes
Superavitarios Deficitarios
( Inversionistas ) ( Emisores )
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MERCADO DE INTERMEDIACIÓN DIRECTA
Supervisor : Superintendencia de Mercado de Valores
Agentes Participantes:
Bolsa de Valores
Sociedades Agentes de Bolsa – SAB
Agentes Estructuradores
Agentes Colocadores
Empresas Clasificadoras de Riesgo
Oferta:
Gobierno
Empresas
Entidades Financieras
Demanda:
AFP
Otros Fondos de Pensión ( ONP)
Fondos Mutuos
Bancos
Essalud
Compañías de Seguros
Etc.
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MERCADO DE INTERMEDIACIÓN INDIRECTA
Sistema Financiero
Entidad Supervisora : SBS
Agentes
Superavitarios Agentes
Deficitarios
Depósitos a Préstamos a
3 años en 3 años en
dólares dólares
3% Intermediario 7%
Financiero 1/
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MERCADO DE INTERMEDIACIÓN DIRECTA
Mercado de Valores
Entidad Supervisora :
Superintendencia de Mercado de Valores
Agentes Agentes
Superavitarios Deficitarios
La AFP Telefónica
compra el emite bonos
bono a 3 a 3 años en
5% Instrumento 5%
años dólares
Financiero
emitido por
la Telefónica
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MERCADO FINANCIERO
INTERMEDIACIÓN INTERMEDIACIÓN
DIRECTA INDIRECTA
Bancos y entidades
Valores
Dinero de intermediación
mobiliarios
no bancaria
INSTITUCIONES
ENCARGADAS
DE ADMINISTRAR
LOS EXCEDENTES
DE RECURSOS .
PROPÓSITO:
INTERMEDIAR ENTRE
AGENTES
DEMANDANTES
Y OFERTANTES.
Ley general del Sistema Financiero
y del Sistema de Seguros y
Orgánica de la Superintendencia
CONCEPTO DE BANCO
de Banca y Seguros.
Ley 26702 (09-12-96) Art.. 282º
ASESORÍA
Banco
Clientes
(Créditos) Inversiones Otras operaciones
COLOCACIONES
ACTUALMENTE:
El Sistema Bancario cuenta con mayores niveles de rentabilidad, eficiencia, productividad,
liquidez y solvencia que el que se tenía años atrás además de la mejora en la Capacidad de
los Profesionales Bancarios, lo que ha permitido que el sistema se esté consolidando en un
contexto macroeconómico más estable, podemos demostrarlo a través de los siguientes
gráficos:
* Consumo Privado
* Exportaciones
* Inversión Privada
* Las exportaciones , la inversión privada y el consumo privado son los factores que lideran
el crecimiento.
* La inversión privada es la principal fuente de crecimiento desde el 2003
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• ORGANISMOS DE CONTROL Y SUPERVISIÓN DEL SISTEMA
FINANCIERO.
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ORGANISMOS DE CONTROL Y SUPERVISIÓN
Supervisión del
Mercado Financiero
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OBJETIVO DE LA SBS
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La SBS es una institución de derecho público cuya
autonomía funcional está reconocida por la
Constitución Política del Perú. Sus objetivos,
Funciones y atribuciones están establecidos en la
Ley General del Sistema Financiero y del Sistema
de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de
Banca, Seguros y AFP (Ley 26702).
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FUNCIONES DE LA SBS
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•1978 se amplia la supervisión a las Cooperativas de
Ahorro y Crédito y Cooperativas de Seguros. Y
también al crearse el Mercado Único de Cambios, se
le encargó a la Superintendencia establecer el tipo
de cambio diario para las principales monedas
extranjeras de acuerdo con la cotización del
mercado.
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¿Qué es?
SUPERINTENDENCIA DE
MERCADO DE VALORES
ORGANISMO DEL
es
ESTADO
Finalidad
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c. Promover y estudiar el mercado de valores, el mercado de
productos y el sistema de fondos colectivos.
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• REGULACIÓN DEL SISTEMA BANCARIO
• EMPRESAS QUE FORMAN PARTE DEL SISTEMA FINANCIERO
PERUANO
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REGULACIÓN DEL SISTEMA BANCARIO
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REGULACIÓN DEL SISTEMA BANCARIO
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REGULACIÓN DEL SISTEMA BANCARIO
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REGULACIÓN DEL SISTEMA BANCARIO
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REGULACIÓN DEL SISTEMA BANCARIO
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REGULACIÓN DEL SISTEMA BANCARIO
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LA BANCA PRIVADA
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LOS BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DEL PERÚ
BANCOS
Banco Central del Reserva BCR
Banco de la Nación
Banco de Crédito del Perú
Banco Internacional - Interbank
Banco Scotiabank
Banco Continental
Banco de Comercio
Banco Financiero del Perú
Banco Citibank
Banco Interamericano de Finanzas
MiBanco
Banco Agropecuario –AGROBANCO
Banco HSBC
Banco Falabella
Banco Ripley
Banco Azteca
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BANCOS EN EL PERÚ
Y ENTIDADES FINANCIERAS DEL PERÚ
FINANCIERAS
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CAJAS MUNICIPALES Y RURALES DE AHORRO Y CRÉDITO
CAJAS MUNICIPALES
Caja Municipal de Ahorro y Crédito Sullana.
Caja Municipal de Crédito Popular de Lima.
Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Piura.
Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Arequipa.
Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Huancayo.
Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Cuzco.
Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Maynas.
Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Ica.
Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Paita.
Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Santa.
Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo.
Caja Municipal de Ahorro y Crédito Tacna.
Caja Municipal de Ahorro y Crédito Pisco.
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CAJAS MUNICIPALES Y RURALES DE AHORRO Y CRÉDITO
CAJAS RURALES
Caja Rural de Ahorro y Crédito Quillibamba S.A.A –
Credinka.
Caja Rural de Ahorro y Crédito Los Libertadores de
Ayacucho.
Caja Rural de Ahorro y Crédito Señor de Luren.
Caja Rural de Ahorro y Crédito Chavín S.A.
Caja Rural de Ahorro y Crédito Nuestra Gente.
Caja Rural de Ahorro y Crédito Cajamarca.
Caja Rural de Ahorro y Crédito Profinanzas S.A.A
Caja Rural de Ahorro y Crédito Sipán S.A.
Caja Rural de Ahorro y Crédito PRYMERA S.A.
Caja Rural de Ahorro y Crédito Los Andes S.A. 49
EDPYMES Y COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO
EDPYMES
Proempresa S.A.
Nueva Visión S.A.
Raíz S.A.
Edpyme Solidaridad S.A.
Credivisión S.A.
Acceso Crediticio S.A.
Alternativa S.A.
Pronegocios S.A.
Micasita S.A.
Credijet S.A.
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EDPYMES Y COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO
COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO
Cooperativa de Ahorro y Crédito Abaco Lima
Cooperativa de Ahorro y Crédito AeluCoop Lima
Augusto Pérez Aranibar Lima
Caja Central Lima
Centenario Lima
Central Sindical Lima
Chiquinquirá Ancash
Continental Lima
Cristo Rey – Negritos Piura
Crnl. Francisco Bolognesi Lima
Santa Catalina Moquegua
Santa María Magdalena – Ayacucho
Santa Rosa de Los Órganos Piura
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• INSTRUMENTOS FINANCIEROS
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INSTRUMENTOS FINANCIEROS
- Bonos - Factoring
- Leasing - Fideicomiso
- Know How
- Joint Venture
- Tarjeta de Crédito
- Franquicia
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