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EL SISTEMA FINANCIERO PERUANO

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• EL SISTEMA FINANCIERO: CONCEPTO Y COMPOSICIÓN
• MERCADO FINANCIERO: MERCADO DE INTERMEDIACIÓN
INDIRECTA Y DIRECTA

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EL AHORRO

NO CONSUMIR DISPONER EN EL FUTURO

Consumo Diferido

MEJORES CONDICIONES INTERÉS


EL AHORRO
Fuerzas generadoras del ahorro
Precaución
Previsión
VOLUNTARIO Independencia
Empresa

Sin ventajas
INSTINTIVO preestablecidas
Avaricia

FORZOSO Coacción
EL SISTEMA FINANCIERO PERUANO
El Sistema Financiero desempeña un papel fundamental en el funcionamiento
de la economía. En ese sentido contar con Instituciones Financieras sólidas y
solventes permite que los recursos financieros fluyan eficientemente desde los
agentes superavitarios a los deficitarios. De esta manera, es posible el
aprovechamiento de las oportunidades de negocios y de consumo.

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AGENTES ECONÓMICOS

INTERMEDIACIÓN
FI
N
A
NC
IE
RA

SUPERAVITARIOS DEFICITARIOS
EL MERCADO FINANCIERO
Lugar en donde
Para ello
Se negocian
deben
existir
Productos
Productos y del Activo y
Servicios del Pasivo
Financieros
¿Cuál es la dinámica?
Tasas y Plazos Rentabilidad y Riesgo

OFERTA

AGENTES RECURSOS
AGENTES
DEFICITARIOS FINANCIEROS
SUPERAVITARIOS
DEMANDA

Constituidos por el capital, las reservas y los depósitos bancarios


¿Cómo está formado el sistema
financiero y empresarial?
SISTEMA FINANCIERO
1. EMPRESAS DE
OPERACIONES
MÚLTIPLES

3. BANCOS DE 2. EMPRESAS
INVERSION ESPECIALIZADAS

5. EMPRESAS DE
SERVICIOS 4. EMPRESAS DE
COMPLEMENTARIOS SEGUROS
Y CONEXOS

6. EMPRESAS
ADMINISTRADORAS DE
FONDO DE PENSIONES
SISTEMA FINANCIERO
Empresas de
Empresas de Bancos servicios
operaciones Empresas Empresas de
especializadas de seguros complementarios y
múltiples Inversión conexos

> Bancos >Empresas de >Empresa de >Almacén gral.


> Financieras capitalización riesgos generales de depósito
> Cajas Municipales inmobiliaria o de vida >Empresa de
de Ahorro y Crédito >Empresas de >Empresa de servicio de canje
> Cajas Municipales arrendamiento riesgos generales >Empresa de
de Crédito Popular financiero y de vida transferencia de
> Edpyme >Empresas de >Empresas de fondos
> Cooperativa de Factoring seguros y >Empresas emi-
Ahorro y Crédito >Empresas afianza- reaseguros soras de tarjetas
Popular doras de garantía >Empresas de de crédito y/o
> Caja Rural de >Empresas de reaseguros débito
Ahorro y Crédito servicios >Empresa de cus-
fiduciarios todia, transporte,
administración
de numerario
(* ) Además estan las AFP
Ley general del sistema financiero y del sistema de seguros , orgánica de la SBS y AFP Ley N° 26702. articulo16° y 17º
EL SISTEMA FINANCIERO PERUANO
Constituye la intermediación entre los participantes que demandan y ofrecen
recursos de naturaleza financiera. Existen 2 clases de mercados en la intermediación
financiera.

Mercado de intermediación Indirecta


Mercado de intermediación Directa.

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MERCADO DE INTERMEDIACIÓN INDIRECTA
Es el lugar donde participa un intermediario, el Sector Bancario que otorga créditos a
corto plazo, previa captación de recursos del público para luego colocarlos a un segundo,
en forma de préstamos, en las diferentes modalidades normadas por la Ley que rige el
Sistema Financiero.
Sistema Financiero
Entidad Supervisora : SBS

Agentes Agentes
Superavitarios Deficitarios

Depositan Colocan
Intermediario
Financiero 1/

1/ Sistema Bancario y Sistema No Bancario

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MERCADO DE INTERMEDIACIÓN INDIRECTA

Supervisor : Superintendencia de Banca y Seguros – SBS.

Banca Central : Banco Central de Reserva – BCR.

Entidades Financieras:
Bancos.
Financieras.
Cajas Municipales de Ahorro y Crédito ( CMAC) .
Cajas Rurales de Ahorro y Crédito ( CRAC ) .
Entidades de Desarrollo de la Pequeña y la
Microempresa ( EDPYMES ) .
Cooperativas de Ahorro y Crédito .
*Caja Municipal de Crédito Popular de Lima.

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MERCADO DE INTERMEDIACIÓN DIRECTA
Cuando uno de los intermediarios, por lo general la empresa necesita dinero para
financiar sus proyectos y actividades y no siéndole ventajoso obtenerlo del Sector
Bancario, sea por tasa de interés muy alta o por restricciones que limitan su obtención,
puede optar por emitir Títulos Valores como acciones o bonos y lograr captar de esa
manera dinero que precisa, directamente de los ofertantes de capital.
Mercado de Valores
Entidad Supervisora : Superintendencia de Mercado de Valores
Agentes Agentes
Superavitarios Deficitarios
( Inversionistas ) ( Emisores )

Adquieren Instrumento Emiten


Financiero 1/

1/ De Corto Plazo y Largo Plazo

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MERCADO DE INTERMEDIACIÓN DIRECTA
Supervisor : Superintendencia de Mercado de Valores
Agentes Participantes:
Bolsa de Valores
Sociedades Agentes de Bolsa – SAB
Agentes Estructuradores
Agentes Colocadores
Empresas Clasificadoras de Riesgo
Oferta:
Gobierno
Empresas
Entidades Financieras
Demanda:
AFP
Otros Fondos de Pensión ( ONP)
Fondos Mutuos
Bancos
Essalud
Compañías de Seguros
Etc.

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MERCADO DE INTERMEDIACIÓN INDIRECTA

Sistema Financiero
Entidad Supervisora : SBS

Agentes
Superavitarios Agentes
Deficitarios

Depósitos a Préstamos a
3 años en 3 años en
dólares dólares
3% Intermediario 7%
Financiero 1/

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MERCADO DE INTERMEDIACIÓN DIRECTA

Mercado de Valores
Entidad Supervisora :
Superintendencia de Mercado de Valores

Agentes Agentes
Superavitarios Deficitarios

La AFP Telefónica
compra el emite bonos
bono a 3 a 3 años en
5% Instrumento 5%
años dólares
Financiero
emitido por
la Telefónica

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MERCADO FINANCIERO
INTERMEDIACIÓN INTERMEDIACIÓN
DIRECTA INDIRECTA

Agentes deficitarios Agentes deficitarios


(Emisor-Tenedor de valores) (Prestatarios)

Bancos y entidades
Valores
Dinero de intermediación
mobiliarios
no bancaria

Agentes superavitarios Agentes superavitarios


(inversionistas) asume riesgo (Ahorristas)
MERCADO DE CAPITALES MERCADO MONETARIO
Entonces ……
Definamos el Sistema Financiero
Banqueros que enseñan banca
SISTEMA FINANCIERO

INSTITUCIONES
ENCARGADAS
DE ADMINISTRAR
LOS EXCEDENTES
DE RECURSOS .

PROPÓSITO:
INTERMEDIAR ENTRE
AGENTES
DEMANDANTES
Y OFERTANTES.
Ley general del Sistema Financiero
y del Sistema de Seguros y
Orgánica de la Superintendencia
CONCEPTO DE BANCO
de Banca y Seguros.
Ley 26702 (09-12-96) Art.. 282º

Empresa bancaria es aquella cuyo negocio principal consiste en


recibir dinero del público en depósito o bajo cualquier otra
modalidad contractual, y en utilizar ese dinero, su propio
capital y el que obtenga de otras fuentes de financiación en
conceder créditos en las diversas modalidades, o aplicarlos a
operaciones
23 sujetas a riesgo de mercado.
RECURSOS DE LA ENTIDAD BANCARIA
CAPTACIONES
Clientes
(Depósitos) Capital Otras operaciones
SERVICIOS

ASESORÍA
Banco

Clientes
(Créditos) Inversiones Otras operaciones

COLOCACIONES
ACTUALMENTE:
El Sistema Bancario cuenta con mayores niveles de rentabilidad, eficiencia, productividad,
liquidez y solvencia que el que se tenía años atrás además de la mejora en la Capacidad de
los Profesionales Bancarios, lo que ha permitido que el sistema se esté consolidando en un
contexto macroeconómico más estable, podemos demostrarlo a través de los siguientes
gráficos:

Principales fuentes de crecimiento:

* Consumo Privado
* Exportaciones
* Inversión Privada

* Las exportaciones , la inversión privada y el consumo privado son los factores que lideran
el crecimiento.
* La inversión privada es la principal fuente de crecimiento desde el 2003

* Fuente : MEF & Banco Central

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• ORGANISMOS DE CONTROL Y SUPERVISIÓN DEL SISTEMA
FINANCIERO.

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ORGANISMOS DE CONTROL Y SUPERVISIÓN

Supervisión del
Mercado Financiero

Superintendencia de Banca Banco Central de Reserva


y Seguros del Perú

Superintendencia de Mercado de Valores


SUPERINTENDENCIA DE BANCA Y SEGUROS ( SBS )
• La Superintendencia de
Banca, Seguros y AFP es
el organismo encargado
de la regulación y
supervisión de los
Sistemas Financiero, de
Seguros y del Sistema
Privado de Pensiones, así
como de prevenir y
detectar el lavado de
activos y financiamiento
del terrorismo.

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OBJETIVO DE LA SBS

Su objetivo primordial es preservar los intereses de los


depositantes, de los asegurados y de los afiliados al SPP.

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La SBS es una institución de derecho público cuya
autonomía funcional está reconocida por la
Constitución Política del Perú. Sus objetivos,
Funciones y atribuciones están establecidos en la
Ley General del Sistema Financiero y del Sistema
de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de
Banca, Seguros y AFP (Ley 26702).

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FUNCIONES DE LA SBS

• 1931: Controlar y Supervisar los Bancos,


empresas que conforman el Sistema
Financiero Peruano.

• 1936: Se incluyeron las compañías de


capitalización y las empresas de seguros y
en,

• 1972: Se volvió a ampliar el ámbito de


supervisión de la Superintendencia,
incluyéndose las Cajas de Ahorro y Préstamo
para Vivienda;

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•1978 se amplia la supervisión a las Cooperativas de
Ahorro y Crédito y Cooperativas de Seguros. Y
también al crearse el Mercado Único de Cambios, se
le encargó a la Superintendencia establecer el tipo
de cambio diario para las principales monedas
extranjeras de acuerdo con la cotización del
mercado.

•2000: Fue promulgada la Ley 27328, en virtud de la


cual se amplía el ámbito de acción la SBS, al
incorporar bajo su control y supervisión a las AFP.

•2003: Promover la estabilidad y solvencia de las


instituciones supervisadas conforme a los
principios y prácticas internacionalmente
aceptados.
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¿Qué es?
EL BANCO
CENTRAL DE
RESERVA DEL
PERÚ ( BCRP)
es
misión
Persona jurídica de
fue
derecho público Preservar la estabilidad
funciones monetaria y creación de
condiciones necesarias al
Creado en 1922 desarrollo de la economía

Regula la moneda y el crédito del sistema financiero.


Administra las reservas internacionales.
Emite billetes y monedas. Informa periódicamente al país sobre las finanzas
nacionales.
EL BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PERÚ ( BCRP)
GOBIERNO
El Banco es gobernado por un directorio de siete miembros: tres designados
por el poder legislativo y cuatro por el poder ejecutivo, uno de los cuales
preside el Directorio y debe contar con la ratificación del Congreso. El
Presidente del Directorio se desempeña también como gobernador ante el
Fondo Monetario Internacional y como gobernador alterno ante el Banco
Mundial y el Banco Interamericano de Desarrollo.

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¿Qué es?
SUPERINTENDENCIA DE
MERCADO DE VALORES

ORGANISMO DEL
es
ESTADO
Finalidad

Velar por la protección de los inversionistas, la eficiencia y transparencia de


los mercados bajo su supervisión, la correcta formación de precios y la
difusión de toda la información necesaria para tales propósitos. Tiene
personería jurídica de derecho público interno y goza de autonomía funcional,
administrativa, económica, técnica y presupuestal.
Son funciones de la SMV las siguientes:

a. Dictar las normas legales que regulen materias del mercado


de valores, mercado de productos y sistema de fondos
colectivos.
b. Supervisar el cumplimiento de la legislación del mercado de
valores, mercado de productos y sistemas de fondos
colectivos por parte de las personas naturales y jurídicas
que participan en dichos mercados.Las personas naturales o
jurídicas sujetas a la supervisión de la Superintendencia de
Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de
Pensiones (SBS) lo están también a la SMV en los aspectos
que signifiquen una participación en el mercado de valores
bajo la supervisión de esta última.

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c. Promover y estudiar el mercado de valores, el mercado de
productos y el sistema de fondos colectivos.

Asimismo, corresponde a la SMV supervisar el cumplimiento de


las normas internacionales de auditoría por parte de las
sociedades auditoras habilitadas por un colegio de contadores
públicos del Perú y contratadas por las personas naturales o
jurídicas sometidas a la supervisión de la SMV en cumplimiento
de las normas bajo su competencia, para lo cual puede impartir
disposiciones de carácter general concordantes con las referidas
normas internacionales de auditoría y requerirles cualquier
información o documentación para verificar tal cumplimiento.

37
• REGULACIÓN DEL SISTEMA BANCARIO
• EMPRESAS QUE FORMAN PARTE DEL SISTEMA FINANCIERO
PERUANO

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REGULACIÓN DEL SISTEMA BANCARIO

La regulación del Sistema


Financiero y de Seguros abarca
todos los aspectos que conciernen
al funcionamiento de estos
mercados.

La SBS busca fundamentalmente


que las empresas supervisadas
sean solventes y estables en el
largo plazo, y que conduzcan sus
negocios con total transparencia.

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REGULACIÓN DEL SISTEMA BANCARIO

La regulación de la SBS descansa en cuatro principios


básicos para propiciar que estos elementos estén
presentes.
• Principio de Idoneidad.
• Principio de Prospección.
• Principio de Transparencia.
• Principio de Ejecutabilidad.

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REGULACIÓN DEL SISTEMA BANCARIO

En cuanto a la calidad de los participantes del


mercado, la regulación de la SBS se basa en el
principio de idoneidad. Si se desea que los sistemas
gocen de solidez e integridad, entonces es necesario
asegurar que quienes operan en el mercado sean
personas de solvencia moral, económica y que
demuestren capacidad de gestión. Así, la regulación
de la SBS busca verificar que la dirección de las
empresas supervisadas esté en manos de personas
idóneas.

41
REGULACIÓN DEL SISTEMA BANCARIO

Respecto de la calidad de información y análisis


empleado por las empresas supervisadas, la regulación
de la SBS se basa en el principio de prospección. Esto
quiere decir que, en la regulación de la SBS, se propicia
una visión prospectiva de los riesgos que enfrentan las
empresas supervisadas. Así, el énfasis está puesto en la
necesidad de aplicar sistemas que les permitan
identificar, medir, controlar y monitorear sus riesgos de
una manera eficiente. Las empresas tienen libertad
para implementar los sistemas que crean más
convenientes, pero la SBS establece los parámetros
mínimos que deben cumplirse para garantizar un
manejo prudente de los riesgos a que las empresas
supervisadas están expuestas.

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REGULACIÓN DEL SISTEMA BANCARIO

Las empresas de los sistemas financiero, de seguros y privado de


pensiones también proporcionan información para que otros
agentes económicos tomen decisiones. Con relación a este
punto, la regulación de la SBS se basa en el principio de
transparencia. Los clientes, supervisores, analistas e
inversionistas, requieren de información proporcionada por las
empresas supervisadas para poder tomar sus decisiones. Para
que las decisiones sean óptimas y fomenten una disciplina de
mercado, se requiere que la información sea correcta, confiable y
oportuna. La regulación de la SBS busca crear incentivos y
herramientas que garanticen la calidad y oportunidad de la
información emitida por las empresas supervisadas.

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REGULACIÓN DEL SISTEMA BANCARIO

Finalmente, respecto de la claridad de las reglas de juego, la regulación de la


SBS se basa en el principio de ejecutabilidad. Este principio persigue que las
normas dictadas por la SBS sean de fácil comprensión, exigibles y que puedan
ser supervisadas. En esta dirección, las normas de la SBS buscan cumplir con
cuatro características básicas. En primer término, las normas deben ser de
carácter general, es decir, deben basarse en la exigencia de lineamientos
generales y en la definición de parámetros mínimos, dejando un margen
prudencial para la toma de decisiones por parte de las empresas
supervisadas. En segundo lugar, dichas normas deben estar bien acotadas, es
decir, deben tener un ámbito de acción claramente definido y éste debe girar
en torno a algún riesgo en particular. Asimismo, las normas deben ser claras,
evitando dejar lugar a interpretaciones erróneas. En cuarto y último término,
las normas deben establecer metas que puedan ser cumplidas por las
empresas supervisadas.

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LA BANCA PRIVADA

La Banca Privada, son aquellas instituciones que


participan en el sistema financiero, con capitales
privados buscando obtener una rentabilidad de
acuerdo a lo permitido por las Leyes del Sistema
Financiero.

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LOS BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DEL PERÚ
BANCOS
Banco Central del Reserva BCR
Banco de la Nación
Banco de Crédito del Perú
Banco Internacional - Interbank
Banco Scotiabank
Banco Continental
Banco de Comercio
Banco Financiero del Perú
Banco Citibank
Banco Interamericano de Finanzas
MiBanco
Banco Agropecuario –AGROBANCO
Banco HSBC
Banco Falabella
Banco Ripley
Banco Azteca
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BANCOS EN EL PERÚ
Y ENTIDADES FINANCIERAS DEL PERÚ

FINANCIERAS

Financiera TFC S.A


Financiera Edyficar S.A
Crediscotia.
Financiera Crear S.A
Financiera Confianza S.A
Financiera Universal S.A
Financiera Efectiva S.A
Amerika Financiera S.A

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CAJAS MUNICIPALES Y RURALES DE AHORRO Y CRÉDITO
CAJAS MUNICIPALES
Caja Municipal de Ahorro y Crédito Sullana.
Caja Municipal de Crédito Popular de Lima.
Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Piura.
Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Arequipa.
Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Huancayo.
Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Cuzco.
Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Maynas.
Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Ica.
Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Paita.
Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Santa.
Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo.
Caja Municipal de Ahorro y Crédito Tacna.
Caja Municipal de Ahorro y Crédito Pisco.
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CAJAS MUNICIPALES Y RURALES DE AHORRO Y CRÉDITO

CAJAS RURALES
Caja Rural de Ahorro y Crédito Quillibamba S.A.A –
Credinka.
Caja Rural de Ahorro y Crédito Los Libertadores de
Ayacucho.
Caja Rural de Ahorro y Crédito Señor de Luren.
Caja Rural de Ahorro y Crédito Chavín S.A.
Caja Rural de Ahorro y Crédito Nuestra Gente.
Caja Rural de Ahorro y Crédito Cajamarca.
Caja Rural de Ahorro y Crédito Profinanzas S.A.A
Caja Rural de Ahorro y Crédito Sipán S.A.
Caja Rural de Ahorro y Crédito PRYMERA S.A.
Caja Rural de Ahorro y Crédito Los Andes S.A. 49
EDPYMES Y COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO

EDPYMES
Proempresa S.A.
Nueva Visión S.A.
Raíz S.A.
Edpyme Solidaridad S.A.
Credivisión S.A.
Acceso Crediticio S.A.
Alternativa S.A.
Pronegocios S.A.
Micasita S.A.
Credijet S.A.

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EDPYMES Y COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO
COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO
Cooperativa de Ahorro y Crédito Abaco Lima
Cooperativa de Ahorro y Crédito AeluCoop Lima
Augusto Pérez Aranibar Lima
Caja Central Lima
Centenario Lima
Central Sindical Lima
Chiquinquirá Ancash
Continental Lima
Cristo Rey – Negritos Piura
Crnl. Francisco Bolognesi Lima
Santa Catalina Moquegua
Santa María Magdalena – Ayacucho
Santa Rosa de Los Órganos Piura
51
• INSTRUMENTOS FINANCIEROS

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INSTRUMENTOS FINANCIEROS

Instrumentos financieros, bancarios y no bancarios, que canalizan el ahorro


hacia la inversión y facilitan el acceso de la empresa a recursos financieros
necesarios para el desarrollo de proyectos de inversión:

- Bonos - Factoring
- Leasing - Fideicomiso
- Know How
- Joint Venture
- Tarjeta de Crédito
- Franquicia

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