GERENCIA FINACIERA

PRESENTADO
Steeven Yara Carranza
Id: 358528

ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS - 10 SEMESTRE

CORPORACIÓN UNIVERSITARIA UNIMINUTO
2018

Desarrolle los problemas de autoevaluación de las páginas 160, 195 y 196

Barnaby Cartage Company tiene activos corrientes por $800,000 y pasivos corrientes por $500,000. ¿Qué efecto tendr
corriente de la empresa? (Dé las cifras resultantes).

a) Compra dos nuevos camiones por un total de $100,000 de contado.

VEHICULO
$ 100,000

b) La compañía pide un préstamo a corto plazo de $100,000 para realizar un incremento en cuentas por cobrar por la mis

CUENTAS POR PAGAR

$ 100,000

c) Vende acciones ordinarias adicionales por $200,000 y el dinero se invierte en la expansión de varias terminales.

CAPITAL ACCIONES
$ 200,000

d) La compañía incrementa sus cuentas por pagar para saldar un dividendo en efectivo de $40,000.
 CUENTAS POR PAGAR
$ 40,000

LIQUIDEZ CORRIENTE

ACTIVO CORRIENTE $ 800,000 1.6

PASIVO $ 500,000

La compañía tiene 1,6 pesos por cada peso por responder sobre cualquier deuda.

ACTIVOS
$ 100,000 $ 100,000
$ 100,000
$ 200,000
$ 400,000 $ 100,000

$ 300,000

ACTIVO CORRIENTE + PASIVO $ 1,100,000

ACTIVO CORRIENTE $ 800,000
1.375
LIQUIDEZ 0.225

La compañía perdió de liquidez 0,225 por cada peso deudado.

2. Acme Plumbing Company vende aditamentos de plomería en términos de 2/10, neto 30. Sus estados financieros de lo
Usando las razones presentadas en el capítulo, analice la condición financiera de la compañía y su desempeño durante lo

razon de liquidez : 630000 1.19

530000

prueba acida 230000 0.43

530000

periodo promedio de cobro 73000000 18

4000000

rotacion de inventario 3200000 8

400000

deuda total / capital 830000 1.38

600000

deuda a largo plazo / capitalizacion total 300000 0.33

son 300000 / dueda a largo + util ret+acciones ordinaria 900000

margen de ganancia bruta 800000 0.200

4000000

margen de ganacia neta 300000 0.075

4000000

rotacion de activos totales 4000000 2.80

1430000

rendimiento sobre activos 300000 0.21

1430000

La rentabilidad de la compañía es estable, el efectivo crece lentamente en cada periodo, sus cuentas por cobrar tienen un c
almacenado en cada periodo esto afecta que el inventario genere una rotación lenta, el capital de los accionistas han aume
sus pasivos son de mismo valor eso indica el riesgo que le empresa tiene una deuda total.
La liquidez de la empresa y la prueba acida tienen una cifra no muy agradable por cada pesos adeudado tiene el 0,43 % en
en declive constante, esto significa que la compañía ha reducido los gastos y el rendimiento de sus activos es muy lenta, los

3. Utilice la siguiente información para completar el balance general en la tabla de la siguiente página:
suponga un año de 360 dias y todas las ventas a credito.

deuda a largo plazo - 0.5 deuda a largo plazo

capital - 200000

pasivo total y capital accionista $ 400,000

ventas netas 2.5 ventas

activos totales 400000

costo de bienes vendidos= (1-margen de ganancia bruta) (venta)

900000

900000 9
costo de bienes vendido/inventario = inventario

cuentas por cobrar*360 dias/$1000000 =18 dias 20

1000000

efectivo +50000/100000=1

planta y equipo

BALANCE GENERAL
efectivo $ 50,000
cuentas por cobrar $ 50,000
inventario $ 100,000
planta y equipo $ 200,000
activos totales $ 400,000

1. a) D ana Stallings, Inc., tuvo los siguientes estados financieros en 20X1 y 20X2. Prepare un estado de fuentes y usos de
Nota: Para 20X2, la depreciación fue $189,000; el interés pagado fue $21,000; los impuestos pagados sumaron $114,000,

Prepare un estado de fuentes y usos de fondos,

FUENTES US

fondos suministrados por la operación

Ganancia neta 172000
depreciacion 189000
361000

disminucion, valores comerciales 87000

incremento en cuentas por pagar 214000
gastos acumulados 88000
incremento, prestamos bancarios 135000
disminucion, del efectivo 22000

907000

la empresa ha tenido un incremento muy lento en los activos corrientes, de igual manera se ha incrementado las cuentas p
tenido un crecimiento elevado esto hace que las cuentas por cobrar se eleven sustancialmente, le empres se apoyado en
préstamos son a corto plazo.
la empresa ha tenido un incremento muy lento en los activos corrientes, de igual manera se ha incrementado las cuentas p
tenido un crecimiento elevado esto hace que las cuentas por cobrar se eleven sustancialmente, le empres se apoyado en
préstamos son a corto plazo.

prepare un estado de flujos de efectivo usando el método indirecto y evalúe sus hallazgos. (¿Su análisis basado en el esta

FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES OPERATIVAS

ingreso neto
depreciacion
efectivo suministrado ( o usado) por activos corrientes y pasovos corrientes relacionados con la operación
incremento, cuentas por pagar
incremento, gastos acumulados
incremento, cuentas por pagas
incremento, inventario
efectivo neto suministrado (o usado) por actividad operativa

FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSION

adiciones a activos fijos

disminucion, valores comerciales
efectivo neto suministrado (o usado) por actividades de inversion

FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

incremento en prestamos bancarios corto plazo

efectivo neto suministrado (o usado) por actividades financieras
incremento (o disminucion) en efectivo
efectivo, 31 de diciembre, 20x 1
efectivo, 31 de diciembre, 20x 2

flujo de efectivo complementario declarados

interes pagado
impuestos pagados

en este flujo de efectivo se identifica que todos los flujos del efectivo se utilizaron para adicionar a los activos fijos

El 31 de diciembre, el balance general de Rodríguez Malting Company fue el siguiente (en miles):
La compañía ha recibido un pedido grande y anticipa la necesidad de ir a su banco a solicitar más préstamos. Como resulta
efectivo para enero, febrero y marzo. La compañía suele cobrar el 20% de sus ventas en el mes en que vende, el 70% en e
después de la venta. Todas las ventas son a crédito. Las compras de materias primas para producir malta se hacen el mes
mes siguiente. Los pagos de estas compras ocurren un mes después de la compra. Se espera que los costos de mano de ob
enero, $200,000 en febrero y $160,000 en marzo. Se espera que los gastos de ventas, administrativos, impuestos y otros ga
mes de enero a marzo. Las ventas reales en noviembre y diciembre y las ventas proyectadas de enero a abril son las siguien

a. Presupuesto de efectivo de Ene, Feb, Mar

ventas nov dic

500 600
cobro en efectivo
20%
70%
10%
Total de percepciones en efectivo
Compras 360

Nov. Dic.
Desembolso en efectivo para compras y gasto de operación
100% de las compras del mes pasado
Costo de mano de obra
Otros gastos pagado
Percepciones de efectivo - Desembolsos en efectivo

b. Cantidad de prestamo bancario

Dic. Ene.
Prestamos bancarios iniciales 400
Prestamos adicionales 20
Prestamos bancarios finales 400 420

la compañía en el mes de febrero cubre un nivel de financiamiento más alto respecto al mes anterior, esto se debe a que cu
deuda del mes vencido, representados en mano de obra, en el mes de marzo hace un cobro de facturación de esta manera
incrementa se efectivo y paga todos los prestamos pendiente.
la compañía en el mes de febrero cubre un nivel de financiamiento más alto respecto al mes anterior, esto se debe a que cu
deuda del mes vencido, representados en mano de obra, en el mes de marzo hace un cobro de facturación de esta manera
incrementa se efectivo y paga todos los prestamos pendiente.

C. Pronostico Balance General a 31 de Marzo

Balance real Cambio

31/12
ACTIVOS
Efectivo 50 0
Cuentas por cobra 530 90
Inventarios 545 90

Activos corrientes 1125 180

Activos fijs netos 1836 24
Total de activos 2961 156

Balance real Cambio

31/12
PASIVOS
Prestamos bancarios 400 0
Cuentas por pagar 360 90
Gastos acumulados 212 0
Pasivos corrientes 972 90
Deudas a largo plazo 450 0
Acciones ordianrias 100 0
Utilidades retenidas 1439 66

Total pasivos 2961 156

es por $500,000. ¿Qué efecto tendrían las siguientes transacciones sobre la liquidez
(Dé las cifras resultantes).

CAJA
$ 100,000

nto en cuentas por cobrar por la misma cantidad.

CUENTAS POR COBRAR

$ 100,000

pansión de varias terminales.

CAJA
$ 200,000

o de $40,000.
 DIVIDENDOS
$ 40,000

PASIVO
$ 40,000 $ 100,000
$ 40,000
$ 200,000
$ 40,000 $ 340,000

$ 300,000

eto 30. Sus estados financieros de los últimos tres años son los siguientes.
ompañía y su desempeño durante los últimos tres años. ¿Hay algún problema?

año 1 760000 1.25 año 2 895000

610000 745000

año 1 280000 0.46 año 2 295000

610000 745000

año 1 94900000 22 año 2 105850000

4300000 3800000

año 1 3600000 7.5 año 2 3300000

480000 600000

año 2 910000 1.40 año 2 1045000

650000 650000

año 1 300000 0.32 año 2 300000

950000 950000

año 1 700000 0.163 año 2 500000

4300000 3800000

año 1 200000 0.047 año 2 100000

4300000 3800000

año 1 4300000 2.76 año 2 3800000

1560000 1695000

año 1 200000 0.13 año 1 100000

1560000 1965000

o, sus cuentas por cobrar tienen un crecimiento muy lento en cada periodo igual que su inventario esto quiere decir que tiene inventari
l capital de los accionistas han aumentado muy lento, sus pasivos han aumentado considerablemente en cada periodo donde sus activ
tal.
a pesos adeudado tiene el 0,43 % en el primer periodo para cubrirlo y cada periodo anterior disminuye, los márgenes de ganancia han i
ento de sus activos es muy lenta, los márgenes de ganancia son muy bajos y la rentabilidad va en declive.

e la siguiente página:
uda a largo plazo 100000 deuda a largo plazo

1000000 ventas

900000 costo

100000 inventario

20
50000 cuentas por cobrar

50000 efectivo

200000 planta y equipo

pagares $ 100,000
deuda a largo plazo $ 100,000
acciones ordinarias $ 100,000
utilidades retenidas $ 100,000
pasivos totales y capital accionista $ 400,000

pare un estado de fuentes y usos de fondos, y evalúe sus hallazgos

puestos pagados sumaron $114,000, y no se pagaron dividendos.

USO

adiciones a activos fijos 474000

incremento en cuentas po cobrar 182000

incremento, inventario 251000

907000

era se ha incrementado las cuentas por pagar, los gastos. Su inventario ha

cialmente, le empres se apoyado en los préstamos bancarios todos estos
o plazo.
 zgos. (¿Su análisis basado en el estado de flujo de efectivo fue muy diferente del basado en el estado de flujo de fondos?)

172000
189000
s relacionados con la operación
214000
88000
-182000
-251000
230000

-474000
87000
-387000

135000
135000
-22000
53000
31000

21000
114000

adicionar a los activos fijos

e (en miles):
olicitar más préstamos. Como resultado, debe pronosticar sus requerimientos de
en el mes en que vende, el 70% en el mes siguiente y el 10% en el segundo mes
ara producir malta se hacen el mes anterior a la venta y suman 60% de las ventas del
spera que los costos de mano de obra, incluyendo horas extra, sean de $150,000 en
administrativos, impuestos y otros gastos en efectivo sean alrededor de $100,000 al
tadas de enero a abril son las siguientes (en miles):

ene feb mar abr

600 1000 650 750

120 200 130

420 420 700
50 60 60
590 680 890
600 390 450

Ene Feb. Mar. Abr

360 600 390
150 200 160
100 100 100
610 900 650
20 220 240

Feb. Mar.
420 640
220 240
640 400

l mes anterior, esto se debe a que cubre

cobro de facturación de esta manera
Pronostico
balance
31/03
50
620
635

1305
1812
3117

Pronostico
balance
31/03
400
450
212
1062
450
100
1505

3117
 1.20 año 3

0.40 año 3

28 año 3

5.5 año 3

1.61 año 3

0.32 año 3

0.132 año 3

0.026 año 3

2.24 año 3

0.05 año 1

o quiere decir que tiene inventario

en cada periodo donde sus activos y

e, los márgenes de ganancia han ido

ive.
o de flujo de fondos?)