1

2
 ÍNDICE

1. CARTA DEL PRESIDENTE 5

2. CARTA DEL GERENTE GENERAL 7
3. ENTORNO INTERNACIONAL10
3.1. ECONOMÍA MUNDIAL 10
3.2. ECONOMÍA LATINOAMERICANA 12
4. ENTORNO NACIONAL 13
4.1. VARIABLES MACROECONÓMICAS 13
4.2. VARIABLES FINANCIERAS 16
5. BANCO DE COMERCIO 21
5.1. MARCO LEGAL 21
5.2. DESCRIPCIÓN DEL GRUPO ECONÓMICO AL QUE PERTENECE EL BANCO DE COMERCIO
22
5.3. DESCRIPCIÓN DE OPERACIONES Y DESARROLLO DEL BANCO DE COMERCIO 23
5.4. PLANA DIRECTORAL Y GERENCIAL 24
5.5. RED DE AGENCIAS Y OFICINAS 26
6. INFORME DE GESTIÓN 28
6.1. ESTADO DE RESULTADOS 28
6.2. COLOCACIONES 29
6.3. DEPÓSITOS 30
6.4. INDICADORES FINANCIEROS 31
6.5. CLASIFICACIÓN DE RIESGO 33
7. UNIDADES DE NEGOCIO 34
7.1. BANCA MEDIANA EMPRESA 34
7.2. NEGOCIOS CON ENTIDADES PÚBLICAS Y PRIVADAS 35
7.3. NEGOCIOS INTERNACIONALES Y CORRESPONSALÍA 36
7.4. BANCA DE LAS FUERZAS ARMADAS Y LA POLICÍA NACIONAL DEL PERÚ 38
7.5. BANCA EMPRENDEDORES 40
7.6. BANCA PERSONAL 41
7.7. MERCADO DE CAPITALES 42
7.8. TESORERÍA 44
8. UNIDADES DE APOYO 45
8.1. GESTIÓN DE RECURSOS HUMANOS 45
8.2. INVESTIGACIÓN Y DESARROLLO 46
8.3. TECNOLOGÍA, OPERACIONES Y PROCESOS 48

3
 8.4. GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGOS 49
8.5. SISTEMA DE PREVENCIÓN DE LAVADO DE ACTIVOS 61
9. MISCELÁNEAS 62
9.1. COTIZACIÓN EN BOLSA 62
9.2. FIRMA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS 62
9.3. CAMBIOS DE LOS RESPONSABLES DE LA ELABORACIÓN Y REVISIÓN DE LA
INFORMACIÓN FINANCIERA 62
9.4. PROCESOS JUDICIALES, ADMINISTRATIVOS O ARBITRALES 63
9.5. CULTURA Y RESPONSABILIDAD SOCIAL 63
9.6. BUEN GOBIERNO CORPORATIVO 66
10. EL DIRECTORIO Y LA GERENCIA 67
10.1. EL DIRECTORIO 67
10.2. LA GERENCIA 71

4
1. CARTA DEL PRESIDENTE

En un contexto internacional caracterizado por la recuperación de las economías avanzadas en el

segundo semestre del presente año, el Perú mostró un desempeño basado en la demanda interna y
la confianza de los consumidores y empresarios de la economía peruana. Así, en el año 2013, la
economía logró un crecimiento de 5.02% y el índice de precios al consumidor alcanzó un 2.86%,
inferior al rango meta del BCRP.

A diciembre de 2013, el saldo de créditos directos del sistema financiero registró un crecimiento
acumulado de 16.7% con respecto a diciembre de 2012. Durante este período, la morosidad del
sistema financiero se incrementó desde 2.19% en diciembre de 2012 a 2.55% en diciembre de 2013.

La banca ha mostrado un desempeño ligeramente superior al sistema en momentos de incertidumbre

económica, cuyas colocaciones crecieron a una tasa de 17.6%. En ese entorno, el Banco de
Comercio logró un crecimiento de 1.2% en sus colocaciones, con una morosidad del 1.72%, menor
que el promedio del sistema.

A finales de 2013, el sistema financiero estaba conformado por 63 empresas y activos por S/. 322.1
mil millones. Entre los hechos más sobresalientes, en mayo de 2013 CRAC Nuestra Gente se
convirtió en empresa financiera tras haber absorbido a Financiera Confianza; asimismo, en octubre
de 2013 Edpyme Nueva Visión pasó a ser Empresa Financiera, en tanto el Banco HSBC fue
adquirido por el Banco GNB. Cabe resaltar que las empresas bancarias explican el 81.1% de los
activos del sistema financiero.

Siendo una institución pequeña en el escenario peruano, con menos del 1% de participación del
mercado local, el Banco de Comercio recibe mayores impactos por las regulaciones de la
Superintendencia de Banca y Seguros y las adecuaciones a las normas de Basilea II y III.

A pesar de estas restricciones, el Banco de Comercio logró consolidar su negocio y alcanzó una
colocación directa de S/.1,156 millones y depósitos totales de S/.1,299 millones. Los ingresos por
intereses llegaron a S/.198.2 millones y la utilidad neta del año 2013 cerró en S/.10.5 millones. Cabe
resaltar que los esfuerzos de reforzamiento patrimonial se concretaron en la continua política de
capitalización de las utilidades y la exitosa emisión de bonos subordinados, tercera y cuarta serie de
la segunda emisión pública por montos de S/. 4.0 millones y S/. 3.5 millones, respectivamente.

5
Aprovecho la presente carta para reiterar mi agradecimiento y aprecio a nuestros accionistas, al
equipo gerencial y a los trabajadores de esta Institución, en mi nombre así como en representación
del Directorio, por su fidelidad y permanente confianza en el Banco de Comercio. Hago mío el lema
del Banco: «Por tu progreso y el de tu familia», con la esperanza de que así sea para todos los
colaboradores del Banco; a su vez, les deseo la mayor felicidad para el año por venir.

José Ricardo Stok Capella

Presidente del Directorio

6
2. CARTA DEL GERENTE GENERAL

Durante el año 2013, aunque se ha reducido el riesgo de una crisis internacional, la desaceleración
generalizada del crecimiento económico mundial continuó como un factor de riesgo. Han surgido
nuevas tendencias en el mercado financiero y nuevas normas de los entes reguladores (BCRP, SBS,
SMV), sobre todo, una mayor exigencia de capital. El Banco de Comercio, inmerso en este escenario
y consciente de su menor participación del mercado en términos de activos totales, ha apostado por
una visión conservadora: “Ser un banco que brinda un servicio superior para ser la primera opción
financiera de nuestros clientes, sus familias y empresas, orientado a ser el Banco de la Familia”,
basado en nuestro motivo inspirador de brindar un servicio superior y en la lógica de nuestros
negocios y objetivos empresariales: 1) crecimiento; 2) defensa de nichos y diversificación, y 3) elevar
la productividad y competitividad.

En ese sentido, la estrategia asumida por la actual Administración ha sido consolidar el crecimiento
de los negocios que generan mayor rentabilidad, como la banca Convenios FFAA-PNP y la banca
Mediana Empresa; así como incursionar en nuevos segmentos como el de la micro y la pequeña
empresa, que fortalecen la banca Personas bajo el concepto de servicio superior orientado a ser el
Banco de la Familia. Con este fin, se han priorizado los recursos hacia una adecuada segmentación
de negocios, el desarrollo de productos, el control de la morosidad y la mejora continua de los
procesos de soporte de negocios dentro de una perspectiva de aumento de la productividad y
competitividad.

Quiero expresar mi satisfacción por la utilidad neta de S/.10.5 millones alcanzada en el ejercicio. Son
resultados alcanzados gracias al esfuerzo conjunto del Directorio y de todo el personal. Mi gratitud va
en especial a la Gerencia y a la fortaleza y capacidad del Banco de Comercio para enfrentar los
diferentes desafíos existentes en medio de sus limitaciones.

Estos resultados se han logrado sobre las siguientes cuentas operacionales:

 Las colocaciones directas obtuvieron un volumen de S/. 1,156 millones y depósitos totales de
S/. 1,299 millones.
 La calidad de nuestra cartera de créditos de consumo es la mejor del sistema bancario: la
morosidad, que mide la cartera atrasada entre las colocaciones brutas, se sitúa en 0.75%,
mientras que el promedio del sistema bancario se ubicó en 3.00%.

7
  Los ingresos financieros alcanzaron un nivel de S/. 198.2 millones; mientras tanto los gastos
por intereses ascendieron a S/. 74.9 millones. Por otra parte, los gastos administrativos
ascendieron a S/. 84.6 millones, con una variación de 3.3% respecto de 2012.
 Por primera vez en la historia del Banco, hemos hecho una emisión pública primaria de bonos
subordinados, tercera y cuarta serie, por un monto de S/. 7.5 millones, acto que representa un
instrumento de fortalecimiento patrimonial, y que también ha ampliado nuestras alternativas de
financiamiento.

Adicionalmente, hemos logrado otros avances importantes:

 Por la racionalización de gastos, el Banco de Comercio ha alcanzado un ahorro de

aproximadamente S/. 5 millones, resultado de una administración austera y eficiente.
 Hemos logrado un Índice de Buen Gobierno Corporativo de 312 sobre una base de 312.
 Nos ubicamos en el primer puesto en la calidad de servicios en la encuesta de Ipsos Apoyo.
 Fuimos premiados por la empresa Great Place to Work con la distinción de premio al “mayor
progreso” en su puntuación respecto del manejo del clima laboral.
 Recibimos, por parte de Promperú, la autorización de uso de la Marca Perú, con la finalidad de
contribuir en la difusión de las riquezas de nuestro país.

Nuestro equipo gerencial, consciente del gran desafío que significa para el banco en estos
momentos, ha identificado cuatro factores críticos de éxito: 1) apalancamiento financiero; 2) factor
humano y cultura organizacional; 3) servicios superiores y fidelización de clientes; 4) manejo de
gastos. Estos son, a la fecha, implementados con control y éxito desde el inicio de nuestra gestión.

Somos un banco comercial y nuestro negocio se fundamenta en servir a los clientes, personas
naturales o empresas. Para ello, captamos depósitos y otorgamos créditos, mientras efectuamos un
estricto seguimiento a aquellos que tuvieran problemas de pago. Esta siempre ha sido la cultura
comercial y modelo de negocio que nos ha permitido generar ingresos operativos recurrentes en
todas las fases del ciclo económico; modelo que, por lo demás, ha sido convalidado por el mercado y
cuya rentabilidad y eficiencia mejora día a día.

El Banco de Comercio seguirá consolidando sus negocios y creciendo patrimonialmente. Estaremos

atentos a las nuevas oportunidades que se nos presenten, basándonos en los criterios de
responsabilidad hacia nuestros accionistas, clientes y empleados, al tiempo que preservaremos
nuestra solvencia y cumpliremos los requerimientos patrimoniales de la SBS.

8
Finalmente, quiero expresar el agradecimiento a mi Directorio por sus aportes; al personal del banco,
por su esfuerzo y dedicación; y al equipo profesional que forma parte del Banco de Comercio,
quienes continuarán trabajando día a día, porque enfrentarán exitosamente los desafíos del futuro, y
porque continuarán inspirando confianza a nuestros accionistas, a los inversionistas, a los clientes del
Banco y al público en general.

La Gerencia General

9
3. ENTORNO INTERNACIONAL

3.1. ECONOMÍA MUNDIAL

El crecimiento anual de la economía mundial en el

año 2013 fue de 3.0%, ligeramente inferior al
registrado el año precedente, debido al menor ritmo
de crecimiento de las economías avanzadas.

En Estados Unidos, la expansión económica en el

año 2013 fue de 1.9%, principalmente por el mayor
aumento de las exportaciones, el incremento de la
inversión privada y la recuperación del mercado
laboral. Es preciso mencionar que la Reserva
Federal de Estados Unidos en diciembre de 2013
inició la reducción del estímulo monetario de $85 mil
millones inicialmente a $75 mil millones mensuales
en activos respaldados por hipotecas (MBS) y Bonos
del Tesoro, lo cual muestra una señal de fortaleza
para el país.

Con respecto a la Zona Euro, cabe recordar que la

economía obtuvo un inicio de año poco alentador; sin
embargo, en la segunda mitad del año consiguió una
expansión moderada de su PBI. Los datos reflejaron
que la economía de los 17 países de la eurozona en
el último trimestre de 2013 creció un 0.3% en
relación al 0.1% del tercer trimestre. Esto se debe —
principalmente— a la evolución que tuvieron las
exportaciones en el cuarto trimestre de 2013 (+0.7%
en relación al IIIT13), mientras que las importaciones
se redujeron 1.4% con respecto al tercer trimestre de
2013, mostrando que las exportaciones netas
impulsaron principalmente el crecimiento del PBI en
el último trimestre de 2013.

10
Además, la evolución de la producción industrial en noviembre de 2013 compensó la disminución de
los dos meses anteriores debido al aumento de los pedidos industriales, lo que reflejaría una
recuperación continua del sector industrial en los primeros meses de 2014. De este modo, el aumento
de las ventas minoristas al final del año 2013, sumado a la estabilidad del desempleo (12.0% desde
abril de 2013) y a la moderada tasa de inflación, reflejó que el consumo privado interno de los 17
países contribuyera al crecimiento del PBI en los últimos meses del año 2013.

En Asia, el crecimiento económico de los países es diverso. En el norte del continente (China y
Japón), el progreso del producto bruto interno (PBI) se ha mantenido en alza; sin embargo, en
algunos países como India e Indonesia el crecimiento se ha debilitado como consecuencia de la
volatilidad del flujo de capitales por la incertidumbre que generó la Reserva Federal (FED) sobre la
reducción del estímulo monetario durante el año 2013. Esto refleja la gran influencia que tienen los
movimientos de la política monetaria de Estados Unidos en dichos países de Asia. En China, el
crecimiento del PBI se ubicó en 7.7% al finalizar el año 2013, con una serie de reformas estructurales
y sociales, como el proceso de liberalización en el sector financiero, la flexibilización del control de
precios sobre los servicios públicos de suministros y la mayor participación de la inversión privada,
con el fin de completar la transición hacia una economía de mercado y enfrentar los riesgos
sistémicos. En Japón, el desarrollo de la economía ha sido positiva durante 2013 por el apoyo de los
estímulos fiscales y monetarios. El PBI de Japón en 2013 fue de 1.7% superior al del año 2012
(1.4%).

11
 3.2. ECONOMÍA
LATINOAMERICANA

La economía de América Latina y el Caribe (ALC)

obtuvo un crecimiento de 2.6% en el año 2013,
ubicándose por debajo del resultado del período
anterior (3.0%), según las cifras oficiales del FMI. El
PBI que alcanzaron América Latina y el Caribe reflejó el
impacto negativo que generaron las economías de
Estados Unidos y Europa en el primer semestre, debido
a su cercanía comercial.

En la mayoría de los países, la política monetaria

moderó el efecto negativo de la contracción de la
demanda externa sobre la actividad económica. En
países como México y Brasil, la inflación se ubicó
transitoriamente en 3.97% y 5.9%, respectivamente,
situándose por encima del límite superior de la meta de
cada país; sin embargo, Venezuela registró la tasa de
inflación más alta del mundo (56.3%). En la región, en
conjunto, se fijó en 8.6% encontrándose por encima de
la obtenida en el año 2012 (5.8%).

El menor desempeño de la región coincidió con la

fuerte desaceleración económica de dos países: la
economía de México creció 1.2%, monto inferior con
respecto al año anterior (3.7%) y en Venezuela se
espera que el PBI se ubique alrededor de 1%. En
contraste, Brasil —una de las mayores economías de la
región— creció 2.3%, monto superior respecto del año
anterior (1.0%).

12
4. ENTORNO NACIONAL

4.1. VARIABLES MACROECONÓMICAS

Durante el año 2013, la economía peruana registró un crecimiento de 5.02% pero mostró una
desaceleración del PBI con respecto al período anterior (6.3%); el resultado de 2013 estuvo afectado
por el menor crecimiento de la inversión privada y por el débil entorno económico internacional que
afectó a las exportaciones. Por su parte, los sectores no primarios registraron un mayor crecimiento
de 5.4%, impulsados por los sectores de la construcción, el comercio y otros servicios; mientras que
el crecimiento en los sectores primarios fue menos dinámico (3.1%).

Por sectores económicos, el mayor crecimiento en el año 2013 se encuentra en la pesca y la

construcción, que aumentaron en 12.6% y 8.56%, respectivamente. El crecimiento del sector pesca
es explicado por el mayor desembarque de especies destinadas al consumo humano directo, que
aumentó en 11.5%, como también por el desembarque de especies destinadas al consumo humano
indirecto (harina y aceite), en 27.1%. Por otro lado, se registró crecimientos moderados en los
sectores de manufactura, el agropecuario y el de minería e hidrocarburos, con 1.71%, 2.20% y
2.91%, respectivamente.

13
Con respecto a la demanda interna, esta acumuló un crecimiento de 5.7% en el año 2013,
influenciado principalmente por el aumento del consumo privado (5.2%) y por la confianza mostrada
por parte de los consumidores y empresarios en la economía peruana, lo cual promovió una
expansión de los créditos de consumo durante el período. La inversión pública acumuló una
expansión de 14.9%, lo que refleja principalmente los mayores gastos en proyectos de inversión en
los gobiernos locales y nacionales.

Inflación y tipo de cambio

Para el cierre de 2013 la inflación —medida como la variación anual del índice de precios al
consumidor (IPC)— se ubicó en 2.86%, dentro del rango meta establecido por el BCRP (1% - 3%).
Cabe resaltar el retroceso en los precios de los alimentos y bebidas, cuya caída continúa reflejando la
reversión en los choques de la oferta interna en el último trimestre del año 2013.

14
Por otro lado, el tipo de cambio cerró, en diciembre de 2013, en 2.80 Nuevos Soles/US$, con una
variación de 8.5% respecto del año anterior. Entre los posibles factores que han contribuido a la
depreciación del tipo de cambio se encuentran la incertidumbre que generó el anuncio de la reserva
federal con respecto al retiro del estímulo monetario y el menor ingreso de dólares vía exportaciones.

Sector externo

En el año 2013, la economía peruana registró un déficit de $365 millones en la balanza comercial,
como consecuencia del resultado que generó la menor demanda de los productos exportados. Las
exportaciones se redujeron en 9.5%, a $ 41,826 millones con respecto a 2012, debido también a la
disminución de los precios de exportación y al menor consumo de productos tradicionales por parte
de China; sin embargo, las importaciones crecieron un 2.6%, a $ 42,191 millones.

15
 4.2. VARIABLES FINANCIERAS

Colocaciones

El total de colocaciones directas del sistema bancario peruano a diciembre de 2013, ascendió a S/.
169,555 millones, monto superior en 17.6%, con respecto a similar período del año anterior, explicado
por el mayor dinamismo en los créditos de consumo. A diciembre de 2013, la banca concentra el
83.6% de las colocaciones totales directas del sistema financiero. Asimismo, el acumulado de
colocaciones directas en el sistema bancario es explicado por el mayor dinamismo en aquellas
dirigidas al sector Minería (57.6%), Hipotecarios (21.1%), Manufactura (20.5%) y Agropecuario
(19.4%), con respecto a diciembre de 2012.

16
En relación al año 2012, el mayor crecimiento acumulado de las colocaciones por segmento en el
sistema bancario lo obtiene la Banca Corporativa, que se incrementó en 30.3%, seguido de la Banca
Grandes Empresas con 18.7%, debido al mayor dinamismo en las inversiones privadas realizadas por
grandes empresas en nuestro país. En contraste, se puede observar que la Banca Micro Empresas
disminuyó en 25.8%.

Depósitos

El total de depósitos del Sistema Bancario a diciembre de 2013 ascendió a S/. 170.32 miles de
millones (21.4%) con respecto a diciembre de 2012. Los depósitos en moneda nacional ascendieron
a S/. 89.7 miles de millones, monto superior en 9.5%, y en moneda extranjera (expresado en moneda
local) ascendió a S/. 80.7 miles de millones, con un incremento de 38.1%.

17
En los últimos doce meses, la dolarización de los depósitos del sistema bancario mostró una
tendencia creciente (47% de las captaciones), producto de la reciente apreciación del dólar como
consecuencia de las decisiones que tomó la FED acerca del recorte del estímulo monetario.

Indicadores financieros

La calidad de cartera del sistema bancario, medida a través de la morosidad, se incrementó

ligeramente a 2.14%, situándose por encima del resultado obtenido en diciembre de 2012 (1.75%).

De esta manera, la morosidad del sistema bancario en 2013 mantuvo su tendencia creciente,
después de haber disminuido en diciembre de 2012. Por su parte, el índice de cobertura de
provisiones se redujo desde 223% en diciembre de 2012 hasta 187% al cierre de 2013.

18
Las utilidades del sistema bancario —sin incluir las sucursales en el exterior— sumaron S/. 4,967
millones en el año 2013. Se registró, así, un aumento de S/. 352.4 millones (7.6%) respecto del año
previo. El aumento de las utilidades responde a los mayores ingresos financieros, principalmente
intereses y comisiones por créditos, los que se vieron favorecidos por el continuo crecimiento de las
colocaciones del sistema en los sectores más dinámicos de la economía.

La rentabilidad del sistema bancario, medida por el retorno sobre los activos, registró una ligera
disminución. Por su parte, el retorno sobre el patrimonio cerró el año 2013 en 21.2%, cifra superior a
la obtenida en diciembre de 2012.

Tasas de interés

La tasa de interés activa promedio en moneda nacional al 31 de diciembre de 2013 se redujo de

19.1% en 2012 a 15.9% en 2013, a causa de la caída de la tasa de interés activa en la mayoría de
segmentos; sin embargo, el segmento de consumo registró un alza respecto de 2012. En cambio, la
tasa de interés pasiva en moneda nacional durante el año 2013 se mantuvo constante (2.3%).

19
20
5. BANCO DE COMERCIO

5.1. MARCO LEGAL

El Banco de Comercio se constituyó dentro del marco del proceso de reorganización societaria del
antiguo Banco de Comercio, hoy Administradora del Comercio SA, mediante Escritura Pública de
Reorganización Simple, Cambio de Denominación y Objeto Social, Modificación Parcial de Estatuto y
Constitución de Empresa Bancaria, de fecha 18 de agosto del año 2004, extendida ante el notario
público de Lima, Dr. Sandro Raúl Mas Cárdenas, en reemplazo del titular del oficio, Dr. Javier
Aspauza Gamarra, y por Escritura Pública de Cumplimiento de Condición Suspensiva de fecha 31 de
agosto del año 2004, extendida ante el notario público de Lima, Dr. Javier Aspauza Gamarra,
registradas en el Asiento A00001 de la Partida N° 11683434 del Registro de Personas Jurídicas -
Oficina Registral N° IX – Sede Lima.

Su organización y funcionamiento fueron autorizados por la Superintendencia de Banca y Seguros,

mediante Resolución Nº 1105-2004 del 9 de julio de 2004 y Resolución SBS Nº 1466-2004 del 25 de
agosto de 2004, respectivamente.

El Banco tiene su domicilio legal en la avenida Canaval y Moreyra N° 452 – 454 de San Isidro, Lima,
Perú. El número de su central telefónica es 513-6000. Cuenta con una oficina principal, catorce
agencias ubicadas en Lima, y cuatro distribuidas en las provincias de Arequipa, Pisco, Piura e Iquitos.
Adicionalmente, veinte oficinas especiales e informativas se encuentran emplazadas en diversas
instituciones públicas y privadas.

21
El capital social suscrito, pagado y registrado del Banco de Comercio al 31 de diciembre de 2013 es
de S/. 146,235,055. El mismo se encuentra representado por 146,235,055 acciones comunes con un
valor nominal de un nuevo sol por cada una.

Los socios fundadores del Banco de Comercio fueron Administradora del Comercio SA (con un aporte
de S/. 35,344,000) y Almacenera Peruana de Comercio SA (con un aporte de S/. 500); ambas
personas jurídicas constituidas en el país.

Por Junta General de Accionistas del Banco de Comercio de fecha 10 de noviembre de 2004, se
acordó aumentar su capital social en S/. 16,550,000. Este incremento lo elevó de S/. 35,344,500 a S/.
51,894,500, mediante la conversión en acciones de obligaciones constituidas por 500 bonos
subordinados —Banco de Comercio—, segunda emisión, por un valor nominal total de US$ 5,000,000
de propiedad de la Caja de Pensiones Militar Policial. El acuerdo de aumento de capital social y la
consiguiente modificación parcial del Estatuto, aprobados por la Superintendencia de Banca y
Seguros mediante Resolución SBS N° 2134-2004 del 30 de diciembre de 2004 y Resolución SBS N°
6-2005 del 5 de enero de 2005, fue elevado a escritura pública el 16 de febrero de 2005 por el notario
de Lima, Dr. Javier Aspauza Gamarra, registrada en el Asiento B00001 de la partida N° 11683434 del
Registro de Personas Jurídicas —Oficina Registral N° IX — Sede Lima.

Actualmente, el principal accionista del Banco de Comercio es la Caja de Pensiones Militar Policial
(CPMP), institución con personería jurídica de derecho público constituida en el país, en virtud de la
transferencia de acciones realizada a su favor por Administradora del Comercio SA, fechada el 14 de
enero de 2005, con la previa aprobación de la Superintendencia de Banca y Seguros mediante
Resolución SBS N° 8-2005 del 10 de enero de 2005. Su participación a la fecha asciende a
99.99898588%.

5.2. DESCRIPCIÓN DEL GRUPO ECONÓMICO AL QUE

PERTENECE EL BANCO DE COMERCIO

El Banco de Comercio forma parte del grupo económico liderado por la Caja de Pensiones Militar
Policial (CPMP), institución encargada de la administración del Fondo de Pensiones del Personal de
las Fuerzas Armadas y de la Policía Nacional del Perú.

A su vez, la CPMP se crea mediante Decreto Ley Nº 21021, el 17 de diciembre de 1974 con la
finalidad de «administrar el Régimen de Pago de Pensiones y Compensaciones de sus Miembros»,
de conformidad con lo dispuesto en el Decreto Ley Nº 19846 del Régimen Unificado de Pensiones del

22
Personal Militar y Policial. Son pensionistas de la CPMP tanto el personal egresado de las escuelas
de formación, como los miembros de las Fuerzas Armadas y la Policía Nacional del Perú, desde 1 de
enero de 1974 a la fecha.

Sus principales inversiones estuvieron orientadas a diversos sectores de la actividad económica del
país, como el turismo, las finanzas y el inmobiliario. En el área de los inmuebles, la CPMP realizó
inversiones en centros empresariales, comerciales y de vivienda; estos últimos dirigidos a los
sectores A, B y C de la población.

Forman parte también del grupo económico de la CPMP la empresa Almacenera Peruana de
Comercio SA (ALPECO), constituida el 6 de julio de 1981 y que opera como almacén de depósito
simple, y la empresa Inversiones Banco de Comercio SA (INVERPECO), constituida el 5 de
noviembre de 1980, cuya actividad principal es la compra-venta de bienes inmuebles.

Asimismo, la empresa Administradora del Comercio SA (antes Banco de Comercio), constituida el 5

de enero de 1967, conforma el grupo económico de la CPMP. Actualmente, la empresa tiene por
objeto realizar todo tipo de operaciones y servicios de cobranza y recuperación judicial y prejudicial,
asesoría en el refinanciamiento de deudas, asesoría en la compra y venta de cartera y administración
por encargo de terceros de cartera de cobranza.

5.3. DESCRIPCIÓN DE OPERACIONES Y DESARROLLO DEL

BANCO DE COMERCIO

El Banco de Comercio es una empresa privada dedicada a todas las actividades bancarias permitidas
por la Ley N° 26702 —Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la
Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras de Fondos de Pensiones—. Igualmente, le
son de aplicación las demás disposiciones complementarias y reglamentarias, en las que se
establecen los requisitos, derechos, garantías, restricciones y demás condiciones de funcionamiento
a las cuales están sujetas las entidades y personas jurídicas de derecho privado que operan en el
sistema financiero y de seguros.

De acuerdo con la Clasificación Industrial Internacional Uniforme (CIIU), al Banco de Comercio le

corresponde el Código 6519, referido a otros tipos de intermediación monetaria, clase que abarca la
intermediación monetaria realizada por instituciones monetarias diferentes a los bancos centrales.
Estas incluyen las actividades de la banca comercial, los bancos de descuentos y las cajas de

23
ahorros, así como las de instituciones especializadas en concesión de créditos para la compra de
viviendas que también reciben depósitos.

El Banco de Comercio empleó a 774 personas al 31 de diciembre de 2013, mientras que a finales de
2012 el total de empleados del Banco era de 845.

El plazo de duración del Banco es de tiempo indeterminado.

5.4. PLANA DIRECTORAL Y GERENCIAL

Durante el período 2013, la plana directoral estuvo conformada de la siguiente manera:

Presidente: Sr. Enrique Díaz Ortega (1)

Sr. José Ricardo Stok Capella (2)
Vicepresidente: Sr. César Peñaranda Castañeda (3)
Sr. Julio Enrique Arroyo Rizo Patrón (4)
Directores: Sr. Víctor Rolando Castellares Aguilar (5)
Sr. Pedro Patricio Franco Concha (6)
Sr. César Alfredo Lee Chea (7)
Sr. Enrique Gilberto Medri Gonzales (5)
Sr. Luis Montezuma Cárdenas (8)
Sr. Oscar Alfredo Romero Veja (7)
Sr. Jakke Valakivi Alvarez
Sr. Iván Vega Loncharich
Sr. Roger Velasco Botetano (9)

(1) Hasta el 29 de marzo de 2013.

(2) Desde el 30 de marzo de 2013.
(3) Hasta el 28 de agosto de 2013.
(4) Desde el 30 de marzo de 2013 como director y desde el 24 de septiembre como vicepresidente.
(5) Hasta el 29 de marzo de 2013.
(6) Desde el 30 de marzo de 2013.
(7) Desde el 9 de septiembre de 2013.
(8) Hasta el 28 de agosto de 2013.
(9) Hasta el 15 de abril de 2013.

24
GERENCIA 2013

Sr. Carlos Alberto Mujica Castro Gerente General (1)

Sr. Juan Manuel Echevarría Arellano Gerente General (2)

Sr. David Antonio Ambrosini Valdez Gerente de la División de Administración y Finanzas

Sr. Fredy Molfino Martínez Gerente de la División de Negocios FFAA y PNP (3)
Sr. Luis Alberto Guevara Flores Gerente Adjunto de la División de Negocios Banca Personal
(3)
Sra. Marisa Freire de Stewart Gerente de la División de Riesgos Personas y Mypes (3)
Gerente de la División de Banca Personas y
Emprendedores (4)
Gerente de la División de Negocios de Convenios
Institucionales (5)

Sr. José Fernando Choza Carro Gerente de la División de Asesoría Legal

Sr. Carlos Fernández Rojas
Sr. Néstor Alberto Plasencia Angulo
Sr. Jorge Alvarado Valdivia
Sr. César Ignacio Coronado Aguilar
Sr. Miguel Ángel Carpio Flores
Sr. Javier Humberto Manrique Vidal
Sr. Rodolfo Nelson Loyola Alba
Sr. Luis Alberto Guevara Flores
Sr. Mario Alfredo Ballón García
Sr. Pedro Alberto Solís Torres
Sr. Miguel Augusto Román Carrasco
Gerente de la División Banca Personas, Emprendedores y
Agencias (6)
Gerente de la División de Auditoría Interna
Gerente de la División de Riesgos
Gerente de la Oficina de Cumplimiento
Gerente de la División de Control de Gestión de Calidad (3)
Gerente de la División de Transparencia y Encargos
Especiales (4), (7)
Gerente Adjunto de la División de Negocios Banca Empresa
Gerente Adjunto de la División de Tecnología, Operaciones
y Procesos
Gerente Adjunto de la División de Investigación y Desarrollo
Gerente Adjunto de la División de Recursos Humanos
Gerente Adjunto del Departamento de Créditos Especiales
Gerente Adjunto del Departamento de Banca para
Emprendedores (3)

25
(1) Hasta el 13 de septiembre de 2013.
(2) Desde el 18 de septiembre de 2013.
(3) Hasta el 14 de enero de 2013.
(4) Desde el 15 de enero de 2013.
(5) Hasta el 1 de diciembre de 2013.
(6) Desde el 2 de diciembre de 2013.
(7) Hasta el 27 de noviembre de 2013.

5.5. RED DE AGENCIAS Y OFICINAS

26
6. INFORME DE GESTIÓN

6.1. ESTADO DE RESULTADOS

La utilidad neta del Banco al 31 de diciembre de 2013 ascendió a S/. 10.5 millones, menor al
resultado obtenido en el mismo período del año anterior, el cual ascendió a S/. 14.5 millones. Durante
el período 2013, el Banco continuó la expansión de sus negocios redireccionando el crecimiento

27
hacia el segmento de Banca Empresa Mediana, cuyo requerimiento patrimonial es inferior al de los
préstamos descuento por planilla del segmento consumo; estrategia que busca optimizar los escasos
recursos de capital, a fin de incrementar la rentabilidad de nuestros negocios.

Los ingresos financieros acumulados durante el período de análisis se fijaron en S/. 198.0 millones,
S/. 2,6 millones menos en comparación con el año 2012, explicado por una reducción de las
colocaciones en el segmento Microempresa cuya tasa de colocación anual es aproximadamente
30%. Por otro lado, los gastos financieros del Banco disminuyeron en S/. 0.9 millones con respecto a
similar período del año anterior, como consecuencia de una reducción en la tasa de pasivos,
principalmente en los productos de plazo y CTS, con la finalidad de fortalecer el margen bruto.

Finalmente, los gastos administrativos de la empresa ascendieron a S/. 84.6 millones, 3.3% más
respecto del año 2012, como respuesta a la nueva reestructuración del modelo de negocio del Banco.

6.2. COLOCACIONES

Durante el año 2013 las colocaciones totales del Banco de Comercio ascendieron a S/. 1,512.5
millones; monto superior en S/. 96.6 millones (6.8%) en relación con lo obtenido en diciembre de 2012
debido, principalmente, a la expansión de los créditos indirectos.

28
Las colocaciones directas del Banco de Comercio ascendieron a S/. 1,156.2 millones, con lo cual se
incrementaron en S/. 13.7 millones (1.2%) respecto de las contabilizadas al cierre de 2012, producto
de la expansión de los préstamos en el segmento de la mediana empresa. En cuanto a la situación de
la cartera, en un análisis vertical se puede observar que la estructura de los créditos vigentes se
incrementó de 95.9% en diciembre de 2012 a 97.2% en diciembre de 2013.

El mayor volumen de colocaciones brutas del Banco de Comercio es consecuencia del crecimiento de
los créditos vía la modalidad de préstamos, que experimentaron un aumento de S/.37.7 millones
(3.7%) con relación al año 2012; no obstante, es preciso mencionar que durante este período los
préstamos convenio descuento por planilla se contrajeron, medida que se contempló en el
presupuesto con la finalidad de afrontar los mayores requerimientos regulativos exigidos por la SBS.

Por su parte, las colocaciones indirectas ascendieron a S/. 356.3 millones y se incrementaron en S/.
82.6 millones (30.2%) respecto de las registradas a fines del año precedente, principalmente por el
mayor dinamismo del producto cartas fianza (19.1%) dirigidas al sector construcción, segmento que
mostró un crecimiento sostenido en el año 2013.

La cartera de alto riesgo del banco —compuesta por la suma de la cartera atrasada y la refinanciada
y reestructurada— se estableció en S/. 32 millones (stock inferior en S/. 15.4 millones con respecto al
obtenido el año anterior). Cabe indicar que durante el año 2013 se han realizado castigos de cartera
por S/. 28.5 millones, monto que se encontraba provisionado al 100%.

29
 6.3. DEPÓSITOS

El volumen de depósitos y obligaciones del Banco ascendió a S/. 1,369.4 millones, cifra que se ubica
por encima de lo registrado el año anterior en S/. 23.6 millones (1.8%), explicado en parte por el
incremento de los depósitos en S/. 4.7 millones. Este crecimiento refleja la confianza de los clientes
en nuestra institución.

El crecimiento de los depósitos estuvo influenciado por depósitos a la vista. Estos, a su vez,
presentaron un aumento de 12.7% con relación a lo registrado durante el 2012. En contraste, los
depósitos a plazo disminuyeron en 1.7%, debido a las medidas adoptadas por la Administración con
la finalidad de mejorar el margen financiero de la institución. Cabe mencionar que la estructura de los
depósitos a plazo (incluido CTS) se redujo de 76.2% en el año 2012 a 75.1% a fines del año 2013, lo
que demuestra que durante este período de análisis se priorizó el crecimiento de las captaciones de
bajo costo, como los depósitos a la vista.

Por la naturaleza de los clientes, los depósitos de personas naturales ascendieron a S/. 945.0
millones, 24.7% más con respecto al resultado del año anterior. Este crecimiento responde a las tasas
competitivas que mantiene nuestra institución, la mayor confianza de las familias en nuestro banco y
al incremento sostenido del ingreso per cápita de las familias, que les permite generar un mayor
ahorro. Por otro lado, los depósitos captados de personas jurídicas descendieron a S/. 364.8 millones
(14.9%).

6.4. INDICADORES FINANCIEROS

Los ratios de calidad de la cartera del Banco de Comercio registraron mejoras con respecto al
promedio de la banca. El ratio de morosidad se ubicó, al cierre del año 2013, en 1.72%, por debajo
del promedio del sistema bancario (2.14%), lo que refleja un mayor control y gestión de la cartera. El
índice de aprovisionamiento se fijó en 260%, cifra mayor a la obtenida al cierre de 2012 (203%), por

30
encima del promedio del sistema bancario (188%). Como se aprecia, el índice es significativo y
muestra la capacidad para absorber eventuales pérdidas que se puedan presentar como los shocks
externos o internos con impacto negativo en la economía peruana.

Con respecto al índice de liquidez —tanto en moneda nacional como en moneda extrajera— se ubicó
por encima de lo exigido por la SBS; es así que a diciembre de 2013, el índice de liquidez en moneda
nacional se encontraba en 38.7%, por encima del registrado en diciembre de 2012 (33.2%). Sin
embargo, el índice de liquidez en moneda extranjera se ubicó en 69.0%, por debajo de lo obtenido en
el período anterior (75.1%), pero por encima del promedio de la banca (56.1%).

Por su parte, el ratio de gestión operativo del Banco de Comercio aumentó de 40.8% en 2012 a
42.7% en diciembre del 2013, producto de la nueva reestructuración del modelo de negocio de la
Institución, orientada al segmento de Banca Mediana Empresa.

El Índice de Basilea (Activos Ponderados por Riesgo / Patrimonio Efectivo) se fijó en 8.46 veces y
dicho indicador se encontró por encima del promedio del sistema (7.3 veces); sin embargo, se ubicó
dentro del límite establecido por el ente regulador. Cabe mencionar que durante este período entró en
vigencia —a partir de septiembre de 2013— la Resolución N° 8548-2012, que exige mayor patrimonio
para los créditos con vencimiento residual superior a 3 años, lo cual explica el crecimiento del índice
de Basilea.

Finalmente, la rentabilidad del Banco de Comercio, medida a través del ROE, se fijó en 6.5%,
rendimiento inferior al obtenido en el mismo período del año anterior, a causa de los mayores
requerimientos patrimoniales por parte de la SBS que frenan el dinamismo de los bancos con bajos
niveles de capital.

31
 6.5. CLASIFICACIÓN DE RIESGO

A lo largo del año 2013, el Banco de Comercio recibió de las empresas Pacific Credit Rating y
Equilibrium las siguientes clasificaciones de riesgo:

32
Cabe indicar que las clasificaciones antes señaladas están sujetas a permanente revisión, de acuerdo
con las leyes aplicables. Las clasificaciones de riesgo otorgadas no constituyen una recomendación
de compra, retención o venta de los valores emitidos por el Banco de Comercio.

33
7. UNIDADES DE NEGOCIO

7.1. BANCA MEDIANA EMPRESA

La Banca Mediana Empresa, con la finalidad de alcanzar los objetivos del año 2013, definió productos
estratégicos de acuerdo a parámetros preestablecidos, como mercado objetivo, rentabilidad y fuentes
de fondeo. Concentró los esfuerzos comerciales en los sectores con mayores perspectivas de
crecimiento y con alta necesidad de financiamiento de sus operaciones. Y se enmarcó dentro de los
parámetros de riesgo definidos. Las colocaciones a diciembre de 2013 ascendieron a S/. 618.4
millones, monto superior en 41.28% al registrado en similar mes del año anterior, impulsado
principalmente por las colocaciones en cartas fianzas (S/. 227 millones), en préstamos (S/. 213
millones) y comercio exterior (S/.106 millones). Este último fue impulsado por la mayor disponibilidad
de las líneas de bancos corresponsales.

De igual manera, se continuó con el modelo de gestión comercial efectiva, en busca de una mayor
eficiencia comercial en función del constante desarrollo del potencial humano respecto de la
priorización y programación de visitas, cultura crediticia, agilización de tiempos de aprobación y
mejoras en la administración de la cartera de clientes. En ese sentido, se logró incorporar a 147
clientes nuevos vinculados con los sectores de construcción, manufactura, comercio y agroindustria.

A su vez, la Banca Mediana Empresa mantuvo la política de generar depósitos como colateral de
operaciones de crédito, principalmente por avales y fianzas. Gracias a ello, el saldo de depósitos a
plazo a diciembre de 2013 fue de S/. 189 millones, mientras que los de ahorro sumaron S/. 33
millones. En línea con el tipo de captación que prima en nuestra banca, el saldo de depósitos cerró en
S/. 366 millones.

Dentro del marco de mejora de rentabilidad, se mantiene la estrategia de reducción de provisiones y

una adecuada estructura de las colocaciones. Ambas acciones generaron mejoras en las
calificaciones de los clientes, por un lado, y el incremento en los ingresos, por el otro, priorizando las
operaciones más rentables y buscando la generación de negocios colaterales a través de la gestión
de una banca relacional.

34
 7.2. NEGOCIOS CON ENTIDADES PÚBLICAS Y PRIVADAS

El Departamento de Negocios con Entidades Públicas y Privadas es una unidad de negocio dedicada
a cubrir las necesidades financieras, tanto de entidades públicas como de organizaciones privadas
sin fines de lucro. Este servicio se brinda a través del trato personalizado que distingue al Banco de
Comercio.

Para atender a dicho segmento, a finales de 2013 se instalaron trece oficinas especiales y dieciocho
agencias, ubicadas estratégicamente en el interior de dichas instituciones, con el fin de brindar una
atención de calidad y tener presencia en ellas a un menor costo. Se cuenta, también, al cierre de
diciembre de 2013, con más de ciento cincuenta clientes activos, entre municipalidades,
universidades, colegios profesionales, cooperativas, organismos del Estado y demás asociaciones,
los cuales han sido importantes proveedores de fondos para el banco, sobre todo procedentes de
convenios de recaudación y subastas de fondos.

Los depósitos1 de estas instituciones sumaron un total de S/. 179.5 millones, al cierre de 2013.
Dichos depósitos provinieron de convenios de recaudación y subasta de fondos públicos y privados.

Asimismo, el Departamento de Negocios con Entidades Públicas y Privadas ha mantenido

colocaciones a través de préstamos de infraestructura, capital de trabajo, leasing, entre otras
facilidades crediticias otorgadas a diversas instituciones públicas y privadas, que generaron un total
de S/. 4.7 millones al cierre de 2013.
1
Incluyen subastas de Tesorería.

35
Esta unidad de negocio ha adquirido un rol protagónico en los últimos años en la generación de
oportunidades de cross-selling para otras operaciones del banco. Esto ocurre con los créditos con
descuento por planilla, préstamos personales, CTS, que la División de Banca Personal otorga con
bastante dinamismo a los empleados, padres de familia o docentes de las instituciones privadas y
públicas con las que se mantienen convenios de recaudación y cobranza.

7.3. NEGOCIOS INTERNACIONALES Y CORRESPONSALÍA

El Departamento de Negocios Internacionales y Corresponsalía, de acuerdo con el plan estratégico

de la División de Negocios y Banca Empresa, definió tres objetivos principales para alcanzar durante
el año: fortalecer e incrementar la red de bancos corresponsales del exterior para atender
adecuadamente las necesidades del banco y de nuestros clientes; promover el crecimiento de los
productos estratégicos de la División, como son Comercio exterior y Cartas Fianza y brindar un
soporte operativo de calidad superior. Todo esto, orientado a satisfacer los requerimientos de nuestro
mercado objetivo, que es el de las medianas y pequeñas empresas, sin descuidar el segmento
corporativo.

En esa dirección se obtuvieron nuevas líneas de crédito con bancos corresponsales por S/. 28.5
millones, se incorporaron 33 clientes nuevos y se logró S/.140.31 millones en colocaciones. Además,
se diversificó la corresponsalía con el ingreso de nuevas líneas de financiamiento a través de la
Banca Popolare Dell’Emilia Romagna, AKA Export Finance, Bayerische Landesbank AG, lo cual
permitirá el crecimiento de las operaciones sin dejar de prospectar nuevos corresponsales. Asimismo,

36
se incrementaron las líneas en los corresponsales tradicionales para cubrir las necesidades de
nuestras operaciones.

En el año 2013 el crecimiento fue de S/. 47.5 millones, con un aumento del 54% en las comisiones
con respecto al año 2012. Esto se hizo posible gracias al ingreso de nuevas líneas de recursos del
exterior, cuyo incremento fue de 43.2% con relación al año 2012.

Cabe destacar el cumplimiento del plan de objetivos para la ampliación de cartera, traducido en
nuevos clientes que se integraron al Banco como parte de la estrategia de crecimiento y
diversificación de la misma, que fue de 28.06% comparado con el año 2012.

Por otro lado, se gestionó y obtuvo la Marca País para el Banco y la licencia de uso e imagen. Es
importante señalar que ser licenciatarios de la Marca País da acceso al Directorio Empresarial,
constituyendo una herramienta de promoción del Banco para productos, eventos y uso institucional.

Además, el Departamento de Negocios Internacionales y Corresponsalía generó capacitaciones a

Banca Empresa, Análisis y Riesgos en productos y servicios y logró atender a nuestros clientes
internos en el conocimiento de los procesos.

Finalmente, se participó en importantes eventos internacionales, donde el Banco tuvo la oportunidad

de relacionarse con los bancos e instituciones financieras más importantes del mundo para generar
líneas de negocios a través de la corresponsalía.

37
 7.4. BANCA DE LAS FUERZAS ARMADAS Y LA POLICÍA
NACIONAL DEL PERÚ

En el año 2013 se llevó a cabo un rediseño de la estrategia comercial de esta Banca, que permitió
incrementar los ingresos, mejorar la eficiencia operativa y la calidad de atención a nuestros clientes, y
acortó el tiempo de desembolso de los créditos.

Debido a las nuevas disposiciones para requerimientos de capital dispuestas por la SBS para los
Convenios de Préstamos de Descuento por Planilla, que buscan regular el sobreendeudamiento de
las personas, el Banco disminuyó los plazos de colocación de sus créditos de 72 a 60 meses, lo que
redujo la cartera de créditos en 51 millones de nuevos soles, con un ratio de morosidad situado muy
por debajo del resto de los indicadores de la Banca.

Las publicaciones de las Leyes Servir y de Presupuesto abrieron una ventana de oportunidades en
este segmento, al establecer las reglas de participación en los descuentos de las entidades
financieras, cooperativas y fondos de bienestar, al asegurar un monto intangible en las
remuneraciones y/o pensiones de los efectivos. Se espera que en los próximos años el nivel de
sobreendeudamiento se reduzca paulatinamente, así como su morosidad.

38
Nuestro posicionamiento en este sector, la cordial relación mantenida durante los años de trabajo
con las instituciones militares y policiales, así como el conocimiento que el Banco tiene de este
segmento, han permitido consolidar nuestra presencia, a pesar de la fuerte competencia presentada.

Durante el año 2013, participamos en diversas actividades promocionales durante las fechas más
representativas de cada institución, así como en importantes publicaciones como el libro
TECNOLOGÍA, CIENCIA E INCLUSIÓN SOCIAL —editado con motivo del 84° aniversario de la
Fuerza Aérea del Perú— y en revistas de gran tiraje de las FFAA y PNP, como ACTUALIDAD
MILITAR, del Ejército del Perú.

A través de la Fundación Banco de Comercio colaboramos en actividades de responsabilidad social,

como la donación de equipos ortopédicos para el personal policial quienes, por motivos propios del
servicio, sufren lesiones. De esta manera contribuimos a su rehabilitación y recuperación.

La División de Negocios de Convenios Institucionales organizó ferias, charlas y programas de

volanteo con el objetivo de incentivar nuevas colocaciones y fidelizar a los clientes; de igual manera,
coordinó viajes promocionales con los gerentes provinciales, consolidando nuestra presencia en los
principales destacamentos de efectivos, ubicados en el interior del país.

Todo lo antes mencionado ayudó a superar la meta prevista de colocaciones de la División para el
año 2013. El sector de la Policía Nacional del Perú tuvo el mayor crecimiento y representa el 42.30%
del total de la cartera del Banco, seguido por los sectores EP, FAP y MGP.

39
 7.5. BANCA EMPRENDEDORES

Por medio de la Banca Emprendedores, el Banco busca atender las necesidades financieras de las
micro y pequeñas empresas, cuyas ventas anuales no excedan los S/. 4 millones para destinos de
crédito de capital de trabajo, campañas y compra de deuda. Es decir que a través del financiamiento,
el Banco acompaña a sus clientes en cada una de las actividades propias de sus negocios .

Durante el año 2013, a la luz del desenvolvimiento del sector Microfinanzas en bancos, financieras,
cajas municipales, cajas rurales y Edpymes —caracterizado por el incremento del
sobreendeudamiento, la morosidad y las provisiones—, se decidió contraer la cartera Mype en el
segmento de montos altos (mayores a S/. 60,000), priorizando los créditos de menores rangos (de
S/.1,000 a S/. 45,000). Esta acción preventiva tuvo como consecuencia una reducción significativa del
saldo de cartera y, en menor medida, de clientes.

40
En cuanto al producto Pignoraticio o Crédito con Garantía en Joyas de Oro, es una alternativa
financiera de disponibilidad inmediata, orientada a cubrir las necesidades del emprendimiento de un
negocio o para aquellas personas naturales que requieren atender necesidades de consumo de corto
plazo.

A lo largo de 2013, el tercer año de su funcionamiento, el producto se ha mantenido en expansión y

se incrementó el total de su cartera de clientes en 22% respecto del año 2012 y continua su
aceptación en el mercado gracias a la simplicidad, flexibilidad y rapidez del desembolso. Sin
embargo, se registró un decrecimiento en sus saldos de colocación, producto de la caída del precio
internacional del oro en más del 20% durante el año 2013.

Uno de los objetivos de la Banca Emprendedores es contribuir a lograr la diversificación de las

colocaciones del Banco y, de esta manera, mejorar su rentabilidad ampliando la base de clientes.

7.6. BANCA PERSONAL

El Negocio de Banca Personas busca satisfacer las necesidades de los clientes y sus familias,
mediante el establecimiento de relaciones comerciales duraderas, brindar un servicio integral, ofrecer
no solo productos financieros sino una asesoría permanente con un trato personalizado y de calidad
que reflejan un servicio de excelencia.

Es así que en el año 2013, el Banco logró ocupar el primer puesto en el ranking de Calidad de
Atención al Cliente en el Sistema Financiero, en la encuesta que efectúa la empresa Ipsos Apoyo,
Opinión y Mercado SA.

Al cierre de 2013, Banca Personas representa para el Banco una importante fuente de fondos a
través de productos para clientes, personas naturales con una participación del 66.5% del total de
depósitos captados.

Las captaciones mediante cuentas CTS ascendieron a S/. 47.4 millones, en comparación con el
resultado alcanzado al cierre del año anterior, debido a la gran aceptación por parte de los clientes,
así como producto de las tasas competitivas, beneficios como el seguro de vida gratuito y la calidad
de atención que ofrece nuestra institución. Banca Personas ha orientado sus esfuerzos a la
diversificación de la estructura de sus colocaciones para expandirse en negocios con un buen margen
financiero, como el financiamiento para adquisición de vehículos con GNV incorporados, y los

41
préstamos Nuevo Mi Vivienda. Fundamentalmente, la estrategia del Banco es generar relaciones a
largo plazo con los clientes y aumentar el cruce de productos. Al final de 2013, las colocaciones
directas de la Banca ascendieron a 54.9 millones. Esta cartera está compuesta por las colocaciones a
través de préstamos mediante convenios con empresas para su personal vía Descuento por Planilla,
Prestamos Nuevo Mi Vivienda y Préstamos de Consumo.

Actualmente, se continúa el desarrollo de procesos eficientes en calidad y oportunidad, que permitan

estándares superiores de servicio al cliente, contar con un equipo de excelencia comprometido con
una cultura orientada a resultados y servicio permanente al cliente.

7.7. MERCADO DE CAPITALES

Como consecuencia de la inestable coyuntura económica y financiera que se observó en las plazas
internacionales, los mercados bursátiles mundiales registraron un alto nivel de volatilidad e
incertidumbre durante el año 2013. Bajo este contexto, el Banco, a través del Departamento de
Mercado de Capitales, continuó administrando su portafolio de inversiones en renta variable
aplicando, según los lineamientos establecidos por su Comité de Inversión, una estrategia
conservadora en lo que se refiere a los montos invertidos, y diversificando las inversiones a nivel de
sectores, tipos de operaciones y valores, monedas y mercados. Asimismo, el proceso implementado
permite que las inversiones se realicen con base en análisis fundamentales y técnicos, contando con
los controles necesarios para administrar las autonomías, límites y niveles de stop loss, a efectos de
reducir los riesgos involucrados en este tipo de transacciones.

42
Todas las operaciones realizadas en la Bolsa de Valores de Lima (BVL) y la Bolsa de Valores de New
York (NYSE) se llevaron a cabo por medio de brokers locales y extranjeros, quienes proveen diversos
reportes especializados del mercado bursátil local y mundial, mientras que la liquidación de las
mismas fueron efectuadas a través de CAVALI ICLV, bajo el esquema Delivery vs. Payment (DVP).

En el siguiente gráfico se puede observar la composición del portafolio por sectores al cierre del año.

Además, de acuerdo con el convenio de distribución que mantiene el Banco con SURA SAF, se
colocaron cuotas de fondos mutuos de los diversos tipos administrados por esta empresa. A
continuación, se muestra la estructura de estas colocaciones por tipo de fondo al cierre del año 2013.

43
 7.8. TESORERÍA

Durante el año 2013 el Departamento de Tesorería otorgó préstamos interbancarios en moneda

nacional por un total de S/. 953 millones y se recibieron S/. 30 millones. En moneda extranjera, se
otorgaron préstamos interbancarios por un monto de US$ 983 millones y se recibieron US$ 5
millones. En operaciones de renta fija, se invirtió un monto de S/.8,664 millones en depósitos a plazo
del BCR y un total de S/. 38 millones en CDS BCR.

En cuanto a las operaciones de cambio, se realizaron compras y ventas por US$ 535 millones, US$
302 millones corresponden a operaciones efectuadas por el Departamento de Tesorería con
entidades financieras; US$ 162 millones a clientes de Banca Empresas; y US$ 71 millones, a clientes
de Banca Personal.

Por último, se obtuvieron S/. 4.25 millones por utilidades de cambio, de los cuales S/. 2.9 millones
fueron generados por el Departamento de Tesorería; S/. 1.11 millones por Banca Empresas; y S/. 242
mil por Banca Personal.

Finalmente, la Tesorería cumplió con todos los requerimientos exigidos por las entidades reguladoras,
el BCRP y la SBS, como el control del encaje y de los índices de liquidez.

44
8. UNIDADES DE APOYO

8.1. GESTIÓN DE RECURSOS HUMANOS

Durante el año 2013 se alcanzaron importantes logros en la gestión del recurso humano, siempre con
el propósito de contar con trabajadores competentes, motivados e identificados con la Organización y
sus objetivos e impulsar los mayores beneficios para los colaboradores de la Institución.

Se continuó con el modelo de gestión por competencias y, entre las principales acciones
desarrolladas, se dio inicio al plan de línea de carrera, sucesión y capacitación, cuyo objetivo es
identificar personal con alto potencial de desarrollo, a fin de que a través de un proceso de
capacitación, se encuentre en condiciones de asumir posiciones estratégicas.

En el frente de capacitación y formación, la plataforma e-learning se constituyó en una herramienta

fundamental para el despliegue de los programas regulativos, con el logro de importantes niveles de
participación. Se alcanzaron 18,985 horas hombre de capacitación, que representa un incremento del
36% en relación con el año 2012. En temas no regulatorios, 9 de cada 10 colaboradores del Banco
fueron capacitados al menos una vez.

Con respecto a los procesos de selección de personal, se utilizaron nuevas herramientas

tecnológicas, como reclutamiento 2.0, (portales, linkedin, facebook). Del mismo modo, como parte del
proceso de postulaciones internas, se llevó a cabo la campaña «Coleccionando experiencias», que
permitió que los colaboradores comentaran su desenvolvimiento y crecimiento en el Banco. Un factor
importante ha sido el desarrollo de la marca empresa, como estrategia para atraer recursos, por lo
que las participaciones en las ferias laborales —ya sea en forma virtual o presencial— constituyeron
un importante medio de contacto.

El conocimiento de los beneficios por parte de cada colaborador ha sido impulsado a través de
diversos medios de comunicación, como la revista interna «Conociéndonos», los murales impresos y
colocados en las oficinas de la sede principal y en las agencias, los comunicados virtuales y la
entrega de una «Cartilla de Beneficios» a cada colaborador para que la tuviera al alcance en su
escritorio.

Todo ello ha permitido que el colaborador tome mayor conciencia de que brindar bienestar personal y
familiar también es algo incluido en los objetivos de la Organización.

45
La Institución se planteó iniciativas estratégicas, como orientar a la Organización hacia la Gestión
Integral del Riesgo y la cultura de Riesgo Ecológico, y se hizo énfasis en la prevención de riesgos
laborales mediante un procedimiento de vigilancia para la salud de los trabajadores, a fin de
identificar y controlar los riesgos ocupacionales en el trabajador. En este sentido, se desarrollaron
acciones de comunicación para crear conciencia acerca de la cultura de riesgo operacional, se logró
la certificación del método de estándar alternativo «ASA». De igual forma, se desarrolló la primera
etapa para la toma de conciencia del Riesgo Ecológico, y se promovió el ahorro en el consumo de
agua, energía eléctrica, papel, y se propició el reciclaje.

Asimismo, se mantuvo con un alto estándar el Programa de Formación Laboral Juvenil, en beneficio
de los hijos de los colaboradores cuyas edades oscilan entre los 13 y 17 años, y que busca
desarrollar en los participantes habilidades que les permitan afrontar con acierto las
situaciones que se les presenten en la etapa de su adolescencia.

8.2. INVESTIGACIÓN Y DESARROLLO

El objetivo de esta División es identificar y analizar las características y necesidades financieras del
cliente con la finalidad de satisfacer sus demandas, mediante la creación de innovadores productos,
servicios y campañas. Además se les dota de atributos diferenciadores como soporte a los negocios
de las bancas comerciales, y son administrados con un desarrollo metodológico y organizado, que
redunde en una mejora en la competitividad del Banco de Comercio y contribuya a la creación de
valor para el accionista.

Para ello, cuenta con el apoyo del Área de Gestión de Proyectos que permite dotar a la organización
de un marco metodológico que permita una adecuada gestión y conocimiento de los proyectos que
están en implementación y de aquellos pendientes de ejecución, Además, formaliza la administración
del Portafolio General de Proyectos, que recoge todos los que tiene la institución y que, por su

46
envergadura, son transversales a la Organización y requieren priorización por parte del Comité de
Gerentes. El objetivo subyacente es maximizar el retorno de la inversión, asignar correctamente los
recursos y garantizar que solo aquellos proyectos que mejor se adapten a las metas del negocio sean
considerados de acuerdo con los objetivos estratégicos del Banco. La cartera administrada en el
Portafolio General de Proyectos corresponde a desarrollos de nuevos productos o servicios, creación
de nuevos canales de atención, automatizaciones de procesos operativos y adecuación a
regulaciones externas o internas.

El Área de Inteligencia Comercial ha posibilitado convertir los datos en conocimiento, mediante el

análisis y empleo de la información para apoyar la toma de decisiones y definir estrategias de negocio
que le permitan diferenciarse de la competencia y alcanzar el éxito. Durante este ejercicio tuvo a su
cargo la creación y lanzamiento del Sistema de Información Comercial, lo que ha hecho posible
identificar y analizar nuevas necesidades financieras, principalmente en la banca de negocios de la
Fuerza Armada y Policial Nacional y de la banca de personas. Asimismo, se fortaleció la información
de clientes para el uso de la venta cruzada, con la identificación de bases de datos relacionales de
productos activos y pasivos en coordinación con las áreas comerciales y de productos. También se
ha dado apoyo a los canales de ventas con el prospecting y la generación de campañas
promocionales de potenciales clientes que permiten diversificar y ampliar nuestro negocio bancario.
Esta área tiene como reto seguir identificando necesidades financieras mediante el desarrollo de
modelos predictivos para lograr campañas comerciales eficientes.

El Área de Desarrollo de Productos, durante el año 2013, ha tenido a cargo la creación de nuevos
productos y servicios, como también la dotación de nuevos atributos a los ya existentes, en función
del análisis de la información elaborada por Inteligencia Comercial. Entre los principales productos y
servicios se puede mencionar el lanzamiento del préstamo para mejora de local y el préstamo para
compra de activo fijo, dirigidos al segmento emprendedor con la finalidad de diversificar la cartera y
minimizar los riesgos. A su vez, ha desarrollado el servicio de transferencias interbancarias sin costos
(TIN Popular), además de participar en las campañas para créditos pignoraticios, financiamiento para
emprendedores y préstamos personales para clientes con CTS. Adicionalmente, se encuentran en
proceso de lanzamiento la captación de fondos a través de cuenta sueldo, los convenios de
recaudación a través de ASBANC y la culminación del monedero virtual (pago de servicios), cajero
corresponsal Hermes y banca móvil.

47
 8.3. TECNOLOGÍA, OPERACIONES Y PROCESOS

La División de Tecnología, Operaciones y Procesos, tiene como principal objetivo proporcionar

sistemas, soluciones integradas y soporte operativo, con el propósito de incrementar el nivel de
productividad y seguridad de la información de los usuarios internos del Banco. Apoya a las diferentes
áreas para la mejora de sus procesos intrínsecos. Asimismo, protege la confidencialidad de la
información de los clientes del Banco para atenderlos con mayor rapidez y de manera oportuna.

Para el logro de estos objetivos y dado que el sistema bancario es altamente competitivo, el Banco de
Comercio apuesta por la inversión en tecnología. Para ello, actualiza los sistemas y manejo de
operaciones de forma que le permitan alcanzar los objetivos antes mencionados. De esta manera, las
principales inversiones se han dado en el nuevo sistema central del banco, en la actualización del
parque de endpoints, actualización del site alterno y la arquitectura tecnológica.

Durante 2013, se continuó con la implementación del nuevo sistema central del banco y se logró
mejoras a los módulos de clientes, caja y módulos de pasivos, operativos en producción; además del
desarrollo de los módulos de activos, cuya implementación se realizará durante el año 2014.

Con esta nueva arquitectura tecnológica, se desarrollaron otros proyectos, como la nueva página
web, la banca móvil, la banca seguros, corresponsalía y recaudaciones. Algunos de ellos ya fueron
implementados y otros se concretarán durante el primer trimestre de 2014.

Este avance permitirá el desarrollo de productos en forma rápida para satisfacer la demanda del
mercado en el tiempo preciso, como también enriquecer la base de datos de clientes —información
que es utilizada por las unidades de Inteligencia Comercial para el desarrollo de nuevos productos y
para mejorar la forma de llegar a cada uno de los clientes—.

A lo largo de 2013, se cumplió con los requerimientos normativos exigidos por los entes reguladores y
los referidos a la seguridad de la información y continuidad del negocio. En este sentido se ha logrado
la certificación ASA (Método Estándar Alternativo) para el cálculo de requerimiento de capital por
riesgos operacionales.

48
 8.4. GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGOS

Se debe destacar que en julio del año 2013 el Banco de Comercio logró el objetivo de
obtener la autorización de la SBS para utilizar el Método Estándar Alternativo de Cálculo
de Patrimonio Efectivo por Riesgo Operacional (ASA), con lo que se culminó un largo
proceso de adecuación para cumplir con los requisitos establecidos por el regulador.
Dicho proceso se inició en el año 2011 y permitió al Banco desarrollar e implementar las
mejores prácticas de gestión del Riesgo Operacional, la Continuidad del Negocio y la
Seguridad de la Información, basadas en los estándares establecidos por prestigiosos
organismos internacionales como el Comité de Basilea y el Business Continuity Institute
(BCI), entre otros.

La autorización para el uso del método ASA ha significado que —además de poner en
funcionamiento un sistema de gestión que permite reducir considerablemente su
exposición al riesgo operacional— se ha visto beneficiado por una considerable reducción
de la asignación de capital regulativo por ese riesgo. Cabe destacar que la adecuación
ejecutada ha estado soportada por la exitosa implementación de la Cultura de Gestión de
Riesgos en toda la Organización.

El Banco de Comercio ejecuta la gestión de riesgos con el objetivo de identificar, evaluar

y dar respuesta a las contingencias que afectan los objetivos establecidos en el plan
estratégico del Banco. Por ello, la evolución de esos riesgos es debidamente observada y
divulgada oportunamente en la Institución.

El Banco, además, gestiona los diversos riesgos mediante políticas establecidas por el
Directorio, basadas en la normativa vigente y de acuerdo con las características propias
del negocio del Banco. Las políticas están plasmadas en el MANUAL DE LA GESTIÓN
INTEGRAL DE RIESGOS y en los diversos manuales para cada riesgo específico.

El Banco, por tanto, está organizado para la gestión de riesgos y para ello se establece el
Directorio como órgano superior. Cuenta, además, con un comité de riesgos con la
participación de tres miembros del Directorio y miembros de la plana gerencial. Hasta el
año 2012 existían dos divisiones que operaban como unidades ejecutivas:

 La División de Riesgos, que tenía a su cargo el Departamento de Riesgo Crediticio

(que evalúa la admisión de créditos empresariales y propone políticas en materia

49
 crediticia), el de Control de Créditos (que efectúa la evaluación y clasificación del
deudor, así como el seguimiento del comportamiento de la cartera de créditos), el
de Administración de Riesgos (que gestiona los riesgos de mercado, país y
operacional) y el Departamento de Administración de Créditos (que efectúa la
evaluación de la formalización de los créditos previa a su desembolso y, además,
administra las garantías de los créditos).

 La División de Riesgos Personas y Mypes efectuaba un manejo especializado de la

admisión y seguimiento de sus créditos, a través de modelos de gestión que
incorporan políticas, procedimientos y procesos que responden a los perfiles y
apetito de riesgo aprobados por el Banco, a los objetivos de calidad de servicio y a
los lineamientos generales de una gestión integral del riesgo, y la administración
del riesgo de sobreendeudamiento dado por la Superintendencia de Banca y
Seguros. Esta División tenía a su cargo los Departamentos de Riesgo Crediticio
Personas y de Riesgo Crediticio Banca de Emprendedores.

A partir de febrero del 2013 se unificaron las Divisiones de Riesgos y de Riesgos

Personas y Mypes, y se trasladaron los Departamentos de Riesgos Personas y de
Riesgos Mypes hacia la estructura organizativa de la División de Riesgos.

Asimismo, dentro de la reestructuración orgánica mencionada, se trasladó la

función de la gestión de la Seguridad de la Información, de la División de Control
de Gestión de la Calidad, que fue desactivada, al Departamento de Administración
de Riesgos de la División de Riesgos. Por consiguiente, dicho Departamento fue
reestructurado y quedó conformado por una jefatura y cuatro secciones: Riesgo
Operacional, Continuidad del Negocio, Riesgos de Mercado y Seguridad de
Información, siendo esta última la que asumió las funciones indicadas.

RIESGO DE CRÉDITO

Riesgo de crédito de personas

Para el Banco de Comercio es muy importante consolidar la cultura de riesgos, así como
una buena gestión del riesgo crediticio de los dos segmentos de negocio de personas:

a) clientes de consumo con créditos por convenio de las FFAA y PNP; y

50
 b) clientes de consumo, hipotecarios y por convenio, personas civiles.

Cada uno de estos grupos de negocio tiene un modelo desarrollado especialmente para
atender a sus clientes. En la admisión y seguimiento, se han establecido políticas de
acuerdo con el perfil de cada uno de los segmentos enunciados, por lo que durante el año
2013 se ha continuado con la mejora de los mecanismos de monitorización de la gestión
del riesgo de crédito, se implementan los ajustes necesarios alineados a nuestras
políticas y metodologías de gestión del riesgo, y estos sistemas de gestión son aplicados
permanentemente por las unidades de riesgo crediticio.

Estas políticas y estrategias concluyen en un eficiente seguimiento de las carteras

crediticias durante la vigencia del crédito, las que a su vez generan acciones coordinadas
con los segmentos de Negocios y la Unidad de Cobranzas. El seguimiento permanente
realizado cobra gran importancia, ya que la cartera de consumo tiene mayor
participación en el Banco. Sus resultados han permitido identificar, medir, gestionar y
controlar los riesgos, incluidas las pautas para cada una de las señales de alerta,
establecidas tanto para los clientes, como para los segmentos definidos de apetito y
tolerancia al riesgo.

a) Admisión:

El Banco cuenta con un modelo de negocio descentralizado para la admisión y

evaluación de los créditos de consumo, así como con una plataforma tecnológica
paramétrica, un modelo predictivo de riesgo que incorpora un scoring, como
también la incorporación de niveles de autonomía a funcionarios que son
capacitados permanentemente, acompañando el crecimiento del negocio bajo
los estándares de servicio definidos.

Cuenta con un proceso automatizado de evaluación crediticia, sistema de

vinculación, en el que se encuentran sistematizadas nuestras políticas de riesgo,
que se aplican efectuando una serie de validaciones cualitativas (antecedentes
y comportamiento), así como cálculos cuantitativos (capacidad de deuda).

b) Seguimiento:

51
 Durante 2013 existió un adecuado control y seguimiento de la cartera crediticia
de negocios minoristas del segmento personas, en cuyos procesos se
monitorearon las provisiones, morosidad, pérdida estimada, contención y
castigos, según variables de cada negocio, elaborando periódicamente informes
relacionados con su cumplimiento.

El seguimiento de las carteras del segmento personas se efectúa en función de

la modalidad de la admisión, que al generarse bajo un modelo descentralizado
es seguido mediante revisiones ex post periódicas y muestrales, que permiten la
identificación de desviaciones y la necesidad de ajuste a los procesos de
otorgamiento de créditos.

Las acciones de seguimiento y control tienen el propósito de prever y de velar

por el desempeño de la cartera minorista como portafolio, así como por el
cumplimiento puntual y el repago de los créditos; teniendo además como fin el
de anticiparse a los riesgos y plantear acciones para enfrentar situaciones de
desviación de los objetivos propuestos. También provee información oportuna
que permita a los funcionarios comerciales adelantar y planear las acciones de
preventiva y cobranza.

Estas acciones son ejecutadas en dos niveles: primeramente, por los

Departamentos de Control de Créditos y, en segunda instancia, por la Unidad de
Análisis de Información del Departamento de Riesgos Personas.

La Unidad de Análisis de Información ha consolidado procedimientos

sistematizados de información y utiliza herramientas como base de datos
(Access y Qlik View) para proveer información que posibilita el seguimiento con
diversas frecuencias, en el ámbito de clientes, carteras, sectores, productos y
cosechas. Se ha consolidado también nuestro sistema de monitorización del
nivel de servicio como parte del proceso del crédito en sus diversas etapas, lo
que permite ajustar las desviaciones y mejorar en forma continua sus tiempos.

c) Administración del riesgo de sobreendeudamiento:

Sobre la administración del riesgo de sobreendeudamiento en el año 2013, el

Banco de Comercio continúa firme en la identificación, cuantificación, reporte y

52
 análisis del mismo sobre la cartera de los segmentos personas en los siguientes
ámbitos:

I. Reportes de niveles de vigilancia: De acuerdo con la combinación de

criterios de cumplimiento en el Banco y en el sistema bancario, y a la
evolución de los indicadores de sobreendeudamiento, se identifican niveles
de exposición al riesgo de este como no expuesto, potencialmente expuesto
y con exposición a este riesgo, se realizan análisis de los dos últimos
segmentos indicados y determinadas acciones a fin de contrarrestar la
tendencia adversa que se pudiera presentar.

II. Reporte e informe de análisis de sensibilidad: Consiste en realizar

modificaciones en los parámetros para el cálculo de los indicadores de
sobreendeudamiento como el nivel de endeudamiento y número de
acreedores, para posteriormente realizar acciones de acuerdo con los
resultados mostrados.

III. Informe de estrés: Consiste en crear escenarios críticos, pero posibles, para
medir los indicadores de sobreendeudamiento y formular planes de
contingencia, según los resultados mostrados.

IV. Reporte de cosechas: Revisión de los indicadores de sobreendeudamiento en

función de la fecha de desembolso.

V. Reportes de apetito y tolerancia al riesgo de crédito: Es una evaluación

constante de la participación y gasto de provisiones especificas por perfiles
de riesgo (rangos de número de acreedores, nivel de endeudamiento y nivel
de ingreso).

Riesgo de crédito Mype

Dada la coyuntura del segmento Micro y Pequeña Empresa en el País, el Banco de

Comercio ha tomado especial cuidado en la gestión del riesgo crediticio en este
segmento de clientes, atendido por el Departamento de Banca para Emprendedores.

Durante el año 2013 se han realizado mejoras continuas a los mecanismos de

monitorización de la gestión del riesgo de crédito, implementando los ajustes necesarios
alineados a nuestras políticas y metodologías de gestión del riesgo, siendo estos

53
sistemas de gestión aplicados permanentemente por nuestras unidades de riesgo
crediticio y participantes del proceso de admisión y seguimiento.

Estas políticas y estrategias concluyen en un seguimiento de las cartera crediticia

durante la vigencia del crédito, generando acciones coordinadas con el Departamento de
Banca Emprendedores y el Departamento Créditos Especiales, identificando señales de
alerta y mejoras continuas al proceso.

a) Admisión:

Para el proceso de admisión en la cartera de los clientes de la Banca

Emprendedores, se cuenta con un modelo dual Negocios / Riesgos. Se realizan
evaluaciones en campo a todas las solicitudes de crédito, que son llevadas a
cabo por el área comercial, y el área de Riesgos en función del perfil del cliente.

Para el otorgamiento del crédito, es fundamental el conocimiento del cliente

como persona y como emprendedor, el destino del crédito, con factores tanto
cuantitativos como cualitativos.

El sector de las microfinanzas es muy dinámico y nuestras políticas de admisión

se encuentran en constantes revisiones a fin de contar con las herramientas
necesarias para ser competitivos en el sector y anticiparnos a posibles
movimientos del mismo.

b) Seguimiento:

A lo largo de 2013, hubo un adecuado control y seguimiento de la cartera

crediticia de Banca Emprendedores, en cuyos procesos se observaron las
provisiones, morosidad, pérdida estimada, contención y castigos, y se elaboran
periódicamente informes relacionados con su cumplimiento.

El seguimiento de las carteras Mype se efectúa mediante revisiones ex post

periódicas y muestrales, que permiten la identificación de desviaciones y
necesidad de ajuste a los procesos de otorgamiento de créditos.

54
 Las acciones de seguimiento y control tienen el propósito de prever y de velar
por el desempeño de la cartera Mype como portafolio, así como por el
cumplimiento puntual y repago de los créditos; se tiene además como objetivo
el de anticiparse a los riesgos, así como plantear acciones para enfrentar
situaciones de desviación de los objetivos establecidos y proveer información
oportuna que permita a los funcionarios comerciales anticipar y planear las
medidas de preventiva y cobranza.

c) Administración del riesgo de sobreendeudamiento:

Sobre la administración del riesgo de sobreendeudamiento en el año 2013, el

Banco de Comercio continúa firme en la identificación, cuantificación, reporte y
análisis de dicho riesgo sobre la cartera Mype en los siguientes ámbitos:

VI. Reportes de niveles de vigilancia: Según la combinación de criterios de

cumplimiento en el banco y en el sistema bancario, y a la evolución de los
indicadores de sobreendeudamiento, se identifican niveles de exposición a
este riesgo en no expuesto, potencialmente expuesto y con exposición al
riesgo, se realizan análisis de los dos últimos segmentos indicados y
determinadas acciones a fin de contrarrestar la tendencia adversa que se
pudiera presentar.

VII. Reporte e informe de análisis de sensibilidad: Consiste en realizar

modificaciones en los parámetros para el cálculo de los indicadores de
sobreendeudamiento, como el nivel de endeudamiento y número de
acreedores, para posteriormente realizar acciones de acuerdo con los
resultados mostrados.

VIII. Informe de estrés: Creación de escenarios críticos, pero posibles, para medir
los indicadores de sobreendeudamiento y crear planes de contingencia,
según los resultados mostrados.

IX. Reporte de cosechas: Consiste en revisar los indicadores de

sobreendeudamiento en función de la fecha de desembolso.

X. Reportes de apetito y tolerancia al riesgo de crédito: Es una evaluación

constante de la participación y gasto de provisiones especificas por perfiles

55
 de riesgo (rangos de número de acreedores, nivel de endeudamiento y nivel
de ingreso).

Riesgo de crédito Banca Empresa

El Banco de Comercio atiende principalmente las necesidades de operaciones de crédito

de empresas corporativas, grandes, medianas y pequeñas empresas. Está organizado y
preparado para la evaluación de la admisión del riesgo de crédito de dichos segmentos,
mediante dos instancias independientes una de la otra. En la División Banca Empresa se
cuenta con el Departamento de Análisis de Créditos, encargado de evaluar a detalle todo
el análisis económico–financiero del cliente que solicita una facilidad crediticia. Asimismo,
se ocupa de evaluar el sector económico en que se desenvuelve dicha empresa, y para
ello toma en consideración las tendencias, proyecciones y demás variables pertinentes.

La siguiente instancia de evaluación corresponde al Departamento de Riesgo Crediticio

de la División de Riesgos. Como parte de la gestión del riesgo crediticio de la cartera no
minorista, el Área de Admisión efectúa —mediante la revisión de las propuestas de
crédito presentadas por los funcionarios de negocios de la División de Banca Empresa
(corporativas, grandes, medianas y pequeñas empresas, así como operaciones de banca
institucional y de la unidad inmobiliaria)— la evaluación y análisis de las solicitudes
individuales de crédito. Para esto se considera el conocimiento del cliente (carácter), su
comportamiento, su capacidad y el objeto del crédito, dentro de los perfiles identificados
y políticas aprobadas, que se encuentran en los manuales de políticas y procedimientos
que fueron renovados y actualizados en el período 2013. El desembolso de la operación
lo realiza el Departamento de Administración de Créditos, una vez verificado el
cumplimiento de las condiciones aprobadas, las autonomías y la existencia de toda la
documentación requerida.

56
SEGUIMIENTO DEL RIESGO CREDITICIO

El Banco tiene implementados los mecanismos para el adecuado control de la calidad crediticia de su
cartera de la Banca mediana y gran empresa, los cuales están a cargo de la División de Riesgos.

Estos se llevan a cabo mediante acciones para enfrentar situaciones de desviación de los objetivos
planteados y proveer información oportuna que permita a los funcionarios de negocios anticipar y
planear las medidas de preventiva y cobranza.

El seguimiento se fundamenta en un proceso continuo, de observación permanente, que permite

detectar anticipadamente las incidencias que se pudieran producir en la evolución del riesgo, las
operaciones, los clientes y su entorno, con el fin de emprender acciones encaminadas a mitigarlas.

Con este fin, para la cartera de la Banca mediana y gran empresa, se conforma un sistema
denominado vigilancia de cartera (VICA) que establece cuatro grados en función del nivel de
preocupación de las circunstancias observadas (seguir, reforzar, disminuir y extinguir). La inclusión de
los clientes en VICA no implica necesariamente que se hayan registrado incumplimientos, sino la
conveniencia de adoptar estrategias específicas con los mismos. Esto supone la determinación de
responsables y los plazos en que deben llevarse a cabo. El grado de vigilancia del cliente en VICA se
revisa, al menos, trimestralmente. La agenda VICA se revisa dos veces al mes, con la convocatoria
de las Áreas de Negocios, Créditos Especiales y Control de Créditos. Las vías por las que un cliente
se califica en VICA son la propia labor de seguimiento, la revisión realizada por las diferentes
unidades involucradas en la evolución del riesgo y, principalmente, a través del funcionario de
negocios que gestiona al cliente.

También es importante mencionar el seguimiento permanente que se realiza al portafolio de la cartera

de créditos que financia a los sectores económicos, gestionado por la Banca negocios empresas y la
Banca para emprendedores. Este seguimiento se realiza en función de una participación máxima
asignada a cada sector, cuya conformación es revisada y aprobada trimestralmente.

La conformación del portafolio es revisado conjuntamente con la aprobación de los créditos. Esto
implica la oportuna detección de alguna desviación que se pudiera dar en las concentraciones
establecidas. Asimismo, su formulación se realiza a través del estudio de varios factores, tales como
el análisis macroeconómico de los sectores productivos del PBI y sus perspectivas de crecimiento, la
evolución del crédito por sector financiado por la banca, el análisis del comportamiento crediticio y del
grado de cobertura. La monitorización del portafolio, en cambio, se complementa con un estudio

57
periódico del panorama sectorial, que incluye el análisis de la cartera exportadora y prospectos, que
constituye una herramienta útil para la toma de decisiones en el área comercial.

RIESGOS DE MERCADO Y LIQUIDEZ

El Banco gestiona sus riesgos de mercado sobre la base de sus exposiciones en

operaciones de cambio e inversiones tanto de renta fija como de renta variable, para lo
que se han desarrollado y adecuado diversos modelos internos de evaluación de los
riesgos de esas posiciones.

En lo que respecta al riesgo de tasa de interés, se hace un seguimiento constante de los

indicadores de ese riesgo son base en los requerimientos regulativos vigentes. Con
respecto al riesgo de liquidez, se manejan diversos indicadores internos que miden la real
posición de liquidez del banco y se hace un seguimiento estricto de los límites
establecidos para la gestión del mismo.

El Banco de Comercio cuenta con un Comité de Inversiones de nivel gerencial, que evalúa
las inversiones efectuadas a través de su Departamento de Mercado de Capitales.
Cuenta, además, con un Comité de Gestión de Activos y Pasivos —también de nivel
gerencial— que evalúa las exposiciones del banco a los riesgos de mercado y liquidez.
Ambos comités reportan al Comité de Riesgos.

La División de Riesgos publica diariamente todos los indicadores que miden la exposición
del Banco de Comercio a los riesgos de mercado y liquidez, y son puestos en
conocimiento de la plana gerencial para la adecuada toma de decisiones.

En el año 2013, el Banco ha cumplido con la adecuación a las nuevas normas emitidas
sobre riesgos de liquidez alineadas con Basilea III, incorporando nuevas metodologías e
indicadores de gestión establecidas por el ente supervisor, a través de Resolución SBS N°
975-2012.

RIESGO OPERACIONAL

El Banco de Comercio ha implementado una estructura organizativa para la gestión del

riesgo operacional. Esta parte del Directorio, que define la política general para
gestionarlo, mediante la asignación de los recursos necesarios que permitan su adecuada
administración. El Comité de Riesgos asume, por tanto, funciones por delegación del

58
Directorio, y define el apetito y la tolerancia al riesgo operacional que el Banco está
dispuesto a aceptar. Por ello, se deben conocer los principales riesgos operacionales y
establecer las directivas para un adecuado tratamiento de los mismos.

La División de Riesgos, a través del Departamento de Administración de Riesgos,

centraliza la coordinación general, el apoyo y la asesoría a todas las unidades del Banco
para una adecuada gestión del riesgo operacional en el interior de cada una de ellas. Es
por eso que se han nombrado gestores y coordinadores de riesgos, quienes apoyan en la
gestión a sus respectivas unidades. Existe, además, un equipo de soporte de riesgo
operacional que revisa y aprueba los informes de la evaluación del mismo, y revisa y
aprueba los planes de acción para la mitigación de los riesgos identificados. Toda esta
organización para la gestión del riesgo operacional es evaluada por la Unidad de
Auditoría Interna de acuerdo con la normativa vigente.

Las funciones del Sistema de Gestión de Continuidad de Negocio (SGCN) están a cargo
del Departamento de Administración de Riesgos, cuya jefatura asume la función de
coordinador general del SGCN.

Las funciones del Sistema de Gestión de la Seguridad de la Información (SGSI) estuvieron

a cargo de un oficial de seguridad de la información, puesto que recaía en el gerente de
la División de Control de Gestión de Calidad, quien supervisaba el SGCN. Se contó con el
apoyo de los Departamentos de Seguridad Informática y Seguridad y Mantenimiento. Con
la modificación de la estructura organizacional del Banco, la función de gestión de la
seguridad de la información ha pasado a depender de la División de Riesgos a través de
su Departamento de Administración de Riesgos. El Directorio, por su parte, ha
establecido un sistema de incentivos, que fue implementado en el año 2011 para la
adecuada gestión del riesgo operacional. Este sistema incluye incentivos monetarios y no
monetarios para los niveles gerenciales, gestores y coordinadores de riesgos y el resto
del personal del Banco.

La gestión de riesgo operacional durante el año 2013 se ha basado en las metodologías

de gestión del riesgo operacional y en la búsqueda de una adecuada administración del
mismo.

A continuación, se consigna una breve descripción de cada una de las metodologías de

gestión, tal como se están ejecutando con las mejoras introducidas en las mismas:

59
Autoevaluación de riesgos y controles (RCSA-Risk and control self-assesment)

Consiste en la identificación, análisis y evaluación de los riesgos operacionales, así como

de los controles existentes en los principales procesos del Banco, mediante la ejecución
de talleres de autoevaluación y el establecimiento de planes de acción para el
tratamiento de los riesgos que así lo requieran, de acuerdo con el apetito y tolerancia al
riesgo establecidos por el Directorio del Banco. Esta metodología también es utilizada
para evaluar el riesgo operacional de manera previa al lanzamiento de nuevos productos
y ante cambios significativos en el ambiente operativo e informático. Durante el año
2012 se evaluaron once procesos críticos, aplicando la metodología de autoevaluación de
riesgos y controles. Se obtuvo una nueva matriz de riesgo operacional con los riesgos
identificados, sus respectivos controles y los planes de acción y KRI (indicadores cave de
riesgo) definidos en el proceso.

Base de datos de eventos de pérdida

Incluye la recopilación y administración de los eventos de pérdida presentados en los

diferentes procesos de banco. Con este registro se crea la base de datos de eventos de
pérdida por riesgo operacional. El reporte de evento de pérdida en respuesta a la cultura
de riesgos implementada en la Institución, proviene de las áreas relacionadas a los
procesos originadores del evento, cumpliendo con los procedimientos establecidos. Estos
reportes son conciliados con dos fuentes: la contabilidad a través de la cual se realiza el
seguimiento a las cuentas de gastos y la coordinación con las unidades centralizadoras
de información de gastos, lo cual permite conciliar lo reportado y lo ocurrido. La
adecuada administración de la base de datos implica la revisión de los riesgos
involucrados en el evento, según los procesos afectados. En el período 2012, el reporte
de eventos ha alcanzado altos niveles de cumplimiento, como resultado de la
concientización de la cultura de gestión de riesgo asumida por los colaboradores del
Banco.

Evaluación del riesgo operacional en subcontrataciones significativas

Consiste en el análisis del riesgo operacional asociado a la subcontratación que el Banco

pudiera hacer para encargar a terceros la ejecución de todo un proceso o parte de él que
le corresponda ejecutar dentro de sus funciones. Esta evaluación se apoya en un informe
que debe contener la evaluación de los criterios de selección de proveedores, así como la

60
evaluación de los aspectos contenidos en los acuerdos entre el banco y el proveedor
seleccionado. Luego de haberse ejecutado la subcontratación, se lleva a cabo un
seguimiento periódico a los proveedores críticos, mediante cuestionarios o visitas para
verificar la adecuada prestación del servicio.

Seguimiento de indicadores clave de riesgo (KRI)

Es un proceso de monitorización periódica de indicadores que permite seguir la evolución

de los riesgos identificados y que, según el apetito y tolerancia al riesgo definido por el
Banco, requieren tomar acciones respecto del nivel en el que se encuentren, en función
de los umbrales o valores objetivos definidos. Esta metodología establece que para todos
los riesgos extremos y altos y otros riesgos identificados, se deben definir indicadores
que son asignados a responsables dentro de los procesos, quienes reportan los eventos
presentados con respecto a esos indicadores, para una adecuada evaluación y
seguimiento en relación con los riesgos correspondientes. En el período 2013, el
cumplimiento de reportes de indicadores clave de riesgos ha alcanzado altos niveles y se
han asignado indicadores a todos los riesgos extremos y elevados.

Sistema de Gestión de Seguridad de la Información (SGSI)

Este Sistema tiene por finalidad proteger la información, así como establecer,
implementar, operar, monitorizar, revisar, mantener y mejorar la gestión de la seguridad
de la información en el Banco.

Durante el año 2013 el Banco de Comercio continuó el trabajo en el proceso de mejora

continua del Sistema de Gestión de Seguridad de la Información, y dio inicio al proyecto
de optimización de la herramienta para la prevención de fuga de datos que permitirá un
mejor control de la información confidencial. De igual manera, se han desarrollado
programas de capacitación y difusión con el objetivo de concientizar a todo el personal
sobre la gestión de seguridad de la información.

Evaluación de riesgos de seguridad de la información

Consiste en la identificación, análisis y evaluación del riesgo al que están expuestos los
activos de información del Banco, con respecto a la pérdida de la confidencialidad,
integridad y disponibilidad de los mismos. Para esto se mantiene un inventario

61
actualizado de los activos de información utilizados en los distintos procesos del Banco,
mediante entrevistas con los líderes de las distintas áreas que participan en los mismos.
Esto posibilita medir el impacto y la frecuencia con que pueden ser vulnerados los
activos, así como la eficacia y eficiencia de los controles de seguridad de la información
establecidos por la Institución. De la evaluación realizada se genera un Plan de
Tratamiento de Riesgos, que contiene los ajustes necesarios que deben realizarse a los
controles de seguridad de la información, como políticas y procedimientos, herramientas
informáticas o capacitaciones adicionales.

La metodología de riesgos de seguridad de la información está alineada a la de

evaluación de riesgos operacionales, por lo que reconoce el apetito y tolerancia al riesgo
establecido por el Directorio del Banco. Adicionalmente, los datos consignados en la
matriz de riesgos de seguridad de la información son incorporados a la matriz de riesgo
operacional del Banco.

Sistema de Gestión de Continuidad del Negocio (SGCN)

Durante el año 2013 el Banco de Comercio continuó el trabajó de la optimización del

SGCN. Para ello, ha puesto especial énfasis a este sistema mediante la actualización de
todo su proceso de gestión, y se desarrollaron nuevas evaluaciones de Análisis de
Impacto en el Negocio (BIA) sobre la base del nuevo Mapa de Procesos y Evaluación de
Riesgos de Continuidad (RA). Para dichos efectos se contó con la asesoría de la firma
Ernst & Young, concluyendo —durante el primer trimestre de 2013— con la definición de
las estrategias y la actualización de todos los planes de continuidad en el transcurso del
año.

8.5. SISTEMA DE PREVENCIÓN DE LAVADO DE ACTIVOS

Las ventajas indudables que la globalización trae consigo también acarrean nuevos
riesgos asociados al movimiento de los flujos financieros. La necesidad de actuar con
eficiencia en cuanto a la ejecución de nuestras operaciones puede, en ocasiones, ser
indebidamente aprovechada para canalizar recursos de dudosa procedencia que
amparan actividades que hoy en día están penadas a nivel internacional. Tal es el caso
del narcotráfico y el terrorismo.

62
Este contexto pone a prueba a nuestra Organización en cuanto a la administración de
riesgos, pues varios de ellos se pueden presentarse: el riesgo crediticio, el riesgo
operacional e incluso el riesgo de reputación. Todo ello refuerza la necesidad de actuar
con debida prudencia en el cuidado de nuestra salud financiera pero, principalmente,
para proteger el patrimonio de nuestros depositantes.

Consciente de ello y continuando con el enfoque actual de supervisión, el Banco

mantiene dentro de su estructura organizacional un oficial de cumplimiento, encargado
de impartir las instrucciones a través de las cuales se maneja un sistema de gestión de
riesgo del lavado de activos y del financiamiento del terrorismo, con la finalidad de
prevenir oportunamente que nuestra Institución sea utilizada como herramienta para
canalizar recursos de procedencia ilícita.

Cabe destacar que nuestro oficial de cumplimiento ha recibido la certificación en

antilavado de dinero a nivel profesional (CPAML) emitida por la Asociación de Bancos
Internacionales de Florida (FIBA), luego de cumplir con los exámenes correspondientes de
la Florida Internacional University (FIU).

9. MISCELÁNEAS

9.1. COTIZACIÓN EN BOLSA

Los valores inscritos en el Registro Público de Mercado de Valores al 31 de diciembre de 2013 con el
mnemónico de BANCOMC1, son S/. 146,235,055.00 en acciones de valor nominal de S/. 1.00, con
capitalización de S/. 146,235,055.00.

No tiene cotización vigente en la Bolsa.

Durante 2013 el Banco de Comercio emitió dos series de la Segunda Emisión de Bonos
Subordinados, la Tercera y Cuarta Emisión, vía oferta pública, que ascienden a un valor nominal de
S/. 7,500,000.00 millones, los cuales están listados en la Bolsa de Valores de Lima.

El precio promedio de estos valores se detallan a continuación:

63
 9.2. FIRMA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS

Los estados financieros correspondientes al ejercicio 2013 han sido auditados por la firma Ernst &
Young. Se adjunta el informe emitido por los auditores externos, que contiene el Balance General y
los Estados de Ganancias y Pérdidas, así como el Dictamen de los auditores externos.

9.3. CAMBIOS DE LOS RESPONSABLES DE LA

ELABORACIÓN Y REVISIÓN DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA

Los responsables de la elaboración y revisión de la información financiera para el período 2013 son el
Gerente General, Sr. Juan Manuel Echevarría Arellano; el Gerente de la División de Administración y
Finanzas, Sr. David Antonio Ambrosini Valdez; el Gerente de la División de Asesoría Legal, Sr. José
Fernando Choza Carro; el Gerente de Contabilidad, Sr. José Antonio Agapito Gonzales; y el Contador
General, Sr. Nicanor Edgar Choque de la Cruz.

9.4. PROCESOS JUDICIALES, ADMINISTRATIVOS O

ARBITRALES

El Banco de Comercio y su subsidiaria Inversiones Banco de Comercio SA no tienen procesos

judiciales, administrativos o arbitrales iniciados en su contra o a favor, que impacten
significativamente sobre sus resultados de operaciones y su posición financiera.

9.5. CULTURA Y RESPONSABILIDAD SOCIAL

A través de los años, el Banco de Comercio ha realizado un constante trabajo orientado a fomentar,
como parte de su cultura organizacional, la responsabilidad social empresarial en coordinación con la
Fundación del Banco de Comercio. Para ello asume un compromiso con la sociedad, así como con

64
sus colaboradores, de manera de generar un vínculo de cooperación y apoyo que permita contribuir a
la mejora de las condiciones de vida en las comunidades donde desarrolla su actividad, como
también en el desarrollo de los trabajadores y sus familias.

Durante el año 2013 se mantuvo una política de fomento del desarrollo de las prácticas deportiva y la
capacitación, orientadas a la comunidad de los colaboradores y sus familias. En esa línea, se
mencionan las siguientes actividades desarrolladas y/o apoyadas por la Institución durante el ejercicio
de dicho año.

Participación en torneos deportivos

Nuevamente el Banco de Comercio se coronó campeón del Torneo Interbancario de Fútbol, Categoría
Máster, organizado por la Asociación de Bancos del Perú. En la Categoría Libre llegó a los cuartos de
final. Asimismo, se alentó a los colaboradores a participar en el maratón interbancario, logrando el
segundo puesto en la Categoría Libre nuestro fondista Rubén Sáenz Samamé. Previamente, se
apoyó y alentó la participación de los colaboradores en el Gran Maratón Adidas-Movistar, que resultó
un gran acontecimiento a nivel nacional e internacional.

Exitoso programa de formación laboral juvenil 2013 del Banco de Comercio

Al iniciar el ejercicio 2013 tuvo lugar el Programa de Formación Laboral Juvenil orientado a los hijos
de los colaboradores (de 13 a 17 años), en la búsqueda de desarrollar en los participantes
habilidades que les permitan afrontar con acierto las situaciones que se les presenten en la etapa de
su adolescencia.

El Programa de Formación Laboral Juvenil del Banco de Comercio se desarrolla durante el mes de
febrero y tiene como objetivos:

 Fortalecer la visión y la misión del Banco de Comercio y proyectar una imagen familiar a
través del desarrollo de capacidades de los hijos de sus colaboradores.
 Promover el buen uso del tiempo libre de los jóvenes que participan en el Programa.
 Desarrollar capacidades empresariales y habilidades sociales en los jóvenes participantes.
 Vincular el trabajo de los padres y asesorar en temas de interés que puedan tratar con sus
hijos.

Todo ello se realiza a través de charlas psico-informativas, talleres de habilidades sociales, de

jóvenes emprendedores, talleres coaching y liderazgo; evaluaciones y asesorías de orientación
vocacional; asimismo, se realizan talleres y asesoría psicológica para padres.

65
Los participantes asisten dos veces por semana en dos grupos: lunes/miércoles y martes/jueves, y
realizan actividades en las diversas áreas de la Institución, pudiendo así recibir orientación y conocer
vivencialmente las labores que se desarrollan, cómo y para qué, lo cual será un aporte en la futura
decisión sobre su formación profesional. Además, se crea conciencia sobre el valor del trabajo de sus
padres.

El Programa de Formación Laboral Juvenil se inició en el año 2005 como una alternativa diferente a
las vacaciones útiles que normalmente se brindan en las empresas en el tiempo de receso de verano
de los hijos de los colaboradores.

FUNDACIÓN DEL BANCO DE COMERCIO

Asimismo, a través de la Fundación del Banco de Comercio, brazo de responsabilidad social de

nuestra Institución, se han ejecutado acciones en el ámbito de la capacitación, orientadas a
microempresarios, y se ha promovido la inclusión y el apoyo social y laboral a los miembros de las
FFAA y la PNP en condición de discapacidad.

Actividades realizadas en 2013

 Capacitación a emprendedores

Durante el año 2013, la Fundación del Banco de Comercio, con la colaboración de la Cámara
de Comercio, organizó seis (6) seminarios-talleres dirigidos a emprendedores en Lima, Callao,
Arequipa y Piura en temas de Gestión de Negocios como: Administración y Organización,
Marketing y Ventas y Gestión de Importaciones. Asimismo, entre los asistentes a dichos
seminarios, se sorteó una beca para un diplomado en la Cámara de Comercio de Lima, siendo
favorecido el señor Félix Astoyauri Ccahuay.

 Actividad de RSE: Campaña navideña TODOS SOMOS LUZ

En diciembre de 2013, la Fundación patrocinó la iniciativa de un grupo de colaboradores del

Banco de Comercio, organizando una actividad para más de 137 niños del asentamiento
humano 8 de Octubre, en el distrito de Villa María del Triunfo. Los niños disfrutaron de la
presentación del show Navidad Mágica, un refrigerio con chocolate y panetón y, finalmente,
recibieron regalos donados por el personal del Banco. Cabe destacar la participación de un
grupo de colaboradores que apoyaron voluntariamente en el acompañamiento, diseño,
coordinación y concreción del evento.

66
 Donación de sillas de ruedas, muletas, bastones y andadores a la PNP

Cumpliendo con su labor social de apoyo a la Policía Nacional del Perú, la Fundación realizó
la donación de ochenta (80) instrumentos de rehabilitación médica (sillas de ruedas, muletas,
andadores y bastones), a la Dirección de Bienestar de la Policía Nacional, en atención a su
solicitud de cubrir las necesidades del personal policial, lesionado en el cumplimiento de su
deber.

 Campaña AYUDEMOS A COMBATIR EL FRIAJE EN AREQUIPA

La Fundación, en coordinación con la División de Recursos Humanos del Banco, lanzó la

campaña interna AYUDEMOS A COMBATIR EL FRIAJE EN AREQUIPA, a través de la cual los
colaboradores de la Institución tuvieron la oportunidad de apoyar con su aporte, logrando
recolectar doscientas (200) frazadas que fueron entregadas a la organización diocesana
Cáritas - Arequipa, para asistir a los pobladores más necesitados de las zonas alto andinas.

 Donaciones de regalos con motivo del Día Nacional de la Persona con Discapacidad

Con motivo del Día Nacional de la Persona con Discapacidad, el 16 de octubre de 2013 la
Fundación realizó la donación de cuarenta (40) regalos, entre canastas y artículos de uso
personal a favor de la Dirección de Bienestar de la Policía Nacional del Perú y de la Oficina de
Bienestar de la Fuerza Aérea del Perú.

 Donaciones a las FF.AA. y a la PNP con motivo de las fiestas navideñas

Con motivo de las fiestas de Navidad, la Fundación del Banco de Comercio hizo entrega de
diez (10) cajas de panetones y veinte (20) canastas navideñas, además de ciento veinte (120)
pelotas para las familias de los miembros de las FF.AA. y la PNP en condición de
discapacidad.

 Donación a la Asociación Peruana “La Verdadera Vida en Dios”

Con motivo de la Navidad, la Fundación hizo entrega de 120 panetones a la Asociación “La
Verdadera Vida en Dios”. Esta organización sin fines de lucro cuenta con el Comedor de
Caridad Casa de María, en donde proporciona almuerzos a personas adultas, niños y
ancianos de extrema pobreza, gratuitamente.

67
 9.6. BUEN GOBIERNO CORPORATIVO

Un buen régimen de gobierno corporativo ayuda a afirmar que las corporaciones utilizan su capital de
manera eficaz y establecen relaciones con sus dueños y el mercado bursátil basado en la confianza
que genera su transparencia. Dicho régimen, además, refleja la responsabilidad de sus directores con
la compañía y los accionistas, puesto que asegura que las empresas operen para beneficio de la
comunidad y contribuyan a su bienestar.

El ÍNDICE DE BUEN GOBIERNO CORPORATIVO (IBGC), publicado durante los últimos dos años
por la Bolsa de Valores de Lima, incorpora los valores de aquellas sociedades que realizan buenas
prácticas en este sentido. La función de determinar el grado en que las sociedades cumplen con los
principios de BGC recae sobre las empresas validadoras que den fe de la relación entre los
accionistas y la empresa, para lo cual brindan una calificación objetiva dentro de una escala de 0 a
312 puntos.

En el caso particular del Banco de Comercio, la empresa Pacific Credit Rating (PCR) actuó como
validadora en los últimos cinco años. Al igual que en 2012, se espera que los resultados arrojados en
el año 2013 sean sumamente alentadores para nuestra Institución y permanezca dentro del selecto
grupo de empresas que poseen buenas prácticas de gobierno corporativo.

68
10.EL DIRECTORIO Y LA GERENCIA

10.1. EL DIRECTORIO

José Ricardo Stok Capella – Presidente

Doctor en Ciencias Económicas y Empresariale por la Universidad de Navarra, España. Licenciado

en Administración de Empresas de la Universidad de Buenos Aires. Cursó el programa Financial
Executive Program, Wharton School, EE.UU. y CPCL Harvard Business School, EE.UU.

Ha trabajado en Price Waterhouse, Peat & Co., Argentina. Fue contratado por el PNUD (Programa de
las Naciones Unidas para el Desarrollo) para elaborar estrategias de privatización en empresas
estatales peruanas. Ha sido miembro del Consejo Directivo y presidente de una Comisión de
Procedimientos Concursales de Indecopi. Se ha desempeñado como decano de la Facultad de
Ciencias Económicas y Empresariales de la Universidad de Piura.

Actualmente, es profesor ordinario principal de la Escuela de Dirección de la Universidad de Piura, y

director de la Maestría Senior Executive MBA; vicerrector de la Universidad de Piura (Campus Lima);
consultor y asesor de empresas en temas financieros (valoraciones y estrategias financieras); coautor

69
del libro «Finanzas para Directivos» (4ª edición) y de «Una propuesta para reformar los Sistemas
Privados de Pensiones» (2013); profesor visitante de institutos de perfeccionamiento para directivos
en el área financiera, en países latinoamericanos. Es miembro del Consejo Consultivo del Indecopi.

Julio Enrique Arroyo Rizo Patrón - Vicepresidente del Directorio

MBA en Finanzas por la Central Michigan University. CEO’s Management Program, Kellogg School of
Management, en Northwestern University, Gerencia Bancaria en Sparbanks Universitetec, Suecia,
Evolución del Sistema Financiero de Taiwan, en Cheng Chin University.

Ha sido catedrático de Finanzas de la Universidad de Lima; catedrático de Gerencia Financiera

Básica, Administración de Capital de Trabajo en la Escuela Superior de Administración de Negocios
(ESAN); catedrático de Finanzas de la Escuela Superior de Tecnología Aeronáutica.

Fue Gerente General de la Asociación de Bancos del Perú; viceministro de Economía del Perú;
director general de Asuntos Financieros del Ministerio de Economía y Finanzas; gerente financiero del
Banco Agrario y Banco Banex. Miembro del Comité de Área, Sector Agroindustria del Programa de
Ciencia y Tecnología (FINCYT) de la Presidencia del Consejo de Ministros; presidente del Comité de
Gerentes Generales y Comité Financiero de la Federación Latinoamericana de Bancos.

Actualmente, es socio y director de la empresa del sector Plásticos Induval SA

Iván Vega Loncharich – Director

Ejecutivo sénior, licenciado en Administración de Empresas por la Universidad del Pacífico, con
estudios de MBA en la Escuela de Postgrado de la Universidad del Pacífico; diplomado en Evaluación
de Proyectos en la Escuela de Postgrado de la Universidad de Lima; diplomado en el Centro de Altos
Estudios Nacionales (CAEN); diplomado en Contrataciones por el Colegio de Abogados de Lima,
programas y cursos de perfeccionamiento en la Universidad ESAN, Universidad de Piura y en la
Escuela Nacional de Control de la Contraloría General de la República.

Se desempeñó como asesor de la Presidencia del Consejo de Ministros (PCM); Gerente de

Administración y Finanzas del OSITRAN, adscrito a la Presidencia del Consejo de Ministros; asesor
de la Gerencia General del Ministerio de Agricultura (PRONAMACHCS); viceministro de orden interno
en el Ministerio del Interior.

Actualmente, y desde diciembre 2013, es viceministro de Políticas para la Defensa.

70
Jakke Raimo M. Valakivi Álvarez - Director

Economista por la Universidad de Lima, con MBA de INCAE en Costa Rica y doctorando en Dirección
de Empresas de la Universidad Politécnica de Catalunya. Ejecutivo con más de 20 años de
experiencia en posiciones gerenciales y de dirección en entidades del Sistema Financiero, empresas
de consultoría financiera y entidades de regulación y supervisión.

Ha trabajado en COFIDE, Interfip e Interbank como Gerente de la División de Tarjetas de Crédito y

Préstamos Personales; asesor de la Alta Dirección de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP;
coordinador nacional para el programa de evaluación del Sistema Financiero (FSAP) y ha participado
como expositor y conferencista en el ámbito nacional e internacional; vicepresidente de negocios en
la empresa Globokas Perú SAC.

Participa con publicaciones en el diario El Comercio, diario Gestión y la revista Invertir, entre otras.
También se desempeña como catedrático con experiencia en la Universidad de Lima, la Universidad
de Piura y en la Escuela de Postgrado de la UPC.

Actualmente, y desde el año 2012, ocupa el cargo de viceministro de Recursos para la Defensa en el
Ministerio de Defensa.

Pedro Patricio Franco Concha - Director

Licenciado en Administración y Contabilidad por la Universidad del Pacífico, máster en el área de

Gestión Ambiental por la Pontifica Universidad Javeriana de Bogotá (Colombia), máster en Business
Administration por la American University de Washington DC (EE.UU.).

Ha ocupado el puesto de decano de la Facultad de Administración y Contabilidad de la Universidad

del Pacífico; director del Centro de Consultoría y jefe del Departamento Académico de Contabilidad.

Desde 1983, enseña cursos relacionados con la contabilidad financiera y planes de negocio. Es
miembro sénior del Centro de Investigación y de Consultoría de la Universidad del Pacífico y profesor
principal del Departamento Académico de Contabilidad de la misma casa de estudios; miembro
representante de la Universidad del Pacífico ante Procapitales, asociación privada que reúne a las
entidades financieras del medio; miembro invitado en el Comité de Responsabilidad Social de la
Cámara de Comercio Peruano-Norteamericana (Amcham).

71
Además de los cursos dictados para la Universidad del Pacifico, ofrece seminarios relacionados con
la evaluación de estados financieros, auditoria, tributación y gestión de responsabilidad social para
importantes instituciones como Petroperú y Banco de Crédito del Perú. También destaca su
participación como docente de Contabilidad Financiera y Reportes Externos del MBA de la
Thunderbird University, EE.UU.

Actualmente, es director académico del Proyecto “10 000 mujeres”, una alianza entre la Universidad
del Pacifico y Thunderbird School of Global Management. Como investigador, destacan, entre sus
proyectos: Análisis de reportes de sostenibilidad de las empresas peruanas, La empresa privada y la
relación con sus colaboradores: aciertos y errores, La responsabilidad social empresarial dentro del
marco del gobierno corporativo.

Finalmente, entre sus principales publicaciones se encuentran: Contabilidad, finanzas y tributación:

reflexiones académicas (2005); El gobierno corporativo en el Perú (2009): informes analíticos escritos
bajo la metodología HBS; Evaluación de estados financieros: ajustes por efecto de la inflación y
análisis financiero (2013); Planes de Negocio: una metodología alternativa (2013), Specialized
Banking Services for Small Scale Entrepreneurs (2011): informe analítico escrito bajo la metodología
HBS.

César Alfredo Lee Chea - Director

Ingeniero industrial por la Universidad Nacional de Ingeniería. Especialista en Proyectos de Inversión

y magíster en Administración de Empresas. Ha sido profesor asociado en la Facultad de Ingeniería
Industrial de la UNI.

Se ha desempeñado como Gerente General y Gerente Central de Administración y Finanzas del

Banco de Trabajo; Gerente Central de Administración y Finanzas del Banco del Progreso; Gerente de
Administración y Finanzas en el Banco Sudamericano; Gerente Central de Finanzas y Operaciones
Centralizadas; Director de Amerika Financiera, Crediscotia Financiera y de la Compañía de Seguros
Altas Cumbres; manager del Prime Bank & Trust.

Actualmente, es consultor de empresas y presidente del Directorio de la Administradora de Fondos

Mutuos del Grupo Coril, y director de Edpyme Inversiones La Cruz.

Oscar Alfredo Romero Vega - Director

72
Bachiller en Economía por la Universidad del Pacífico; magíster en Administración de Empresas en
ESAN y doctor en Administración de Empresas (Ph.D.) en The Pennsylvania State University; PAD,
Universidad de Piura.

Ha sido Gerente General de la Corporación Nacional de Desarrollo (CONADE), de Inversiones

COFIDE S.A., PROBAYOVAR S.A. y Gerente de Textil San Cristóbal SA; vicepresidente de Finanzas
y Gerente Corporativo de Planeamiento del Grupo Industrial Alfa - División Acero en Monterrey,
México.

Asesor del ministro de Economía y Finanzas en los años 1992 y 1993. Tuvo como responsabilidades
concretas el diseño e implantación del Sistema Privado de Administración de Fondos de Pensiones y
el diseño completo y la conducción del proceso de privatización, incluida la ley marco de privatización
y la transferencia de las participaciones del Estado en Sogewiese SA y Cía. Minera Buenaventura SA;
presidente del Banco de Trabajo y director de Refinería La Pampilla SAA (RELAPASA), Alicorp SAA;
Aeroperú SA; Laboratorios Carrión SA; Epensa SA; Banco Internacional (hoy Interbank). Se ha
desempeñado, además, como asesor del Banco Mundial.

Actualmente, es asesor de diversas empresas y se desempeña como director del Banco Fortaleza SA
y Fortaleza Leasing SA en Bolivia; Redondos SA; Financiera Proempresa SA; Fundición Chilca SA y
PECSA S.A.

10.2. LA GERENCIA

Juan Manuel Echevarría Arellano - Gerente General

Abogado especializado en Derecho Comercial, Empresarial y Banca, egresado de la Universidad de

Lima y catedrático de la Facultad de Derecho de dicha Universidad, con amplia experiencia en el
sector bancario.

Ha sido jefe del Gabinete de Asesores del Despacho Ministerial, secretario general del Ministerio de
Economía y Finanzas y director del Banco de la Nación, de la Superintendencia del Mercado de
Valores y miembro del Consejo Directivo de Indecopi.

Se ha desempeñado como Gerente Legal de Crediscotia Financiera SA; gerente general de

Fundación de la Gente del Grupo Scotiabank Perú; gerente legal corporativo y gerente general del
Banco del Trabajo.

73
Ha participado en múltiples comisiones y grupos de trabajo empresarial, además de ser expositor en
eventos académicos a nivel nacional e internacional. También es autor de varios artículos y ponencias
de carácter legal.

Ocupa actualmente la Presidencia del Directorio de INVERPECO S.A.

David Antonio Ambrosini Valdez - Gerente de la División de Administración y Finanzas

Es graduado en Ingeniería industrial por la Universidad Nacional de Ingeniería, magíster en

Administración por la Universidad del Pacífico y Premio Robert Maes al Rendimiento Académico por
la misma Universidad.

Cuenta con 34 años de experiencia profesional, con especialización en finanzas corporativas,

tesorería, productos bancarios, EVA, control de gestión, presupuestos y procesos contables. Ha
ocupado cargos de gerencia y directorio en empresas de los sectores financiero, banca, exportación,
comercial, industrial, entre otros.

En el ámbito académico, es docente en el Programa de Maestría de la Universidad del Pacífico, en el

cual tiene a su cargo diversas materias, tales como Banca y Bolsa, Valorización y Gerencia basada
en el Valor, Finanzas, entre otras. Es autor de los libros «Introducción a la Banca», editado por la
Universidad del Pacífico y «Sistema Financiero Peruano», editado por la Universidad de Piura.

Marisa Freire de Stewart - Gerente de la División de Negocios de Convenios Institucionales

Administradora bilingüe de empresas, graduada en la Universidad de Lima; especialización en el

Programa de Desarrollo Directivo de la Universidad de Piura; estudios de especialización en Citibank,
así como en diversas disciplinas impartidas por ESAN, la Universidad de Berkeley en Lima, y otros
seminarios. Cuenta con 29 años de experiencia gerencial multifuncional en empresas internacionales
y locales, líderes en el sector financiero y en los sectores de comercialización y fabricación.

En su trayectoria profesional se ha desempeñado durante 12 años como Gerente Corporativa de

Proyectos, Gerente Corporativa de Finanzas en Yanbal Internacional —siendo anteriormente
vicepresidente financiera Corporativa; Gerente General de Best Home. Ha estado 15 años en la
Banca de Personal como Gerente de Calidad del Banco Wiese Sudameris y Banco Wiese Ltdo. y
como vicepresidente residente en la Banca de Consumo y Corporativa del Citibank NA.

José Fernando Choza Carro - Gerente de la División de Asesoría Legal

74
Abogado graduado de la Facultad de Derecho de la Pontificia Universidad Católica del Perú; cuenta
con amplia experiencia bancaria, habiendo ocupado diferentes posiciones gerenciales.

Ha sido Gerente Central de la División de Asesoría Legal de Interbank; gerente de Asesoría Legal y
secretario del directorio del Banco del Libertador; Gerente Central de Asesoría Legal y secretario del
Directorio de Bancosur; gerente de Asesoría Legal y secretario del Directorio del Banco Financiero del
Perú; Gerente de Asesoría Legal del Banco Nuevo Mundo, y abogado-socio del Estudio Ernesto Coz
& Asociados (2000 a 2002). Ha realizado docencia en la Facultad de Derecho de la Pontificia
Universidad Católica del Perú (2000).

Carlos Alberto Fernández Rojas - Gerente de la División Banca Personas, Emprendedores y

Agencia

Ingeniero industrial por la Universidad de Lima. Inició su carrera en Procter & Gamble, acumulando
experiencias por más de 15 años en el Perú, Chile y Estados Unidos. Ocupó el cargo de Gerente
Comercial en Perú, Ecuador y Bolivia. En 1997, comenzó su trayectoria profesional en el Sector
Financiero como Gerente Central de Comercialización del Banco del Trabajo, logrando el liderazgo de
la institución en el mercado de consumo y microempresa a nivel nacional.

Se ha desempeñado durante 12 años como Gerente General de Forever Living Products para Perú y

Chile, prestigiosa empresa multinivel estadounidense con liderazgo global.

Néstor Alberto Plasencia Angulo - Gerente de la División de Auditoría Interna

Magíster en Auditoría por la Universidad del Pacífico; diplomado en la Universidad de Piura en el

Programa de Desarrollo Directivo; estudios en Gestión de Contraloría y Auditoría en la Universidad
Peruana de Ciencias Aplicadas; estudios de Gestión de Procesos y Balance ScoredCard; Coaching
Estratégico, Dirección y Gestión de Banca y Finanzas en la Universidad de Lima; contador público
colegiado, egresado de la Universidad Inca Garcilaso de la Vega. Tiene amplia experiencia en áreas
de Contraloría, Riesgos y Auditoría; cuenta con especialización en Auditoria Financiera y Operativa.

Ha desarrollado actividades de control en entidades bancarias y financieras de primer nivel como

Banco Santander, Bancosur, Banco del Libertador, Financiera Nacional, entre otras. Asimismo, se ha
desempeñado como auditor externo en importantes empresas del sector financiero, industrial y
comercial.

75
En la actualidad, es miembro activo del Comité de Auditores Internos de la Asociación Bancaria del
Perú y de The Institute of Internal Auditors Certificate of Membership.

Jorge Alvarado Valdivia - Gerente de la División de Riesgos

Profesional licenciado en Administración de Empresas con maestría en la Universidad ESAN;

diplomado por la Universidad de Piura en Programas de Alta Dirección y en la Universidad de Lima en
Banca y Finanzas, con estudios en el Chase Institute of New York (EE.UU.) y el Instituto de Estudios
Bursátiles (IEB), en España.

Cuenta con Certificación CBCI otorgada por el Business Continuity Institute (BCM), con 35 años de
experiencia bancaria en el manejo financiero, crediticio y gestión en diversos bancos nacionales y
extranjeros, y 23 años de experiencia en la docencia universitaria en temas de Banca y Finanzas.

Actual Gerente de la División de Riesgos del Banco de Comercio, y encargado de la Gerencia

General de INVERPECO —subsidiaria del Banco—. Ha trabajado en el Área de Riesgos y Finanzas
de principales Bancos en el Perú: BBVA Banco Continental, Banco Financiero, Banco Industrial,
Citibank.

Ha sido consultor del Fondo Monetario Internacional (FMI), conjuntamente con el Banco
Interamericano de Desarrollo (BID) y la Superintendencia de Banca de la Republica Dominicana,
evaluando la solvencia patrimonial y calidad crediticia de la cartera de Bancos de la Republica
Dominicana.

Realiza actividades docentes en pregrado, diplomados y postgrado en las principales Universidades

del País: Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas (UPC), Universidad ESAN; y brinda
conferencias en temas especializados en CENTRUM. Ha sido profesor en la Universidad San Ignacio
de Loyola, PUCP, IPAE; dictó charlas en la Academia Diplomática; conferencias en la Universidad del
Pacifico; cursos de capacitación y entrenamiento en diversas instituciones financieras: BBVA, Banco
Wiese.

César Ignacio Coronado Aguilar - Gerente de la Oficina de Cumplimiento

Ejecutivo con sólida y amplia experiencia lograda a través de 52 años de servicios en empresas del
sistema financiero nacional, como el Banco de Crédito, Progreso, Continental BBVA y Banco de
Comercio, en las Áreas de Operaciones, Administración de Agencias, Banca Personal, y
Cumplimiento, con orientación en la dirección, control, supervisión de procesos y manejo de oficinas.

76
Cuenta con capacidad para el logro de resultados, con un óptimo procesamiento de las operaciones
sin descuidar el cumplimiento de los requisitos legales e institucionales. Tiene habilidad para la
planificación, cumplimiento de metas, trabajo en equipo, análisis de procesos y organización de áreas
mediante la selección, entrenamiento y supervisión del personal.

Es administrador de empresas y especialista en Administración Ejecutiva Gerencial, con marcado

énfasis en el comportamiento organizacional y planeamiento estratégico de las empresas.

Miguel Ángel Carpio Flores - Gerente de la División de Transparencia y Encargos Especiales

Profesional en Administración, Organización, Informática y Sistemas, con más de 41 años de

experiencia profesional. Ha ocupado importantes cargos gerenciales. Oficial(r) PNP-GC, con
especialización en Informática y Sistemas. Cuenta con un postgrado en Ingeniería de Sistemas en la
Universidad de Lima; postgrado de Relaciones Públicas en la Pontificia Universidad Católica del Perú;
Organización y Administración en ESAN; Planeamiento Estratégico en IPAE; especialización en
Auditoría Informática y Sistemas. Con cursos de especialización en la Escuela de Informática de la
Guardia Civil de España, en la Escuela de Informática de la Gendarmería Francesa y en la
Universidad Complutense de Madrid, España. Curso de especialización en Control de Gestión por la
Escuela de Administración de la Pontificia Universidad Católica de Chile. Amplia experiencia en el
sector financiero, con cargos gerenciales en las Áreas de Organización, Informática y Sistemas,
Auditoría de Informática y Sistemas. Es asesor y consultor de empresas en Organización, Informática
y Sistemas. Posee reconocida trayectoria pedagógica como profesor universitario en los cursos de la
especialidad de Planeamiento, Informática y Sistemas.

Javier Humberto Manrique Vidal - Gerente Adjunto de la División de Negocios Banca Empresa

Magíster en Administración de Negocios por la Universidad de Piura, con estudios de especialización

en diversas disciplinas impartidas por el Banco de Crédito y otras instituciones financieras
internacionales, dentro y fuera del país.

Ha participado en Programas de Alta Dirección Bancaria de INCAE Business School, llevados a cabo
en la ciudad de Miami, EE.UU. y Dirección Comercial en la Universidad de Piura.

Economista egresado de la Universidad Ricardo Palma, cuenta con 32 años de experiencia

profesional en los que ha ocupado cargos gerenciales en el Área Comercial, Corporativa y Banca
Personal, además del Área Operativa, en diversas instituciones financieras como el Banco
Sudamericano y el Banco de Crédito.

77
Rodolfo Nelson Loyola Alba - Gerente Adjunto(e) de la División de Tecnología, Operaciones y
Procesos.

Diplomado como tenedor de libros (Contabilidad) por la Universidad La Salle de Sudamérica, Buenos
Aires, Argentina; con estudios en diversos seminarios de capacitación impartidos por Citibank en el
Perú y en el extranjero. Cuenta con más de 51 años de experiencia profesional en la Banca, en las
Areas de Operaciones, de los cuales 25 años se desempeñó en bancos internacionales y más de 27
años en bancos nacionales.

Ha ocupado el cargo de Gerente o Gerente Central de Operaciones en el Citibank de Lima,

Peruinvest, Banco Hipotecario, Banco Sudamericano, Banco del Libertador, Norbank.

Actualmente está encargado de la Gerencia de Tecnología, Operaciones y Procesos del Banco de

Comercio.

Luis Alberto Guevara Flores - Gerente Adjunto de la División de Investigación y Desarrollo

Economista colegiado por la Universidad San Martín, con MBA en Administración por la Universidad
del Pacífico, con postgrado en Finanzas del Programa Avanzado de Dirección de Empresa PADE –
ESAN; cursos de especialización en Proyectos de Inversión por la Universidad de Lima; Estrategia
Financiera y Corporativa por INCAE Business school, Seminarium y sobre Titularización Hipotecaria
en América Latina y el Caribe, Washington, DC, por el BID.

Profesional con 27 años de experiencia en el sector bancario, asesor financiero y de mercado en el

sector empresarial y financiero. Actualmente, es Gerente de la División de Investigación y Desarrollo
del Banco de Comercio.

Mario Alfredo Ballón García - Gerente adjunto(e) de la División de Recursos Humanos

Profesional en Administración de Empresas, en proceso de certificación como Coach Organizacional

en la Escuela de Postgrado de la Universidad San Ignacio de Loyola, máster especializado en
Marketing por la Pontificia Universidad Católica del Perú, Centro de Negocios y la Escuela de Alta
Dirección y Administración (EADA) Barcelona, España, con amplia experiencia en las Áreas de
Recursos Humanos, Comercial y Riesgos.

78
Fue subgerente de Banca Pequeña Empresa, subgerente de Fideicomiso, Inmobiliaria e Inteligencia
Comercial, Gerente adjunto de Relaciones Laborales. Cuenta con más de 31 años de experiencia en
el sistema financiero, y ha ocupado cargos gerenciales en diferentes empresas.

Pedro Alberto Solís Torres - Gerente Adjunto del Departamento de Créditos

Especiales

Contador público colegiado, egresado de la Universidad de San Martín de Porres, estudios de

especialización del Programa de Alta Dirección de la Universidad de Piura, diplomado de
especialización en Desarrollo y Gestión Inmobiliaria, agente inmobiliario inscrito en el Registro
Nacional de Agentes Inmobiliarios; además de diversos estudios de capacitación en Finanzas,
Comercio Internacional, Gerencia de Créditos y Cobranzas y otros relacionados con la Banca y
Finanzas cursados en la Universidad del Pacífico, ESAN, UPC, BCR, SBS, entre otros. Participante
en diversos congresos nacionales de Créditos y Cobranzas; perito contable judicial en nómina del
Poder Judicial.

Posee más de 31 años de experiencia como gerente y funcionario en el sistema financiero nacional.
Se ha desempeñado, entre otros cargos, como supervisor jefe de inspecciones en la
Superintendencia de Banca y Seguros; Gerente de Operaciones y miembro del Comité de Créditos
del Banco Agrario del Perú; jefe de Auditoría Interna en Reaseguradora Peruana SA; subgerente en
diversas instituciones financieras del país con amplia experiencia en créditos y cobranzas, servicios
bancarios, sistema concursal. Actualmente es director Gerente General de Inversiones Banco de
Comercio S.A.

Miguel Augusto Román Carrasco - Gerente Adjunto del Departamento de Banca

para Emprendedores

Máster en Dirección de Empresas de Microfinanzas en el PAD de la Universidad de Piura y licenciado

en Ciencias Sociales por la Universidad Nacional Mayor de San Marcos. Posee más de 20 años de
experiencia laboral, de los cuales 15 años corresponden a experiencia bancaria. Ejerció cargos de
administración de agencias y subgerencia zonal, liderando proyectos y desempeñando programas de
tutoría. Además, cursó seminarios de especialización en ESAN y la Universidad de Piura. Cabe
destacar su participación en el Congreso Internacional de Microfinanzas en 2010.

79