Nama: Yulia Sinatra

Npm: 6031801116

Chapter 13 (1)

A. What you give up in taking some action is called the?

Opportunity Cost
B. Is falling when marginal cost is below it and rising when marginal cost is above
it……
Average Total Cost
C. A cost that does not depend on the quantity produced is a(n)
Fixed Cost
D. In the ice-cream industry in the short run, includes the cost of cream and sugar but
not the cost of the factory.
Variable Cost
E. Profits equal total revenue minus?
Total Cost
F. The cost of producing an extra unit of output is the
Marginal Cost

Chapter 14 (11)

a. What is each firm’s fixed cost ? What is it’s the variable cost? Give the
equation for the average total cost.
FC = 50
VC = ½ Q2
ATC= TC/Q = 50/Q + ½ Q

Chapter 15 (3)

A. Find the total revenue for quantity equal to 10000, 20000, and so on. What is
the marginal revenue for each 10.000 increase in the quantity sold?

The following table shows total revenue and marginal revenue for each price
and quantity sold:

P Q TR MR TC π
24 10.000 240.000 - $50.000 $190.000
22 20.000 440.000 $20 100.000 340.000
20 30.000 600.000 16 `50.000 450.000
18 40.000 720.000 12 200.000 520.000
16 50.000 800.000 8 250.000 550.000
14 60.000 840.000 4 300.000 540.000

B. What quantity of CD’s would maximise profit? What would the price be?
What would the profit be?
Profits are maximised at a price of $16 and quantity of 50,000. At that point
profit is $550,000.

C. If you were Johnny’s agent, what recording fee would you advise Johnny to
demand from the record company? Why?
As Johnny’s agent, you should recommend that he demand $550,000 from
them, so he instead of the record company receives all of the profit

Chapter 16 (7)

A. How does N, the number of firms in the market, affect each firm’s demand
curve? Why?
B. MCM
MR = MC
100
− 2𝑄 = 2𝑄
𝑛
100
= 4𝑄
𝑛
25
𝑄= 𝑛
100
C. Q = −𝑃
𝑛
25 100
= −𝑃
𝑛 𝑛

75
𝑃=
𝑛
D. Profits = TR –TC
Profits = P x Q – (50 + 𝑄 2 )
75 25 25
= x – (50 + ( 𝑛 )2 )
𝑛 𝑛
1875 50𝑛2 + 625
= -( )
𝑛2 𝑛2
1250− 50𝑛2
Profits =
𝑛2
1250− 50𝑛2
E. =0
𝑛2

1250 − 50𝑛2 = 0
1250 = 50𝑛2
1250
𝑛2 = 50

𝑛=5
Chapter 17 (4)
A. What is the dominant strategy for the United States? For Mexico? Explain.
Jika Meksiko memberlakukan tarif rendah, maka Amerika Serikat lebih baik
dengan tarif tinggi, karena mendapat $ 30 miliar dengan tarif tinggi dan hanya
$ 25 miliar dengan tarif rendah. Jika Meksiko memberlakukan tarif tinggi,
maka Amerika Serikat lebih baik dengan tarif tinggi, karena mendapat $ 20
miliar dengan tarif tinggi dan hanya $ 10 miliar dengan tarif rendah. Jadi
Amerika Serikat memiliki strategi dominan tarif tinggi. Jika Amerika Serikat
mengenakan tarif rendah, maka Meksiko lebih baik dengan tarif tinggi, karena
mendapat $ 30 miliar dengan tarif tinggi dan hanya $ 25 miliar dengan tarif
rendah. Jika Amerika Serikat mengenakan tarif tinggi, maka Meksiko lebih
baik dengan tarif tinggi, karena mendapat $ 20 miliar dengan tarif tinggi dan
hanya $ 10 miliar dengan tarif rendah. Jadi Meksiko memiliki strategi
dominan tarif tinggi.

B. Define Nash equilibrium. What is the Nash equilibrium for trade policy?
Ekuilibrium Nash adalah situasi di mana para pelaku ekonomi berinteraksi satu sama
lain, masing-masing memilih strategi terbaik mereka mengingat strategi yang dipilih
orang lain. Ekuilibrium Nash dalam hal ini adalah agar setiap negara memiliki tarif
tinggi.

C. In 1993, the U.S. Congress ratified the North American Free Trade Agreement, in
which the United States and Mexico agreed to reduce trade barriers simultaneously.
Do the perceived payoffs shown here justify this approach to trade policy? Explain.
Perjanjian NAFTA merupakan kerja sama antara kedua negara. Setiap negara
mengurangi tarif dan keduanya menjadi lebih baik sebagai hasilnya.

D. Based on your understanding of the gains from trade, do you think that these
payoffs actually reflect a nation’s welfare under the four possible outcomes?
Imbalan di bagian kiri atas dan kanan bawah kotak mencerminkan kesejahteraan suatu
negara. Perdagangan menguntungkan dan tarif merupakan penghalang perdagangan.
Namun, hadiah di bagian kanan atas dan kiri bawah kotak tidak valid. Suatu tarif
merugikan konsumen domestik dan membantu produsen dalam negeri, tetapi total
surplus menurun. Jadi akan lebih akurat bagi kedua area kotak ini untuk menunjukkan
bahwa kesejahteraan kedua negara akan menurun jikA mereka mengenakan tarif
tinggi, apakah negara lain tersebut memiliki tarif tinggi atau rendah.