Escuela nacional de ciencias comerciales Amatitlán

Docente: Maynor Lemus

Catedra: Derecho Mercantil

Títulos de crédito

La letra de cambio

El pagare

Gutierrez Flores, Astrid Celeste

6to. Perito Contador “C”

Clave: 19
 III

Índice
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Capítulo 1

Introducción

Los títulos de crédito son una especie dentro del género de documentos, por lo que puede

decirse que todo titulo de crédito es un documento, pero no todo documento es titulo de crédito.

En los títulos de crédito, el documento es condición necesaria y suficiente para atribuir el derecho.

Las letras de cambio y el pagaré constituyen documentos de crédito que pasan a formar parte

en el balance general de los Efectos a cobrar ó a pagar, dependiendo de la transacción realizada.

El pagaré desde su nacimiento ha sido objeto de confusión con la letra de cambio, no en balde

el legislador se dio a la tarea de no aplicarle el rigor cambiario de la letra. Este título era regulado

por la antigua jurisprudencia en el Derecho francés que lo consideraba como un acto civil

En el trabajo a continuación se hará un completo estudio de distintos aspectos de gran

importancia en el mundo de la Administración Financiera y actividades comerciales de las

organizaciones, como son: Los Títulos de crédito, letra de cambio, Pagare,

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Capítulo 2

Los títulos de crédito

Importancia

Los títulos de crédito, que son cosas mercantiles, ejercen una función económica de enorme

importancia. El derecho mercantil les debe buena parte de su actual importancia. Son una ficción

de la ley, de la más absoluta simplicidad: un simple pedazo de papel, al cual se inserta o se redacta

una serie de frases con características especiales, se transforma en algo totalmente distinto llamado

título de crédito, que va a contener derechos y obligaciones distintas de cualquier otro documento

o cosa civil o mercantil, con cualidades propias y efectos positivamente inusitados.

Estos documentos son en la vida económica moderna elementos fundamentales porque, como dice

Vivante, “constituyen una masa superpuesta a las cosas, una masa que circula con leyes propias

sobre el cúmulo de cosas muebles e inmuebles, que constituyen la riqueza social”.

Son documentos representativos a través de los cuales es más fácil realizar transacciones por los

derechos. Los títulos de crédito están destinados a circular, su vida no va a estar regulando

relaciones sólo entre las dos o más partes que intervienen en el acto jurídico inicial, como sucede

en el Derecho Civil, sino que tienen una característica de valor intrínseco tal que les da una vida

independiente respecto de las personas físicas o morales que en él intervienen.

Es decir, los documentos en términos generales, no son más que testimonios de actos documentales

o materializados, relacionados con expresiones de voluntad, con obligaciones y derechos

adquiridos y en ellos se redacta lo que se quiso decir o a lo que se quisieron comprometer las partes
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Características

1.- incorporación: consiste en que el derecho está inserto o constituido en el documento; es

decir, que el documento y el derecho que representa están unidos de tal forma que no se puede

ejercitar el derecho si no se tiene el documento, pues como ya lo sabes, la prueba plena en este tipo

de juicios la hace el título de crédito mismo.

2.- legitimación: es la propiedad que tiene el título de crédito para facultar al que lo detenta para

exigir del suscriptor la obligación contenida de él. la posesión del documento generalmente prueba

la pertenencia del derecho.

3.- literalidad: se le denomina a que la medida de los derechos y las obligaciones incorporados

en el documento está en lo que aparece escrito en el mismo, sin que se puedan hacer valer derechos

que no se encuentren en lo expresamente consignado en el título de crédito.

4.- autonomía: consiste en que hace inoponible al tenedor del título las excepciones personales

que tenga el deudor en contra del beneficiario y los que hayan tenido con anterioridad al título.

Deriva de la propiedad del título mismo y por eso puede subsistir aunque no exista el derecho del

que lo tramita.

5.- abstracción: se le define como la desvinculación del título de crédito con la relación

fundamental que le dio origen. es decir, se le desliga de la relación causal que motivó la expedición

del título.
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Requisitos de los títulos de crédito

ARTÍCULO 386. REQUISITOS. Sólo producirán los efectos previstos en este Código, los

títulos de crédito que llenen los requisitos propios de cada título en particular y los generales

siguientes:

1º. El nombre del título de que se trate.

2º. La fecha y lugar de creación.

3º. Los derechos que el título incorpora.

4º. El lugar y la fecha de cumplimiento o ejercicio de tales derechos.

5º. La firma de quien lo crea. En los títulos en serie, podrán estamparse firmas por cualquier

sistema controlado y deberán llevar por lo menos una firma autógrafa.

Si no se mencionaré el lugar de creación, se tendrá como tal el del domicilio del creador. Si no

se mencionare el lugar de cumplimiento o ejercicio de los derechos que el título consigna, se tendrá

como tal el del domicilio del creador del título. Si el creador tuviere varios domicilios, el tenedor

podrá elegir entre ellos; igual derecho de elección tendrá, si el título señala varios lugares de

cumplimiento.

La omisión insubsanable de menciones o requisitos esenciales que debe contener todo título de

crédito, no afectan al negocio o acto jurídico que dio origen a la emisión del documento.
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Clasificación

Abstractos y causales: los abstractos son aquellos que no señalan la causa que les dio origen,

es decir, por qué se emite dicho título y son de regla general; excepcionalmente los títulos de

crédito pueden ser causales, es decir, que expresen la causa por la que fueron emitidos.

Nominativos a la orden y al portador: son emitidos a favor de persona determinada y se

transmiten por endoso y la entrega del título y, en caso de que por su naturaleza sea inscribible en

un registro, por inscripción del título o en el libro de registro del emisor (lgtoc art. 24). quien figure

en el libro se considera tenedor legítimo.

Crediticios: de participación y representativo: son crediticios los que incorporan únicamente

dan la posibilidad de cobrar una suma de dinero, ya que están otorgando un crédito.

Los de participación son los que además del pago de una suma de dinero incorporan derechos

referentes a la vida y funcionamiento de una sociedad.

Los representativos son aquellos que incorporan derechos de propiedad o de prenda sobre las

mercancías depositadas en almacenes generales.

Individuales y seriales: los individuales son aquellos en los cuales se crea un solo título,

diferente de otro y que representa la totalidad de la emisión. los seriales son los creados en un solo

acto de emisión, son varios y cada título representa una determinada parte del total de la emisión.

Nominados e innominados: los nominados son aquellos títulos de crédito reglamentados en la

ley, como letra de cambio, pagaré, cheques, obligaciones, certificados de participación,

certificados de vivienda y bono de prenda. los innominados no están reglamentados en la ley, pero
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Tienen algunas características de los títulos nominados, aunque no son muy utilizados en el

derecho mexicano; estos documentos se rigen por las disposiciones que sean más similares a las

características de ese documento respecto a los nominados.

Principales y accesorios: Los principales son aquellos títulos que existen por sí mismos.

Los accesorios son los que van ligados a un acto principal y que como consecuencia de él se emite

el título de crédito; es decir, no existe el título si no existe el acto principal, ya que éste le da

nacimiento.

El aval de los títulos de crédito:

Es el acto jurídico unilateral, escrito en el propio título de crédito, en el que una persona

(avalista) garantiza el pago del mismo obligándose de manera autónoma.

Caracteres del Aval:

1. Es un acto propio de los títulos de crédito

2. Es un acto escrito

3. Es un acto de constancia en el documento o en la hoja a la que se adhiere;

4. Es un acto incondicional: se permite que sea por la totalidad o parcialmente del importe del

título, pero no sujeto a condiciones;

5. Es un acto accesorio: debe existir previamente el título que se garantiza;

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6. Es un acto informal: si bien la ley establece que el aval deberá constar en el título o en hoja

adherida con expresión de la denominación: aval u otra equivalente; también establece que cuando

no se le puede atribuir, a la sola firma puesta, otro significado, se tendrá por aval.

7. - avalista: que es la persona que escribe la fórmula del aval o pone su firma en un título de

crédito en forma expresa o tácita. Cuando no se le puede atribuir otro significado, garantiza en

todo o en parte el pago de un título que contenga la obligación de pagar.

8. - avalado: es la persona por la cual se presta el aval. en el aval debe indicarse el nombre del

signatario por el cual se presta el mismo, de lo contrario se entienden garantizadas las obligaciones

que liberen al mayor número de obligados (art. 404). el elemento objetivo lo constituye la suma

garantizada, la ley permite la garantía total o parcial del título de crédito.

Tiene la naturaleza jurídica de una garantía ya que es una fórmula de la que se vale el

beneficiario para asegurar un derecho en caso de incumplimiento. es considerado una garantía

objetiva ya que no se garantiza que el avalado pagará si no que el título será pagado. el aval no se

da a favor de persona determinada sino a favor del título, en caso de que no se indique el nombre

de la persona a favor de la cual se dio el aval.

Incumplimiento en el pago de los títulos de crédito

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Capítulos II

La letra de cambio

Funciones

La letra de cambio sirve, por tanto, para sustituir al dinero en efectivo, recogiendo un compromiso

de pago de una cantidad de dinero entre dos partes y en una fecha determinada. La letra de cambio

también sirve para obtener crédito, cuando la persona que dispone de una letra de cambio acude a

descontarla al banco. El descuento de letras de cambio es una práctica muy común en las

empresas. Tiene lugar cuando una empresa posee una letra de cambio y acude a una entidad

financiera para que le anticipe parte o la cantidad total que está fijada en una letra de cambio en

la que figura como beneficiaria. En función del riesgo de la operación, el banco cobra una

pequeña cantidad en forma de intereses y procede a anticipar la cantidad solicitada. Cuando la

letra de cambio vence, el banco gestiona el cobro con el librado. Si la letra no es de la confianza

del banco, por ejemplo, si el librado es una persona física o jurídica con un historial de impagos,

el banco podría negarse a admitir esa letra al descuento. De ahí la importancia de ser riguroso a

la hora de emitir y aceptar letras de cambio.

Concepto

La letra de cambio es un documento mercantil por el que una persona, librador, ordena a

otra, librado, el pago de una determinada cantidad de dinero, en una fecha determinada o

de vencimiento. El pago de la letra de cambio se puede realizar al librador o a un tercero llamado

beneficiario, tomador o tenedor, a quien el librador ha transmitido o endosado la letra de cambio.

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Sujetos de la letra de cambio

El librado o girado: la persona a la que se da la orden de pago (quien debe pagar), es el

destinatario de la orden dada por el librador.

El beneficiario o tomador: es aquel a cuya orden debe hacerse el pago de la suma ordenada por

el librador. Es necesario que en letra se indique el nombre del beneficiario o tomador; en nuestro

derecho no es válida la letra al portador, es imprescindible expresar el nombre de una persona

como beneficiaria.

El librador o girador: la persona que ordena hacer el pago. en el código de comercio se exige

que la letra de cambio lleve su firma.

El fiador o avalista: la persona que garantiza el pago de la letra.

Creación y forma de la letra de cambio

La letra de cambio debe contener:

1° La denominación "letra de cambio" inserta en el texto del título y expresada en el idioma en

el cual ha sido redactado o, en su defecto, la cláusula "a la orden";

2° La promesa incondicionada de pagar una suma determinada de dinero;

3° El nombre del que debe hacer el pago (girado);

4° El plazo del pago;

5° La indicación del lugar del pago;

6° El nombre de aquel al cual, o a cuya orden, debe efectuarse el pago;

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7° La indicación del lugar y fecha en que la letra ha sido creada;

8° La firma del que crea la letra (librador);

Letra de documentada
Esta modalidad existe cuando en el contexto del documento se insertan las cláusulas

“Documento contra Aceptación” (D/a) o “Documento contra pago” (D/p). Cuando en una letra se

observan estas cláusulas nos pone sobre aviso de que junto al título se acompañan documentos

(conocimientos de embarque, cartas de porte, pólizas de seguro, etc.) que el tenedor de la letra no

debe entregar al librado si éste no acepta (D/a) o no paga (D/p) la obligación.

Elementos de la letra de cambio

Los elementos que debe contenerla letra de cambio son:

Librado: persona a la que va dirigida la orden de pago (deudor).

Endosante: acreedor (original o posteriores) que transmite su derecho de cobro.

Endosatario: persona (acreedor actual) a quien se ha transmitido el derecho de cobro.

Tenedor: persona poseedora del título en cada momento.

Avalista: persona que garantiza, en todo o parte, el pago.

Pago de la letra de cambio

La letra de cambio deberá presentarse para su pago el día de su vencimiento o dentro de los

ocho días siguientes. No se puede exigir la presentación y menos exigir el pago antes de la fecha
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de vencimiento, aunque voluntariamente si se puede hacer. Tampoco se puede obligar al tenedor

de la letra de cambio a recibir el pago antes del vencimiento pactado.

La presentación para el pago de la letra a la vista, deberá hacerse dentro del año que siga a la

fecha del título. Cualquiera de los obligados podrá reducir ese plazo, si lo consigna así en la letra.

El girador podrá, en la misma forma, ampliarlo y prohibir la presentación antes de determinada

época.

El tenedor de la letra de cambio no puede rehusar un pago parcial de la misma aun cuando se

haya vencido el tiempo para su exigencia.

Protesto de la letra de cambio

El protesto es un acto notarial que sirve para acreditar que se ha producido la falta de aceptación

o de pago de la letra de cambio. El protesto se practicará necesariamente con intervención de

notario público y su omisión producirá la caducidad de las Acciones de regreso. El protesto por

falta de aceptación deberá hacerse antes de la fecha del vencimiento. El protesto por falta de pago

se hará dentro de los quince días comunes siguientes al del vencimiento. Si la letra fuere protestada

por falta de aceptación, no será necesario protestarla por falta de pago. La letra a la vista solo se

protestará por falta de pago. Lo mismo se observará respecto de las letras cuya presentación para

la aceptación fuere protestativa.

Modelos de la letra de cambio

Letra de cambio a fecha fija: ( es decir, el vencimiento de la misma será el día señalado).
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Letra de cambio a plazo contado desde la fecha: en la que fue librada. Un ejemplo de este tipo de

letra de cambio es cuando se puede leer "páguese por esta letra dla suma de x euros a los "x" días

de la fecha"

Letra de cambio a la vista (también conocida como pagadera a la vista): en el caso de que no

quede establecido una fecha de vencimiento, la letra se considerará pagadera. Sin embargo, el pago

de la misma deberá hacerse al año siguiente de su libramiento salvo que se especifique lo contrario

o un endosante lo acorte.

Letra de cambio a un plazo desde la vista: Estas letras de cambio vencen cuando se haya

cumplido el plazo desde que ha sido aceptada por el librado.

Capitulo III

El pagare

Formalidad del pagare

Los requisitos formales del pagaré son:

1. Denominación de pagaré inserta en el propio texto

2. Promesa pura y simple de pagar una cantidad determinada en euros o moneda extranjera

convertible

3. La fecha de vencimiento; si no se expresa se considerará pagadero a la vista

4. Lugar donde debe efectuarse el pago; a falta de indicación se considerará como lugar de

pago, el que conste como lugar de emisión del título y el domicilio del firmante
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5. El nombre de la persona a quien deba hacerse el pago o a cuya orden se ha de efectuar

(tomador)

6. La fecha y lugar en que se firma el pagaré

7. Firma del que emite el pagaré (firmante)

Modelos de pagare

Pagarés bancarios: Son aquellos pagarés que emite una entidad de crédito. Son los modelos

más accesibles y conocidos. Al ser impresos en talonarios por el banco, el domicilio de pago se

realiza en una de las cuentas de la entidad en cuestión.

Pagarés de empresa: Los emite la propia empresa y pueden llevar o no domiciliación, es decir

pago del pagaré en el domicilio de la empresa. Su ventaja es que permiten obtener financiación de

manera rápida, pero cada vez se usan menos.

Tipos de pagarés dependiendo de si incluyen la cláusula de “no a la orden”: Esta cláusula puede

determinar distintos tipos de pagarés, sobretodo en cuanto a la acción de endoso:

Pagarés a la orden: El beneficiario del pagaré podrá trasmitirlo por endoso a un tercero, el cual

tendrá poder para cobrarlo.

Pagarés nominativos: Son similares a los anteriores pero sin cláusula a la orden, aunque sí

pueden ser endosados a un tercero.

Pagarés no a la orden:El pagaré no se podrá endosar a un tercero. Se podrá descontar pero el

banco que ejecute el descuento no podrá reclamar la deuda al suscriptor, sino al beneficiario.
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Tipos de pagarés según el momento de pago: La prescripción de un pagaré es el momento en

el que este caduca y tras el cual hay que realizar su pago. Estos son los tipos que hay:

Pagarés a la vista: Hay que pagarlos en el mismo momento en el que se presentan para cobrar.

Pagarés a día fijo: Se da cuando se decide la fecha determinada de vencimiento a la que

prescribirá el pagaré.

Pagarés a plazo variable de la fecha de emisión: Se añade un plazo de tiempo en el que se

calculará el vencimiento después de la fecha de emisión.

Pagaré sin vencimiento: Es como un pagaré a la vista, solo que en este no viene escrita la fecha

de vencimiento y se cumplimenta en el mismo momento en el que va a ser cobrado.

Tipos de pagarés según la forma de pago: Existen distintos tipos de pagarés según las

restricciones a la hora de cobrar, que son los siguientes:

Pagarés para abonar en cuenta: Estos pagarés sólo y exclusivamente podrán ser abonados en

cuenta.

Pagarés cruzados: La única forma de cobrar estos pagarés es a través de abono en cuenta o por

ventanilla siendo cliente de la entidad librada.

Si no son de ninguno de los dos tipos anteriores, se podrán cobrar directamente.

Otro tipo de pagaré del que se podría hablar es el pagaré de inversiones. Estos se otorgan a

los inversionistas de una empresa, los cuales invierten su dinero, corriendo el riesgo de perderlo.

Pagaré de inversiones:
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Conclusión

Es de gran importancia el conocer y saber usar los títulos de crédito, las letras de cambio y el

pagare, ya que son muy útiles para la vida en general; nos facilitan mucho las cosas dentro del

derecho mercantil en lo que respecta a rapidez y como ya se expuso protegen nuestros bienes de

alguna forma al comprarlos o venderlos, pero principalmente su importancia radica en que ayudan

a proteger nuestros derechos y deberes (dependiendo de cada caso) para con los bienes materiales;

gracias a los títulos de crédito el mundo moderno ha podido movilizar sus riquezas y hay quienes

consideran que “son ellos a quien deben los ordenamientos jurídicos poder superar los obstáculos

del tiempo y del espacio, transportando con la mayor facilidad estos elementos representativos de

bienes lejanos y materializando en el presente las posibles riquezas del futuro” además de

considerar a esta “institución” una de las mejores demostraciones de la capacidad creadora de la

ciencia jurídica de los últimos siglos.

Es de vital interés de que nosotros como estudiantes aprendamos a familiarizarnos con todo lo

establecido en la teoría y en la práctica; ya que a lo mejor lo manejemos en un futuro.

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Recomendaciones

Estos documentos de crédito son de mucha importancia ya que los mismos conforman una

garantía de recuperación del valor de la prestación de un servicio o de la venta de algún bien, ya

sea mueble o inmueble; puesto que mediante su emisión, el tomador puede recurrir a fuentes

legales establecidas, como ya se dijo en el Código de Comercio, para hacer efectivo su pago.

Los efectos a cobrar pueden ser enviados al cobro o al descuento y según sea el caso su

presentación en el Balance General será diferente.

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Glosario

1. Abonar: Registrar los ingresos percibidos como una utilidad diferida o postergada, sin

computarla entre los beneficios realizados, hasta el momento en que el servicio se presta.

2. Accion cambiaria: La que se ejercita por falta de aceptación parcial o total de un título de

crédito, por carecer éste de pago parcial o total.

3. Accion cambiaria directa: Derecho que tiene el tenedor de un título de crédito para exigir

a los obligados el pago del importe del mismo y de los accesorios legales. Se dice que es

directa la acción cambiaria cuando se ejercita contra el aceptante o sus avales.

4. Acto jurídico: Expresión de la voluntad humana con capacidad para provocar efectos

jurídicos, conforme a los requisitos legales establecidos con anterioridad para cada caso.

5. Almacenes generales de depósito: Instituciones auxiliares de crédito que tienen por objeto

el almacenamiento, guarda o conservación de bienes o mercancías y la expedición de

certificados de depósito y bonos de prenda, siendo éstos últimos opcionales, cuando a

solicitud del depositante se emitan como no negociables los certificados de depósitos.

6. Aval: Garantía total o parcial de pago prestada por un tercero, que se obliga solidariamente

con el deudor, para el caso de que éste no lo realice. El aval se hace constar en los propios

títulos de crédito o bien en un oficio, contrato o cualquier otro instrumento, en forma

genérica.

7. Avalista: Persona que otorga el aval.

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8. Caducidad: Pérdida o extinción de un derecho por el transcurso del plazo fijado por la ley

o por haber finalizado el período de vigencia, de forma que su titular no podrá seguir

beneficiándose de él ni presentar ningún recurso reclamando este derecho.

9. Carta de crédito: Documento escrito en que se ordena a uno o varios corresponsales que

entreguen a una persona determinada, en tiempo también determinado, cierta cantidad o

cantidades de dinero sujetas al máximo que se indique.

10. Documento al portador: Documento que no se expide a favor de una determinada persona,

sino simplemente se anota en su texto la cláusula al portador o se deja en blanco el espacio

destinado para el nombre del beneficiario. Estos títulos se transmiten por simple tradición

entregando materialmente el documento, sin anotación alguna ni formalidad de otra clase.

11. Emisor: Persona física o moral, pública o privada, que emite títulos valores o activos

financieros como forma de captar recursos ajenos para financiar sus actividades.

12. Endoso: Transmisión de la propiedad de un documento de crédito extendido a la orden a

una tercera persona, mediante una declaración escrita en el dorso. Los endosos se clasifican

en endoso en propiedad, endoso en procuración y endoso en garantía.

13. Endoso al portador: Endosar en blanco un título de crédito, no señalar beneficiario.

14. en su texto la cláusula no a la orden o no negociable o porque la ley les dé ese carácter,

podrán ser endosados solamente a una institución de crédito para su cobro.

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15. Endoso en garantía o en prenda: Es el que atribuye al endosatario los derechos y

obligaciones de un acreedor prendario respecto del título y derechos inherentes a éste,

comprendidas las facultades que confiere el endoso en procuración. Aquél que se da al

endosatario como prenda para garantizar el cumplimiento de otra obligación.

16. Endoso en procuración o al cobro: Clase de endoso que no transfiere la propiedad del

documento, pero faculta al endosatario para presentar el documento a la aceptación,

cobrarlo judicial o extrajudicialmente, endosarlo en procuración y, protestarlo en su caso.

17. Endoso en propiedad: Transmisión del título de crédito y de todos los derechos a él

inherentes; no obliga solidariamente al endosante, sino en los casos en que la ley establece

la solidaridad. Si se establece ésta, el endosante puede librarse de ella mediante la cláusula

sin mi responsabilidad o alguna otra equivalente.

18. Estatutos: Conjunto de normas que las sociedades crean para regular el funcionamiento y

desarrollo de sus actividades sociales.

19. Fedatari: Denominación bajo la que se engloba al notario y a otros funcionarios que gozan

de fe pública.

20. Girado: Librado. Banco que lleva la cuenta del librador.

21. Girador: Librador. Persona que expide una letra de cambio o un cheque.

22. Hipoteca: Gravamen que se constituye sobre un bien inmueble para garantizar el

cumplimiento de una obligación. A la persona que constituye una hipoteca se le denomina

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23. deudor hipotecario, y, acreditado hipotecario, a favor de quien se constituye. Pignoración

de un inmueble.

24. Protesto del cheque: Acto que sólo se realiza por falta de pago del cheque. Debe efectuarse

ante el banco librado que niegue el pago en el domicilio indicado en el propio cheque y el

día de su presentación, que deberá ser antes de que transcurra el plazo legal de

presentación. En el caso de pago parcial, el protesto será por la cantidad no pagada.

25. Protesto del pagaré: Acto que debe realizarse con todas las formalidades y requisitos para

el caso de la letra de cambio y dentro de los dos días hábiles siguientes al vencimiento, o

del día de su presentación si se trata de un pagaré a la vista.

26. Reporto: Contrato mediante el cual el reportador adquiere por una suma de dinero, la

propiedad de títulos de crédito, y se obliga a transferir al reportado la propiedad de otros

tantos títulos de la misma especie en un plazo convenido y contra reembolso del mismo

precio, más un premio.

27. Tenedor: En derecho mercantil, persona que se encuentra en posesión de un documento de

crédito o efecto (letra de cambio, cheque, etc.), ya sea el librado o cualquier otra persona a

la que se le haya cedido o transmitido por endoso.

28. Títulos al portador: Son aquellos documentos que no están expedidos a favor de persona

determinada, contengan o no la cláusula “al portador”.