Universidad San Francisco de Quito

Daniel Naranjo (00135400)

Mateo Rojas (00135985)

Juan Licona (00124735)

José López (00137708)

Prof. Patricio Valencia

Modelos Cuantitativos

NRC: 1976

26 de marzo de 2018
CASO 2 – CAPITULO 8

Antecedentes

 Se cambia en la función objetivo por lo que varía el Fondo de acciones de crecimiento e

incrementa la cantidad de inversión en fondo de ingresos y disminuye en fondo de acciones de
crecimiento, por lo tanto, disminuye el rendimiento.

 Se adiciona una restricción que Trata de tener el mayor porcentaje en fondo de acciones
de crecimiento por lo que iguala los valores de X y Y. Con lo que se obtiene un
rendimiento de 11,63% similar al ejercicio original.

 Se cambia la restricción del riesgo máximo por 0.10x + 0.07y + 0.01z <= 0.055, es
decir, aumenta la cantidad a invertir en el fondo de acciones de crecimiento, por lo que
aumenta el rendimiento.

 Si es posible utilizar el modelo, de igual manera la empresa deberá analizar siempre su

tolerancia al riesgo en cada instancia, para poder ir modificando la restricción del
promedio ponderado según sea el caso.

Presentacion del caso

J. D. Williams tiene como objetivo maximizar el rendimiento del portafolio de un cliente

que invertirá $800 000 en su empresa. Para ello busca encontrar qué porcentaje del dinero
invertir en cada tipo de fondo, entre los cuales tenemos el fondo de acciones en crecimiento,
fondo de ingresos y el fondo de mercado de dinero. La empresa cuenta actualmente con un
pronóstico de rendimientos para cada uno de los fondos que servirá para plantear la función
objetivo del problema. Además se debe cumplir restricciones establecidas por la empresa
para cumplir con la diversidad y el riesgo de inversión. La empresa cuenta también con
indicadores de riesgo para cada tipo de fondo y también pone un límite de riesgo máximo
para el cliente, de manera que se necesitará realizar un promedio ponderado entre estos
valores y los porcentajes de inversión que no supere el límite establecido.

Modelo de programación lineal

Se utilizará las siguientes variables de decisión:

X := Porcentaje a invertir en el fondo de acciones de crecimiento.

Y := Porcentaje a invertir en el fondo de ingresos.

Z := Porcentaje a invertir en el fondo de mercado de dinero.

Al ser porcentajes se requerirá que su suma de 100%, por lo tanto se tiene la primera
restricción:

𝑋+𝑌+𝑍 =1

Para mantener la diversidad, la empresa pone los siguientes límites:

20% ≤ 𝑋 ≤ 40%

20% ≤ 𝑌 ≤ 50%

𝑍 ≥ 30%

En cuanto a la tolerancia al riesgo se tiene los valores para cada tipo de fondo y se realiza
un promedio ponderado que tenga como límite superior el límite de riesgo establecido para el
cliente de 0.05.

0.10𝑋 + 0.07𝑌 + 0.01𝑍 ≤ 0.05

Con los rendimientos anticipados con los que cuenta la empresa para cada tipo de fondo,
se plantea la función objetivo de la siguiente forma:

𝐹. 𝑂. = 0.18𝑋 + 0.125𝑌 + 0.075𝑍

De forma resumida se tiene:

𝑀𝑎𝑥 0.18𝑥 + 0.125𝑌 + 0.075𝑍

𝑋 ≥ 0.2
𝑌 ≥ 0.2
𝑍 ≥ 0.3
𝑆. 𝐴. 𝑋 ≤ 0.4
𝑌 ≤ 0.5
0.1𝑋 + 0.07𝑌 + 0.01𝑍 ≤ 0.05
{ 𝑋+𝑌+𝑍 =1
Resolucion explicativa y detallada en solver

Las variables empleadas en el planteamiento del problema de programación se colocarán

como título de las columnas y debajo de ellas sus respectivos pesos. Luego se colocará las
celdas a variar (subrayadas con color amarillo), donde se tendrá el porcentaje a invertir en
cada tipo de fondo, debajo de ellas (subrayadas de color naranja) se calculará la cantidad de
los 800mil invertida en cada tipo de fondo.

Se coloca cada una de las restricciones detalladas en el problema, solo agregando los
coeficientes de cada inecuación. Se coloca en este orden para que las primeras tres
restricciones sean desigualdades de mayor o igual, las siguientes tres sean restricciones de
menor o igual y finalmente la última ecuación con igualdad.

Se coloca además la función objetivo y las celdas debajo de ella, con la función
SUMAPRODUCTO que relacione la fila correspondiente con las celdas variables.

A continuación se procede a abrir SOLVER para resolver el problema:

 Se coloca primero la celda de la función objetivo y se selecciona Max para sacar el
máximo en el rendimiento deseado.

Se selecciona las celdas variables a aquellas subrayadas de amarillo. Para las restricciones
se presiona AGREGAR y ponemos agrupadas las restricciones que tengan el mismo signo de
desigualdad.

Las primeras tres restricciones se las colocarán con el signo mayor o igual, las siguientes
tres con el signo de menor o igual y la última con un signo de igualdad.

Luego se elige el método de resolución SIMPLEX LP y se presiona RESOLVER.

Informe general

1) Se obtiene como solución

𝑋 = 31.11% 𝑌 = 20% 𝑍 = 48.89%
Con los cuales se obtiene un rendimiento de 11.77%

2) Se cambiará la restricción del riesgo máximo por

0.10𝑋 + 0.07𝑌 + 0.01𝑍 ≤ 0.055
Y se obtiene como solución
𝑋 = 36.67% 𝑌 = 20% 𝑍 = 43.33%
 Con los cuales se obtiene un rendimiento de 12.35%
Se observa que la cantidad a invertir en fondos de acciones de crecimiento aumenta y
por lo tanto aumenta el rendimiento.

3) Se toma el 14% donde se podrá observar un mayor cambio y se tendrá la nueva

función objetivo
0.14𝑋 + 0.125𝑌 + 0.075𝑍
Donde se obtiene como solución
𝑋 = 20% 𝑌 = 36.67% 𝑍 = 43.33%
Con los cuales se obtiene un rendimiento de 10.63%
Se observa que la cantidad a invertir en fondos de acciones de crecimiento disminuye
mientras que la cantidad a invertir en el fondo de ingresos aumenta. Esto genera una
disminución en el rendimiento.

4) Para cumplir con la nueva inquietud del cliente, se adiciona una restricción:
𝑋 ≤ 𝑌 que puede expresarse como 𝑋 − 𝑌 ≤ 0 para implementarla en Excel.
Se obtiene como solución
𝑋 = 26.67% 𝑌 = 26.67% 𝑍 = 46.67%
Con los cuales se obtiene un rendimiento de 11.63%
Se observa que la cantidad a invertir en fondos de acciones de crecimiento es igual a
la cantidad a invertir en el fondo de ingresos con lo cual se obtiene un rendimiento
similar al del ejercicio original.

5) Es posible utilizar el modelo para clientes que se les pueda asignar un límite de riesgo
máximo. De igual manera la empresa deberá analizar siempre su tolerancia al riesgo
en cada tipo de fondo, para ir modificando ésta restricción con el promedio ponderado
para cada año o intervalo de tiempo estudiado.

Los cálculos pueden observarse en el documento adjunto de Excel

Conclusiones

1. En los distintos literales se pudo observar que a pesar de X tener un mayor peso en el
rendimiento nunca llegó a su máximo que es el 40% expresado en las restricciones.
Esto se debe a las diversidad que solicita que Y tenga un mínimo de inversión.
2. Al bajar el peso de la variable X en la función objetivo para llegar a 0.14, se puede
notar que gana mayor importancia Y, ya que la cantidad a invertir en X baja hasta el
mínimo posible que es el 20% mientras que Y aumenta sustancialmente.
3. Cuando se adiciona la nueva restricción en el literal 4, se puede observar de igual
manera que X busca el mayor valor posible, por lo cual aumenta en igual cantidad Y.
4. Sería interesante analizar distintos casos donde se altere los límites descritos en la
diversidad para saber si se podría o no invertir en un cierto tipo de fondo, obteniendo
un mayor rendimiento.
5. El modelo realizado no puede ser utilizado de manera eficiente puesto que los
rendimientos y tasas de riesgo son sólo pronósticos o indicadores establecidos por la
misma empresa que pueden ser o no ciertos para el período siguiente.
CASO 1 – CAPITULO 10
Antecedentes

 Nueva oferta para producir limpiador para ferrocarriles en 11 estaciones.

 Cincinnati, el costo de producción es $1,20 por limpiador.
 Planta en Oakland para producir máximo 50000 a cada sitio por $1,65 cada producto.
 El presidente contactó a varias compañías de transporte para realizar el flete de los
productos con ciertos costos, descartando las rutas inválidas.
 El margen de contribución de cada producto es del 15% más de los costos totales de
cada uno.
 La gerencia delimitó a la planta de Cincinnati a un máximo de 500000 unidades por
análisis de un margen menor de marketing y para aceptar nuevos pedidos.

Se nos pide hacer recomendaciones que ayuden a Solutions Plus a preparar su oferta.

1. Si Solutions Plus gana la licitación, ¿cuál instalación de producción (Cincinnati o

Oakland) debe suministrar el limpiador en los sitios donde se limpian las locomo-
toras? ¿Cuánto debe enviarse desde cada instalación a cada sitio?
2. ¿Cuál es el punto de equilibrio de Solutions Plus? Es decir, ¿qué tan baja debe hacer
su oferta la empresa sin perder dinero?
3. Si Solutions Plus quiere utilizar su margen estándar de 15%, ¿de cuánto debe ser su
oferta?
4. Los costos de flete se ven afectados de forma significativa por el precio del petró- leo.
El contrato bajo el cual Solutions Plus hace una oferta tiene una duración de dos años.
Comente cómo la fluctuación en los costos de flete podría afectar la oferta que
presenta Solutions Plus.
Datos a tomar en cuenta

1. Galones requeridos

2. Costos de transporte
Presentación del caso

Con los antecedentes y datos presentados:

Planteamiento gráfico

El problema cuenta con dos plantas, sin embargo, se debe crear un nodo ficticio por el hecho de la
planta de Oakland no abastece para todas las estaciones. Con este nodo de valor de 190 522
unidades podemos suponer que otra planta en funcionamiento provee el limpiador para las otras
rutas.
Modelo de programación lineal

F.O (MIN):
2,04X12+2,03X13+1,65X14+1,56X15+1,54X18+1,54X110+1,87X21+2,39X22+2,14X23+1,
87X26+1,87X27+1,8X211
El objetivo para la función objetivo es minimizar los costos para aumentar las utilidades. Los
costos de producción es de $1,20 USD en Cincinnati y de $1,65 USD para Oakland.

Cincinnati

X12 X13 X14 X15 X18 X19 X110

Oakland
X21 X22 X23 X26 X27 X211

Ficticio
Restricciones
En total encontramos 20 restricciones, de las cuales las dividimos en 3 dependiendo de la
oferta que se presenta. Las primeras 3 restricciones muestran cuando la oferta es menor o
igual a los valores de producción máxima de la planta. El segundo bloque que va desde la
restricción 4 a la 14, muestran la demanda y cuanto es el producto que necesita producir, y
finalmente las últimas restricciones muestran que Oakland debe producir menor o igual a
50000.
Resolución
La resolución se la hizo mediante el programa Solver en excel. Las gráficas son muestran a
las tres distintas plantas: Cincinnati, Oakland y el nodo ficticio. Cada uno se encuentra con su
restricción en donde 1 es cuando existe una variable y 0 cuando no existe ninguna variable
que afecta a la función.

El último cuadro es el resultado que solver nos entrega. En la planta de Cincinnati se produce
al tope de su capacidad, pero en Oakland no se llega a producir los 300 000. Es por ello que
el presidente de la empresa debería buscar otra planta para poder abastecer la demanda que
tiene en otras ciudades. Creamos un nodo ficticio con el fin de que se pueda cubrir toda la
demanda que Oakland no puede producir.
Informe gerencial

Se le pide hacer recomendaciones que ayuden a Solutions Plus a preparar su oferta. Su

informe debe incluir, sin limitarse a ello, los puntos siguientes:
1. Si Solutions Plus gana la licitación, ¿cuál instalación de producción (Cincinnati o
Oakland) debe suministrar el limpiador en los sitios donde se lim pian las locomotoras?
¿Cuánto debe enviarse desde cada instalación a cada sitio?

2. ¿Cuál es el punto de equilibrio de Solutions Plus? Es decir, ¿qué tan baja debe hacer
su oferta la empresa sin perder dinero?
Al no presentar costos fijos la empresa Solutions Plus, el punto de equilibrio es cuando no
produce ninguna unidad. Si la empresa vende 1 sola unidad habrá obtenido una ganacia .
Cuando no genera ninguna unidad, la utilidad total es igual a 0, por ende es la oferta más baja
que puede hacer sin perder dinero.

3. Si Solutions Plus quiere utilizar su margen estándar de 15%, ¿de cuánto debe ser su
oferta?
La oferta sería la misma que se mostró en el primer punto, porque lo que se está fijando
son los precios a los cuáles se van a vender las unidades, más no la distribución de las
unidades según los costos más bajos. Cuando se fija obtener un margen del 15%, los ingresos
totales son de $1 394 253, 97. La utilidad es igual a $181 859,29.
4. Los costos de flete se ven afectados de forma significativa por el precio del petróleo.
El contrato bajo el cual Solutions Plus hace una oferta tiene una duración de dos años.
Comente cómo la fluctuación en los costos de flete podría afectar la oferta que presenta
Solutions Plus.
Debido a la inflación que sufre el país el costo por galón se incrementó en un 0,90%. Por
lo tanto, sus costos tienden a la alza.

Conclusiones
 La planta de Cincinnati produce al total de su capacidad, es decir 500.000 productos.
 En cambio, la planta de Oakland no produce los 300 000 productos que podría
fabricar, sino tan sólo 212.904.-
 Los costos totales de transporte son de $ 1’212.394,76
 Con un margen del 15% sobre los costos totales, los ingresos totales son de
$1’394.253,97.-
 Un incremento en la inflación (4.20%), produce un incremento en los costos totales.