Notas A Los EEFF

SCOTIABANK PERÚ S.A.A.
Notas a los Estados Financieros

Al 31 de marzo de 2018 y 31 de diciembre de 2017
1. Identificación y Actividad Económica
A. Identificación
Scotiabank Perú S.A.A. (en adelante el Banco) es una subsidiaria de The Bank of Nova Scotia - BNS
(una entidad financiera constituida en Canadá) que posee directa e indirectamente el 98.05% de su
capital social al 31 de marzo de 2018 y 31 de diciembre de 2017; siendo su participación directa en el
accionariado del Banco de 2.32%, y su participación indirecta, a través de NW Holdings Ltd. y Scotia
Perú Holdings S.A., de 55.32% y 40.41% del accionariado, respectivamente.
B. Actividad económica
El Banco es una sociedad anónima abierta constituida el 2 de febrero de 1943 y está autorizada a operar
como entidad bancaria por la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de
Fondos de Pensiones (en adelante SBS). Las operaciones que realiza el Banco comprenden
principalmente la intermediación financiera que corresponde a los bancos múltiples, actividades que
están normadas por la SBS de acuerdo con la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de
Seguros y Orgánica de la SBS – Ley N° 26702 (en adelante Ley General), que establece los requisitos,
derechos, obligaciones, garantías, restricciones y demás condiciones de funcionamiento a que se sujetan
las personas jurídicas de derecho privado que operan en el sistema financiero y de seguros.
El domicilio legal y sede del Banco es Av. Dionisio Derteano N° 102, San Isidro, Lima, Perú. Al 31 de
marzo de 2018, el Banco desarrolla sus actividades a través de una red nacional de 214 agencias (al 31
de diciembre de 2017 tenía 213 agencias).
Los presentes estados financieros, reflejan la actividad individual del Banco, sin incluir los efectos de la
consolidación de estos estados financieros con los de las empresas que conforman el grupo consolidable
Scotiabank Perú (en adelante el Grupo Scotiabank).
Al 31 de marzo de 2018 y 31 de diciembre de 2017 las empresas que conforman el Grupo Scotiabank
consolidable son: CrediScotia Financiera S.A., dedicada a realizar operaciones de intermediación
financiera enfocada a los sectores de microempresa y consumo; Servicios, Cobranzas e Inversiones
S.A.C., dedicada al servicio de cobranzas y verificaciones domiciliarias, entre otras actividades; Scotia
Sociedad Agente de Bolsa S.A., dedicada a actividades de intermediación en el mercado peruano de
valores; Scotia Fondos Sociedad Administradora de Fondos S.A., dedicada a la administración de
fondos mutuos; Scotia Sociedad Titulizadora S.A., dedicada a la administración de patrimonios en
fideicomiso; así como las sociedades de propósito especial Fideicomiso Crediscotia-Dinero Electrónico
y el Patrimonio en Fideicomiso sobre Inmuebles Depsa.; y finalmente Promoción de Proyectos
Inmobiliarios y Comerciales S.A., la cual se encuentra inactiva a la fecha.
C. Aprobación de los estados financieros separados

Los estados financieros separados del Banco al 31 de diciembre de 2017 fueron aprobados por la Junta
General Obligatoria Anual de Accionistas realizada el 21 de marzo de 2018. Los estados financieros al
31 de marzo de 2018 han sido aprobados por la Gerencia el 24 de abril de 2018 y serán presentados para
la aprobación del Directorio que se efectuara dentro de los plazos establecidos por ley. En opinión de la
Gerencia, dichos estados financieros serán aprobados sin modificaciones.
2. Bases de Preparación de los Estados Financieros
A. Declaración de cumplimiento
Los estados financieros han sido preparados a partir de los registros de contabilidad del Banco y
se presentan de acuerdo con las disposiciones legales y los principios de contabilidad
autorizados por la SBS y en caso de existir situaciones no previstas en dichas disposiciones, se
aplica lo dispuesto en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) oficializadas
en el país por el Consejo Normativo de Contabilidad (CNC). Dichas normas comprenden las
Normas e Interpretaciones emitidas o adoptadas por el IASB (International Accounting
Standards Board), las cuales incluyen las Normas Internacionales de Información Financiera
(NIIF), las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC), y las Interpretaciones emitidas por el
Comité de Interpretaciones de las Normas Internacionales de Información Financiera (CINIIF),
o por el anterior Comité Permanente de Interpretación (SIC), adoptadas por el IASB y
oficializadas por el Consejo Normativo de Contabilidad (CNC) para su aplicación en Perú.
Conforme lo refieren las normas legales en Perú, los estados financieros adjuntos no incluyen
los efectos de consolidación del Banco con las demás empresas que conforman el Grupo
Scotiabank detalladas en nota 1. Al 31 de marzo de 2018 y 31 de diciembre de 2017, el Banco
registra estas inversiones aplicando el método de participación patrimonial.
B. Bases de medición
Los estados financieros han sido preparados de acuerdo con el principio de costo histórico
excepto por lo siguiente:
 Los instrumentos financieros derivados se miden a valor razonable.

 Los instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados son medidos a
valor razonable.
 Los activos financieros disponibles para la venta son medidos a valor razonable.
C. Moneda funcional y de presentación

Los estados financieros se presentan en soles (S/), de acuerdo a normas de la SBS, que es la
moneda funcional y de presentación del Banco. La información presentada en soles (S/) ha sido
redondeada a la unidad en miles (S/ 000) más cercana, excepto cuando se indica en otra forma.
D. Estimados y criterios contables significativos

La preparación de los estados financieros de acuerdo con principios de contabilidad requiere que
la Gerencia utilice ciertos estimados y criterios contables. Los estimados y criterios se evalúan
continuamente según la experiencia e incluyen supuestos futuros razonables en cada
circunstancia. Al ser estimaciones, los resultados finales podrían diferir, sin embargo, en opinión
de la Gerencia, las estimaciones y supuestos aplicados no tienen un riesgo significativo de
causar un ajuste material a los saldos de los activos y pasivos en el corto plazo.
Las estimaciones más significativas en relación a los estados financieros corresponden a la

provisión para incobrabilidad de la cartera de créditos, la valorización de inversiones, la
estimación de la vida útil y valor recuperable de los inmuebles, mobiliario y equipo e
intangibles, deterioro del crédito mercantil, la provisión para bienes realizables recibidos en
pago y adjudicados, la estimación del recupero del impuesto a la renta diferido, la provisión para
impuesto a la renta y el valor razonable de los instrumentos financieros derivados, cuyos
criterios contables se describen en la nota de principios y prácticas contables.
3. Principios y Prácticas Contables

Los principales principios y prácticas contables utilizados en la preparación de los estados financieros
del Banco cumplen con las normas de la SBS vigentes en el Perú. Al 31 de marzo de 2018 estos
principios y prácticas contables no han variado respecto de aquellos seguidos al 31 de diciembre de
2017 los cuales fueron revelados en el informe auditado de fecha 15 de febrero de 2018.
4. Saldos en Moneda Extranjera

El estado de situación financiera incluye saldos de operaciones en moneda extranjera, principalmente en
dólares estadounidenses (US$), los cuales se encuentran registrados al tipo de cambio en soles (S/)
establecido por la SBS. Al 31 de marzo de 2018 y 31 de diciembre de 2017, fue de US$ 1 = S/ 3.227 y
US$ 1 = S/ 3.241, respectivamente.
Las operaciones en moneda extranjera en el país y las operaciones de comercio internacional, referidas a
los conceptos autorizados por el Banco Central de Reserva del Perú, se canalizan a través del mercado
libre bancario. Al 31 de marzo de 2018, los tipos de cambio de compra y venta utilizados fueron de US$
1 = S/ 3.224 y US$ 1 = S/ 3.229, respectivamente (US$ 1= S/ 3.238 compra y US$ 1 = S/ 3.245 venta al
31 de diciembre de 2017).
Los saldos en moneda extranjera equivalentes en miles de dólares estadounidenses, se resumen como
sigue:
31.03.2018 31.12.2017
Dólares Otras Dólares Otras
En miles de dólares estadounidenses estadounidenses monedas Total estadounidenses monedas Total
Activo
Disponible 2,348,697 11,105 2,359,802 2,421,160 9,197 2,430,357
Inversiones a valor razonable con
cambios en resultados y disponibles 37,182 - 37,182 85,987 - 85,987
para la venta
Cartera de créditos, neto 4,738,147 - 4,738,147 4,535,448 - 4,535,448
Derivados para negociación 1,344 - 1,344 697 - 697
Cuentas por cobrar, neto 12,132 - 12,132 13,721 - 13,721
Otros activos, neto 68,614 11,928 80,542 8,977 1,560 10,537
7,206,116 23,033 7,229,149 7,065,990 10,757 7,076,747
Pasivo
Obligaciones al público y otras
4,644,602 31,569 4,676,171 4,241,260 26,642 4,267,902
obligaciones
Adeudos y obligaciones financieras 2,552,552 - 2,552,552 2,350,079 - 2,350,079
Derivados para negociación 496 - 496 212 - 212
Otros pasivos 88,231 15,883 104,114 34,178 3,340 37,518
7,285,881 47,452 7,333,333 6,625,729 29,982 6,655,711
Posición (pasiva) activa neta en el

estado separado de situación (79,765) (24,419) (104,184) 440,261 (19,225) 421,036
financiera
Operaciones con instrumentos financieros
156,185 24,634 180,819 (336,766) 18,035 (318,731)
derivados
Por el periodo terminado el 31 de marzo de 2018 y de 2017, el Banco registró ganancias neta por
diferencia en cambio de operaciones varias por miles de S/ 65,643 y miles de S/ 78,790,
respectivamente, en el rubro de resultados por operaciones financieras (ROF).
Al 31 de marzo de 2018, el Banco tiene operaciones contingentes en moneda extranjera por miles de
US$ 7,265,345 equivalente a miles de S/ 23,445,269 (miles de US$ 8,137,698 equivalente a miles S/
26,374,278 al 31 de diciembre de 2017).
5. Disponible
Comprende lo siguiente:
En miles de soles 31.03.2018 31.12.2017

Caja (a) 1,102,779 971,412
Banco Central de Reserva del Perú (a) 5,380,412 5,346,325
Bancos y otras empresas del sistema financiero del país (b) 21,094 24,530
Bancos y otras empresas del sistema financiero del exterior (b) 142,532 301,555
Canje 156,426 125,200
Disponible restringido (c) 1,729,314 2,259,630
Otras disponibilidades 104 300
8,532,661 9,028,952
(a) Al 31 de marzo de 2018, los fondos mantenidos en Caja y en el Banco Central de Reserva del
Perú (BCRP) son destinados a cubrir el encaje legal que el Banco debe mantener por los
depósitos y obligaciones captados del público, según los límites requeridos por las regulaciones
vigentes que aplican. Estos fondos se mantienen depositados en el BCRP y en las bóvedas del
propio Banco.
Los fondos de encaje mantenidos en el BCRP no generan intereses, excepto por el exceso a la
parte exigible del encaje mínimo legal en moneda nacional y en moneda extranjera. Al 31 de
marzo de 2018, el exceso del encaje mínimo legal en moneda extranjera devengó intereses a una
tasa efectiva anual de 0.45%, (0.37% en moneda extranjera al 31 de diciembre de 2017). Al 31
de marzo de 2018 y 31 de diciembre de 2017 no hubo exceso del encaje mínimo legal en
moneda nacional a esa fecha. Los intereses devengados por el exceso en moneda extranjera al 31
de marzo de 2018 ascienden a miles de US$ 1,420, respectivamente (miles de S/ 40 y miles de
US$ 767 al 31 de marzo de 2017).
Al 31 de marzo de 2018, el saldo en el BCRP incluye miles de S/ 500,000 correspondiente a una

operación “overnight”, que devengó intereses a una tasa nominal anual de 1.76% (operaciones
overnight por miles de S/ 230,000 al 31 de diciembre de 2017 a una tasa nominal anual de
2.00%).
(b) Los depósitos en bancos del país y del exterior corresponden, principalmente, a saldos en soles y
en dólares estadounidenses, así como otras monedas por importes menores; son de libre
disponibilidad y generan intereses a tasas de mercado. Al 31 de marzo de 2018, los depósitos en
bancos del exterior, incluyen depósitos mantenidos en The Bank of Nova Scotia por miles de
US$ 1,186 y miles de dólares canadienses CAD 2,719 (miles de US$ 10,900 y miles de dólares
canadienses CAD 262 al 31 de diciembre de 2017).
Al 31 de marzo de 2018 y 31 de diciembre de 2017, el Banco concentra el 82% y 83% de sus

depósitos en bancos del exterior, en tres entidades financieras, respectivamente.
(c) Al 31 de marzo de 2018, el disponible restringido comprende principalmente: i) fondos de

reserva para cumplimiento de compromisos de recompra de moneda extranjera con el BCRP por
miles de US$ 527,130 (miles de US$ 688,367 al 31 de diciembre de 2017); ii) fondos de reserva
para cumplimiento de compromisos contractuales con entidades financieras del exterior por
miles de US$ 7,476 (miles de US$ 7,576 al 31 de diciembre de 2017); iii) fondos en garantía por
operaciones de tesorería por miles de US$ 43 y miles de S/ 2 (miles de US$ 43 y miles de S/ 2 al
31 de diciembre de 2017), y; iv) fondos en garantía por acciones judiciales contra el Banco por
miles de US$ 14 y miles de S/ 952 (miles de US$ 14 y miles de S/ 952, al 31 de diciembre de
2017); y v) otras restricciones por miles de US$ 626 y miles de S/ 985 (miles de US$ 630 y
miles de S/ 899 al 31 de diciembre de 2017).
Al 31 de marzo de 2018 y de 2017, el ingreso por intereses del disponible ascendió a miles de
S/ 7,062 y miles de S/ 4,765, respectivamente, y se incluyen en el rubro ingresos por intereses del
estado de resultados.
6. Inversiones a Valor Razonable con Cambios en Resultados y Disponibles para la

Venta
En miles de soles 31.03.2018 31.12.2017

Inversiones a valor razonable con cambios en resultados:
Bonos del Tesoro Público Peruano (a) 429,512 161,735
Certificado de depósitos reajustables del BCRP (b) 102,611 277,451
Bonos del Tesoro Americano (c) 16,150 -
Certificado de depósitos del BCRP (d) - 119,521
548,273 558,707
Inversiones disponibles para la venta:
Certificado de depósitos del BCRP (d) 2,733,731 3,628,223
Bonos del Tesoro Público Peruano (a) 883,954 846,521
Acciones no cotizadas en bolsa 3,723 3,377
Acciones cotizadas en bolsa 551 538
Certificado de participación 399 475
3,622,358 4,479,134
Total de inversiones a valor razonable con cambios en
4,170,631 5,037,841
resultados y disponibles para la venta
(a) Los Bonos del Tesoro Público Peruano corresponden a bonos soberanos emitidos en moneda
nacional por el Ministerio de Economía y Finanzas del Perú y representan títulos de deuda
pública interna de la República del Perú. Al 31 de marzo de 2018, dichos bonos devengan
intereses a tasas que fluctúan entre 2.72% y 5.91% anual (entre 1.05% y 6.26% anual al 31 de
diciembre de 2017), y tienen vencimientos entre agosto de 2020 y febrero de 2055 (entre febrero
de 2018 y febrero de 2055 al 31 de diciembre de 2017).
(b) Los certificados de depósitos reajustables emitidos por el BCRP son títulos libremente
negociables emitidos en moneda extranjera, adjudicados mediante subastas públicas del BCRP y
negociados en el mercado secundario peruano. Estos certificados están sujetos a un reajuste en
función de la variación del tipo de cambio promedio entre la fecha de emisión y la fecha de
vencimiento.
(c) Al 31 de marzo de 2018, el saldo corresponde a bonos del Tesoro Americano los cuales son
emitidos en moneda extranjera por el Gobierno de los Estados Unidos de Norteamerica,
devengan un interés anual de 2.88% y vencen en febrero de 2028.
(d) Los certificados emitidos por el BCRP son títulos libremente negociables emitidos en moneda
nacional, adjudicados mediante subastas públicas del BCRP y negociados en el mercado
secundario peruano. Al 31 de marzo de 2018, estos certificados devengan intereses en base a la
tasa de referencia del BCRP, la cual fluctuó entre 2.73% y 4.78% en el primer trimestre de 2018
(entre 3.08% y 4.96% anual al 31 de diciembre de 2017) y tienen vencimientos entre abril de
2018 y julio de 2019 (entre enero y diciembre de 2018 al 31 de diciembre de 2017). Asimismo,
al 31 de marzo de 2018, el Banco mantiene certificados de depósitos negociables emitidos por el
BCRP sobre los cuales no se puede ejercer su disponibilidad inmediata, ya que están otorgados
en operaciones de reporte sobre valores por miles de S/ 934,744 (miles de S/ 1,182,657 al 31 de
diciembre de 2017).
Al 31 de marzo de 2018 y de 2017, el rendimiento devengado de las inversiones administradas por el

Banco ascendió a miles de S/ 42,589 y miles de S/ 30,739, respectivamente.
7. Cartera de Créditos, neto

a) Comprende lo siguiente:
En miles de soles 31.03.2018 31.12.2017

Créditos directos:
Créditos vigentes 41,516,566 96% 39,433,821 96%
Créditos refinanciados 461,837 1% 434,147 1%
Créditos vencidos 642,128 1% 598,872 1%
Créditos en cobranza judicial 771,537 2% 698,927 2%
43,392,068 100% 41,165,767 100%
Más (menos):
Rendimientos devengados de créditos vigentes 235,161 230,634
Intereses no devengados (21,325) (22,987)
Provisión para incobrabilidad de créditos (1,900,200) (1,787,565)
41,705,704 39,585,849
Créditos contingentes (nota 18) 8,331,029 9,357,373
La cartera de créditos (directos e indirectos) está básicamente respaldada con garantías recibidas de los
clientes, las cuales están conformadas principalmente por hipotecas, prendas industriales y mercantiles,
fianza de terceros y valores. El valor de las hipotecas y prendas se determina sobre la base del valor
neto de realización en el mercado, menos gastos de ventas, de acuerdo con las normas de la SBS.
Las tasas anuales de interés están reguladas por el mercado, pudiendo ser fijadas libremente por el
Banco. Las tasas efectivas anuales promedio para los principales productos fluctuaron como sigue:
31.03.2018 31.12.2017
Moneda Moneda Moneda Moneda
% nacional extranjera nacional extranjera
Sobregiros (*) 55.00 - 85.00 30.00 - 55.00 55.00 - 85.00 30.00 - 55.00
Descuentos y préstamos comerciales 4.35 - 20.93 1.48 - 13.97 4.79 – 22.01 1.62 - 13.50
Préstamos de consumo 14.93 - 32.89 9.49 - 27.11 14.87 - 32.89 9.68 - 27.11
(*) Para créditos superiores a los miles de S/ 100 y miles de US$ 100, respectivamente.
b) De acuerdo con las normas vigentes de la SBS, la cartera de créditos del Banco está clasificada por riesgo como sigue:
31.03.2018 31.12.2017
N° de N° de
En miles de soles deudores Directos Contingentes Total deudores Directos Contingentes Total
Categoría de riesgo
Normal 414,883 39,977,292 7,979,743 47,957,035 414,972 38,003,719 9,199,222 47,202,941
Con problemas potenciales 18,325 1,195,681 310,331 1,506,012 17,699 1,053,021 132,835 1,185,856
Deficiente 11,383 404,746 6,235 410,981 11,049 394,725 6,933 401,658
Dudoso 20,096 576,053 23,280 599,333 19,648 587,367 5,823 593,190
Pérdida 18,844 1,238,296 11,440 1,249,736 17,204 1,126,935 12,560 1,139,495
483,531 43,392,068 8,331,029 51,723,097 480,572 41,165,767 9,357,373 50,523,140
c) El movimiento de la provisión directa para cartera de créditos de cobranza dudosa (créditos

directos) se muestra a continuación:
En miles de soles Específica Genérica Total

Saldos al 1 de enero de 2017 1,155,184 422,994 1,578,178
Adiciones debitadas a resultados 1,303,242 202,971 1,506,213
Recupero de provisiones (556,269) (172,050) (728,319)
Transferencia de provisión y otros 4,822 (4,645) 177
Castigos y condonaciones (549,145) - (549,145)
Diferencia en cambio (14,518) (5,021) (19,539)
Saldos al 31 de diciembre de 2017 1,343,316 444,249 1,787,565
Adiciones debitadas a resultados 484,079 138,862 622,941
Recupero de provisiones (322,957) (102,293) (425,250)
Transferencia de provisión y otros 285 980 1,265
Castigos y condonaciones (83,745) - (83,745)
Diferencia en cambio (1,874) (702) (2,576)
Saldos al 31 de marzo de 2018 1,419,104 481,096 1,900,200
d) A continuación se presenta la composición de la provisión para incobrabilidad de créditos, neta,

mostrada en el estado de resultados:
En miles de soles 31.03.2018 31.03.2017

Provisiones para incobrabilidad de créditos del ejercicio (622,941) (577,491)
Recupero de provisiones 425,250 385,772
Ingreso por recuperación de cartera 5,615 4,996
Provisión para créditos neto de recuperaciones (192,076) (186,723)
El Banco registra las provisiones regulatorias para su cartera de créditos de acuerdo con las normas
emitidas por la SBS. En adición, el Banco registra provisiones voluntarias para incobrabilidad de
créditos que se incluyen en la provisión genérica para colocaciones. Al 31 de marzo de 2018 y 31 de
diciembre de 2017 las provisiones voluntarias ascienden a miles de S/ 37,101 y miles de S/ 20,619,
respectivamente.
8. Derivados para Negociación

El Banco tiene compromisos de compra de moneda extranjera a futuro (“forwards”), contratos de
intercambio de flujos de distinta moneda (swap de tipo de cambio – “CCS”) y contratos de intercambio
de tasas de interés (swap de tasas – “IRS”). Al 31 de marzo de 2018 y 31 de diciembre de 2017 el valor
razonable de estos instrumentos financieros de negociación ha generado cuentas por cobrar y pagar, tal
como se indica a continuación:
31.03.2018 31.12.2017
Cuentas por Cuentas por Cuentas por Cuentas por
En miles de soles cobrar pagar cobrar pagar
Forwards 30,396 48,211 26,044 33,720
Swap de tasa – IRS 4,336 1,601 2,258 687
Swap de tipo de cambio – CCS 15,894 33,814 13,356 33,604
50,626 83,626 41,658 68,011
9. Cuentas por Cobrar, Neto

En miles de soles 31.03.2018 31.12.2017

Instrumentos financieros
Venta de inversiones (a) 785,855 469,830
Pagos efectuados por cuenta de terceros, neto 19,038 18,351
Comisiones por cobrar 8,464 11,006
Adelantos de personal 1,914 1,547
Venta de bienes y servicios, fideicomiso, neto 1,553 976
Otras cuentas por cobrar, neto (b) 266,458 79,360
1,083,282 581,070
Instrumentos no financieros
Reclamos tributarios (c) 675,594 675,594
1,758,876 1,256,664
(a) El saldo al 31 de marzo de 2018 y 31 de diciembre de 2017, corresponde a cuentas por cobrar
que se generan en la negociación de venta de Bonos Soberanos del último día del mes, las cuales
son liquidados durante los primeros días del mes siguiente y están relacionadas principalmente
con: i) la venta de bonos soberanos por miles de S/ 235,844 y miles de S/ 224,535; y ii) venta en
corto de bonos soberanos por miles de S/ 550,011 y miles de S/ 245,295, respectivamente.
(b) Al 31 de marzo de 2018, el saldo de otras cuentas por cobrar neto de su respectiva provisión de
cobranza dudosa está compuesto de: i) Dividendos por cobrar a subsidiarias por miles de S/
148,975 (miles de S/ 30,000 al 31 de diciembre de 2017); ii) servicios por cobrar a subsidiarias
por miles S/ 10,693 (miles de S/ 5,068 al 31 de diciembre de 2017) y iii) otras cuentas por
cobrar diversas por miles de S/ 106,790 (miles de S/ 44,292 al 31 de diciembre de 2017).
(c) Los reclamos tributarios comprenden procesos tributarios con la Autoridad Tributaria que
ascienden a miles de S/ 230,094 al 31 de marzo de 2018 y 31 de diciembre de 2017,
correspondiente a los pagos realizados por el Banco bajo protesto referidos al Impuesto
Temporal a los Activos Netos (ITAN) de los años fiscales 2005 y 2006, que están siendo
impugnados por el Banco en los tribunales judiciales, por considerarlos indebidos; y que deben
ser compensados con el impuesto a la renta y otros créditos fiscales. En opinión de la Gerencia
del Banco y de sus asesores legales, estas cantidades serán devueltas al Banco al obtener una
resolución a su favor.
Adicionalmente, esta cuenta por cobrar neta de su respectiva provisión de cobranza dudosa
incluye los reclamos tributarios por miles de S/ 433,815 al 31 de marzo de 2018 y 31 de
diciembre de 2017, los cuales están relacionados con los pagos realizados bajo protesto debido a
una Resolución emitida por la Autoridad Tributaria, la cual está siendo impugnada en los
tribunales judiciales por el Banco. En opinión de la Gerencia del Banco y de sus asesores
legales, estas cantidades serán devueltas al Banco al obtener una resolución a su favor.
10. Inversiones en Subsidiarias y Asociadas

En miles de soles 31.03.2018 31.12.2017

Acciones en subsidiarias
CrediScotia Financiera S.A. (a) 1,062,675 100% 1,111,246 100%
Servicios, Cobranzas e Inversiones S.A.C. 67,768 100% 65,884 100%
Scotia Fondos Sociedad Administradora de Fondos S.A. 48,483 100% 51,263 100%
Scotia Sociedad Agente de Bolsa S.A. (b) 41,946 100% 42,947 100%
Scotia Sociedad Titulizadora S.A. 3,617 100% 3,479 100%
1,224,489 1,274,819
Acciones en asociadas
Procesos de medios de pago S.A. 41,868 39,834
Unibanca S.A.(c) 21,908 25,620
Otras inversiones 10,011 9,792
73,787 75,246
1,298,276 1,350,065
(a) Al 31 de marzo de 2018 y 31 de diciembre de 2017, la inversión en la subsidiaria CrediScotia

Financiera S.A. incluye el crédito mercantil ascendente a miles de S/ 278,818. Al 31 de marzo
de 2018, distribuyo dividendos en efectivo por miles de S/ 108,744 correspondientes a la gestión
del ejercicio 2017 (al 31 de diciembre de 2017 miles de S/ 48,597 correspondientes a la gestión
del ejercicio 2016).
(b) Al 31 de marzo de 2018, la subsidiaria Scotia Sociedad Agente de Bolsa distribuyó dividendos
en efectivo por miles de S/ 1,000 correspondientes a la gestión del ejercicio 2017 y miles de S/
1,118 al 31 de diciembre de 2017 correspondientes a la gestión del ejercicio 2016.
(c) Al 31 de marzo de 2018 y 31 de diciembre de 2017, la inversión en la asociada Unibanca S.A.

incluye el crédito mercantil ascendente a miles de S/ 4,772.
11. Inmuebles, Mobiliario y Equipo, Neto

Saldo al Reclasificaciones y/o Saldos al

En miles de soles 01.01.2018 Adiciones Retiros ajustes 31.03.2018
Costo
Terrenos 127,915 - - - 127,915
Inmuebles e instalaciones 692,040 35 - - 692,075
Mobiliario, enseres y equipos de cómputo 328,750 637 - 2,426 331,813
Unidades de transporte 3,729 159 - - 3,888
Unidades por recibir y de reemplazo 28,057 4,042 - (2,396) 29,703
Trabajos en curso 9,389 2,209 - 87 11,685
1,189,880 7,082 - 117 1,197,079
Depreciación acumulada
Inmuebles e instalaciones 570,504 6,794 - - 577,298
Mobiliario, enseres y equipos de cómputo 267,595 5,575 - - 273,170
Unidades de transporte 3,263 34 - - 3,297
841,362 12,403 - - 853,765
348,518 343,314
Saldo al Reclasificaciones Saldos al

En miles de soles 01.01.2017 Adiciones Retiros y/o ajustes 31.12.2017
Costo
Terrenos 128,867 - (952) - 127,915
Inmuebles e instalaciones 691,574 1,488 (4,876) 3,854 692,040
Mobiliario, enseres y equipos de cómputo 328,298 14,414 (17,364) 3,402 328,750
Unidades de transporte 3,820 153 (596) 352 3,729
Unidades por recibir y de reemplazo 14,074 20,959 - (6,976) 28,057
Trabajos en curso 2,435 11,343 - (4,389) 9,389
1,169,068 48,357 (23,788) (3,757) 1,189,880
Depreciación acumulada
Inmuebles e instalaciones 547,916 27,176 (4,588) - 570,504
Mobiliario, enseres y equipos de cómputo 261,564 23,443 (17,360) (52) 267,595
Unidades de transporte 3,751 108 (596) - 3,263
813,231 50,727 (22,544) (52) 841,362
355,837 348,518
Los Bancos en Perú, de acuerdo con la legislación vigente, no pueden otorgar en garantía los bienes que conforman sus inmuebles, mobiliario y equipo excepto aquellos
adquiridos mediante la emisión de bonos de arrendamiento financiero, para efectuar operaciones de dicha naturaleza.
Notas a los Estados Financieros Separados
12. Otros Activos, Neto

En miles de soles 31.03.2018 31.12.2017

Instrumentos financieros
Operaciones en trámite (a) 566,205 53,653
566,205 53,653
Instrumentos no financieros
Crédito mercantil (b) 287,074 287,074
Bienes realizables y adjudicados, neto de depreciación
acumulada y provisión para desvalorización por miles de S/ 85,289 84,423
140,961 (miles de S/ 140,503 en 2017)
Gastos pagados por anticipado (c) 82,460 75,904
Crédito fiscal, neto de impuesto a la renta 11,421 33,752
Intangibles, neto de amortizaciones por miles de
15,819 17,740
S/ 216,040 (miles de S/ 213,493 en 2017)
Diversos 7,942 7,942
490,005 506,835
1,056,210 560,488
(a) Las operaciones en trámite son transacciones efectuadas principalmente durante los últimos días
del mes, que son reclasificadas en el mes siguiente a sus cuentas definitivas del estado separado
de situación financiera. Estas transacciones no afectan los resultados del Banco. Al 31 de marzo
de 2018, incluye principalmente miles de S/ 552,958 relacionadas a operaciones de Tesorería y
miles de S/ 7,002 por facturas en tránsito (al 31 de diciembre de 2017 miles de S/ 30,762 y miles
de S/ 3,852, respectivamente).
(b) Al 31 de marzo de 2018 y 31 de diciembre de 2017, el importe corresponde al crédito mercantil

generado en la adquisición del negocio de la banca comercial minorista y de consumo de
Citibank del Perú, la cual se realizó en el mes de mayo de 2015.
(c) Al 31 de marzo de 2018, los gastos pagados por anticipado incluyen principalmente: i) el
diferimiento de los costos de originación de préstamos, relacionados con comisiones pagadas a
la fuerza de venta externa por miles de S/ 50,184 (miles de S/ 48,141 al 31 de diciembre de
2017); ii) comisiones por financiamientos obtenidos por miles de S/ 7,446 (miles de S/ 8,631 al
31 de diciembre de 2017), iii) alquileres pagados por adelantado por miles de S/ 3,504 (miles de
S/ 2,723 al 31 de diciembre de 2017) y iv) servicios de publicidad y mercadeo por miles de S/
753 (miles de S/ 1,507 al 31 de diciembre de 2017), entre otros conceptos.
13. Obligaciones con el Público y Depósitos de Empresas del Sistema Financiero

En miles de soles 31.03.2018 31.12.2017

Clientes corporativos 17,201,488 48% 16,672,966 48%
Personas naturales 12,782,211 36% 13,069,943 37%
Entidades sin fines de lucro 3,759,246 11% 3,635,802 10%
Otros 1,749,744 5% 1,831,158 5%
35,492,689 100% 35,209,869 100%
Los depósitos y otras obligaciones en dólares estadounidenses representan el 43% y 39% del monto
total al 31 de marzo de 2018 y 31 de diciembre de 2017, respectivamente. La suma adeudada por
depósitos incluye cuentas que han sido prendadas a favor del Banco por operaciones crediticias por
miles S/ 606,275 y miles de US$ 144,569 al 31 de marzo de 2018 (miles de S/ 624,059 y miles de US$
196,038 al 31 de diciembre de 2017).
Asimismo, al 31 de marzo de 2018 y 31 de diciembre de 2017 del total de los depósitos y obligaciones
de personas naturales y jurídicas sin fines de lucro, miles de S/ 9,376,404 y miles de S/ 9,306,802,
respectivamente, están cubiertos por el Fondo de Seguro de Depósitos (FSD), de acuerdo a
disposiciones legales vigentes.
De acuerdo al artículo N° 4 de la Resolución SBS N° 0657-99, las imposiciones respaldadas por el FSD
son las siguientes:
(a) Los depósitos nominativos, bajo cualquier modalidad, de personas naturales y personas jurídicas
privadas sin fines de lucro;
(b) Los intereses devengados por los depósitos referidos en el literal precedente, a partir de sus
respectivas fechas de constitución o de su última renovación; y
(c) Los depósitos a la vista de las demás personas jurídicas.
El monto máximo cubierto por persona al 31 de marzo de 2018 ascendió a miles de S/ 98 (miles de S/
97 al 31 de diciembre de 2017).
El Banco establece libremente las tasas de interés que rigen sus operaciones pasivas, en función a la
oferta y demanda, y dependiendo del tipo de depósito. Las tasas vigentes fluctuaron de la siguiente
forma para los principales productos (tasa efectiva anual):
31.03.2018 31.12.2017
Moneda Moneda Moneda Moneda
% nacional extranjera nacional extranjera
Depósitos de ahorro 1.00 0.25 0.74 0.20
Depósitos a plazo 3.22 - 4.56 0.70 - 1.15 3.60 – 4.74 0.62 - 0.98
Certificados bancarios - 0.18 - 0.39 - 0.18 - 0.39
Depósitos CTS 3.09 1.14 3.06 1.14
14. Adeudos y Obligaciones Financieras

En miles de soles 31.03.2018 31.12.2017

Adeudos y obligaciones financieras
Obligaciones en el país:
COFIDE (a) 926,189 937,971
Créditos ordinarios del exterior:
Bancos relacionados (b) 3,872,400 3,241,000
Otros bancos (c) 2,926,889 2,954,403
7,725,478 7,133,374
Intereses por pagar 23,360 16,030
7,748,838 7,149,404
Valores y títulos (d) 2,083,007 2,168,951
9,831,845 9,318,355
(a) Las líneas de crédito de Corporación Financiera de Desarrollo (COFIDE) corresponden a

recursos obtenidos para el otorgamiento de créditos, principalmente para el programa de
financiamiento hipotecario de los programas del Fondo MiVivienda, las cuales devengan interés
a tasa fija ajustada por el índice VAC.
Al 31 de marzo de 2018 y 31 de diciembre de 2017, el Banco mantiene créditos de COFIDE por

miles de S/ 598,376 y miles de S/ 612,041, respectivamente, los cuales se encuentran
garantizados con cartera crediticia hipotecaria, tal como se detalla a continuación:
31.03.2018 31.12.2017
Colocaciones Deuda que Colocaciones Deuda que
En miles de Moneda netas respalda netas respalda
Concepto
Créditos Hipotecarios-Fondo
Soles 574,533 551,459 584,578 562,038
MiVivienda (*)
Créditos Hipotecarios-Fondo Dólares
16,452 14,539 17,418 15,428
MiVivienda (*) estadounidenses
(*) El Banco suscribió acuerdos específicos sobre estos préstamos los cuales mantienen cláusulas estándar de cumplimiento
de ciertos temas operativos que, en opinión de la Gerencia, se vienen cumpliendo.
Asimismo, al 31 de marzo de 2018, el Banco ha pactado contratos de canalización de recursos

COFIDE destinados al financiamiento de préstamos para créditos corporativos y medianas
empresas por miles de S/ 327,813 (miles de S/ 325,930 al 31 de diciembre de 2017).
(b) Al 31 de marzo de 2018, los créditos ordinarios con bancos relacionados incluye las deudas por
pagar a Scotiabank Ltd. Bahamas por miles de US$ 1,200,000, las cuales devengan intereses a
tasas anuales que fluctúan entre 1.61% y 2.27% y tienen vencimientos entre julio 2018 y abril
2020 (al 31 de diciembre de 2017, miles de US$ 1,000,000, devengan intereses a tasas anuales
que fluctúan entre 1.88% y 2.66% y tienen vencimientos entre julio 2018 y diciembre de 2019).
Estos préstamos no cuentan con garantías otorgadas ni cláusulas de cumplimiento.
(c) Al 31 de marzo de 2018 el Banco mantiene adeudados y obligaciones financieras con otros
bancos del exterior por miles de US$ 907,000 (miles de US$ 911,571 al 31 de diciembre de
2017), cuyos intereses devengan tasas promedio anual que fluctúan entre 1.65% y 2.59% (1.63%
y 2.96% al 31 de diciembre de 2017). Estas operaciones contienen cláusulas estándar de
cumplimiento de ratios financieros que en opinión de la Gerencia, se viene cumpliendo y no
afectan las operaciones del Banco.
(d) El detalle de los valores y títulos es el siguiente:
Interés
En miles de soles anual Vencimiento 31.03.2018 31.12.2017
Emisión
Bonos Subordinados Redimibles
1ra. emisión única serie (i) 4.50% 2027 1,290,800 1,296,400
1ra. emisión A-1er. Programa BS (ii) 7.34% 2025 535,560 535,560
1,826,360 1,831,960
Bonos Corporativos (iii)
3ra. emisión B – 2do. programa BC 5.56% 2019 100,000 100,000
3ra. emisión A – 2do. programa BC 6.78% 2018 75,920 75,920
5ta. emisión B – 2do. programa BC 6.19% 2018 38,500 38,500
9na. emisión C – 2do. programa BC 5.03% 2018 - 100,000
214,420 314,420
Otros instrumentos representativos de deuda
7,275 10,373
Certificados de Depósitos Negociables
7,275 10,373
2,048,055 2,156,753
Intereses por pagar de valores y obligaciones 34,952 12,198
2,083,007 2,168,951
i. En diciembre de 2012, el Banco emitió bonos subordinados por miles US$ 400,000, los
cuales de acuerdo con la Resolución SBS N° 8093-2012, califican como patrimonio
efectivo de nivel 2. Estos bonos vencen en diciembre de 2027 y devengan intereses con
una tasa fija anual de 4.500% para los diez primeros años y a partir del décimo primer
año devengan una tasa variable de LIBOR a 3 meses más un “spread” de 3.856%
pagaderos semestralmente. A partir del décimo primer año el Banco puede redimir la
totalidad de los bonos sin penalidades. Esta emisión se realizó en el mercado
internacional y mantiene ciertas cláusulas estándar de cumplimiento de asuntos
operativos que, en opinión de la Gerencia no afectan las operaciones del Banco y se
vienen cumpliendo.
ii. Mediante Resolución SBS N° 2315-2015 de fecha 24 de abril de 2015, la SBS autorizó
la emisión del Primer Programa de Bonos Subordinados Scotiabank Perú, computable
como patrimonio efectivo de nivel 2, hasta por un monto de miles US$ 400,000 o su
equivalente en soles. En mayo de 2015 el Banco emitió 53,556 bonos subordinados en
moneda nacional con un valor nominal de S/ 10,000 cada uno y un plazo de 10 años a
partir de la fecha de emisión. Estos bonos devengan una tasa de interés nominal anual de
7.34375% y son pagaderos semestralmente. Esta emisión fue privada y realizada en el
mercado local.
iii. Corresponden a emisiones de bonos corporativos cuyos plazos oscilan entre 1 y 2 años.
Los recursos captados se destinaron exclusivamente al financiamiento de operaciones
crediticias.
Al 31 de marzo de 2018 y de 2017, los gastos por intereses provenientes de adeudos y obligaciones
financieras ascienden a miles de S/ 81,757 y miles de S/ 79,429 respectivamente.
Los bonos subordinados emitidos por el Banco no cuentan con una garantía específica; sin embargo,
cuentan con una garantía genérica sobre el patrimonio del Banco.
15. Provisiones y Otros Pasivos

En miles de soles 31.03.2018 31.12.2017

Cuentas por pagar
Operaciones de reporte (a) 2,689,439 3,457,532
Dividendos, vacaciones, participaciones y remuneraciones por
646,718 30,260
pagar
Cuentas por pagar diversas 497,791 367,841
Ventas en corto 304,215 197,478
4,138,163 4,053,111
Provisiones
Provisiones litigios y demandas (b) 63,347 63,684
Provisión para contingencias diversas (c) 59,292 60,134
Provisión para créditos contingentes y riesgo país 86,767 83,132
Otras provisiones (d) 85,486 108,218
294,892 315,168
Otros pasivos
Operaciones en trámite (e) 1,174,840 304,554
Ingresos diferidos por venta de cartera y otros 55,034 50,189
1,229,874 354,743
5,662,929 4,723,022
(a) Corresponde al saldo de las obligaciones por operaciones de compra con compromiso de
recompra de moneda extranjera y operaciones de reporte sobre valores celebradas con el BCRP.
Al 31 de marzo de 2018, dichas operaciones devengaron intereses que oscilaron entre 3.09% y
6.56% (3.97% y 6.31% al 31 de diciembre de 2017). Asimismo, al 31 de marzo de 2018 los
vencimientos de estas obligaciones fluctúan entre abril 2018 y julio 2019 (enero 2018 y julio
2019 al 31 de diciembre de 2017).
(b) Al 31 de marzo de 2018 y 31 de diciembre de 2017, el Banco afronta diversas acciones legales
las cuales están relacionadas con reclamos civiles y laborales entre otros. Dichas acciones
legales están vinculadas y se derivan de las actividades y operaciones que constituyen el objeto
social del Banco, siendo en consecuencia su carácter rutinario, no previéndose ningún impacto
significativo sobre sus operaciones o resultados.
(c) Al 31 de marzo de 2018, esta cuenta comprende principalmente las reversiones o recuperos de
provisiones registradas en años anteriores con cargo a cuentas patrimoniales por miles de S/
29,106 (miles de S/ 29,196 al 31 de diciembre de 2017), las mismas que según Oficio SBS N°
23797-2003, deberán ser reasignadas a déficits de provisiones en otras cuentas del activo del
Banco. Asimismo, el saldo al 31 de marzo de 2018 incluye principalmente provisiones
realizadas con cargo a resultados por contingencias diversas por miles de S/ 30,122 (miles de S/
30,873 al 31 de diciembre de 2017).
(d) Al 31 de marzo de 2018, el saldo de otras provisiones incluye principalmente:

i) provisiones de gastos de personal por miles de S/ 50,217 (miles de S/ 78,169 al 31 de
diciembre de 2017), ii) el saldo de provisiones por campañas de productos pasivos por miles de
S/ 8,690 (miles de S/ 8,843 al 31 de diciembre de 2017); y iii) provisiones vinculadas a
operaciones con tarjetas de crédito y débito por miles de S/ 19,760 (miles de S/ 19,783 al 31 de
diciembre de 2017).
(e) Las operaciones en trámite están referidas principalmente a transacciones efectuadas durante los
últimos días del mes, que son reclasificadas en el mes siguiente a sus cuentas definitivas del
estado separado de situación financiera; estas transacciones no afectan los resultados del Banco.
Al 31 de marzo de 2018, las operaciones en trámite pasivas incluyen principalmente: i) miles de
S/ 925,848 relacionadas a operaciones de Tesorería (miles de S/ 161,785 al 31 de diciembre de
2017) , ii) miles de S/ 131,748 relacionadas a operaciones de tarjeta de crédito (miles de S/
56,009 al 31 de diciembre de 2017) y iii) miles de S/ 54,264 correspondiente a depósitos de
clientes en tránsito (miles de S/ 35,130 al 31 de diciembre de 2017).
16. Patrimonio
A. General
El patrimonio efectivo se determina de acuerdo a lo establecido por la Ley General y se utiliza
para calcular ciertos límites y restricciones legales aplicables a todas las entidades financieras en
Perú. Al 31 de marzo de 2018 y 31 de diciembre de 2017, el patrimonio efectivo del Banco ha
sido determinado según las normas legales vigentes.
A continuación se presenta la composición del patrimonio efectivo:
En miles de soles 31.03.2018 31.12.2017

Nivel 1
Acciones comunes 6,122,946 5,634,538
Más:
Primas de emisión 394,463 394,463
Reserva legal 1,082,742 960,640
Acuerdo de capitalización - 339,000
Ganancia por método de la participación 169 410
Menos:
Crédito mercantil por adquisición de inversiones (565,891) (565,891)
Inversiones en subsidiarias y otras deducciones (474,865) (499,614)
6,559,564 6,263,546
Nivel 2
Más:
Bonos subordinados redimibles 1,826,360 1,831,960
Provisiones genéricas para créditos 527,351 495,777
Menos:
Inversiones en subsidiarias y otras deducciones (474,865) (499,613)
1,878,846 1,828,124
Total patrimonio efectivo 8,438,410 8,091,670
Al 31 de marzo de 2018, los activos y contingentes ponderados por riesgo crediticio

determinados por el Banco según la legislación aplicable a instituciones financieras ascienden a
miles de S/ 51,376,783 (miles de S/ 48,287,100 al 31 de diciembre de 2017).
La Junta General de Accionistas realizada el 23 de marzo de 2017, otorgó facultades al

Directorio para realizar compromisos de capitalización de utilidades del año 2017, con la
finalidad que éstas pueda computar en el cálculo del patrimonio efectivo del Banco. En ese
sentido, en el mes de julio de 2017, el Directorio aprobó el compromiso de capitalizar resultados
del año 2017 por un total de miles S/ 339,000.
Al 31 de marzo de 2018 y 31 de diciembre de 2017, la Ley General establece como límite global
que el patrimonio efectivo debe ser igual o mayor al 10% de los activos y contingentes
ponderados por riesgo totales que correspondan a la suma de: el requerimiento de patrimonio
efectivo por riesgo de mercado multiplicado por 10, el requerimiento de patrimonio efectivo por
riesgo operacional multiplicado por 10 y los activos y contingentes ponderados por riesgo de
créditos. Al 31 de marzo de 2018, el patrimonio efectivo del Banco representa el 15.19% de los
requerimientos mínimos de capital por riesgo de mercado, operativo y de crédito (15.47% al 31
de diciembre de 2017).
Mediante Oficio Múltiple N° 17024-2016-SBS, la SBS autorizó al Banco el uso del método
estándar alternativo para el cálculo del patrimonio efectivo por riesgo operacional, asimismo
señaló que el Banco deberá aplicar un requerimiento de patrimonio efectivo adicional al
calculado con el método estándar alternativo, el cual será equivalente al 25% de la diferencia
entre los requerimientos calculados con el método estándar alternativo, el cual será equivalente
al 25% de la diferencia entre los requerimientos calculados con el método del indicador básico y
el método estándar alternativo, desde abril de 2016 hasta marzo de 2017; y, equivalente al 50%
de la diferencia, desde abril 2017 hasta marzo de 2018.
Asimismo, mediante Resolución SBS N° 2115-2009 se aprobó el Reglamento para el

Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo Operacional. Al 31 de marzo de 2018 y 31 de
diciembre de 2017, el Banco aplica el método estándar alternativo para el cálculo del
requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo operacional.
Finalmente, mediante Resolución SBS N° 8425-2011 y modificatorias, la SBS aprobó la

metodología del cálculo del requerimiento de patrimonio efectivo adicional, el cual establece
que este patrimonio será igual a la suma de los requerimientos de patrimonio efectivo calculados
para cada uno de los siguientes componentes: i) ciclo económico, ii) riesgo por concentración,
iii) riesgo por concentración de mercado, iv) riesgo por tasa de interés en el libro bancario, y v)
otros riesgos. Al 31 de marzo de 2018 el patrimonio efectivo adicional ascendió a miles de S/
1,176,738 (miles de S/ 1,126,962 al 31 de diciembre de 2017).
A continuación detallamos el superávit global de patrimonio efectivo:
En miles de soles 31.03.2018 31.12.2017

Requerimiento de patrimonio efectivo mínimo:
Por riegos de crédito, mercado y operacional 5,553,462 5,229,847
Patrimonio efectivo adicional 1,176,738 1,126,962
Total de requerimiento mínimo 6,730,200 6,356,809
Total patrimonio efectivo calculado 8,438,410 8,091,670
Superávit global de patrimonio efectivo 1,708,210 1,734,861
B. Capital social
Al 31 de marzo de 2018 el capital social comprende 612,294,780 acciones comunes
(563,453,942 acciones comunes al 31 de diciembre de 2017). Todas las acciones tienen derecho
a voto y un valor nominal de S/ 10.00 cada una. Al 31 de marzo de 2018 y 31 de diciembre de
2017, el valor de cotización de las acciones comunes del Banco fue de S/ 35.70 y S/ 32.30 por
acción, respectivamente.
En virtud de la facultad delegada por la Junta General de Accionistas realizada el 21 de marzo

de 2018, el Directorio aprobó el incremento de capital social producto de la capitalización de
resultados acumulados del año 2017 por un total de miles de S/ 488,408. Como resultado de la
capitalización el capital social se incrementó a miles S/ 6,122,948 y está representado por
612,294,780 acciones comunes de valor nominal de S/ 10.00 cada una al 31 de marzo de 2018.
En virtud de la facultad delegada por la Junta General de Accionistas realizada el 23 de marzo

de 2017, el Directorio aprobó el incremento de capital social producto de la capitalización de
resultados acumulados del año 2016 por un total de miles de S/ 350,000 y miles de S/ 467,871.
Como resultado de ambas capitalizaciones el capital social se incrementó a miles S/ 5,634,539 y
está representado por 563,453,942 acciones comunes de valor nominal de S/ 10.00 cada una al
31 de diciembre de 2017.
La participación accionaria en el capital social del Banco es como sigue:
% 31.03.2018 31.12.2017
De 0.01 hasta 1 1,465 1.95% 1,486 1.95%
De 1.01 al 50 2 42.73% 2 42.73%
De 50.01 al 100 1 55.32% 1 55.32%
1,468 100.00% 1,489 100.00%
De conformidad con la Ley General, se requiere que al 31 de marzo de 2018 el capital social
alcance la suma mínima de miles de S/ 26,640 (miles de S/ 26,686 al 31 de diciembre de 2017),
el cual es de valor constante y debe ser actualizado anualmente al cierre de cada ejercicio en
función al índice de precios al por mayor (IPM), publicado por el Instituto Nacional de
Estadística e Informática.
C. Capital adicional
El saldo del capital adicional comprende:
En miles de soles 31.03.2018 31.12.2017

Primas de emisión 393,159 393,159
Ganancia por acciones en tesorería 1,304 1,304
394,463 394,463
Al 31 de marzo de 2018 y 31 de diciembre de 2017 el Banco mantiene 191 acciones de tesorería.
D. Reserva legal
De acuerdo con la Ley General se requiere que el Banco cuente con una reserva no menor al
equivalente del 35% de su capital. La reserva debe constituirse trasladando anualmente no
menos del 10% de las utilidades después de impuestos y es sustitutoria de aquella a que se
refiere la Ley General de Sociedades. Por otra parte, de acuerdo con la Ley General el monto de
la reserva legal puede ser incrementado con aportes que los accionistas efectúen con ese fin.
En las Juntas Generales de Accionistas realizadas el 21 de marzo de 2018 y 23 de marzo de

2017, se decidió aplicar a reserva legal un importe de miles de S/ 122,102 y miles de S/ 116,839,
respectivamente, correspondiente al 10% de la utilidad neta del año 2017 y 2016.
E. Resultados acumulados
En Junta General de Accionistas realizada el 21 de marzo de 2018, se acordó la distribución de
la utilidad neta correspondiente al año 2017 por un total de miles de S/ 1,221,021, de la siguiente
manera:
i Asignar un importe de miles de S/ 610,510 para el pago de dividendos en efectivo.

ii Destinar el 10% de la utilidad neta, ascendente a miles de S/ 122,102 al incremento de la
reserva legal.
iii Mantener el saldo no distribuido, ascendente a miles de S/ 488,409, en la cuenta de
resultados acumulados.
En Junta General de Accionistas realizada el 23 de marzo de 2017, se acordó la distribución de

la utilidad neta correspondiente al año 2016 por un total de miles de S/ 1,168,387, de la siguiente
manera:
i Asignar un importe de miles de S/ 233,677 para el pago de dividendos en efectivo. Dicho

pago se realizó en mayo de 2017.
ii Destinar el 10% de la utilidad neta, ascendente a miles de S/ 116,839 al incremento de la
reserva legal.
iii Mantener el saldo no distribuido, ascendente a miles de S/ 817,871, en la cuenta de
resultados acumulados.
F. Otros resultados integrales

Al 31 de marzo de 2018 y 31 de diciembre de 2017, incluye principalmente los resultados no
realizados sobre las inversiones disponibles para la venta y la participación en otro resultado
integral de subsidiarias y asociadas, neto de su correspondiente efecto tributario por impuesto a
la renta diferido.
17. Contingencias
El Banco tiene pendiente diversas demandas judiciales relacionadas con las actividades que desarrolla y
que, en opinión de la Gerencia y de sus asesores legales, no resultarán en pasivos adicionales a los ya
registrados por el Banco; por lo que la Gerencia no ha considerado necesaria, para las contingencias,
una provisión adicional a las registradas contablemente.
18. Riesgos y Compromisos Contingentes

En el curso normal de sus negocios, el Banco realiza operaciones con riesgo fuera del estado separado
de situación financiera (contingentes). Estas operaciones exponen al Banco a riesgos de crédito
adicionales, además de los montos presentados en el estado separado de situación financiera. El riesgo
crediticio en las operaciones contingentes incluidas en las cuentas de orden del estado separado de
situación financiera, está relacionado con la probabilidad que uno de los participantes del respectivo
contrato, no honre los términos establecidos.
Los correspondientes contratos consideran los montos que el Banco asumiría por pérdidas crediticias en
las operaciones contingentes. El Banco utiliza políticas similares para la evaluación y otorgamiento de
créditos, tanto para los créditos directos como para los créditos contingentes.
Se espera que una porción de estos créditos contingentes expire sin haber sido utilizados, los montos
totales de créditos contingentes no representan necesariamente desembolsos futuros de efectivo para el
Banco. Asimismo créditos documentarios, como cartas de crédito emitidas, avales y cartas fianzas son
compromisos contingentes otorgados por el Banco para garantizar el cumplimiento de un cliente frente
a un tercero.
Las cuentas contingentes comprenden lo siguiente:
En miles de soles 31.03.2018 31.12.2017

Créditos contingentes (nota 7)
Avales y cartas fianza 7,728,146 8,625,390
Cartas de crédito emitidas 525,145 616,314
Aceptaciones bancarias en circulación 77,738 115,669
8,331,029 9,357,373
Líneas de crédito no utilizadas 13,570,540 17,501,571
Instrumentos financieros derivados 7,942,017 5,952,029
29,843,586 32,810,973
19. Participación de los Trabajadores

De acuerdo con el Decreto Legislativo N° 677, la participación de los trabajadores en las utilidades de
un banco es del 5% de la renta neta. Esta participación es gasto deducible para propósitos del cálculo
del impuesto a la renta. Al 31 de marzo de 2018, el Banco ha determinado una participación legal de los
trabajadores por miles de S/ 24,422 (miles de S/ 14,079 al 31 de marzo de 2017) y se presenta dentro
del rubro gastos de administración en el estado de resultados.
20. Utilidad por Acción

A continuación se muestra el cálculo del promedio ponderado de acciones y la utilidad por acción al 31
de marzo de 2018 y 2017:
Acciones base Días de vigencia Promedio

Acciones en para el hasta el cierre ponderado de
En miles de acciones circulación promedio del año acciones comunes
2018
Saldo al 1 de enero de 2018 563,454 612,295 91 612,295
Capitalización resultados año 2017 48,841 - - -
Saldo al 31 de marzo de 2018 612,295 612,295 612,295
2017
Saldo al 1 de enero de 2017 481,667 516,667 91 516,667
Capitalización resultados año 2016 35,000 - - -
Saldo al 31 de marzo de 2017 516,667 516,667 - 516,667
Al 31 de marzo de 2018 y de 2017, la utilidad por acción calculada sobre la base del promedio
ponderado por acción, ascendió a S/ 0.519 y S/ 0.589, respectivamente.
21. Transacciones con Partes Vinculadas

Al 31 de marzo de 2018 y 31 de diciembre de 2017, los estados financieros del Banco incluyen las transacciones con partes vinculadas, las cuales, tal como lo establece
la NIC 24 comprenden a la entidad controladora, entidades subsidiarias, vinculadas, asociadas, otras partes relacionadas, directores y ejecutivos clave del Banco. Todas
las transacciones con partes vinculadas se realizan de acuerdo con las condiciones de mercado disponibles para terceros no vinculados.
(a) A continuación se detallan los saldos del estado de situación financiera que mantiene el Banco con las partes vinculadas:
31.03.2018 31.12.2017
Personal Personal
clave y clave y
En miles de soles Controladora Subsidiarias Vinculadas(i) Asociadas directores Total Controladora Subsidiarias Vinculadas(i) Asociadas directores Total
Activo
Disponible - - 34,753 - - 34,753 - - 60,558 - - 60,558
Cartera de créditos, neto - 689,139 5,568 10,752 15,455 720,914 - 453,183 10,318 11,365 19,165 494,031
Derivados para negociación - - 33,714 - - 33,714 - - 21,314 - - 21,314
Otros activos, neto 5 161,772 161,511 78,903 16 402,207 - 36,382 22,438 76,005 5 134,830
Total activo 5 850,911 235,546 89,655 15,471 1,191,588 - 489,565 114,628 87,370 19,170 710,733
Pasivo
Obligaciones con el público y depósito
670,190 187,326 350,409 23,845 18,754 1,250,524 670,562 244,186 457,543 16,295 23,637 1,412,223
de empresas del sistema financiero
Adeudos y obligaciones financieras 265,815 - 3,881,935 - - 4,147,750 253,630 - 3,248,913 - - 3,502,543
Derivados para negociación - 543 48,934 - - 49,477 - 512 45,248 - - 45,760
Provisiones y otros pasivos - 74,850 234,305 4,726 25 313,906 - 82,079 24,078 5,678 23 111,858
Total pasivo 936,005 262,719 4,515,583 28,571 18,779 5,761,657 924,192 326,777 3,775,782 21,973 23,660 5,072,384
Cuentas fuera de Balance

Créditos indirectos - 79,749 333,664 67,450 - 480,863 - 76,867 324,690 67,729 - 469,286
Instrumentos financieros derivados - 4,058 4,056,064 - - 4,060,122 - 4,058 2,978,276 - - 2,982,334
(i) Vinculadas incluye los saldos y transacciones con Otras partes relacionadas según la definición de la NIC 24.
(b) A continuación se detallan los efectos de las transacciones con las partes vinculadas en el estado de resultados del Banco:
31.03.2018 31.03.2017
Personal Personal
clave y clave y
En miles de soles Controladora Subsidiarias Vinculadas(i) Asociadas directores Total Controladora Subsidiarias Vinculadas(i) Asociadas directores Total
Ingresos por intereses - 4,540 128 116 279 5,063 - 6,391 2,955 9 163 9,518
Gastos por intereses (639) (452) (22,067) (62) (115) (23,335) (631) (834) (16,947) (658) (66) (19,136)
(639) 4,088 (21,939) 54 164 (18,272) (631) 5,557 (13,992) (649) 97 (9,618)
Ingresos por servicios financieros 5 7,769 575 153 42 8,544 5 6,652 905 182 27 7,771
Gastos por servicios financieros - - (1,247) (3,420) (4) (4,671) - (1) (15) (3,822) (2) (3,840)
5 7,769 (672) (3,267) 38 3,873 5 6,651 890 (3,640) 25 3,931
Resultado neto por operaciones

- 6,675 1,692 2,671 - 11,038 - 13,159 (13,314) 3,089 - 2,934
financieras
Gastos de administración - (24,696) (857) (639) (15) (26,207) - (22,403) (687) (941) - (24,031)
Otros ingresos, neto - 1 3 - - 4 - (376) - (2) - (378)
(634) (6,163) (21,773) (1,181) 187 (29,564) (626) 2,588 (27,103) (2,143) 122 (27,162)
(i) Vinculadas incluye los saldos y transacciones con Otras partes relacionadas según la definición de la NIC 24.
22. Actividades de Fideicomiso

El Banco brinda servicios de estructuración y administración de operaciones de fideicomiso, comisiones de
confianza y se encarga de la elaboración de los contratos relacionados con dichas operaciones. Los activos
mantenidos en fideicomiso no son incluidos en los estados financieros. El Banco es responsable de la adecuada
administración de dichos fideicomisos con la responsabilidad hasta el límite que señalan las leyes pertinentes y
el contrato respectivo. Al 31 de marzo de 2018, el valor asignado de los activos en fideicomisos y de
comisiones de confianza asciende a miles de S/ 3,211,420 (miles de S/ 1,910,868 al 31 de diciembre de 2017).
23. Administración de Riesgos Financieros

El Banco cuenta con una solida cultura de riesgo a lo largo de toda la organización; la administración de los
riesgos es responsabilidad compartida por todos los empleados, siendo un elemento principal la diversificación
de los riesgos a través de las diferentes líneas de negocio, productos e industrias.
La Gerencia del Banco, sobre la base de su experiencia y habilidad, controla los riesgos de mercado, liquidez,
de tasas de interés, de moneda y de riesgo operativo, cuya administración y estrategia no ha variado respecto de
aquella seguida al 31 de diciembre de 2017, revelada en el informe auditado de fecha 15 de febrero de 2018.
24. Valor Razonable

La determinación del valor razonable, metodología y supuestos aplicados, no han variado respecto de aquellos
seguidos al 31 de diciembre de 2017, revelados en el informe auditado de fecha 15 de febrero de 2018.

Notas A Los EEFF

Transféré par

Informations du document

Titre original

Copyright

Formats disponibles

Partager ce document

Partager ou intégrer le document

Options de partage

Avez-vous trouvé ce document utile ?

Ce contenu est-il inapproprié ?

Droits d'auteur :

Formats disponibles

Notas A Los EEFF

Transféré par

Droits d'auteur :

Formats disponibles

SCOTIABANK PERÚ S.A.A.

Notas a los Estados Financieros

1. Identificación y Actividad Económica

C. Aprobación de los estados financieros separados

2. Bases de Preparación de los Estados Financieros

 Los instrumentos financieros derivados se miden a valor razonable.

C. Moneda funcional y de presentación

D. Estimados y criterios contables significativos

Las estimaciones más significativas en relación a los estados financieros corresponden a la

3. Principios y Prácticas Contables

4. Saldos en Moneda Extranjera

7,206,116 23,033 7,229,149 7,065,990 10,757 7,076,747

7,285,881 47,452 7,333,333 6,625,729 29,982 6,655,711

Posición (pasiva) activa neta en el

En miles de soles 31.03.2018 31.12.2017

Al 31 de marzo de 2018, el saldo en el BCRP incluye miles de S/ 500,000 correspondiente a una

Al 31 de marzo de 2018 y 31 de diciembre de 2017, el Banco concentra el 82% y 83% de sus

(c) Al 31 de marzo de 2018, el disponible restringido comprende principalmente: i) fondos de

6. Inversiones a Valor Razonable con Cambios en Resultados y Disponibles para la

En miles de soles 31.03.2018 31.12.2017

Al 31 de marzo de 2018 y de 2017, el rendimiento devengado de las inversiones administradas por el

7. Cartera de Créditos, neto

En miles de soles 31.03.2018 31.12.2017

Créditos contingentes (nota 18) 8,331,029 9,357,373

c) El movimiento de la provisión directa para cartera de créditos de cobranza dudosa (créditos

En miles de soles Específica Genérica Total

d) A continuación se presenta la composición de la provisión para incobrabilidad de créditos, neta,

En miles de soles 31.03.2018 31.03.2017

8. Derivados para Negociación

9. Cuentas por Cobrar, Neto

En miles de soles 31.03.2018 31.12.2017

10. Inversiones en Subsidiarias y Asociadas

En miles de soles 31.03.2018 31.12.2017

(a) Al 31 de marzo de 2018 y 31 de diciembre de 2017, la inversión en la subsidiaria CrediScotia

(c) Al 31 de marzo de 2018 y 31 de diciembre de 2017, la inversión en la asociada Unibanca S.A.

11. Inmuebles, Mobiliario y Equipo, Neto

Saldo al Reclasificaciones y/o Saldos al

Saldo al Reclasificaciones Saldos al

12. Otros Activos, Neto

En miles de soles 31.03.2018 31.12.2017

(b) Al 31 de marzo de 2018 y 31 de diciembre de 2017, el importe corresponde al crédito mercantil

13. Obligaciones con el Público y Depósitos de Empresas del Sistema Financiero

En miles de soles 31.03.2018 31.12.2017

14. Adeudos y Obligaciones Financieras

En miles de soles 31.03.2018 31.12.2017

(a) Las líneas de crédito de Corporación Financiera de Desarrollo (COFIDE) corresponden a

Al 31 de marzo de 2018 y 31 de diciembre de 2017, el Banco mantiene créditos de COFIDE por

Asimismo, al 31 de marzo de 2018, el Banco ha pactado contratos de canalización de recursos

Estos préstamos no cuentan con garantías otorgadas ni cláusulas de cumplimiento.

afectan las operaciones del Banco.

(d) El detalle de los valores y títulos es el siguiente:

15. Provisiones y Otros Pasivos

En miles de soles 31.03.2018 31.12.2017

(d) Al 31 de marzo de 2018, el saldo de otras provisiones incluye principalmente:

A continuación se presenta la composición del patrimonio efectivo:

En miles de soles 31.03.2018 31.12.2017

Al 31 de marzo de 2018, los activos y contingentes ponderados por riesgo crediticio

La Junta General de Accionistas realizada el 23 de marzo de 2017, otorgó facultades al

Asimismo, mediante Resolución SBS N° 2115-2009 se aprobó el Reglamento para el

Finalmente, mediante Resolución SBS N° 8425-2011 y modificatorias, la SBS aprobó la

A continuación detallamos el superávit global de patrimonio efectivo:

En miles de soles 31.03.2018 31.12.2017

En virtud de la facultad delegada por la Junta General de Accionistas realizada el 21 de marzo