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Asesoría Financiera, Contable, Tributaria y de Costos para los pequeños comerciantes y

Pymes.

Instructora.
Paula María Marín

Leydi Dayana Cerquera Henao

Eliana Vanessa Rivadeneira Zúñiga
Marzo 2019.

SENA Centro Latinoamericano de Especies Menores

Tecnología en Contabilidad y Finanzas
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Análisis Financiero
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Informe Financiero Año 2015

C. c La herradura. Nit: 821003391.

Nuestro centro comercial ha estado ofreciendo sus servicios de recreación y

dispersión y comerciales a través de las marcas que se unen a nosotros desde el año 2004;

teniendo esto en cuenta hace más de 10 años que estamos aquí en Tuluá ofreciendo a

nuestros clientes y socios experiencias satisfactorias para ellos y nosotros.

Una muy fuerte convicción que tenemos desde la parte administrativa y financiera

es que siempre trabajamos para ser los mejores y esto se ve reflejado en los objetivos que

hemos alcanzado a lo largo de este trayecto. Ya hoy día hemos sido catalogados como el

centro comercial número uno en cuanto a servicio y satisfacción por nuestros clientes,

respectivos socios e inversionistas. Somos un centro comercial que satisface necesidades,

que busca oportunidades de crecer y sobre todo que se enfoca en brindar de todo para

todos.

Ahora bien, teniendo en cuenta la calidad de nuestros inversionistas, socios y

proveedores y con el ánimo de presentar nuestra información financiera a futuros

inversionistas para que se unan a la marcha de este grandioso proyecto, queremos

presentar el siguiente análisis que ha sido llevado a cabo el día 27 de febrero del 2016.

Teniendo en cuenta nuestro objetivo del presente informe tomamos como fuente

de información los estados financieros, su respectivo análisis vertical e indicadores clave

del periodo contable del año 2015. En base a ello queremos resaltar que durante este

periodo nuestra cuenta de banco cuenta con un valor porcentual de 3,50% en relación a la
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cantidad de nuestro activo disponible, nos pareció importante señalar el 0,25% que es

representado por la cuenta de provisiones dentro de nuestro activo, ya que esto indica la

buena costumbre de pago de nuestros clientes durante este periodo. Y la cuenta de

deudores varios con un 17,83% que nos hace mención al dinero que debemos de recaudar

no necesariamente de clientes que nos deben ese porcentaje si no de otro tipo de ingresos

no operacionales que ayudan a que nuestro comercial siga progresando en cumplimiento

de su objetivo principal. Nuestros activos fijos representados por un 17, 56% se puede

considerar como un buen porcentaje ya que, como somos una empresa dedicada a la

prestación de servicios no producimos bienes con el fin de comercializarlos, sino que más

bien, nos ocupamos principalmente de tener personal altamente capacitado para realizar

sus tareas en pro de la satisfacción de nuestros clientes. Nuestro principal activo fijo es el

establecimiento como tal dotado de un sistema de vigilancia optimo que garantiza la

seguridad de nuestros visitantes y demás equipos que se encuentran allí. El 32,36% de

nuestro activo corriente está representado por los derechos que como entidad de servicio

ofrecemos a nuestros inversionistas y socios que eligen nuestro establecimiento para

comercializar sus productos. Ya para cerrar con nuestra parte de activos tenemos nuestra

cuenta de inversiones con un 16,78% que corresponden tanto a estrategias implementadas

para generar más ingresos a nuestro centro comercial.

Para continuar con nuestro análisis vertical decidimos enseñarles que nuestro

buen habito de pago de nuestras obligaciones con acreedores y en general los gastos que

tenemos a diaria, eso también nos hace una entidad en la que se puede confiar; como tal

nuestra cuenta de costos y gastos por pagar con un 0,71% y a su vez la cuenta de
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acreedores con un 1,82% dan fe de la anterior afirmación. De igual manera, nuestras

obligaciones laborales con un 0,21% demuestran que para nosotros es importante que

nuestros trabajadores y equipo de prestación de servicio reciban lo que por ley les

corresponde en retribución a su buena labor realizada. Sin embargo, así como tenemos

excelentes cosas a nuestro favor también hay aspectos en los cuales mejorar y en los

cuales se está trabajando actualmente como lo es nuestras obligaciones financieras que

representan un 67, 36% de nuestro pasivo corriente el cual está siendo motivo de análisis

por parte de nuestro personal financiero para buscar reducir esa cifra.

Ahora, continuamos con nuestro capital suscrito y pagado representado por un

9,97% lo cual nos brinda información especialmente del habito de cumplimiento por

parte de nuestros socios y accionistas, ya con nuestra parte de capital tenemos que la

utilidad acumulada representa un 26,99% y superávit por valorizaciones un 32,40% nos

permiten ver cómo estamos en cuanto a capital para seguir trabajando en el cumplimiento

de nuestros objetivos trazados para el 2022.

Para finalizar el análisis vertical de la empresa tomamos 3 cuentas principales de

nuestro estado de resultados, la primera es operacionales en ventas con un 0% solo para

recordarles que somos una entidad prestadora de servicios para marcas directamente

comerciales, por lo cual no nos dedicamos a la producción de bienes tangibles; nuestra

utilidad antes de impuestos que es del 71%, lo cual es una cifra favorable para nosotros y

ganancias y pérdidas del 47%, que aunque es una buena cifra, estamos buscando maneras

de sobrepasar el 50% para este año en curso.

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Ahora, para adentrarnos un poco más en la situación financiera real de nuestra

empresa, se debe de tener presente los indicadores que nos dan razón de ello.

Especialmente para nuestros acreedores hemos preparado esta parte del informe que nos

muestra la capacidad que La Herradura Centro comercial, tiene de cancelar sus deudas a

corto plazo; para este fin tenemos que al liquidar nuestras obligaciones de corto plazo nos

queda un total de $33637 para trabajar en nuestra empresa y que, por cada peso que

debemos a corto plazo nos queda $1,07 para pagos, esta cifra tenemos planeada

aumentarla como mínimo un $1,03 con el fin de cubrir nuestras obligaciones con más

rapidez y optimizar la confianza de nuestros acreedores y futuros acreedores en nosotros.

Tenemos en cuenta que nuestra rotación de las cuentas por cobrar fue de 5,88

veces este año, que nuestro periodo promedio de cobro fue de 62,08 días, que estamos

pagando completamente nuestras obligaciones a corto plazo 0,98 veces al año y que,

nuestro periodo promedio de pago fue de 373,97 días. De lo anterior podemos deducir

dos cosas importantes, que financieramente hablando es favorable el estar cobrando a

nuestros deudores en 62 días y que nuestro promedio de pago sea mayor, sin embargo,

cabe resaltar que no solo es mayor sino que prácticamente nos estamos demorando en

pagar 6 veces más de lo que nuestros clientes se tardan en pagarnos a nosotros; por lo que

debemos de entrar en una acción de mejora para esta cifra, ya que es necesario mantener

nuestro “good will” ante nuestros acreedores también.

Observando nuestros indicadores de endeudamiento o administración de deudas

cabe resaltar que al finalizar el periodo contable de este año buscamos el que el

porcentaje expresado en nuestra razón de endeudamiento pueda aminorar por lo menos

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un 5%, ya que en este informe se ve representado por un 44,82% que aunque no es una

cifra que cree alarma, buscamos la seguridad para nuestros socios principalmente. Y

fijamos como objetivo, el que nuestra empresa siga siendo nuestra y cuidar de que no

vaya a caer en manos de terceros por motivo de nuestro endeudamiento. Este 44,82%

nos indica que por cada peso invertido más de 40 centavos fueron provenientes de

préstamos y, para ver la parte que realmente pertenece a nuestra sociedad procedemos a

hacer lo siguiente (1-0,4482=0,5518) o expresado en valor porcentual tenemos que, un

55,18% pertenece a la sociedad como tal.

Una cifra que hemos considerado importante a la hora de evaluar por qué camino

vamos en el cumplimiento de nuestros objetivos a largo y corto plazo es cuanta capacidad

tenemos con lo que se gana de cubrir los intereses generados por los préstamos que

hemos hecho, esto se ve representado en que somos capaces de llevar esto a cabo 6,12

veces, o que, por cada peso que se debe de los interés se obtiene $6,12 mediante la

utilidad de la empresa.

Y, finalmente, para quienes estén interesados en convertirse en inversionistas o

socios tenemos nuestros patrones de utilidad en los cuales nos basamos para obtener más

manos aliadas en la realización de nuestros proyectos. Tenemos que, nuestro margen

bruto y nuestro margen neto de utilidad se encuentran en buenas cifras, el margen neto

esta en un 46,74% y nuestro margen bruto en un 95,80% lo cual indica que estamos

teniendo una buena venta de nuestros servicios como centro comercial y que se ha

incrementado el interés por parte de varias marcas populares en nuestra zona, de

pertenecer a la Herradura y de que les sirvamos como ente promotor de sus productos.
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Viendo que, se obtiene un 95,80% después de deducir de las ventas de nuestros servicios

el costo sin considerar los gastos operacionales en los que incurrimos. Y, una cifra

bastante interesante para quienes son nuestros socios directos es la de rendimiento de

capital, esta nos expone que durante este año contable se vio que por cada peso aportado

por los dueños se ganó 243,19 centavos; es decir que su capital está teniendo un

rendimiento del 243,19% de utilidad.

Finalmente a modo de conclusión nuestra empresa durante estos últimos 11 años

ha logrado forjar un excelente “good will” no solo, a nivel comercial y de servicios; sino

que entre el sector competencia. Somos una entidad prestadora de servicios que

constantemente está avanzando y promoviendo proyectos para que nuestros clientes

directos estén satisfechos y puedan depositar su confianza en nuestra correcta

administración de sus bienes. Así mismo, como tenemos muchas fortalezas, encontramos

también puntos en los que se debe de trabajar con el fin de presentar un mejoramiento

oportuno y propicio para todos lo que son La Herradura Centro comercial.

Es recomendable destacar que se debe de trabajar arduamente en la mejora de

nuestro periodo de pago a nuestros acreedores, ya que ellos son parte activa en nuestro

funcionamiento como empresa, es considerable que se aminore esa cifra de 373,97 días

de demora a por lo menos un 290,95 días y para llevar a cabo el cumplimiento de esto

nos veremos en la obligación de, o aminorar el tiempo crediticio a nuestros clientes o,

simplemente ser más puntuales en nuestros pagos correspondientes. Así mismo, mejorar
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nuestro manejo del historial crediticio en los bancos ya que se cerró el año con un

67,36% en nuestras obligaciones financieras a corto plazo.