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Consolidation

Etude de cas

La société ISTITMAR a été créée en n-6 avec pour principale activité la fabrication et la
commercialisation de produits et de matériel de chauffage et de climatisation. Cette société
connaît une expansion rapide qui a conduit à étendre ses activités à des secteurs connexes et
complémentaires tel que la distribution (création d’un réseau de ventes) et les services (prestation
d’installation complète et de maintenance).

Plusieurs informations concernant les sociétés ISTITMAR, PRESTAT, CLIMADIS, ALPHA,


SOCODIS et IMMOBIL vous sont fournies en annexe :

Annexe 1 - Bilans
Annexe 2 - Comptes de résultats
Annexe 3 – Détail du portefeuille titres
Annexe 4 – Informations sur les comptes intra-groupe
Annexe 5 – Informations sur les évaluations dans certaines sociétés du groupe
Annexe 6 – Informations sur la fiscalité différée

Toutes les données des entités sont exprimées en Milliers de Dirhams

Le taux de l’impôt sur les sociétés est de 35%

Consolidation 1 Etude de cas


ANNEXE 1
Bilans

Consolidation 2 Etude de cas


ANNEXE 2

Comptes de résultat

Consolidation 3 Etude de cas


ANNEXE n° 3

Détail du portefeuille titres de participation chez la société ISTITMAR

Raison sociale Secteur Capital social Participation Prix Valeur


de la société d’activité au capital d’acquisition comptable
émettrice social en % global nette
1 2 3 4 5
PRESTAT (1) Fabrication 120 000 60% 72 000 72 000
CLIMADIS (2) Distribution 100 000 41% 41 000 41 000
ALPHA Services 1 400 18% 252 252
SOCODIS (2) Distribution 1 400 25% 350 350
IMMOBIL Immobilière 20 000 14% 7 200 7 200
120 802 120 802

(1) Le capital de la société PRESTAT est détenu à hauteur de 40% par la société CLIMADIS

(2) La société ISTITMAR a conclu des contrats avec les autres actionnaires au niveau des
sociétés CLIMADIS et SOCODIS. Des extraits de ses contrats sont fournis ci-après :

Contrat CLIMADIS
- Contrat établi entre la société ISTITMAR et les deux autres actionnaires détenant les
59% du capital de CLIMADIS
- La nomination des membres du conseil d’administration est effectuée par les deux
autres actionnaires
- La prise de décisions relatives aux projets d’investissements, aux modalités de
financement sont prises conjointement par les deux autres actionnaires. ISTITMAR
peut émettre un avis consultatif lors des réunions du conseil d’administration.

Contrat SOCODIS
- Entre la société ISTITMAR et l’autre actionnaire détenant 75% du capital du
SOCODIS
- La nomination des membres des organes d’administration est effectuée par une
décision unanime des deux actionnaires ISTITMAR et l’autre actionnaire
- Les projets d’investissements, les modalités de financement et la cadence de
production sont arrêtées en vertu d’une décision unanime des deux actionnaires
ISTITMAR et l’autre actionnaire

Toutes les actions émises par les entités ci-dessus sont des actions ordinaires (à chaque action est
associé un droit de vote et un seul)

Consolidation 4 Etude de cas


ANNEXE 4

Information sur les comptes intra-groupe

Chez ISTITMAR

Dividendes encaissés

PRESTAT 1 600
SOCODIS 100

Clients SOCODIS 356

Production vendue

PRESTAT 1 200
SOCODIS 1 000

Chez SOCODIS

Achats marchandises ISTITMAR 1 000

Consolidation 5 Etude de cas


ANNEXE 5

Méthode d’évaluation Groupe

Immobilisations

Les installations techniques doivent être amorties selon les règles groupe, soit 15 ans. Les
équipements de toutes les sociétés sont amortis sur 10 ans au niveau des comptes sociaux.

Stocks

Les stocks chez les sociétés du Groupe sont évalués en utilisant la méthode PMP à l’exception de
la société CLIMADIS qui utilise la méthode FIFO. Le stock recalculé selon la méthode PMP
serait de l’ordre de 78 900 dirhams

Consolidation 6 Etude de cas


ANNEXE 6

Informations sur la fiscalité différée

Chez CLIMADIS

Déficit fiscal 1 500

Les prévisions au titre des exercices futurs montrent des résultats largement bénéficiaires

Travail à faire

1- Rappeler succinctement le processus de consolidation, ainsi que les composantes des


états financiers consolidés
2- Présenter l’organigramme du Groupe ISTITMAR et définir le périmètre et les méthodes
de consolidation à appliquer
3- Présenter dans un journal les écritures de retraitement et de consolidation
4- Etablir le bilan et le compte de résultat consolidé

n.b : toutes les réponses doivent être argumentées

Consolidation 7 Etude de cas