Unidad 2 / Escenario 4

Lectura Fundamental

Ecuación contable

Contenido

1 Ecuación contable

2 Transacciones y movimientos que afectan los elementos de la ecuación contable.

3 Análisis de la estructura de capital

4 Importancia del uso de la ecuación patrimonial en el análisis financiero

Palabras clave:
Ecuación contable, transacciones, movimientos, estructura de capital, ecuación patrimonial.
1. Ecuación contable
Representa la igualdad existente entre los activos adquiridos por la empresa o persona y la
forma en que fueron financiados, involucra tres de los elementos de los estados financieros
que conforman el estado de situación financiera; activo, pasivo y patrimonio.

También llamada ecuación patrimonial, usa una fórmula matemática sencilla explicada a
continuación:

Figura 1. Ecuación contable.

Fuente: Elaboración propia, 2017.

En el momento de presentar el estado de situación financiera hay que tener en cuenta este
principio contable.

Ejemplo de aplicación

Se puede decir que una empresa está financiada el 70% con capital propio y el 30% con dinero
de terceros o pasivos, la representación de esta situación en la ecuación contable es de la
siguiente manera:

activo 100% = pasivo 30% + patrimonio 70%

En términos monetarios:

$200.000.000 = $60.000.000 + $140.000.000

La ecuación patrimonial es la mínima expresión del estado de situación financiera.

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Estado de situación financiera:

Figura 2. Estructura de capital.

Fuente: Elaboración propia, 2017.

Se debe tener en cuenta que no hay otra forma de financiar activos si no es a través de dinero
propio o de terceros en calidad de préstamo. Y dar origen a la estructura de capital, que muestra
cómo la parte más importante del estado de situación financiera no son los activos, sino el
patrimonio. Por tanto, una estructura de capital óptima es la que muestre en mayor proporción
el patrimonio con relación a la deuda, esto se traduce en el mayor poder económico sobre la
empresa y brinda independencia para la toma de decisiones financieras, es decir, la empresa es
propia y no de terceros.

Se entiende como “estructura de capital” el total del pasivo más el total del patrimonio.

Despejando la ecuación se obtiene también el concepto de patrimonio desde el punto de vista

matemático:

Figura 3. Patrimonio.
Fuente: Elaboración propia, 2017.

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O si se quiere determinar el valor del pasivo también es posible despejar la ecuación que da
como resultado:

Figura 4. Pasivo.
Fuente: Elaboración propia, 2017.

2. Transacciones y movimientos que afectan los elementos de

la ecuación contable.

En esta parte de la temática solo se tocan de forma general operaciones que involucran los
movimientos o afectan la ecuación patrimonial. Por consiguiente, no se harán asientos conta-
bles con el rigor respectivo, sino que solo se pretende observar el estado de la ecuación patri-
monial con operaciones que afectan sus elementos; activo, pasivo y patrimonio.

Caso 1

A = Ps + Pt

Posición actual

Activo = $320.000

Pasivo = $300.000

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 Patrimonio = $20.000

La empresa agrega un nuevo socio aportando $100.000 en efectivo.

Solución:

Para la solución al caso, es necesario darle entrada al efectivo, por consiguiente aumentar el
grupo de los activos en $100.000 y a su vez aumentar el patrimonio por el mismo valor, conser-
vando el principio de partida doble.

El capital social es una cuenta perteneciente al patrimonio donde se acumulan los saldos de
los aportes de los socios.

Para los dos casos la ecuación patrimonial sufre aumentos tanto en el activo como en el pa-
trimonio, pero en concordancia con la naturaleza y dinámicas de estos elementos, el activo se
afectará con un débito, y el patrimonio, con un crédito, ajustando la operación de forma correc-
ta como se muestra a continuación:

Tabla 1. Saldos iniciales

Fuente: Elaboración propia 2017

Tabla 2. Saldos con el aporte del socio

Fuente: Elaboración propia 2017

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 Tabla 3Representación final en la ecuación patrimonial del caso 1:

Fuente: Elaboración propia 2017

Caso 2

A = Ps + Pt

Posición actual

Activo = $420.000

Pasivo = $300.000

Patrimonio = $120.000

La empresa abona al saldo de la deuda $150.000 en efectivo.

Solución:

Al realizar abono a la deuda en efectivo se presenta una disminución de los activos, porque el
efectivo pertenece a este grupo al igual que una disminución del pasivo por la cancelación en
$150.000 de deuda.

En los dos casos, la ecuación patrimonial sufre disminuciones tanto en el activo como en el
pasivo, pero en concordancia con la naturaleza y con las dinámicas de estos elementos, el activo
se afectará con un crédito, y el pasivo, con un débito, ajustando la operación de forma correcta
como se muestra a continuación:

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 Tabla 4. Saldos iniciales

Fuente: Elaboración propia 2017

Tabla 5. Saldos con la disminución de la deuda

Fuente: Elaboración propia 2017

Tabla 6. Representación final en la ecuación patrimonial del caso 2:

Fuente: Elaboración propia 2017

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Caso 3

A = Ps + Pt

Posición actual

Activo = $800.000

Pasivo = $300.000

Patrimonio = $500.000

La empresa decide convertir deuda en acciones por valor de $100.000

Solución:

Con el fin de capitalizar, la empresa ofrece acciones por deuda. Las acciones están
representadas en el patrimonio de la compañía, por tanto, hay un aumento por la emisión de
acciones en el patrimonio y una disminución del pasivo a razón de la cancelación de la deuda
por $100.000.

La afectación en la ecuación patrimonial corresponde a un aumento del nivel patrimonial y una

disminución del pasivo. Para el caso, en el activo no se presenta movimientos.

Tabla 7. Saldos iniciales

Fuente: Elaboración propia 2017

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 Tabla 8. Saldos con la emisión de las acciones

Fuente: Elaboración propia 2017

Tabla 9. Representación final en la ecuación patrimonial del caso 3:

Fuente: Elaboración propia 2017

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3. Análisis de la estructura de capital
La proporcionalidad en la financiación de los activos puede afectar la generación de utilidades
o la maximización del patrimonio. Por tal razón, hay que tener especial cuidado sobre el manejo
financiero que se le da a la financiación con terceros y a los aportes de capital a través de los
inversionistas o socios, porque estos también esperan un rendimiento mínimo sobre el capital
invertido en la compañía.

Una estructura de capital óptima es la que le permite a la empresa manejarse de forma autónoma,
y los compromisos con terceros son controlados. La proporcionalidad puede ser un 30% de
recursos aportados por terceros, y el 70%, aporte de los socios.

Figura 5. Estructura de capital óptima.

Fuente: Elaboración propia, 2017.

Los rangos en los que puede variar dependen del tipo de sociedad, por ejemplo las sociedades
anónimas o las que pertenecen al sector financiero pueden estar en mayor proporción financiadas
por terceros, por consiguiente es común encontrar estructuras 70% en pasivos y 30% con capital
propio.

Por otro lado, una mala estructura financiera es cuando la participación de los socios es
mínima o llega hasta el punto de ser nula, e incluso la posición patrimonial llegar a ser negativa
ocasionando una quiebra técnica y como consecuencia una causal de disolución, y un alto riesgo
para los socios de pérdida total.

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Figura 6. Estructura de capital de alto riesgo.
Fuente: Elaboración propia.

Esta situación se puede presentar cuando se tienen pérdidas elevadas en el periodo, o en

periodos anteriores no han podido tener una recuperación en sus utilidades hasta el punto en
que las deudas son mayores que los activos de la compañía, en el evento de realizar liquidación,
los activos no cubren el total de los pasivos.

4. Importancia del uso de la ecuación patrimonial en el análi-

sis financiero.

La ecuación patrimonial se usa básicamente para determinar los niveles de riesgo que puede
tener una empresa para el otorgamiento de créditos. Bien sea en las entidades financieras con el
fin de conseguir liquidez, o los proveedores, para la financiación en la adquisición de mercancía
para vender.

En el análisis financiero, la ecuación patrimonial ofrece una herramienta valiosa y es determinar

cómo la compañía ha financiado los activos, y la proporcionalidad que existe en ese tipo de
financiación, como se explicaba en el punto anterior, en la estructura de capital.

El riesgo que debe asumir quien otorga el crédito puede evidenciarse a través de este análisis.
Por tanto, se debe medir la concentración de los dineros en la financiación de los activos y de
encontrarse una empresa con una alta financiación por terceros, recuperar el capital puede ser
algo incierto.

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Tener un elevado nivel de patrimonio le ofrece a la empresa un buen respaldo patrimonial,
haciéndola objeto de crédito y atractiva para cualquier proveedor o empresa del sector financiero,
como también sana financieramente ante los ojos de un posible inversionista.

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Referencias
Fierro, A. (2015). Contabilidad de activos con enfoque NIIF para las pymes. Colombia, Bogotá:
Ecoe Ediciones.

Fierro, A. (2015). Contabilidad general con enfoque NIIF para pymes. Colombia, Bogotá:
Eco Ediciones.

Legis. (2015). NIF basicos grupos 2 y 3. Bogotá, Colombia: Legis.

Legis. (2015). Regimen contable colombiano. Bogotá, Colombia: Legis.

Martínez, Á. M. F. (2015). Contabilidad general con enfoque NIIF para las pymes. Ecoe
Ediciones.

(2009). Decreto 1314 de 2009, por la cual se regulan los principios y normas de contabilidad
e información financiera y de aseguramiento de información aceptados en Colombia, se
señalan las autoridades competentes, el procedimiento para su expedición y se determinan las
entidades responsables de vigilar su cumplimiento.

(2015). Decreto número 2420 de 2015, por medio del cual se expide el Decreto Único
Reglamentario de las Normas de Contabilidad, de Información Financiera y de Aseguramiento
de la Información y se dictan otras disposiciones. Diario Oficial de Colombia.Ley 1314 de 2009

Estatuto Tributario 2016

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 INFORMACIÓN TÉCNICA

Módulo: Contabilidad General

Unidad 2: Estados financieros y sus características

Escenario 4: Ecuación contable

Autor: César Augusto Hernández Ocampo

Asesor Pedagógico: Jeimi Lorena Romero

Diseñador Gráfico: Cristian Barrera

Asistente: John Edwar Vargas

Este material pertenece al Politécnico Grancolombiano.

Por ende, es de uso exclusivo de las Instituciones
adscritas a la Red Ilumno. Prohibida su reproducción total
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