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FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES

ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD

CURSO: FINANZAS

SESIÓN 5 : EL COSTO FINANCIERO

MBA. JHISELLA CORDOVA PEREZ


EL COSTO FINANCIERO:
INTERÉS
SIMPLE Y COMPUESTO.
TASAS DE INTERÉS NOMINAL, EFECTIVA,
EQUIVALENTE.

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EL COSTO FINANCIERO

“Costes derivados de la
financiación con recursos ajenos y
cuya cuantía está formada por
intereses y otro tipo de
remuneraciones que deben
pagarse a quien presta los fondos”.
https://www.youtube.com/watch?v=FWDUB2x59V0

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El Costo Financiero Total (CFT) es la principal variable que se
debe tener en cuenta al elegir un préstamo personal,
prendario o hipotecario, ya que es el mejor indicador del
costo global que deberá afrontar el cliente. Es, en cierta
medida, el único dato que tiene un cliente para comparar los
precios de los créditos.

El CFT se calcula teniendo en cuenta no solo la tasa de


interés nominal anual (TNA), sino también todos aquellos
cargos asociados a la operación que no implican la
retribución de un servicio efectivamente prestado o un
genuino reintegro de gastos.
 Seguros
 Comisiones
 gastos de mantenimiento.
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El tiempo del crédito también influye en el CFT, ya que
realizar un pago hoy o hacerlo más adelante tiene
efectos diferentes. A mayor postergación del momento
del pago, menor será el CFT, y viceversa.

En este sentido, no se deje influenciar solo por la tasa


de interés, porque puede suceder que un banco que
posea una mayor tasa de interés sea el que tiene un
mejor Costo Financiero Total.

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BANCO 1 BANCO 2

TASA DE INTERÉS
NOMINAL ANUAL

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CONCEPTOS RELACIONADOS CON EL INTERÉS

CAPITAL

Tenemos dos tipos de capitales:

 El capital inicial, que es la cantidad de dinero inicial que se presta o se deposita.

 El capital final, que es la cantidad de dinero obtenida después de sumarle los


intereses

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CONCEPTOS RELACIONADOS CON EL INTERÉS
TASA O TIPO DE INTERÉS
Es el porcentaje en el que se van generando los intereses en cada periodo
que dura el préstamo o el depósito. Está muy relacionado con el periodo de
tiempo que dura el préstamo, ya que el tipo de interés puede ser anual,
semestral, trimestral, mensual…

 Se puede expresar en tanto por uno o en tanto por ciento, teniendo en cuenta que al
expresarlo en tanto por uno, hay que dividirlo entre 100:

 Y si lo expresamos en tanto por ciento, ya está dividido entre 100 directamente:

 Al final, el valor es el mismo:

En los ejercicios sobre interés simple e interés compuesto se suele trabajar siempre en tanto por uno, ya que
es la forma de expresarlo más comúnmente.
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CONCEPTOS RELACIONADOS CON EL INTERÉS

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¿QUÉ ES LA TASA DE INTERÉS SIMPLE?
Consideramos que la tasa de interés es
simple cuando los interés que
obtenemos al vencimiento no se suman
al capital para poder generar nuevos
intereses. El interés simple se calcula
siempre sobre nuestro capital inicial. Por
tanto, los intereses que vamos
obteniendo no se reinvierten en el
siguiente período. Por tanto, el interés
obtenido en cada período es el mismo.

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¿QUÉ ES LA TASA DE INTERÉS
COMPUESTO?
En el interés compuesto, los intereses
que conseguimos en cada período se
van sumando al capital inicial, con lo
que generan nuevos intereses. Aquí a
diferencia del interés simple, los
intereses no se pagan a su
vencimiento, porque se va
acumulando al capital. Por eso, el
capital crece al final de cada uno de
los periodos y el interés calculado
sobre un capital mayor, también
crece.
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TASA DE INTERÉS SIMPLE Y COMPUESTA: CARACTERÍSTICAS

LAS CARACTERÍSTICAS DE LA TASA DE INTERÉS SIMPLE SON:

 El capital inicial es el mismo durante toda operación.


 Es el mismo interés para cada uno de los periodos de la operación.
 Aplicamos la tasa de interés sobre el capital invertido o capital
inicial.

LAS CARACTERÍSTICAS DE LA TASA DE INTERÉS COMPUESTO SON:

 El capital inicial va aumentando en cada periodo porque los


intereses se van sumando.
 Aplicamos la tasa de interés sobre un capital que va variando
 Cada vez los intereses son mayores
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DIFERENCIAS ENTRE INTERÉS SIMPLE E INTERÉS COMPUESTO

 En el interés simple el capital inicial es el mismo durante toda la


operación, mientras que en el interés compuesto este capital va
variando en cada periodo.
 En el interés simple el interés es el mismo, mientras en el
interés compuesto el interés va variando en cada periodo.

En definitiva, la principal diferencia son si se reinvierten o no los intereses causados


periódicamente.

 Con el interés compuesto se reinvierten los intereses y por tanto, cada vez
vamos consiguiendo mayores beneficios.
 Mientras que con el interés simple, no se reinvierten los intereses y
siempre conseguimos las misma cantidad.
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Interés Simple Interés Compuesto

Diferencia de
Período
Interés Interés intereses
Capital Interés Capital Interés
Acumulado Acumulado

1 año 100 10 10 110 10 10 0

2 años 100 10 20 121 11 21 1

3 años 100 10 30 133,1 12,1 33,1 3,1

4 años 100 10 40 146,41 13,31 46,41 6,41

5 años 100 10 50 161,051 14,641 61,051 11,051

https://www.youtube.com/watch?time_continue=22&v=DjS7B63QgDU
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EJERCICIOS RESUELTOS SOBRE INTERÉS SIMPLE

EJERCICIO 1
¿Cuál es el interés simple generado en un plazo fijo, por un capital de S/.10000 , al 4%
trimestral durante 2 años?

Aplicamos la fórmula del interés simple:

Pero tenemos en cuenta que el tipo de interés está en trimestres y el periodo de


tiempo en años. Por tanto, debemos pasar los años a trimestres, multiplicando por 4,
ya que un año tiene 4 trimestres:

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EJERCICIOS RESUELTOS SOBRE INTERÉS SIMPLE

EJERCICIO 2
Hace 4 años se pidió un préstamo de S/.7000 y la cantidad pagada al terminar el periodo
del préstamo han sido S/.9500. ¿Qué tipo de interés se le aplicó?

- Capital inicial es S/.7000 - Capital final es S/.9500

Por tanto, calculamos los intereses generados en primer lugar:

Ahora sustituimos todos los datos en la fórmula del interés simple:

Y despejamos el tipo de interés:

Es un tipo de interés anual, ya que elMBA.


periodo de tiempo
JHISELLA CORDOVA PEREZ estaba en años.
EJERCICIOS RESUELTOS SOBRE INTERÉS SIMPLE

EJERCICIO 3
Después de 3 años, un banco ha pagado en concepto de interés la cantidad de 840 € a
una persona por depositar un plazo fijo. La tasa de interés ha sido del 2% anual. ¿Cuál
fue el capital inicial con el que se hizo el depósito?
En este caso, conocemos todo menos el capital inicial.
Sustituimos en la fórmula:

Y despejamos el capital inicial:

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INTERÉS COMPUESTO
En el interés compuesto, los intereses que se van generando al final de cada periodo, se
van añadiendo al capital, que sirve base para calcular los nuevos intereses generados
con ese nuevo capital.
 Por tanto, el capital para el final de cada
 Al finalizar cada periodo, el capital final periodo se puede expresar como:
será igual al capital inicial más los
intereses:

 Que si sacamos factor común al capital inicial queda:

 Los intereses para cada periodo se calcular


multiplicando el capital en ese periodo por el
tipo de interés en tanto por uno, dividido
entre 100:
 Por tanto, para calcular el capital final con un
interés compuesto, podemos utilizar la siguiente
fórmula:

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EJERCICIOS RESUELTOS SOBRE INTERÉS COMPUESTO

EJERCICIO 1
¿Cuántos años debe estar un depósito de S/.8000, a un interés compuesto del 5% anual, para que se convierta en
S/.10000?
-capital inicial son S/.8000 - capital final son S/.10000.

 Sustituimos todos los datos en la


fórmula de interés compuesto, y
nos queda por despejar el tiempo:  La “t” queda en el exponente. Para despejarla,
utilizaremos las propiedades de los logaritmos.

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EJERCICIOS RESUELTOS SOBRE INTERÉS COMPUESTO

EJERCICIO 2
Se ha pedido un préstamo a devolver durante 6 años a una tasa de interés compuesto trimestral del 3% y la cantidad
que se ha pagado al final de los 6 años ha sido de S/.13500 . ¿De cuánto se ha pedido el préstamo?
Sustituimos los datos que conocemos en la fórmula del interés compuesto:

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EJERCICIOS RESUELTOS SOBRE INTERÉS COMPUESTO

EJERCICIO 3
Calcula la tasa de interés compuesto que se aplica a un capital inicial de S/.13000
para que después de 3 años se tengan S/.14500.
Sustituimos los datos conocidos en la fórmula:

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EJERCICIOS RESUELTOS SOBRE INTERÉS COMPUESTO
EJERCICIO 4
Se realiza un plazo fijo de S/.15000 al tipo de interés compuesto anual del 3% y se pretende retirarlos al llegar a
S/.18000 ¿Cuántos años debe estar el plazo fijo como mínimo?
Sustituimos los datos conocidos en la fórmula del capital final con interés compuesto:

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EJERCICIOS TAREA

1- Un capital de S/.20000 ha estado invertido un cierto tiempo a un tipo de


interés del 1% anual y ha generado unos intereses de S/.4000. ¿Cuánto tiempo
estuvo invertido?
2- Juan duda entre pedir un préstamo de S/.10000 a devolver en 8 años en el
banco, a un tipo de interés del 8% anual, a una entidad financiera, que le ofrece
un 1,9% trimestral o a un usurero que presta dinero al 1% mensual. Analiza
cuánto dinero pagaría de intereses en cada caso y qué opción le conviene más.
3- ¿A qué tipo de interés compuesto se debe colocar un capital de s/.10000 para
que se duplique al final de 12 años?
4- Halla durante cuántos años se ha colocado un capital de S/.2800 a un interés
simple del 5% para obtener al final del periodo un capital de S/.3920. ¿Y si se
deposita a un interés compuesto del 5%?

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TASA DE INTERÉS EFECTIVA
Cuando hablamos de tasa
de interés efectiva, nos
referimos a la tasa que estamos
aplicando verdaderamente a
una cantidad de dinero en un
periodo de tiempo. La tasa
efectiva siempre
es compuesta y vencida, ya que
se aplica cada mes al capital
existente al final del periodo.
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EJEMPLO
Si invertimos S/. 100 al 2% efectivo mensual durante 2 meses obtendremos: en el primer mes S/.102
y S/.104,04 en el segundo mes, ya que estamos aplicando en el segundo mes la tasa de interés del
2% sobre el acumulado al final del segundo mes de S/.102.

CF = 100*(1+0,02)^12
CF = 126,82

La tasa efectiva del 2% mensual expresada anualmente sería:

TE = CF – CI * CI (126,82-100)/100= 26,82% diferente de 24%.

Debemos recordar que cuando trabajamos con tasas efectivas no podemos decir que una tasa de interés del 2%
mensual equivale al 24% anual, ya que esta tasa genera intereses sobre los intereses generados en periodos anteriores.
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TASA DE INTERÉS NOMINAL
Por otro lado, la tasa
de interés nominal es una
tasa expresada
anualmente que genera
intereses varias veces al
año. Para saber los
intereses generados
realmente necesitaremos
cambiar esta tasa nominal a
una efectiva.

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La tasa de interés nominal es
aquella que se paga por un
préstamo o una cuenta de
ahorros y no se suma al capital,
es expresada en términos
anuales con una frecuencia de
tiempo de pago, por ejemplo:
Tasa nominal anual del 10%
pagadera mes vencido. Se
asimila a la tasa de interés
simple.

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EJEMPLO
Retomando el ejemplo anterior, si invertimos S/.100 al 24%
capitalizable trimestralmente, significa que obtendremos
intereses a una tasa del 6% cada tres meses.

La tasa de interés la calculamos así:

i=24%/4
(dónde 4 es el numero de veces que se capitaliza al año (12 meses/3 meses)

i=6%
(Cada 3 meses se paga el interés del 6%)

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