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EMPRESA "COPA AIRLINES"

ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA


CORRESPONDIENTE AL AÑO 2016

CÓDIGO

311
315
322
325
359
361

368

372

384
449
499

513
521
532
534
536
547
550

560
573
574
589
599

601
698
699
EMPRESA "COPA AIRLINES"
ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA
CORRESPONDIENTE AL AÑO 2016

DESCRIPCIÓN
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
EFECTIVOS Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR CLIENTES CORRIENTES NO RELACIONADOS LOCALES
OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR CORRIENTES RELACIONADAS LOCALES
OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR CORRIENTES NO RELACIONADAS LOCALES
OTROS GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO (PREPAGADOS)
TOTAL DE ACTIVOS CORRIENTES
ACTIVOS NO CORRIENTES
PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO

MAQUINARIA, EQUIPO, INSTALACIONES y ADECUACIONES COSTO HISTORICO ANTES DE REEXPRESIONES


O REVALUACIONES

CONSTRUCCIONES EN CURSO Y OTROS ACTIVOS EN TRANSITO


(-) DEPRECIACIÓN ACUMULADA DE PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO DEL COSTO HISTÓRICO ANTES DE
REEXPRESIONES O REVALUACIONES
TOTAL DE ACTIVOS NO CORRIENTES
TOTAL DEL ACTIVO
PASIVO
PASIVOS CORRIENTES
CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR COMERCIALES CORRIENTES NO RELACIONADOS LOCALES
OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR CORRIENTES NO RELACIONADAS LOCALES
IMPUESTO A LA RENTA POR PAGAR DEL EJERCICIO
OBLIGACIONES CON EL IESS
OTROS PASIVOS CORRIENTES POR BENEFICIOS A EMPLEADOS
OTROS PASIVOS POR INGRESOS DIFERIDOS
TOTAL PASIVOS CORRIENTES
PASIVOS NO CORRIENTES
OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR NO CORRIENTES RELACIONADAS DEL EXTERIOR
JUBILACIÓN PATRONAL
DESAHUCIO
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES
TOTAL DEL PASIVO
PATRIMONIO
CAPITAL SUSCRITO Y/O ASIGNADO
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
VALOR

$ 1,048,186.99
$ 996,671.16
$ 30,073,394.50
$ 745,158.44
$ 667,962.57
$ 33,531,373.66

$ 97,381.15

$ 28,460.74

-$ 96,897.93
$ 28,943.96
$ 33,560,317.62

$ 3,950,158.00
$ 189,380.27
$ 2,956.09
$ 33,686.34
$ 222,862.18
$ 10,253,128.20
$ 14,652,171.08

$ 18,591,703.90
$ 183,871.22
$ 107,571.44
$ 18,883,146.56
$ 33,535,317.64

$ 25,000.00
$ 25,000.00
$ 33,560,317.64
EMPRESA "COPA AIRLINES"
2016
CORRESPONDIENTE AL AÑO 2016

CÓDIGO DESCRIPCIÓN
INGRESOS
INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
PRESTACIONES LOCALES DE SERVICIO GRAVADAS CON TARIFA DIFERENTE DE
6005 0% DE IVA
PRESTACIONES LOCALES DE SERVICIO GRAVADAS CON TARIFA 0% DE IVA O
6007 EXENTAS DE IVA
6999 TOTAL DE GENERADOS
INGRESOS INGRESOS EN FIDEICOMISOS MERCANTILES O ENCARGOS
FIDUCIARIOS DONDE EL CONTRIBUYENTE ES CONSTITUYENTE O APORTANTE
6149 (INFORMATIVO)
GASTOS GENERALES
GASTOS POR BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS
SUELDOS, SALARIOS Y DEMAS REMUNERACIONES QUE CONSTITUYEN MATERIA
7041-7042 GRAVADA DEL IESS (NO DEDUCIBLE)
BENEFICIOS SOCIALES, INDEMNIZACIONES Y OTRAS REMUNERACIONES QUE NO
7044-7045 CONSTITUYEN MATERIA GRAVADA DEL IESS (NO DEDUCIBLE)
APORTE A LA SEGURIDAD SOCIAL (INCLUYE FONDO DE RESERVA) NO
7047-7048 DEDUCIBLE
7050-7051 HONORARIOS PROFESIONALES Y DIETAS ( NO DEDUCIBLE)
7056-7057 JUBILACIÓN PATRONAL ( NO DEDUCIBLE)
7059-7060 DESAHUCIO ( NO DEDUCIBLE)
GASTOS POR DEPRECIACIONES
DEL COSTO HISTÓRICO DE PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO NO ACELERADA
7068-7069 (NO DEDUCIBLE)
OTROS GASTOS
7173-7174 PROMOCIÓN Y PUBLICIDAD ( NO DEDUCIBLE)
7176-7177 TRANSPORTE (NO DEDUCIBLE)
7179-7180 CONSUMO DE COMBUSTIBLES Y LUBRICANTES
7182-7183 GASTOS DE VIAJE
7188-7189 ARRENDAMIENTOS OPERATIVOS
7191-7192 SUMINISTROS, HERRAMIENTAS, MATERIALES Y REPUESTOS
7197-7198 MANTENIMIENTO Y REPARACIONES (COSTO Y NO DEDUCIBLE)
7203-7204 SEGUROS Y REASEGUROS ( COSTO Y NO DEDUCIBLE)
GASTOS INDIRECTOS ASIGNADOS DESDE EL EXTERIOR POR PARTES
7206-7207 RELACIONADAS (COSTO Y NO DEDUCIBLE)
7209-7210 IMPUESTOS,
COMISIONESCONTRIBUCIONES Y OTROS DE
(COSTO Y NO DEDUCIBLE)
Y SIMILARES (DIFERENTES LAS COMISIONES POR
OPERACIONES FINANCIERAS) NO RELACIONADAS LOCALMENTE (COSTO Y NO
7218-7219 DEDUCIBLE)
7242-7243 SERVICIOS PÚBLICOS (COSTO Y NO DEDUCIBLE)
7248-7249 OTROS
GASTOS NO OPERACIONALES
GASTOS FINANCIEROS
COSTOS DE TRANSACCIÓN NO RELACIONADAS LOCALMENTE (COMISIONES
7269 BANCARIAS, HONORARIOS,TASAS, ENTRE OTROS)
7292 TOTAL DE GASTOS
7999 TOTAL DE COSTO Y GASTO
CONCILIACIÓN TRIBUTARIA
802 PERDIDA DEL EJERCICIO
DIFERENCIAS PERMANENTES
806 GASTOS NO DEDUCIBLES LOCALES
0 (-) DEDUCCIONES ADICIONALES
836 UTILIDAD GRAVABLE

PORCENTAJE DE LA COMPOSICIÓN SOCIETARIA CORRESPONDIENTE A


DICIEMBRE DEL EJERCICIO DECLARADO QUE SE HA SIDO INFORMADA PARAÍSOS
FISCALES AL 31 DE DICIEMBRE DEL EJERCICIO DECLARADO QUE SÍ HA SIDO
843 INFORMADA
845 SALDO UTILIDAD GRAVABLE
849 TOTAL IMPUESTO CAUSADO

(-) ANTICIPO DETERMINADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO FISCAL


851 DECLARADO
854 (+) SALDO DEL ANTICIPO PENDIENTE DE PAGO

855 (-) RETENCIONES EN LA FUENTE QUE LE REALIZARON EN EL EJERCICIO FISCAL


865 SUBTOTAL IMPUESTO A PAGAR
869 IMPUESTO A LA RENTA A PAGAR
871 ANTICIPO CALCULADO PRÓXIMO AÑO SIN EXONERACIONES NI REBAJAS
879 ANTICIPO DETERMINADO PRÓXIMO
874 ANTICIPO A PAGAR PRIMERA CUOTA
875 ANTICIPO A PAGAR SEGUNDA CUOTA

876 ANTICIPO A PAGAR SALDO A LIQUIDARSE EN DECLARACIÓN PRÓXIMO AÑO


902 TOTAL IMPUESTO A PAGAR
999 TOTAL PAGADO
MEDIANTE CHEQUE, DEBITO BANCARIO, EFECTIVO U OTRAS FORMAS DE
905 PAGO
VALOR

$ 69,793,446.10

$ 14,363,837.40
$ 84,157,283.50

$ 87,769,147.40

$ 1,217,173.59

$ 483,282.66

$ 155,197.74
$ 147,620.99
$ 25,070.88
$ 35,932.24

$ 22,094.01

$ 29,162.07
$ 423,669.61
$ 4,624,857.47
$ 522,738.01
$ 3,241,223.13
$ 94,530.67
$ 434,810.40
$ 8,905.29

$ 55,203,609.10
$ 2,003,155.43

$ 4,597,710.31
$ 62,092.91
$ 14,978,999.60
$ 24,006.28
$ 88,335,842.39
$ 88,335,842.39

$ 4,178,558.89

$ 88,335,842.40
-$ 82,079,369.70
$ 2,077,913.81

100
$ 2,077,913.81
$ 519,478.45

-$ 567,694.57
$ 10,802.29

-$ 7,846.20
$ 2,956.09
$ 2,956.09
$ 463,953.09
$ 463,953.09
$ 228,053.44
$ 228,053.44

$ 7,846.20
$ 2,956.09
$ 2,956.09

$ 2,956.09
EMPRESA "COPA AIRLINES"
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO POR EL METODO
CORRESPONDIENTE AL AÑO 2016

CÓDIGO

95

9501
950101
9501010
95010
95010201
950108
9502
950209
9505
9506
9507
96
970
97001
980
98001
98002
98006
98007
98008
98010
98020
EMPRESA "COPA AIRLINES"
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO POR EL METODO DIRECTO
CORRESPONDIENTE AL AÑO 2016

CUENTAS
INCREMENTO NETO (DISMINUCIÓN) EN EL EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO, ANTES DEL E
CAMBIOS
FLUJOS DE EFECTIVO PROCEDENTES DE (UTILIZADOS EN) ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
CLASES DE COBROS POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
COBROS PROCEDENTES DE LAS VENTAS DE BIENES Y PRESTACIÓN DE SERVICIOS
CLASES DE PAGOS POR ACTVIDADES DE OPERACIÓN
PAGOS A PROVEEDORES POR EL SUMINISTRO DE BIENES Y SERVICIOS
OTRAS ENTRADAS (SALIDAS) DE EFECTIVO
FLUJOS DE EFECTIVO PROCEDENTES DE (UTILIZADOS EN) ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
ADQUISICIONES DE PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO
INCREMENTO (DISMINUCIÓN) NETO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO AL PRINCIPIO DEL PERIODO
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO
GANANCIA (PÉRDIDA) ANTES DE 15% A TRABAJADORES E IMPUESTO A LA RENTA
AJUSTE POR PARTIDAS DISTINTAS AL EFECTIVO
AJUSTES POR GASTO DE DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN
CAMBIOS EN ACTIVOS Y PASIVOS
(INCREMENTO) DISMINUCIÓN EN CUENTAS POR COBRAR CLIENTES
(INCREMENTO) DISMINUCIÓN EN OTRAS CUENTAS POR COBRAR
INCREMENTO (DISMINUCIÓN) EN CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES
INCREMENTO (DISMINUCIÓN) EN OTRAS CUENTAS POR PAGAR
INCREMENTO (DISMINUCIÓN) EN BENEFICIOS EMPLEADOS
INCREMENTO (DISMINUCIÓN) EN OTROS PASIVOS
FLUJOS DE EFECTIVO NETOS PROCEDENTES DE (UTILIZADOS EN) ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
SALDOS BALANCE

-$ 1,099,283.84

-$ 1,098,896.16
$ 88,584,742.20
$ 88,584,742.20
-$ 74,416,262.75
-$ 74,416,262.75
-$ 15,267,375.61
-$ 387.68
-$ 387.68
-$ 1,099,283.84
$ 2,147,470.83
$ 1,048,186.99
-$ 4,698,037.35
$ 22,094.01
$ 22,094.01
$ 3,577,047.18
$ 446,645.17
-$ 7,417,581.94
-$ 2,567,593.74
-$ 707,405.60
$ 59,468.46
$ 13,763,514.83
-$ 1,098,896.16
EMPRESA "COPA AIRLINES"
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
CORRESPONDIENTE AL AÑO 2016

CÓDIGO CUENTAS

99 SALDO AL FINAL DEL PERÍODO


9901 SALDO REEXPRESADO DEL PERÍODO INMEDIATO
9902 CAMBIOS DEL AÑO EN EL PATRIMONIO
990101 SALDO DEL PERÍODO INMEDIATO ANTERIOR
990210 RESULTADO INTEGRAL TOTAL DEL AÑO ( GANANCIA O PÉRDIDA)
TOTAL
IRLINES"
EL PATRIMONIO
AL AÑO 2016

RESULTADOS
TOTAL
CAPITAL (-)PÉRDIDA NETA PATRIMONIO
DEL PERIODO
301 30702
$ 25,000.00 -$ 4,178,558.89 -$ 4,153,558.89
$ 25,000.00 $ 25,000.00
-$ 4,178,558.89 -$ 4,178,558.89
$ 25,000.00 $ 25,000.00
-$ 4,178,558.89 -$ 4,178,558.89
$ 75,000.00 -$ 12,535,676.67 -$ 12,460,676.67
EMPRESA "COPA AIRLINES"
ESTADO DE RESULTADO
CORRESPONDIENTE AL AÑO 2017

CÓDIGO DESCRIPCIÓN
INGRESOS
INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS

6005 PRESTACIONES LOCALES DE SERVICIO GRAVADAS CON TARIFA DIFERENTE DE


0% DE IVA

6007 PRESTACIONES LOCALES DE SERVICIO GRAVADAS CON TARIFA 0% DE IVA O


EXENTAS DE IVA
6999 TOTAL DE INGRESOS
INGRESOS GENERADOS POR COMPAÑÍAS DE TRANSPORTE INTERNACIONAL POR
6148 SUS OPERACIONES
HABITUALES DE TRANSPORTE (INFORMATIVO)
GASTOS GENERALES
GASTOS POR BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS

7041-7042 SUELDOS, SALARIOS Y DEMAS REMUNERACIONES QUE CONSTITUYEN MATERIA


GRAVADA DEL IESS (NO DEDUCIBLE)

7044-7045 BENEFICIOS SOCIALES, INDEMNIZACIONES Y OTRAS REMUNERACIONES QUE NO


CONSTITUYEN MATERIA GRAVADA DEL IESS (NO DEDUCIBLE)

7047-7048 APORTE A LA SEGURIDAD SOCIAL (INCLUYE FONDO DE RESERVA) NO


DEDUCIBLE
7056-7057 JUBILACIÓN PATRONAL ( NO DEDUCIBLE)
7059-7060 DESAHUCIO ( NO DEDUCIBLE)
GASTOS POR DEPRECIACIONES

7068-7069 DEL COSTO HISTÓRICO DE PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO NO ACELERADA (NO


DEDUCIBLE)
OTROS GASTOS
7173-7174 PROMOCIÓN Y PUBLICIDAD ( NO DEDUCIBLE)
7176-7177 TRANSPORTE (NO DEDUCIBLE)
7179-7180 CONSUMO DE COMBUSTIBLES Y LUBRICANTES
7182-7183 GASTOS DE VIAJE
7188-7189 ARRENDAMIENTOS OPERATIVOS
7191-7192 SUMINISTROS, HERRAMIENTAS, MATERIALES Y REPUESTOS
7197-7198 MANTENIMIENTO Y REPARACIONES (COSTO Y NO DEDUCIBLE)
7203-7204 SEGUROS Y REASEGUROS ( COSTO Y NO DEDUCIBLE)

7206-7207 GASTOS INDIRECTOS ASIGNADOS DESDE EL EXTERIOR POR PARTES


RELACIONADAS (COSTO Y NO DEDUCIBLE)
7209-7210 IMPUESTOS, CONTRIBUCIONES Y OTROS (COSTO Y NO DEDUCIBLE)
7218-7219 COMISIONES Y SIMILARES (DIFERENTES DE LAS COMISIONES POR OPERACIONES
FINANCIERAS) NO RELACIONADAS LOCALMENTE (COSTO Y NO DEDUCIBLE)
7242-7243 SERVICIOS PÚBLICOS (COSTO Y NO DEDUCIBLE)
7248-7249 OTROS
GASTOS NO OPERACIONALES
GASTOS FINANCIEROS

7269-7270 COSTOS DE TRANSACCIÓN NO RELACIONADAS LOCALMENTE (COMISIONES


BANCARIAS, HONORARIOS,TASAS, ENTRE OTROS)
7292 TOTAL DE GASTOS
7999 TOTAL DE COSTO Y GASTO
CONCILIACIÓN TRIBUTARIA
802 PERDIDA DEL EJERCICIO
DIFERENCIAS PERMANENTES
806 GASTOS NO DEDUCIBLES LOCALES
810 (-) DEDUCCIONES ADICIONALES
836 UTILIDAD GRAVABLE

PORCENTAJE DE LA COMPOSICIÓN SOCIETARIA CORRESPONDIENTE A


843 DICIEMBRE DEL EJERCICIO DECLARADO QUE SE HA SIDO INFORMADA PARAÍSOS
FISCALES AL 31 DE DICIEMBRE DEL EJERCICIO DECLARADO QUE SÍ HA SIDO
INFORMADA
845 SALDO UTILIDAD GRAVABLE
0 TOTAL IMPUESTO CAUSADO

851 (-) ANTICIPO DETERMINADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO FISCAL


DECLARADO
852 IMPUESTO A LA RENTA CAUSADO MAYOR AL ANTICIPO DETERMINADO
854 (+) SALDO DEL ANTICIPO PENDIENTE DE PAGO

855
(-) RETENCIONES EN LA FUENTE QUE LE REALIZARON EN EL EJERCICIO FISCAL
865 SUBTOTAL IMPUESTO A PAGAR
869 IMPUESTO A LA RENTA A PAGAR
871 ANTICIPO CALCULADO PRÓXIMO AÑO SIN EXONERACIONES NI REBAJAS
879 ANTICIPO DETERMINADO PRÓXIMO
874 ANTICIPO A PAGAR PRIMERA CUOTA
875 ANTICIPO A PAGAR SEGUNDA CUOTA

876
ANTICIPO A PAGAR SALDO A LIQUIDARSE EN DECLARACIÓN PRÓXIMO AÑO
902 TOTAL IMPUESTO A PAGAR
999 TOTAL PAGADO
905 MEDIANTE CHEQUE, DEBITO BANCARIO, EFECTIVO U OTRAS FORMAS DE
PAGO
S"

17

VALOR

$ 76,778,981.50

$ 15,083,448.90

$ 91,862,430.40

$ 91,668,530.10

$ 1,106,020.86

$ 671,601.81

$ 152,381.10

$ 47,376.80
$ 33,071.89

$ 19,891.15

$ 30,106.85
$ 368,984.53
$ 5,694,476.77
$ 618,926.51
$ 278,079.05
$ 111,537.55
$ 557,548.81
$ 5,520.07

$ 54,246,872.60

$ 2,445,672.31
$ 5,041,930.41

$ 60,335.63
$ 20,800,541.00

$ 6,109.86

$ 92,296,985.56
$ 92,296,985.56

$ 434,555.16

$ 92,296,985.60
$ -89,806,132.60
$ 2,056,297.84

100

$ 2,056,297.84
$ 514,074.46

$ -463,953.09

$ 53,259.84
$ 4,707.72

$ -5,184.81

$ 52,782.75
$ 52,782.75
$ 504,662.77
$ 504,662.77
$ 249,738.98
$ 249,738.98

$ 5,184.81

$ 52,782.75
$ 52,782.75

$ 52,782.75
EMPRESA "COPA AIRLINES"
ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA
CORRESPONDIENTE AL AÑO 2017

CÓDIGO

311
315
322
325
359
361

368
374

384
449
499

513
521
532
534
536
547
550

573
574
587
589
599

601
698
699
EMPRESA "COPA AIRLINES"
ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA
CORRESPONDIENTE AL AÑO 2017

DESCRIPCIÓN
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
EFECTIVOS Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR CLIENTES CORRIENTES NO RELACIONADOS LOCALES
OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR CORRIENTES RELACIONADAS LOCALES
OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR CORRIENTES NO RELACIONADAS LOCALES
OTROS GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO (PREPAGADOS)
TOTAL DE ACTIVOS CORRIENTES
ACTIVOS NO CORRIENTES
PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO
MAQUINARIA, EQUIPO, INSTALACIONES y ADECUACIONES COSTO HISTORICO ANTES DE
REEXPRESIONES O REVALUACIONES
EQUIPOS DE COMPUTACIÓN
(-) DEPRECIACIÓN ACUMULADA DE PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO DEL COSTO HISTÓRICO ANTES DE
REEXPRESIONES O REVALUACIONES
TOTAL DE ACTIVOS NO CORRIENTES
TOTAL DEL ACTIVO
PASIVO
PASIVOS CORRIENTES
CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR COMERCIALES CORRIENTES NO RELACIONADOS LOCALES
OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR CORRIENTES NO RELACIONADAS LOCALES
IMPUESTO A LA RENTA POR PAGAR DEL EJERCICIO
OBLIGACIONES CON EL IESS
OTROS PASIVOS CORRIENTES POR BENEFICIOS A EMPLEADOS
OTROS PASIVOS POR INGRESOS DIFERIDOS
TOTAL PASIVOS CORRIENTES
PASIVOS NO CORRIENTES
JUBILACIÓN PATRONAL
DESAHUCIO
OTROS PASIVOS NO CORRIENTES TRANSFERENCIAS CASA MATRIZ Y SUCURSALES
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES
TOTAL DEL PASIVO
PATRIMONIO
CAPITAL SUSCRITO Y/O ASIGNADO
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
VALOR

$ 3,160,455.07
$ 1,629,898.32
$ 30,586,335.60
$ 118,310.72
$ 534,917.15
$ 36,029,916.86

$ 97,381.15
$ 27,373.66

$ -115,702.00
$ 9,052.81
$ 36,038,969.67

$ 6,753,193.75
$ 596,309.45
$ 52,782.76
$ 35,353.71
$ 162,284.87
$ 14,069,067.90
$ 21,668,992.44

$ 214,010.28
$ 130,116.75
$ 14,000,850.20
$ 14,344,977.23
$ 36,013,969.67

$ 25,000.00
$ 25,000.00
$ 36,038,969.67
EMPRESA "COPA AIRLINES"
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO POR EL METODO DIRE
CORRESPONDIENTE AL AÑO 2017

CÓDIGO

95

9501
950101
9501010
950102
95010201
950108
9502
950221
9503
9505
9506
9507
96
970
97001
980
98001
98002
98006
98007
98008
98010
98020
EMPRESA "COPA AIRLINES"
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO POR EL METODO DIRECTO
CORRESPONDIENTE AL AÑO 2017

CUENTAS

INCREMENTO NETO (DISMINUCIÓN) EN EL EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO, ANTES DEL


EFECTO DE LOS CAMBIOS
FLUJOS DE EFECTIVO PROCEDENTES DE (UTILIZADOS EN) ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
CLASES DE COBROS POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
COBROS PROCEDENTES DE LAS VENTAS DE BIENES Y PRESTACIÓN DE SERVICIOS
CLASES DE PAGOS POR ACTVIDADES DE OPERACIÓN
PAGOS A PROVEEDORES POR EL SUMINISTRO DE BIENES Y SERVICIOS
OTRAS ENTRADAS (SALIDAS) DE EFECTIVO

FLUJOS DE EFECTIVO PROCEDENTES DE (UTILIZADOS EN) ACTIVIDADES DE INVERSIÓN


OTRAS ENTRADAS (SALIDAS) DE EFECTIVO
FLUJOS DE EFECTIVO PROCEDENTES DE (UTILIZADOS EN) ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
INCREMENTO (DISMINUCIÓN) NETO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO AL PRINCIPIO DEL PERIODO
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO
GANANCIA (PÉRDIDA) ANTES DE 15% A TRABAJADORES E IMPUESTO A LA RENTA
AJUSTE POR PARTIDAS DISTINTAS AL EFECTIVO
AJUSTES POR GASTO DE DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN
CAMBIOS EN ACTIVOS Y PASIVOS
(INCREMENTO) DISMINUCIÓN EN CUENTAS POR COBRAR CLIENTES
(INCREMENTO) DISMINUCIÓN EN OTRAS CUENTAS POR COBRAR
INCREMENTO (DISMINUCIÓN) EN CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES
INCREMENTO (DISMINUCIÓN) EN OTRAS CUENTAS POR PAGAR
INCREMENTO (DISMINUCIÓN) EN BENEFICIOS EMPLEADOS
INCREMENTO (DISMINUCIÓN) EN OTROS PASIVOS
FLUJOS DE EFECTIVO NETOS PROCEDENTES DE (UTILIZADOS EN) ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
SALDOS BALANCE

$ 2,112,268.08

$ 2,111,181.00
$ 95,082,210.12
$ 95,082,210.12
$ -88,649,813.47
$ -88,649,813.47
$ -4,321,215.65
$ -
$ 1,087.08
$ -
$ 2,112,268.08
$ 1,048,186.99
$ 3,160,455.07
$ -948,629.65
$ 18,804.07
$ 18,804.07
$ 3,041,006.58
$ -596,159.92
$ 209,884.80
$ 3,252,126.48
$ 7,665.12
$ -58,909.94
$ 226,400.04
$ 2,111,181.00
EMPRESA "COPA AIRLINES"
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
CORRESPONDIENTE AL AÑO 2017

CÓDIGO CUENTAS

99 SALDO AL FINAL DEL PERÍODO


9901 SALDO REEXPRESADO DEL PERÍODO INMEDIATO
990101 SALDO DEL PERÍODO INMEDIATO ANTERIOR
TOTAL
ES"
TRIMONIO
O 2017

TOTAL
CAPITAL
PATRIMONIO
301
$ 25,000.00 $ 25,000.00
$ 25,000.00 $ 25,000.00
$ 25,000.00 $ 25,000.00
$ 75,000.00 $ 75,000.00
EMPRESA "COPA AIRLIN
ESTADOS DE SITUACIÓN FINA
COMPARATIVO DEL AÑO 201

CÓDIGO

311
315
322
325
359
361

368
372

384
449
499

513
521
532
534
536
547
550

560
573
574
589
599

601
698
699
EMPRESA "COPA AIRLINES"
ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA
COMPARATIVO DEL AÑO 2016-2017

DESCRIPCIÓN
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
EFECTIVOS Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR CLIENTES CORRIENTES NO RELACIONADOS LOCALES
OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR CORRIENTES RELACIONADAS LOCALES
OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR CORRIENTES NO RELACIONADAS LOCALES
OTROS GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO (PREPAGADOS)
TOTAL DE ACTIVOS CORRIENTES
ACTIVOS NO CORRIENTES
PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO
MAQUINARIA, EQUIPO, INSTALACIONES y ADECUACIONES COSTO HISTORICO ANTES DE
REEXPRESIONES O REVALUACIONES
CONSTRUCCIONES EN CURSO Y OTROS ACTIVOS EN TRANSITO

(-) DEPRECIACIÓN ACUMULADA DE PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO DEL COSTO HISTÓRICO ANTES
DE REEXPRESIONES O REVALUACIONES
TOTAL DE ACTIVOS NO CORRIENTES
TOTAL DEL ACTIVO
PASIVO
PASIVOS CORRIENTES
CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR COMERCIALES CORRIENTES NO RELACIONADOS LOCALES
OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR CORRIENTES NO RELACIONADAS LOCALES
IMPUESTO A LA RENTA POR PAGAR DEL EJERCICIO
OBLIGACIONES CON EL IESS
OTROS PASIVOS CORRIENTES POR BENEFICIOS A EMPLEADOS
OTROS PASIVOS POR INGRESOS DIFERIDOS
TOTAL PASIVOS CORRIENTES
PASIVOS NO CORRIENTES
OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR NO CORRIENTES RELACIONADAS DEL EXTERIOR
JUBILACIÓN PATRONAL
DESAHUCIO
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES
TOTAL DEL PASIVO
PATRIMONIO
CAPITAL SUSCRITO Y/O ASIGNADO
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
NES"
ANCIERA
16-2017
MÉTODO HORIZONTAL
2016 2017 Valor Absoluto Valor Relativo

$ 1,048,186.99 $ 3,160,455.07 $ 2,112,268.08 202%


$ 996,671.16 $ 1,629,898.32 $ 633,227.16 64%
$ 30,073,394.50 $ 30,586,335.60 $ 512,941.10 2%
$ 745,158.44 $ 118,310.72 -$ 626,847.72 -84%
$ 667,962.57 $ 534,917.15 -$ 133,045.42 -20%
$ 33,531,373.66 $ 36,029,916.86 $ 2,498,543.20 7%

$ 97,381.15 $ 97,381.15 $ - 0%
$ 28,460.74 $ 27,373.66 -$ 1,087.08 -4%

-$ 96,897.93 $ -115,702.00 -$ 18,804.07 19%


$ 28,943.96 $ 9,052.81 -$ 19,891.15 -69%
$ 33,560,317.62 $ 36,038,969.67 $ 2,478,652.05 7%

$ 3,950,158.00 $ 6,753,193.75 $ 2,803,035.75 71%


$ 189,380.27 $ 596,309.45 $ 406,929.18 215%
$ 2,956.09 $ 52,782.76 $ 49,826.67 1686%
$ 33,686.34 $ 35,353.71 $ 1,667.37 5%
$ 222,862.18 $ 162,284.87 -$ 60,577.31 -27%
$ 10,253,128.20 $ 14,069,067.90 $ 3,815,939.70 37%
$ 14,652,171.08 $ 21,668,992.44 $ 7,016,821.36 48%

$ 18,591,703.90 $ 214,010.28 -$ 18,377,693.62 -99%


$ 183,871.22 $ 130,116.75 -$ 53,754.47 -29%
$ 107,571.44 $ 14,000,850.20 $ 13,893,278.76 12915%
$ 18,883,146.56 $ 14,344,977.23 -$ 4,538,169.33 -24%
$ 33,535,317.64 $ 36,013,969.67 $ 2,478,652.03 7%

$ 25,000.00 $ 25,000.00 $ - 0%
$ 25,000.00 $ 25,000.00 $ - 0%
$ 33,560,317.64 $ 36,038,969.67 $ 2,478,652.03 7%
EMPRESA "COPA AIRLINES"
ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCI
COMPARATIVO DEL AÑO 2016-20

CÓDIGO

311
315
322
325
359
361

368
372

384
449
499

513
521
532
534
536
547
550

560
573
574
589
599

601
698
699
EMPRESA "COPA AIRLINES"
ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA
COMPARATIVO DEL AÑO 2016-2017

DESCRIPCIÓN
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
EFECTIVOS Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR CLIENTES CORRIENTES NO RELACIONADOS LOCALES
OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR CORRIENTES RELACIONADAS LOCALES
OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR CORRIENTES NO RELACIONADAS LOCALES
OTROS GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO (PREPAGADOS)
TOTAL DE ACTIVOS CORRIENTES
ACTIVOS NO CORRIENTES
PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO
MAQUINARIA, EQUIPO, INSTALACIONES y ADECUACIONES COSTO HISTORICO ANTES DE
REEXPRESIONES O REVALUACIONES
CONSTRUCCIONES EN CURSO Y OTROS ACTIVOS EN TRANSITO
(-) DEPRECIACIÓN ACUMULADA DE PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO DEL COSTO HISTÓRICO ANTES DE
REEXPRESIONES O REVALUACIONES
TOTAL DE ACTIVOS NO CORRIENTES
TOTAL DEL ACTIVO
PASIVO
PASIVOS CORRIENTES
CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR COMERCIALES CORRIENTES NO RELACIONADOS LOCALES
OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR CORRIENTES NO RELACIONADAS LOCALES
IMPUESTO A LA RENTA POR PAGAR DEL EJERCICIO
OBLIGACIONES CON EL IESS
OTROS PASIVOS CORRIENTES POR BENEFICIOS A EMPLEADOS
OTROS PASIVOS POR INGRESOS DIFERIDOS
TOTAL PASIVOS CORRIENTES
PASIVOS NO CORRIENTES
OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR NO CORRIENTES RELACIONADAS DEL EXTERIOR
JUBILACIÓN PATRONAL
DESAHUCIO
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES
TOTAL DEL PASIVO
PATRIMONIO
CAPITAL SUSCRITO Y/O ASIGNADO
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
S"
CIERA
2017
MÉTODO VERTICAL
2016 2017 2016 2017

$ 1,048,186.99 $ 3,160,455.07 3% 9%
$ 996,671.16 $ 1,629,898.32 3% 5%
$ 30,073,394.50 $ 30,586,335.60 90% 85%
$ 745,158.44 $ 118,310.72 2% 0%
$ 667,962.57 $ 534,917.15 2% 1%
$ 33,531,373.66 $ 36,029,916.86 100% 100%

$ 97,381.15 $ 97,381.15 0.3% 0.3%


$ 28,460.74 $ 27,373.66 0.1% 0.1%

-$ 96,897.93 $ -115,702.00 -0.3% -0.3%


$ 28,943.96 $ 9,052.81 0.1% 0.0%
$ 33,560,317.62 $ 36,038,969.67 100% 100%

$ 3,950,158.00 $ 6,753,193.75 12% 18.75%


$ 189,380.27 $ 596,309.45 1% 1.66%
$ 2,956.09 $ 52,782.76 0% 0.15%
$ 33,686.34 $ 35,353.71 0.10% 0.10%
$ 222,862.18 $ 162,284.87 1% 0.45%
$ 10,253,128.20 $ 14,069,067.90 31% 39.07%
$ 14,652,171.08 $ 21,668,992.44 44% 60.17%

$ 18,591,703.90 $ 214,010.28 55% 0.59%


$ 183,871.22 $ 130,116.75 1% 0.36%
$ 107,571.44 $ 14,000,850.20 0.32% 38.88%
$ 18,883,146.56 $ 14,344,977.23 56% 39.83%
$ 33,535,317.64 $ 36,013,969.67 100% 100%

$ 25,000.00 $ 25,000.00
$ 25,000.00 $ 25,000.00
$ 33,560,317.64 $ 36,038,969.67 100% 100%
EMPRESA "COPA AI
ESTADO DE RESU
COMPARATIVO DEL AÑ

CÓDIGO

6005

6007
6999

6149

7041-7042

7044-7045
7047-7048
7050-7051

7056-7057
7059-7060

7068-7069

7173-7174

7176-7177
7179-7180
7182-7183

7188-7189

7191-7192
7197-7198
7203-7204

7206-7207
7209-7210

7218-7219
7242-7243
7248-7249

7269
7292
7999

802

806
810
836

843
845
849
851
854
855
865
869
871
879
874
875
876
902
999
905
EMPRESA "COPA AIRLINES"
ESTADO DE RESULTADO
COMPARATIVO DEL AÑO 2016-2017

DESCRIPCIÓN
INGRESOS
INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
PRESTACIONES LOCALES DE SERVICIO GRAVADAS CON TARIFA DIFERENTE DE 0% DE IVA

PRESTACIONES LOCALES DE SERVICIO GRAVADAS CON TARIFA 0% DE IVA O EXENTAS DE IVA


TOTAL DE INGRESOS
INGRESOS GENERADOS EN FIDEICOMISOS MERCANTILES O ENCARGOS FIDUCIARIOS DONDE EL
CONTRIBUYENTE ES CONSTITUYENTE O APORTANTE (INFORMATIVO)
GASTOS GENERALES
GASTOS POR BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS

SUELDOS, SALARIOS Y DEMAS REMUNERACIONES QUE CONSTITUYEN MATERIA GRAVADA DEL


IESS (NO DEDUCIBLE)

BENEFICIOS SOCIALES, INDEMNIZACIONES Y OTRAS REMUNERACIONES QUE NO CONSTITUYEN


MATERIA GRAVADA DEL IESS (NO DEDUCIBLE)
APORTE A LA SEGURIDAD SOCIAL (INCLUYE FONDO DE RESERVA) NO DEDUCIBLE
HONORARIOS PROFESIONALES Y DIETAS ( NO DEDUCIBLE)

JUBILACIÓN PATRONAL ( NO DEDUCIBLE)


DESAHUCIO ( NO DEDUCIBLE)
GASTOS POR DEPRECIACIONES

DEL COSTO HISTÓRICO DE PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO NO ACELERADA (NO DEDUCIBLE)


OTROS GASTOS

PROMOCIÓN Y PUBLICIDAD ( NO DEDUCIBLE)

TRANSPORTE (NO DEDUCIBLE)


CONSUMO DE COMBUSTIBLES Y LUBRICANTES
GASTOS DE VIAJE

ARRENDAMIENTOS OPERATIVOS

SUMINISTROS, HERRAMIENTAS, MATERIALES Y REPUESTOS


MANTENIMIENTO Y REPARACIONES (COSTO Y NO DEDUCIBLE)
SEGUROS Y REASEGUROS ( COSTO Y NO DEDUCIBLE)

GASTOS INDIRECTOS ASIGNADOS DESDE EL EXTERIOR POR PARTES RELACIONADAS (COSTO Y NO


DEDUCIBLE)
IMPUESTOS, CONTRIBUCIONES Y OTROS (COSTO Y NO DEDUCIBLE)

COMISIONES Y SIMILARES (DIFERENTES DE LAS COMISIONES POR OPERACIONES FINANCIERAS)


NO RELACIONADAS LOCALMENTE (COSTO Y NO DEDUCIBLE)
SERVICIOS PÚBLICOS (COSTO Y NO DEDUCIBLE)
OTROS
GASTOS NO OPERACIONALES
GASTOS FINANCIEROS

COSTOS DE TRANSACCIÓN NO RELACIONADAS LOCALMENTE (COMISIONES BANCARIAS,


HONORARIOS,TASAS, ENTRE OTROS)
TOTAL DE GASTOS
TOTAL DE COSTO Y GASTO
CONCILIACIÓN TRIBUTARIA
PERDIDA DEL EJERCICIO
DIFERENCIAS PERMANENTES
GASTOS NO DEDUCIBLES LOCALES
(-) DEDUCCIONES ADICIONALES
UTILIDAD GRAVABLE

PORCENTAJE DE LA COMPOSICIÓN SOCIETARIA CORRESPONDIENTE A DICIEMBRE DEL EJERCICIO


DECLARADO QUE SE HA SIDO INFORMADA PARAÍSOS FISCALES AL 31 DE DICIEMBRE DEL
EJERCICIO DECLARADO QUE SÍ HA SIDO INFORMADA
SALDO UTILIDAD GRAVABLE
TOTAL IMPUESTO CAUSADO
(-) ANTICIPO DETERMINADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO FISCAL DECLARADO
(+) SALDO DEL ANTICIPO PENDIENTE DE PAGO
(-) RETENCIONES EN LA FUENTE QUE LE REALIZARON EN EL EJERCICIO FISCAL
SUBTOTAL IMPUESTO A PAGAR
IMPUESTO A LA RENTA A PAGAR
ANTICIPO CALCULADO PRÓXIMO AÑO SIN EXONERACIONES NI REBAJAS
ANTICIPO DETERMINADO PRÓXIMO
ANTICIPO A PAGAR PRIMERA CUOTA
ANTICIPO A PAGAR SEGUNDA CUOTA
ANTICIPO A PAGAR SALDO A LIQUIDARSE EN DECLARACIÓN PRÓXIMO AÑO
TOTAL IMPUESTO A PAGAR
TOTAL PAGADO
MEDIANTE CHEQUE, DEBITO BANCARIO, EFECTIVO U OTRAS FORMAS DE PAGO
A AIRLINES"
SULTADO
L AÑO 2016-2017

MÉTODO HORIZONTAL
2016 2017 VALOR ABSOLUTO VALOR RELATIVO

$ 69,793,446.10 $ 76,778,981.50 $ 6,985,535.40 10%


$ 14,363,837.40 $ 15,083,448.90
$ 719,611.50 5%
$ 84,157,283.50 $ 91,862,430.40 $ 7,705,146.90 9%
$ 87,769,147.40 $ 91,668,530.10
$ 3,899,382.70 4%

$ 1,217,173.59 $ 1,106,020.86
-$ 111,152.73 -9%

$ 483,282.66 $ 671,601.81
$ 188,319.15 39%
$ 155,197.74 $ 152,381.10 -$ 2,816.64 -2%
$ 147,620.99 $ 47,376.80 -$ 100,244.19 -68%
$ 25,070.88 $ 33,071.89 $ 8,001.01 32%
$ 35,932.24 $ 33,071.89 -$ 2,860.35 -8%

$ 22,094.01 $ 19,891.15 -$ 2,202.86 -10%

$ 29,162.07 $ 30,106.85 $ 944.78 3%


$ 423,669.61 $ 368,984.53 -$ 54,685.08 -13%
$ 4,624,857.47 $ 5,694,476.77 $ 1,069,619.30 23%
$ 522,738.01 $ 618,926.51 $ 96,188.50 18%
$ 3,241,223.13 $ 278,079.05 -$ 2,963,144.08 -91%
$ 94,530.67 $ 111,537.55 $ 17,006.88 18%
$ 434,810.40 $ 557,548.81 $ 122,738.41 28%
$ 8,905.29 $ 5,520.07 -$ 3,385.22 -38%

$ 55,203,609.10 $ 54,246,872.60
-$ 956,736.50 -2%
$ 2,003,155.43 $ 2,445,672.31 $ 442,516.88 22%

$ 4,597,710.31 $ 5,041,930.41
$ 444,220.10 10%
$ 62,092.91 $ 60,335.63 -$ 1,757.28 -3%
$ 14,978,999.60 $ 20,800,541.00 $ 5,821,541.40 39%

$ 24,006.28 $ 6,109.86 -$ 17,896.42 -75%

$ 88,335,842.39 $ 92,296,985.56 $ 3,961,143.17 4%


$ 88,335,842.39 $ 92,296,985.56 $ 3,961,143.17 4%

$ 4,178,558.88 $ 434,555.16 -$ 3,744,003.72 -90%

$ 88,335,842.40 $ 92,296,985.60 $ 3,961,143.20 4%


-$ 82,079,369.70 -$ 89,806,132.60 -$ 7,726,762.90 9%
$ 2,077,913.82 $ 2,056,297.84 -$ 21,615.98 -1%

100 100
$ - 0%
$ 2,077,913.82 $ 2,056,297.84 -$ 21,615.98 -1%
$ 519,478.46 $ 514,074.46 -$ 5,403.99 -1%
-$ 567,694.57 -$ 463,953.09 $ 103,741.48 -18%
$ 10,802.29 $ 4,707.72 -$ 6,094.57 -56%
-$ 7,846.20 -$ 5,184.81 $ 2,661.39 -34%
$ 2,956.09 $ 52,782.75 $ 49,826.66 1686%
$ 2,956.09 $ 52,782.75 $ 49,826.66 1686%
$ 463,953.09 $ 504,662.77 $ 40,709.68 9%

$ 228,053.44 $ 249,738.98 $ 21,685.54 10%


$ 228,053.44 $ 249,738.98 $ 21,685.54 10%
$ 7,846.20 $ 5,184.81 -$ 2,661.39 -34%
$ 2,956.09 $ 52,782.75 $ 49,826.66 1686%
$ 2,956.09 $ 52,782.75 $ 49,826.66 1686%
$ 2,956.09 $ 52,782.75 $ 49,826.66 1686%
EMPRESA "COPA AIRLINE
ESTADO DE RESULTADO
COMPARATIVO DEL AÑO 2016

CÓDIGO DESCRIPCIÓN
INGRESOS
INGRESOS DE ACTIVIDADES
PRESTACIONES LOCALES DE ORDINARIAS
SERVICIO GRAVADAS CON TARIFA
6005 DIFERENTE DE 0% DE IVA
PRESTACIONES LOCALES DE SERVICIO GRAVADAS CON TARIFA 0% DE
6007 IVA O EXENTAS DE IVA
6999 TOTAL DE INGRESOS
INGRESOS GENERADOS EN FIDEICOMISOS MERCANTILES O ENCARGOS
FIDUCIARIOS DONDE EL CONTRIBUYENTE ES CONSTITUYENTE O
6149 APORTANTE (INFORMATIVO)

GASTOS GENERALES

GASTOS POR BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS

SUELDOS, SALARIOS Y DEMAS REMUNERACIONES QUE CONSTITUYEN


7041-7042 MATERIA GRAVADA DEL IESS (NO DEDUCIBLE)

BENEFICIOS SOCIALES, INDEMNIZACIONES Y OTRAS


REMUNERACIONES QUE NO CONSTITUYEN MATERIA GRAVADA DEL
7044-7045 IESS (NO DEDUCIBLE)

APORTE A LA SEGURIDAD SOCIAL (INCLUYE FONDO DE RESERVA) NO


7047-7048 DEDUCIBLE
7050-7051 HONORARIOS PROFESIONALES Y DIETAS ( NO DEDUCIBLE)

7056-7057 JUBILACIÓN PATRONAL ( NO DEDUCIBLE)

7059-7060 DESAHUCIO ( NO DEDUCIBLE)

GASTOS POR DEPRECIACIONES

DEL COSTO HISTÓRICO DE PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO NO


7068-7069 ACELERADA (NO DEDUCIBLE)
OTROS GASTOS

7173-7174 PROMOCIÓN Y PUBLICIDAD ( NO DEDUCIBLE)

7176-7177 TRANSPORTE (NO DEDUCIBLE)

7179-7180 CONSUMO DE COMBUSTIBLES Y LUBRICANTES


7182-7183 GASTOS DE VIAJE
7188-7189 ARRENDAMIENTOS OPERATIVOS

7191-7192 SUMINISTROS, HERRAMIENTAS, MATERIALES Y REPUESTOS

7197-7198 MANTENIMIENTO Y REPARACIONES (COSTO Y NO DEDUCIBLE)


7203-7204 SEGUROS Y REASEGUROS ( COSTO Y NO DEDUCIBLE)

GASTOS INDIRECTOS ASIGNADOS DESDE EL EXTERIOR POR PARTES


7206-7207 RELACIONADAS (COSTO Y NO DEDUCIBLE)
7209-7210 IMPUESTOS, CONTRIBUCIONES Y OTROS (COSTO Y NO DEDUCIBLE)

COMISIONES Y SIMILARES (DIFERENTES DE LAS COMISIONES POR


OPERACIONES FINANCIERAS) NO RELACIONADAS LOCALMENTE
7218-7219 (COSTO Y NO DEDUCIBLE)
7242-7243 SERVICIOS PÚBLICOS (COSTO Y NO DEDUCIBLE)
7248-7249 OTROS
GASTOS NO OPERACIONALES

GASTOS FINANCIEROS

COSTOS DE TRANSACCIÓN NO RELACIONADAS LOCALMENTE


7269 (COMISIONES BANCARIAS, HONORARIOS,TASAS, ENTRE OTROS)
7292 TOTAL DE GASTOS
7999 TOTAL DE COSTO Y GASTO
CONCILIACIÓN TRIBUTARIA
802 PERDIDA DEL EJERCICIO
DIFERENCIAS PERMANENTES
806 GASTOS NO DEDUCIBLES LOCALES
810 (-) DEDUCCIONES ADICIONALES
836 UTILIDAD GRAVABLE

PORCENTAJE DE LA COMPOSICIÓN SOCIETARIA CORRESPONDIENTE A


DICIEMBRE DEL EJERCICIO DECLARADO QUE SE HA SIDO INFORMADA
PARAÍSOS FISCALES AL 31 DE DICIEMBRE DEL EJERCICIO DECLARADO
843 QUE SÍ HA SIDO INFORMADA
845 SALDO UTILIDAD GRAVABLE

849 TOTAL IMPUESTO CAUSADO

(-) ANTICIPO DETERMINADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO FISCAL


851 DECLARADO
854 (+) SALDO DEL ANTICIPO PENDIENTE DE PAGO
(-) RETENCIONES EN LA FUENTE QUE LE REALIZARON EN EL EJERCICIO
855 FISCAL
865 SUBTOTAL IMPUESTO A PAGAR
869 IMPUESTO A LA RENTA A PAGAR
871 ANTICIPO CALCULADO PRÓXIMO AÑO SIN EXONERACIONES NI REBAJAS
879 ANTICIPO DETERMINADO PRÓXIMO
874 ANTICIPO A PAGAR PRIMERA CUOTA
875 ANTICIPO A PAGAR SEGUNDA CUOTA
ANTICIPO A PAGAR SALDO A LIQUIDARSE EN DECLARACIÓN PRÓXIMO
876 AÑO
902 TOTAL IMPUESTO A PAGAR
999 TOTAL PAGADO

MEDIANTE CHEQUE, DEBITO BANCARIO, EFECTIVO U OTRAS


905 FORMAS DE PAGO
EMPRESA "COPA AIRLINES"
ESTADO DE RESULTADO
COMPARATIVO DEL AÑO 2016-2017

MÉTODO VERTICAL
2016 2017 2016

$ 69,793,446.10 $ 76,778,981.50 83%


$ 14,363,837.40 $ 15,083,448.90 17%
$ 84,157,283.50 $ 91,862,430.40 100%

$ 87,769,147.40 $ 91,668,530.10 100%

$ 1,217,173.59 $ 1,106,020.86 1.4%

$ 483,282.66 $ 671,601.81 0.5%

$ 155,197.74 $ 152,381.10 0.2%

$ 147,620.99 $ 47,376.80 0.2%


$ 25,070.88 $ 33,071.89 0.03%

$ 35,932.24 $ 33,071.89 0.04%

0.00%

$ 22,094.01 $ 19,891.15 0.03%

0.00%

$ 29,162.07 $ 30,106.85 0.03%

$ 423,669.61 $ 368,984.53 0.5%

$ 4,624,857.47 $ 5,694,476.77 5.2%

$ 522,738.01 $ 618,926.51 0.6%


$ 3,241,223.13 $ 278,079.05 3.7%

$ 94,530.67 $ 111,537.55 0.1%

$ 434,810.40 $ 557,548.81 0.5%

$ 8,905.29 $ 5,520.07 0.0%

$ 55,203,609.10 $ 54,246,872.60 62.5%

$ 2,003,155.43 $ 2,445,672.31 2.3%

$ 4,597,710.31 $ 5,041,930.41 5.2%

$ 62,092.91 $ 60,335.63 0.1%


$ 14,978,999.60 $ 20,800,541.00 17.0%

$ 24,006.28 $ 6,109.86 0.03%

$ 88,335,842.39 $ 92,296,985.56 100%


$ 88,335,842.39 $ 92,296,985.56 100%

$ 4,178,558.88 $ 434,555.16

$ 88,335,842.40 $ 92,296,985.60
-$ 82,079,369.70 -$ 89,806,132.60
$ 2,077,913.82 $ 2,056,297.84

100 100

$ 2,077,913.82 $ 2,056,297.84

$ 519,478.46 $ 514,074.46

-$ 567,694.57 -$ 463,953.09

$ 10,802.29 $ 4,707.72
-$ 7,846.20 -$ 5,184.81

$ 2,956.09 $ 52,782.75
$ 2,956.09 $ 52,782.75
$ 463,953.09 $ 504,662.77

$ 228,053.44 $ 249,738.98
$ 228,053.44 $ 249,738.98

$ 7,846.20 $ 5,184.81

$ 2,956.09 $ 52,782.75
$ 2,956.09 $ 52,782.75

$ 2,956.09 $ 52,782.75
MÉTODO VERTICAL
2017

84%
16%
100%

100.00%

1.2%

0.7%

0.2%

0.1%
0.04%

0.04%

0.00%

0.02%

0.00%
0.03%

0.4%

6.2%
0.7%
0.3%

0.1%

0.6%

0.0%

58.8%

2.6%

5.5%

0.1%
22.5%

0.01%

100%
100%
EMPRESA "COPA AIRLINES"
ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA
CORRESPONDIENTE AL AÑO 2016

CÓDIGO

311
315
322
325
359

361

368

372

384
449
499

513
521

532

534

536

547
550
560
573
574
589
599

601
698
699

EMPRESA "COPA AIRLINES"


ESTADO DE RESULTADO
CORRESPONDIENTE AL AÑO 2016

CÓDIGO

6005

6007
6999

6149

7041-7042

7044-7045

7047-7048
7050-7051
7056-7057

7059-7060

7068-7069

7173-7174
7176-7177
7179-7180
7182-7183
7188-7189
7191-7192
7197-7198
7203-7204

7206-7207
7209-7210

7218-7219
7242-7243
7248-7249

7269
7292
7999

802

806
810
836

843
845
849
851
854
855
865
869
871
879
874
875
876
902
999
905
EMPRESA "COPA AIRLINES"
ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA
CORRESPONDIENTE AL AÑO 2016

DESCRIPCIÓN
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
EFECTIVOS Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR CLIENTES CORRIENTES NO RELACIONADOS LOCALES
OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR CORRIENTES RELACIONADAS LOCALES
OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR CORRIENTES NO RELACIONADAS LOCALES
OTROS GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO (PREPAGADOS)

TOTAL DE ACTIVOS CORRIENTES


ACTIVOS NO CORRIENTES
PROPIEDADES,EQUIPO,
MAQUINARIA, PLANTAINSTALACIONES
Y EQUIPO y ADECUACIONES COSTO HISTORICO ANTES DE
REEXPRESIONES O REVALUACIONES

CONSTRUCCIONES EN CURSO Y OTROS ACTIVOS EN TRANSITO


(-) DEPRECIACIÓN ACUMULADA DE PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO DEL COSTO HISTÓRICO ANTES DE
REEXPRESIONES O REVALUACIONES
TOTAL DE ACTIVOS NO CORRIENTES
TOTAL DEL ACTIVO
PASIVO
PASIVOS CORRIENTES
CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR COMERCIALES CORRIENTES NO RELACIONADOS LOCALES
OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR CORRIENTES NO RELACIONADAS LOCALES

IMPUESTO A LA RENTA POR PAGAR DEL EJERCICIO

OBLIGACIONES CON EL IESS

OTROS PASIVOS CORRIENTES POR BENEFICIOS A EMPLEADOS

OTROS PASIVOS POR INGRESOS DIFERIDOS


TOTAL PASIVOS CORRIENTES

PASIVOS NO CORRIENTES
OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR NO CORRIENTES RELACIONADAS DEL EXTERIOR
JUBILACIÓN PATRONAL
DESAHUCIO
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES
TOTAL DEL PASIVO

PATRIMONIO

CAPITAL SUSCRITO Y/O ASIGNADO


TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

EMPRESA "COPA AIRLINES"


ESTADO DE RESULTADO
CORRESPONDIENTE AL AÑO 2016

DESCRIPCIÓN
INGRESOS
INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
PRESTACIONES LOCALES DE SERVICIO GRAVADAS CON TARIFA DIFERENTE DE 0% DE IVA

PRESTACIONES LOCALES DE SERVICIO GRAVADAS CON TARIFA 0% DE IVA O EXENTAS DE IVA


TOTAL DE INGRESOS
INGRESOS GENERADOS EN FIDEICOMISOS MERCANTILES O ENCARGOS FIDUCIARIOS DONDE EL
CONTRIBUYENTE ES CONSTITUYENTE O APORTANTE (INFORMATIVO)
GASTOS GENERALES
GASTOS POR BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS
SUELDOS, SALARIOS Y DEMAS REMUNERACIONES QUE CONSTITUYEN MATERIA GRAVADA DEL IESS (NO
DEDUCIBLE)
BENEFICIOS SOCIALES, INDEMNIZACIONES Y OTRAS REMUNERACIONES QUE NO CONSTITUYEN
MATERIA GRAVADA DEL IESS (NO DEDUCIBLE)

APORTE A LA SEGURIDAD SOCIAL (INCLUYE FONDO DE RESERVA) NO DEDUCIBLE


HONORARIOS PROFESIONALES Y DIETAS ( NO DEDUCIBLE)
JUBILACIÓN PATRONAL ( NO DEDUCIBLE)

DESAHUCIO ( NO DEDUCIBLE)
GASTOS POR DEPRECIACIONES

DEL COSTO HISTÓRICO DE PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO NO ACELERADA (NO DEDUCIBLE)


OTROS GASTOS
PROMOCIÓN Y PUBLICIDAD ( NO DEDUCIBLE)
TRANSPORTE (NO DEDUCIBLE)
CONSUMO DE COMBUSTIBLES Y LUBRICANTES
GASTOS DE VIAJE
ARRENDAMIENTOS OPERATIVOS
SUMINISTROS, HERRAMIENTAS, MATERIALES Y REPUESTOS
MANTENIMIENTO Y REPARACIONES (COSTO Y NO DEDUCIBLE)
SEGUROS Y REASEGUROS ( COSTO Y NO DEDUCIBLE)
GASTOS INDIRECTOS ASIGNADOS DESDE EL EXTERIOR POR PARTES RELACIONADAS (COSTO Y NO
DEDUCIBLE)
IMPUESTOS, CONTRIBUCIONES Y OTROS (COSTO Y NO DEDUCIBLE)
COMISIONES Y SIMILARES (DIFERENTES DE LAS COMISIONES POR OPERACIONES FINANCIERAS) NO
RELACIONADAS LOCALMENTE (COSTO Y NO DEDUCIBLE)
SERVICIOS PÚBLICOS (COSTO Y NO DEDUCIBLE)
OTROS
GASTOS NO OPERACIONALES
GASTOS FINANCIEROS
COSTOS DE TRANSACCIÓN NO RELACIONADAS LOCALMENTE (COMISIONES BANCARIAS,
HONORARIOS,TASAS, ENTRE OTROS)
TOTAL DE GASTOS
TOTAL DE COSTO Y GASTO
CONCILIACIÓN TRIBUTARIA
PERDIDA DEL EJERCICIO
DIFERENCIAS PERMANENTES
GASTOS NO DEDUCIBLES LOCALES
(-) DEDUCCIONES ADICIONALES
UTILIDAD GRAVABLE
PORCENTAJE DE LA COMPOSICIÓN SOCIETARIA CORRESPONDIENTE A DICIEMBRE DEL EJERCICIO
DECLARADO QUE SE HA SIDO INFORMADA PARAÍSOS FISCALES AL 31 DE DICIEMBRE DEL EJERCICIO
DECLARADO QUE SÍ HA SIDO INFORMADA
SALDO UTILIDAD GRAVABLE
TOTAL IMPUESTO CAUSADO
(-) ANTICIPO DETERMINADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO FISCAL DECLARADO
(+) SALDO DEL ANTICIPO PENDIENTE DE PAGO
(-) RETENCIONES EN LA FUENTE QUE LE REALIZARON EN EL EJERCICIO FISCAL
SUBTOTAL IMPUESTO A PAGAR
IMPUESTO A LA RENTA A PAGAR
ANTICIPO CALCULADO PRÓXIMO AÑO SIN EXONERACIONES NI REBAJAS
ANTICIPO DETERMINADO PRÓXIMO
ANTICIPO A PAGAR PRIMERA CUOTA
ANTICIPO A PAGAR SEGUNDA CUOTA
ANTICIPO A PAGAR SALDO A LIQUIDARSE EN DECLARACIÓN PRÓXIMO AÑO
TOTAL IMPUESTO A PAGAR
TOTAL PAGADO
MEDIANTE CHEQUE, DEBITO BANCARIO, EFECTIVO U OTRAS FORMAS DE PAGO
Fórmulas
Razones de Liquidez
Razón del Circulante
Activo Circulante / Pasivo Circulante
Activo Circulante
Pasivo Circulante
Total
Razón de Pago Inmediato
Efectivo / Pasivo Circulante
Efectivo
Pasivo Circulante
Total
Razón Monetaria
Caja + Equivalentes + Cuentas por Cobrar
Caja
Equivalente
Cuentas por Cobrar
Pasivos Corrientes
Total
Días de Gastos en Caja
Caja * 360 /Gastos Operativos
Caja
360
Gastos Operativos
Total
Capital de Trabajo
Activo Circulante - Pasivo Circulante
Activo Circulante
Pasivo Circulante
Total
Razones de Solvencia o Estructura Financiera
Razón de Solvencia
Pasivo Total / Patrimonio Total
Pasivo Total
Patrimonio Total
Total
Razón de Deuda
Pasivo Total / Activo Total
Pasivo Total
Activo Total
Total
Multiplicador de Capital
Total de Activo / Total de Patrimonio
Total de Activo
Total de Patrimonio
Total
Razón de Cobertura de Intereses
UAII / Gastos de Intereses
UAII
Gastos de Intereses
Total
Razón de Cobertura de Efectivo
UAII + ( Depreciación y Amortización ) / Gastos de Intereses
UAII
Depreciación y Amortización
Gastos de Intereses
Total
Razones de Eficiencia
Rotación de Cuentas por Cobrar
Ventas Netas/ Cuentas por Cobrar
Ventas Netas (T.I)
Cuentas por Cobrar
Total
Días de Cuentas por Cobrar
360 Días / Rotación de Cuentas por Cobrar
Días
Rotación de Cuentas por Cobrar
Total
Rotación de Cuentas por Pagar
Costo de Ventas / Cuentas por Pagar
Costo de Ventas ( T.G)
Cuentas por Pagar
Total
Días de Cuentas por Pagar
Días / Rotación de Cuentas por Pagar
Días
Rotacción de Cuentas por Pagar
Total
Rotación de Activos
Ventas / Activos Totales
Ventas
Activos Totales
Total
Rotación de Activos Fijos
Ventas / Activos Fijos
Ventas
Activos Fijos
Total
Razones de Rentabilidad
Margen de Contribución
Utilidad Bruta / Ventas
Utilidad Bruta
Ventas
Total
Retorno sobre Ventas
Utilidad Neta / Ventas
Utilidad Neta
Ventas
Total
Retorno sobre Activos
Utilidad Neta / Total de Activos
Utilidad Neta
Total de Activos
Total
Retorno sobre Patrimonio
Utilidad Neta / Total de Patrimonio
Utilidad Neta
Total de Patrimonio
Total
BEP Ratio
UAII / Total de Activos
UAII
Activos Totales
Total
RAZONES FINANCIERAS DE LA EMPRESA " COPA AIRLINES " DEL AÑO 2016

VALOR

$ 1,048,186.99
$ 996,671.16
$ 30,073,394.50
$ 745,158.44
$ 667,962.57

$ 33,531,373.66

$ 97,381.15

$ 28,460.74

-$ 96,897.93
$ 28,943.96
$ 33,560,317.62

$ 3,950,158.00
$ 189,380.27

$ 2,956.09

$ 33,686.34

$ 222,862.18

$ 10,253,128.20
$ 14,652,171.08
$ 18,591,703.90
$ 183,871.22
$ 107,571.44
$ 18,883,146.56
$ 33,535,317.64

$ 25,000.00
$ 25,000.00
$ 33,560,317.64

VALOR

$ 69,793,446.10

$ 14,363,837.40
$ 84,157,283.50

$ 87,769,147.40

$ 1,217,173.59

$ 483,282.66

$ 155,197.74
$ 147,620.99
$ 25,070.88

$ 35,932.24

$ 22,094.01

$ 29,162.07
$ 423,669.61
$ 4,624,857.47
$ 522,738.01
$ 3,241,223.13
$ 94,530.67
$ 434,810.40
$ 8,905.29

$ 55,203,609.10
$ 2,003,155.43

$ 4,597,710.31
$ 62,092.91
$ 14,978,999.60

$ 24,006.28
$ 88,335,842.39
$ 88,335,842.39

$ 4,178,558.88

$ 88,335,842.40
-$ 82,079,369.70
$ 2,077,913.82

100
$ 2,077,913.82
$ 519,478.46
-$ 567,694.57
$ 10,802.29
-$ 7,846.20
$ 2,956.09
$ 2,956.09
$ 463,953.09
$ 463,953.09
$ 228,053.44
$ 228,053.44
$ 7,846.20
$ 2,956.09
$ 2,956.09
$ 2,956.09
Análisis

$ 33,531,373.66
$ 14,652,171.08 Esto quiere decir que por cada dólar de pasivo corriente la empresa tendrá $2,29 de re
2.29

$ 1,048,186.99
$ 14,652,171.08 Por cada dólar que se debe pagar en menos de un año, se cue
0.072

1048186.990
$ 1,048,186.99
$ 996,671.16
$ 14,652,171.08 Por cada unidad de financiamiento contraída en el corto plazo, Tien
0.211

1048186.990
360.000
$ 86,225,464.00 En 4 días cubre la cuenta Caja los Gastos
4.376

$ 33,531,373.66
$ 14,652,171.08 Contamos con $18,879,202.58 de capital excedente pa
$ 18,879,202.58

$ 33,535,317.64
$ 25,000.00 Por cada dólar de los propietarios invertidos ha o
$ 1,341.41

$ 33,535,317.64
$ 33,560,317.62 Por cada dólar que se tiene de activos en la empresa , $1,00
0.9992550732
$ 33,560,317.62
$ 25,000.00 Por cada dólor invertido por los accionistas
1342.4127048

$ 2,956.09
$ 24,006.28 Pueden cubrir 0.12 veces
0.1231381955

$ 2,956.09
-$ 96,897.93
$ 24,006.28 Pueden cubrir -4.04 veces los g
-3.9132193743

$ 84,157,283.50
$ 996,671.16 En promedio han sido renovadas las cu
84.44

360
84.44 La empresa se tarda en recupera
$ 4.26

$ 88,335,842.39
$ 3,950,158.00 En promedio han sido renovadas las cu
22.3626098981

360
22.3626098981 La empresa se está tomando de sus proveedore
16.0982998693

$ 84,157,283.50
$ 33,560,317.62 Por cada dólar de activos la empresa ha
2.5076426407

$ 84,157,283.50
$ 28,943.96 Por cada dólar invertido en activos fijos la empr
Por cada dólar invertido en activos fijos la empr
$ 2,907.59

$ 4,178,558.88
Tiene 5% de la porción del ingreso que permitirá cubrir todos los gastos diferentes al
$ 84,157,283.50 sobre la Renta, e
5%

$ 2,077,913.82
$ 84,157,283.50 De las Ventas se genera 2% d
2%

$ 2,077,913.82
$ 33,560,317.62 Del 100 % de los activos invertidos se ge
6%

$ 2,077,913.82
$ 25,000.00 Del capital aportado por los socios se ge
83.12

$ 2,956.09
$ 33,560,317.62 Los ingresos obtenidos por la em
8.80828969937502E-05
S " DEL AÑO 2016
Análisis

ivo corriente la empresa tendrá $2,29 de respaldo en sus activos corrientes para cubrir las obligaciones a corto plazo.

se debe pagar en menos de un año, se cuentan con 0.072 dólar efectivo para hacerle frente

anciamiento contraída en el corto plazo, Tiene 0.21 de efectivo, equivalente y cuentas por cobrar,

En 4 días cubre la cuenta Caja los Gastos Operativos de la empresa.

on $18,879,202.58 de capital excedente para atender las necesidades de operaciones

da dólar de los propietarios invertidos ha obtenido un capital externo de 1341

que se tiene de activos en la empresa , $1,00 es financiado por proveedores y acreedores.


Por cada dólor invertido por los accionistas genera 1342.41 en los activos.

Pueden cubrir 0.12 veces losintereses

Pueden cubrir -4.04 veces los gastos financieros

En promedio han sido renovadas las cuentas por cobrar 84 veces

La empresa se tarda en recuperar sus ventas 4 días

En promedio han sido renovadas las cuentas por pagar 22 veces

mpresa se está tomando de sus proveedores para saldar sus compras 16 dias

Por cada dólar de activos la empresa ha generado $2.51 de ventas

cada dólar invertido en activos fijos la empresa ha generado $2,90 de ventas


cada dólar invertido en activos fijos la empresa ha generado $2,90 de ventas

rmitirá cubrir todos los gastos diferentes al costo de ventas (Costos Operativos, Costo de Financiamiento, Impuesto
sobre la Renta, etc.).

De las Ventas se genera 2% de Utilidad Neta

Del 100 % de los activos invertidos se genera 6% de Utilidad Neta

Del capital aportado por los socios se genera 83.12 de utilidad neta

Los ingresos obtenidos por la empresa es de 8.8082


RAZONES

ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA


CORRESPONDIENTE AL AÑO 2017

CÓDIGO

311
315
322
325
359
361

368
374

384
449
499

513
521
532
534
536
547
550

573
574
587
589
599

601
698
699
EMPRESA "COPA AIRLINES"
ESTADO DE RESULTADO
CORRESPONDIENTE AL AÑO 2017

CÓDIGO

6005

6007

6999

6148

7041-7042

7044-7045

7047-7048
7056-7057
7059-7060

7068-7069

7173-7174
7176-7177
7179-7180
7182-7183
7188-7189
7191-7192
7197-7198
7203-7204

7206-7207

7209-7210

7218-7219

7242-7243
7248-7249
7269-7270

7292
7999

802

806
810
836

843

845
849
851
852
854
855
865
869
871
879
874
875
876
902
999
905
RAZONES FINANCIER

ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA


CORRESPONDIENTE AL AÑO 2017

DESCRIPCIÓN
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
EFECTIVOS Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR CLIENTES CORRIENTES NO RELACIONADOS LOCALES
OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR CORRIENTES RELACIONADAS LOCALES
OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR CORRIENTES NO RELACIONADAS LOCALES
OTROS GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO (PREPAGADOS)
TOTAL DE ACTIVOS CORRIENTES
ACTIVOS NO CORRIENTES
PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO
MAQUINARIA, EQUIPO, INSTALACIONES y ADECUACIONES COSTO HISTORICO ANTES DE
REEXPRESIONES O REVALUACIONES
EQUIPOS DE COMPUTACIÓN
(-) DEPRECIACIÓN ACUMULADA DE PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO DEL COSTO HISTÓRICO ANTES
DE REEXPRESIONES O REVALUACIONES
TOTAL DE ACTIVOS NO CORRIENTES
TOTAL DEL ACTIVO
PASIVO
PASIVOS CORRIENTES
CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR COMERCIALES CORRIENTES NO RELACIONADOS LOCALES
OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR CORRIENTES NO RELACIONADAS LOCALES
IMPUESTO A LA RENTA POR PAGAR DEL EJERCICIO
OBLIGACIONES CON EL IESS
OTROS PASIVOS CORRIENTES POR BENEFICIOS A EMPLEADOS
OTROS PASIVOS POR INGRESOS DIFERIDOS
TOTAL PASIVOS CORRIENTES
PASIVOS NO CORRIENTES
JUBILACIÓN PATRONAL
DESAHUCIO
OTROS PASIVOS NO CORRIENTES TRANSFERENCIAS CASA MATRIZ Y SUCURSALES
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES
TOTAL DEL PASIVO
PATRIMONIO
CAPITAL SUSCRITO Y/O ASIGNADO
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
EMPRESA "COPA AIRLINES"
ESTADO DE RESULTADO
CORRESPONDIENTE AL AÑO 2017

DESCRIPCIÓN
INGRESOS
INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
PRESTACIONES LOCALES DE SERVICIO GRAVADAS CON TARIFA DIFERENTE DE 0% DE IVA

PRESTACIONES LOCALES DE SERVICIO GRAVADAS CON TARIFA 0% DE IVA O EXENTAS DE IVA


TOTAL DE INGRESOS

INGRESOS GENERADOS POR COMPAÑÍAS DE TRANSPORTE INTERNACIONAL POR SUS OPERACIONES


HABITUALES DE TRANSPORTE (INFORMATIVO)
GASTOS GENERALES
GASTOS POR BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS
SUELDOS, SALARIOS Y DEMAS REMUNERACIONES QUE CONSTITUYEN MATERIA GRAVADA DEL IESS
(NO DEDUCIBLE)
BENEFICIOS SOCIALES, INDEMNIZACIONES Y OTRAS REMUNERACIONES QUE NO CONSTITUYEN
MATERIA GRAVADA DEL IESS (NO DEDUCIBLE)
APORTE A LA SEGURIDAD SOCIAL (INCLUYE FONDO DE RESERVA) NO DEDUCIBLE
JUBILACIÓN PATRONAL ( NO DEDUCIBLE)
DESAHUCIO ( NO DEDUCIBLE)
GASTOS POR DEPRECIACIONES

DEL COSTO HISTÓRICO DE PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO NO ACELERADA (NO DEDUCIBLE)


OTROS GASTOS
PROMOCIÓN Y PUBLICIDAD ( NO DEDUCIBLE)
TRANSPORTE (NO DEDUCIBLE)
CONSUMO DE COMBUSTIBLES Y LUBRICANTES
GASTOS DE VIAJE
ARRENDAMIENTOS OPERATIVOS
SUMINISTROS, HERRAMIENTAS, MATERIALES Y REPUESTOS
MANTENIMIENTO Y REPARACIONES (COSTO Y NO DEDUCIBLE)
SEGUROS Y REASEGUROS ( COSTO Y NO DEDUCIBLE)
GASTOS INDIRECTOS ASIGNADOS DESDE EL EXTERIOR POR PARTES RELACIONADAS (COSTO Y NO
DEDUCIBLE)
IMPUESTOS, CONTRIBUCIONES Y OTROS (COSTO Y NO DEDUCIBLE)
COMISIONES Y SIMILARES (DIFERENTES DE LAS COMISIONES POR OPERACIONES FINANCIERAS) NO
RELACIONADAS LOCALMENTE (COSTO Y NO DEDUCIBLE)
SERVICIOS PÚBLICOS (COSTO Y NO DEDUCIBLE)
OTROS
GASTOS NO OPERACIONALES
GASTOS FINANCIEROS
COSTOS DE TRANSACCIÓN NO RELACIONADAS LOCALMENTE (COMISIONES BANCARIAS,
HONORARIOS,TASAS, ENTRE OTROS)
TOTAL DE GASTOS
TOTAL DE COSTO Y GASTO
CONCILIACIÓN TRIBUTARIA
PERDIDA DEL EJERCICIO
DIFERENCIAS PERMANENTES
GASTOS NO DEDUCIBLES LOCALES
(-) DEDUCCIONES ADICIONALES
UTILIDAD GRAVABLE
PORCENTAJE DE LA COMPOSICIÓN SOCIETARIA CORRESPONDIENTE A DICIEMBRE DEL EJERCICIO
DECLARADO QUE SE HA SIDO INFORMADA PARAÍSOS FISCALES AL 31 DE DICIEMBRE DEL EJERCICIO
DECLARADO QUE SÍ HA SIDO INFORMADA
SALDO UTILIDAD GRAVABLE
TOTAL IMPUESTO CAUSADO
(-) ANTICIPO DETERMINADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO FISCAL DECLARADO
IMPUESTO A LA RENTA CAUSADO MAYOR AL ANTICIPO DETERMINADO
(+) SALDO DEL ANTICIPO PENDIENTE DE PAGO
(-) RETENCIONES EN LA FUENTE QUE LE REALIZARON EN EL EJERCICIO FISCAL
SUBTOTAL IMPUESTO A PAGAR
IMPUESTO A LA RENTA A PAGAR
ANTICIPO CALCULADO PRÓXIMO AÑO SIN EXONERACIONES NI REBAJAS
ANTICIPO DETERMINADO PRÓXIMO
ANTICIPO A PAGAR PRIMERA CUOTA
ANTICIPO A PAGAR SEGUNDA CUOTA
ANTICIPO A PAGAR SALDO A LIQUIDARSE EN DECLARACIÓN PRÓXIMO AÑO
TOTAL IMPUESTO A PAGAR
TOTAL PAGADO
MEDIANTE CHEQUE, DEBITO BANCARIO, EFECTIVO U OTRAS FORMAS DE PAGO

Fórmulas
Razones de Liquidez
Razón del Circulante
Activo Circulante / Pasivo Circulante
Activo Circulante
Pasivo Circulante
Total
Razón de Pago Inmediato
Efectivo / Pasivo Circulante
Efectivo
Pasivo Circulante
Total
Razón Monetaria
Caja + Equivalentes + Cuentas por Cobrar
Caja
Equivalente
Cuentas por Cobrar
Pasivos Corrientes
Total
Días de Gastos en Caja
Caja * 360 /Gastos Operativos
Caja

360
Gastos Operativos
Total
Capital de Trabajo
Activo Circulante - Pasivo Circulante
Activo Circulante
Pasivo Circulante
Total
Razones de Solvencia o Estructura Financiera
Razón de Solvencia
Pasivo Total / Patrimonio Total
Pasivo Total
Patrimonio Total
Total
Razón de Deuda
Pasivo Total / Activo Total
Pasivo Total
Activo Total
Total
Multiplicador de Capital
Total de Activo / Total de Patrimonio
Total de Activo
Total de Patrimonio
Total
Razón de Cobertura de Intereses
UAII / Gastos de Intereses
UAII
Gastos de Intereses
Total
Razón de Cobertura de Efectivo
UAII + ( Depreciación y Amortización ) / Gastos de Intereses
UAII
Depreciación y Amortización
Gastos de Intereses
Total
Razones de Eficiencia
Rotación de Cuentas por Cobrar
Ventas Netas/ Cuentas por Cobrar
Ventas Netas (T.I)
Cuentas por Cobrar
Total
Días de Cuentas por Cobrar
360 Días / Rotación de Cuentas por Cobrar
Días
Rotación de Cuentas por Cobrar
Total
Rotación de Cuentas por Pagar
Costo de Ventas / Cuentas por Pagar
Costo de Ventas ( T.G)
Cuentas por Pagar
Total
Días de Cuentas por Pagar
Días / Rotación de Cuentas por Pagar
Días
Rotacción de Cuentas por Pagar
Total
Rotación de Activos
Ventas / Activos Totales
Ventas
Activos Totales
Total
Rotación de Activos Fijos
Ventas / Activos Fijos
Ventas
Activos Fijos
Total
Razones de Rentabilidad
Margen de Contribución
Utilidad Bruta / Ventas
Utilidad Bruta
Ventas
Total
Retorno sobre Ventas
Utilidad Neta / Ventas
Utilidad Neta
Ventas
Total
Retorno sobre Activos
Utilidad Neta / Total de Activos
Utilidad Neta
Total de Activos
Total
Retorno sobre Patrimonio
Utilidad Neta / Total de Patrimonio
Utilidad Neta
Total de Patrimonio
Total
BEP Ratio
UAII / Total de Activos
UAII
Activos Totales
Total
NES FINANCIERAS DE LA EMPRESA " COPA AIRLINES " DEL AÑO 2017

VALOR

$ 3,160,455.07
$ 1,629,898.32
$ 30,586,335.60
$ 118,310.72
$ 534,917.15
$ 36,029,916.86

$ 97,381.15
$ 27,373.66

$ -115,702.00
$ 9,052.81
$ 36,038,969.67

$ 6,753,193.75
$ 596,309.45
$ 52,782.76
$ 35,353.71
$ 162,284.87
$ 14,069,067.90
$ 21,668,992.44

$ 214,010.28
$ 130,116.75
$ 14,000,850.20
$ 14,344,977.23
$ 36,013,969.67

$ 25,000.00
$ 25,000.00
$ 36,038,969.67
VALOR

$ 76,778,981.50

$ 15,083,448.90
$ 91,862,430.40 91862430.4

$ 91,668,530.10 $ 193,900.30

$ 1,106,020.86

$ 671,601.81
$ 152,381.10
$ 47,376.80
$ 33,071.89

$ 19,891.15

$ 30,106.85
$ 368,984.53
$ 5,694,476.77
$ 618,926.51
$ 278,079.05
$ 111,537.55
$ 557,548.81
$ 5,520.07

$ 54,246,872.60
$ 2,445,672.31

$ 5,041,930.41
$ 60,335.63
$ 20,800,541.00
$ 6,109.86
$ 92,296,985.56
$ 92,296,985.56

$ 434,555.20 $ -434,555.16 UTILIDAD/PERDIDA BRUTA OPERACIONAL

$ 92,296,985.60
$ -89,806,132.60
$ 2,056,297.80 UTILIDAD NETA O BASE IMPONIBLE

100
$ 2,056,297.80
$ 514,074.45
$ -463,953.09
$ 53,259.84
$ 4,707.72
$ -5,184.81
$ 52,782.75
$ 52,782.75
$ 504,662.77
$ 504,662.77
$ 249,738.98
$ 249,738.98
$ 5,184.81
$ 52,782.75
$ 52,782.75
$ 52,782.75

Análisis

$ 36,029,916.86
Esto quiere decir que por cada dólar de pasivo corriente la empresa tendrá $1,66 de respald
$ 21,668,992.44 activos corrientes para cubrir las obligaciones a corto plazo.
1.66
$ 3,160,455.07
Por cada dólar que se debe pagar en menos de un año, se cuentan con 0.146 dólar efectivo pa
$ 21,668,992.44 frente
0.146

3160455.070
$ 3,160,455.07
$ 1,629,898.32
Por cada unidad de financiamiento contraída en el corto plazo, Tiene 0.34 de efectivo, equiv
$ 21,668,992.44 cuentas por cobrar,
0.367

3160455.070

360.000
$ 83,276,068.24 En 13 días cubre la cuenta Caja los Gastos Operativos de la empresa.
13.663

$ 36,029,916.86
$ 21,668,992.44 Contamos con $14,360,924.42 de capital excedente para atender las necesidades de opera
$ 14,360,924.42

$ 36,013,969.67
$ 25,000.00 Por cada dólar de los propietarios invertidos ha obtenido un capital externo de 1.440,5
$ 1,440.56

$ 36,013,969.67
$ 36,038,969.67 Por cada dólar que se tiene de activos en la empresa , $0,99 es financiado por proveedores y a
0.9993063065

$ 36,038,969.67
$ 25,000.00 Por cada dólor invertido por los accionistas genera 1441,558 en los activos.
1441.5587868

$ 52,782.75
$ 6,109.86 Pueden cubrir 8,638 veces losintereses
8.6389459006
-$ 115,702.00
$ 6,109.86 Pueden cubrir -18.94 veces los gastos financieros
- 18.94

$ 91,862,430.40
$ 1,629,898.32 En promedio han sido renovadas las cuentas por cobrar 56 veces
56.36

360
56.36 La empresa se tarda en recuperar sus ventas 6 días
$ 6.39

$ 92,296,985.56
$ 6,753,193.75 En promedio han sido renovadas las cuentas por pagar 13 veces
13.6671608985

360
13.6671608985 La empresa se está tomando de sus proveedores para saldar sus compras 26 dias
26.3405108547

$ 91,862,430.40
$ 36,038,969.67 Por cada dólar de activos la empresa ha generado $2.55 de ventas
2.5489749358

$ 91,862,430.40
$ 6,753,193.75 Por cada dólar invertido en activos fijos la empresa ha generado $13.60 de ventas
13.6028128025

-$ 434,555.16
Tiene 0.47% de la porción del ingreso que permitirá cubrir todos los gastos diferentes al costo
$ 91,862,430.40 (Costos Operativos, Costo de Financiamiento, Impuesto sobre la Renta, etc.).
-0.47%

$ 2,056,297.80
De las Ventas se genera 2.2% de Utilidad Neta
$ 91,862,430.40 De las Ventas se genera 2.2% de Utilidad Neta
2.24%

$ 2,056,297.80
$ 36,038,969.67 Del 100% de los activos invertidos se genera 6 % de Utilidad Neta
6%

$ 2,056,297.80
$ 36,013,969.67 Del capital aportado por los socios se genera 0.06 de utilidad neta
0.06

$ 52,782.75
$ 36,038,969.67 Los ingresos obtenidos por la empresa es de 0,00146
0.0014646021
DIDA BRUTA OPERACIONAL

a empresa tendrá $1,66 de respaldo en sus


gaciones a corto plazo.
uentan con 0.146 dólar efectivo para hacerle

plazo, Tiene 0.34 de efectivo, equivalente y


ar,

Operativos de la empresa.

a atender las necesidades de operaciones

enido un capital externo de 1.440,56

es financiado por proveedores y acreedores.

enera 1441,558 en los activos.

losintereses
gastos financieros

entas por cobrar 56 veces

r sus ventas 6 días

entas por pagar 13 veces

s para saldar sus compras 26 dias

generado $2.55 de ventas

sa ha generado $13.60 de ventas

odos los gastos diferentes al costo de ventas


Impuesto sobre la Renta, etc.).

de Utilidad Neta
de Utilidad Neta

nera 6 % de Utilidad Neta

nera 0.06 de utilidad neta

resa es de 0,00146
MÉTODO DUPONT 2016

Margen de utilidad en ventas = UTILIDAD NETA / VENTAS

Rotación de Activos Totales = VENTAS / TOTAL DE ACTIVOS

Apalancamiento Financiero- = TOTAL DE ACTIVOS / PATRIMONIO


Multiplo de endeudamiento

(Returns on Assets) Retorno = MARGEN DE UTILIDAD EN VENTAS X ROTACIÓN DE ACTIVOS


ROA sobre los activos TOTALES

(Return on Equity) Retorno sobre


ROE el capital
= ROA X APALANCAMIENTO FINANCIERO
MÉTODO DUPONT 2016

= UTILIDAD NETA / VENTAS 2%

= VENTAS / TOTAL DE ACTIVOS 2.51

= TOTAL DE ACTIVOS / PATRIMONIO 1.00

= MARGEN DE UTILIDAD EN VENTAS X ROTACIÓN DE ACTIVOS 6.19%


TOTALES

6.19%
= ROA X APALANCAMIENTO FINANCIERO
MÉTODO DUPONT 2017

Margen de utilidad en ventas = UTILIDAD NETA / VENTAS

Rotación de Activos Totales = VENTAS / TOTAL DE ACTIVOS

Apalancamiento Financiero- = TOTAL DE ACTIVOS / PATRIMONIO


Multiplo de endeudamiento

(Returns on Assets) Retorno = MARGEN DE UTILIDAD EN VENTAS X ROTACIÓN DE ACTIVOS


ROA sobre los activos TOTALES

(Return on Equity) Retorno


ROE sobre el capital
= ROA X APALANCAMIENTO FINANCIERO
MÉTODO DUPONT 2017

= UTILIDAD NETA / VENTAS 2.24%

= VENTAS / TOTAL DE ACTIVOS 2.55

= TOTAL DE ACTIVOS / PATRIMONIO 1.00

= MARGEN DE UTILIDAD EN VENTAS X ROTACIÓN DE ACTIVOS 5.71%


TOTALES

5.71%
= ROA X APALANCAMIENTO FINANCIERO
SISTEMA DUPONT
AÑO 2017-2016

RENDIMIENTOS DE LOS CAPITALES


ROA INVERTIDOS

5.71% 6.19%
2017 2016
STEMA DUPONT
AÑO 2017-2016

ROTACIÓN DE ACTIVOS
(/)
2.55 2.51

2017 2016

(*)

UTILIDAD EN % DE LA VENTA

2% 2.47%
2017 2016
ACTIVO FIJO
9,052.81
2017
TOTAL ACTIVOS (+)

36,038,969.67 33,560,317.62
ACTIVO CIRCULANTE
2017 2016
36,029,916.86
VENTAS
2017
91,862,430.40 84,157,283.50
2017 2016

VENTAS
91,862,430.40 84,157,283.50
2017 2016

VENTAS
(/)
91,862,430.40
UTILIDAD NETA 2017
2,056,297.80 2,077,913.82 (-)
GASTOS OPERATIVOS Y
2017 2016 FINANCIEROS
92,296,985.56
2017
28,943.96
2016

33,531,373.66

2016

84,157,283.50
2016

88,335,842.39
2016
EFECTIVO
3,160,455.07
2017
CUENTAS POR COBRAR
1,629,898.32
2017

OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR CORRIENTES RELACIONADAS LOCALES

30,586,335.60
2017

OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR CORRIENTES NO RELACIONADAS LOCALES


118,310.72
2017

OTROS GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO (PREPAGADOS)


534,917.15
2017

92,296,985.56
2017
1,048,186.99
2016

$ 996,671.16
2016

30,073,394.50
2016

745,158.44
2016

667,962.57
2016

88,335,842.39
2016
DESCRIPCIÓN
INGRESOS
INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
PRESTACIONES LOCALES DE SERVICIO GRAVADAS CON TARIFA DIFERENTE DE 0% DE IVA

PRESTACIONES LOCALES DE SERVICIO GRAVADAS CON TARIFA 0% DE IVA O EXENTAS DE IVA


TOTAL DE INGRESOS
INGRESOS GENERADOS EN FIDEICOMISOS MERCANTILES O ENCARGOS FIDUCIARIOS DONDE EL
CONTRIBUYENTE ES CONSTITUYENTE O APORTANTE (INFORMATIVO)
GASTOS GENERALES
GASTOS POR BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS

SUELDOS, SALARIOS Y DEMAS REMUNERACIONES QUE CONSTITUYEN MATERIA GRAVADA DEL


IESS (NO DEDUCIBLE)

BENEFICIOS SOCIALES, INDEMNIZACIONES Y OTRAS REMUNERACIONES QUE NO CONSTITUYEN


MATERIA GRAVADA DEL IESS (NO DEDUCIBLE)
APORTE A LA SEGURIDAD SOCIAL (INCLUYE FONDO DE RESERVA) NO DEDUCIBLE
HONORARIOS PROFESIONALES Y DIETAS ( NO DEDUCIBLE)

JUBILACIÓN PATRONAL ( NO DEDUCIBLE)


DESAHUCIO ( NO DEDUCIBLE)
GASTOS POR DEPRECIACIONES

DEL COSTO HISTÓRICO DE PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO NO ACELERADA (NO DEDUCIBLE)


OTROS GASTOS

PROMOCIÓN Y PUBLICIDAD ( NO DEDUCIBLE)

TRANSPORTE (NO DEDUCIBLE)


CONSUMO DE COMBUSTIBLES Y LUBRICANTES
GASTOS DE VIAJE

ARRENDAMIENTOS OPERATIVOS

SUMINISTROS, HERRAMIENTAS, MATERIALES Y REPUESTOS


MANTENIMIENTO Y REPARACIONES (COSTO Y NO DEDUCIBLE)
SEGUROS Y REASEGUROS ( COSTO Y NO DEDUCIBLE)

GASTOS INDIRECTOS ASIGNADOS DESDE EL EXTERIOR POR PARTES RELACIONADAS (COSTO Y NO


DEDUCIBLE)
IMPUESTOS, CONTRIBUCIONES Y OTROS (COSTO Y NO DEDUCIBLE)

COMISIONES Y SIMILARES (DIFERENTES DE LAS COMISIONES POR OPERACIONES FINANCIERAS)


NO RELACIONADAS LOCALMENTE (COSTO Y NO DEDUCIBLE)
SERVICIOS PÚBLICOS (COSTO Y NO DEDUCIBLE)
OTROS
GASTOS NO OPERACIONALES
GASTOS FINANCIEROS

COSTOS DE TRANSACCIÓN NO RELACIONADAS LOCALMENTE (COMISIONES BANCARIAS,


HONORARIOS,TASAS, ENTRE OTROS)
TOTAL DE GASTOS
TOTAL DE COSTO Y GASTO
CONCILIACIÓN TRIBUTARIA
PERDIDA DEL EJERCICIO
DIFERENCIAS PERMANENTES
GASTOS NO DEDUCIBLES LOCALES
(-) DEDUCCIONES ADICIONALES
UTILIDAD GRAVABLE

PORCENTAJE DE LA COMPOSICIÓN SOCIETARIA CORRESPONDIENTE A DICIEMBRE DEL EJERCICIO


DECLARADO QUE SE HA SIDO INFORMADA PARAÍSOS FISCALES AL 31 DE DICIEMBRE DEL
EJERCICIO DECLARADO QUE SÍ HA SIDO INFORMADA
SALDO UTILIDAD GRAVABLE
TOTAL IMPUESTO CAUSADO
(-) ANTICIPO DETERMINADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO FISCAL DECLARADO
(+) SALDO DEL ANTICIPO PENDIENTE DE PAGO
(-) RETENCIONES EN LA FUENTE QUE LE REALIZARON EN EL EJERCICIO FISCAL
SUBTOTAL IMPUESTO A PAGAR
IMPUESTO A LA RENTA A PAGAR
ANTICIPO CALCULADO PRÓXIMO AÑO SIN EXONERACIONES NI REBAJAS
ANTICIPO DETERMINADO PRÓXIMO
ANTICIPO A PAGAR PRIMERA CUOTA
ANTICIPO A PAGAR SEGUNDA CUOTA
ANTICIPO A PAGAR SALDO A LIQUIDARSE EN DECLARACIÓN PRÓXIMO AÑO
TOTAL IMPUESTO A PAGAR
TOTAL PAGADO
MEDIANTE CHEQUE, DEBITO BANCARIO, EFECTIVO U OTRAS FORMAS DE PAGO
TENDENCIA
MÉTODO HORIZONTAL
2016 2017 VALOR ABSOLUTO VALOR RELATIVO

$ 69,793,446.10 $ 76,778,981.50 $ 6,985,535.40 10%


$ 14,363,837.40 $ 15,083,448.90
$ 719,611.50 5%
$ 84,157,283.50 $ 91,862,430.40 $ 7,705,146.90 9%
$ 87,769,147.40 $ 91,668,530.10
$ 3,899,382.70 4%

$ 1,217,173.59 $ 1,106,020.86
-$ 111,152.73 -9%

$ 483,282.66 $ 671,601.81
$ 188,319.15 39%
$ 155,197.74 $ 152,381.10 -$ 2,816.64 -2%
$ 147,620.99 $ 47,376.80 -$ 100,244.19 -68%
$ 25,070.88 $ 33,071.89 $ 8,001.01 32%
$ 35,932.24 $ 33,071.89 -$ 2,860.35 -8%

$ 22,094.01 $ 19,891.15 -$ 2,202.86 -10%

$ 29,162.07 $ 30,106.85 $ 944.78 3%


$ 423,669.61 $ 368,984.53 -$ 54,685.08 -13%
$ 4,624,857.47 $ 5,694,476.77 $ 1,069,619.30 23%
$ 522,738.01 $ 618,926.51 $ 96,188.50 18%
$ 3,241,223.13 $ 278,079.05 -$ 2,963,144.08 -91%
$ 94,530.67 $ 111,537.55 $ 17,006.88 18%
$ 434,810.40 $ 557,548.81 $ 122,738.41 28%
$ 8,905.29 $ 5,520.07 -$ 3,385.22 -38%

$ 55,203,609.10 $ 54,246,872.60
-$ 956,736.50 -2%
$ 2,003,155.43 $ 2,445,672.31 $ 442,516.88 22%

$ 4,597,710.31 $ 5,041,930.41
$ 444,220.10 10%
$ 62,092.91 $ 60,335.63 -$ 1,757.28 -3%
$ 14,978,999.60 $ 20,800,541.00 $ 5,821,541.40 39%

$ 24,006.28 $ 6,109.86 -$ 17,896.42 -75%

$ 88,335,842.39 $ 92,296,985.56 $ 3,961,143.17 4%


$ 88,335,842.39 $ 92,296,985.56 $ 3,961,143.17 4%

$ 4,178,558.88 $ 434,555.20 -$ 3,744,003.68 -90%

$ 88,335,842.40 $ 92,296,985.60 $ 3,961,143.20 4%


-$ 82,079,369.70 -$ 89,806,132.60 -$ 7,726,762.90 9%
$ 2,077,913.82 $ 2,056,297.80 -$ 21,616.02 -1%

100 100
$ - 0%
$ 2,077,913.82 $ 2,056,297.80 -$ 21,616.02 -1%
$ 519,478.46 $ 514,074.45 -$ 5,404.01 -1%
-$ 567,694.57 -$ 463,953.09 $ 103,741.48 -18%
$ 10,802.29 $ 4,707.72 -$ 6,094.57 -56%
-$ 7,846.20 -$ 5,184.81 $ 2,661.39 -34%
$ 2,956.09 $ 52,782.75 $ 49,826.66 1686%
$ 2,956.09 $ 52,782.75 $ 49,826.66 1686%
$ 463,953.09 $ 504,662.77 $ 40,709.68 9%

$ 228,053.44 $ 249,738.98 $ 21,685.54 10%


$ 228,053.44 $ 249,738.98 $ 21,685.54 10%
$ 7,846.20 $ 5,184.81 -$ 2,661.39 -34%
$ 2,956.09 $ 52,782.75 $ 49,826.66 1686%
$ 2,956.09 $ 52,782.75 $ 49,826.66 1686%
$ 2,956.09 $ 52,782.75 $ 49,826.66 1686%
𝑬𝑽�=𝑼�𝑰𝑫𝑰−�𝒄𝒕𝒊𝒗𝒐 𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍 𝑵𝒆𝒕𝒐∗𝑪𝑪𝑷𝑷

UAIDI
Gastos Financieros $ 24,006.28
(-)Ingresos No Operacionales 0
(+)Pérdidas No Operacionales 0
(+)Utilidad Neta $ 2,956.09
Utilidad Antes y Despues de Impuestos $ 26,962.37

ATN
Total de Activo $ 33,560,317.62

CPPC
Costo Promedio Ponderado Capital 10.00%

METODO EVA
UAIDI $ 26,962.37
(-) ATN $ 33,560,317.62
(*) CPPC 10.00%
EVA $ -3,330,319.39
GASTOS FINANCIEROS
COSTOS DE TRANSACCIÓN NO RELACIONADAS
LOCALMENTE (COMISIONES BANCARIAS,
7269 HONORARIOS,TASAS, ENTRE OTROS) $ 24,006.28

999 TOTAL PAGADO

499 TOTAL DEL ACTIVO $ 33,560,317.62

PASIVO
PASIVOS CORRIENTES
513 CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR COMERCIALES CORR $ 3,950,158.00
521 OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR CORRIENTES $ 189,380.27
532 IMPUESTO A LA RENTA POR PAGAR DEL EJERCICIO $ 2,956.09
534 OBLIGACIONES CON EL IESS $ 33,686.34
OTROS PASIVOS CORRIENTES POR BENEFICIOS A
536 EMPLEADOS $ 222,862.18
547 OTROS PASIVOS POR INGRESOS DIFERIDOS $ 10,253,128.20
550 TOTAL PASIVOS CORRIENTES $ 14,652,171.08
PASIVOS NO CORRIENTES
560 OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR NO CORRIENT$ 18,591,703.90
573 JUBILACIÓN PATRONAL $ 183,871.22
574 DESAHUCIO $ 107,571.44
589 TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES $ 18,883,146.56
599 TOTAL DEL PASIVO $ 33,535,317.64
PATRIMONIO
601 CAPITAL SUSCRITO Y/O ASIGNADO $ 25,000.00
698 TOTAL PATRIMONIO $ 25,000.00
699 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 33,560,317.64
$ 2,956.09

Ponderación Costo
43.66% 10% 4.37%

56.27% 10% 5.63%

0.07% 15% 0.01%


100.00% CPPC 10.00%
𝑬𝑽�=𝑼�𝑰𝑫𝑰−�𝒄𝒕𝒊𝒗𝒐 𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍 𝑵𝒆𝒕𝒐∗𝑪𝑪𝑷𝑷

UAIDI
Gastos Financieros $ 6,109.86
(-)Ingresos No Operacionales 0
(+)Pérdidas No Operacionales 0
(+)Utilidad Neta $ 2,056,297.80
Utilidad Antes y Despues de Impuestos $ 2,062,407.66

ATN
Total de Activo $ 36,038,969.67

CPPC
Costo Promedio Ponderado Capital 8.00%

METODO EVA
UAIDI $ 2,062,407.66
(-) ATN $ 36,038,969.67
(*) CPPC 8.00%
EVA $ -821,682.52
GASTOS FINANCIEROS

7269-7270 COSTOS DE TRANSACCIÓN NO RELACIONADAS LOCALMENTE


(COMISIONES BANCARIAS, HONORARIOS,TASAS, ENTRE OTROS)

999 TOTAL PAGADO

PASIVO
PASIVOS CORRIENTES
513 CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR COMERCIALES CORRIENTES NO R
521 OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR CORRIENTES NO RELACIO
532 IMPUESTO A LA RENTA POR PAGAR DEL EJERCICIO
534 OBLIGACIONES CON EL IESS
536 OTROS PASIVOS CORRIENTES POR BENEFICIOS A EMPLEADOS
547 OTROS PASIVOS POR INGRESOS DIFERIDOS
550 TOTAL PASIVOS CORRIENTES
PASIVOS NO CORRIENTES
573 JUBILACIÓN PATRONAL
574 DESAHUCIO
587 OTROS PASIVOS NO CORRIENTES TRANSFERENCIAS CASA MATRIZ Y SUC
589 TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES
599 TOTAL DEL PASIVO
PATRIMONIO
601 CAPITAL SUSCRITO Y/O ASIGNADO
698 TOTAL PATRIMONIO
699 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
$ 6,109.86

$ 52,782.75

INGRESOS NETOS 20 91,862,430.40

$ 6,753,193.75
$ 596,309.45
$ 52,782.76
$ 35,353.71
$ 162,284.87
$ 14,069,067.90 Ponderación Costo
$ 21,668,992.44 23.59% 24% 5.56% DEUDA CP

$ 214,010.28
$ 130,116.75
$ 14,000,850.20
$ 14,344,977.23 15.62% 16% 2.44% DEUDA LP
$ 36,013,969.67

$ 25,000.00
$ 25,000.00 0.03% 0% 0.00% PATRIMONIO
$ 36,038,969.67 39.23% 8.00%
EMPRES
ESTADO DE R

CÓDIGO DESCRIPCIÓN
6999 INGRESOS

PRESTACIONES LOCALES DE SERVICIO GRAVADAS CON TARIFA


6005 DIFERENTE DE 0% DE IVA
PRESTACIONES LOCALES DE SERVICIO GRAVADAS CON TARIFA 0% DE IVA
6007 O EXENTAS DE IVA
7292 GASTOS GENERALES

7041-7042 SUELDOS, SALARIOS Y DEMAS REMUNERACIONES QUE CONSTITUYEN


MATERIA GRAVADA DEL IESS (NO DEDUCIBLE)

7044-7045 BENEFICIOS SOCIALES, INDEMNIZACIONES Y OTRAS REMUNERACIONES


QUE NO CONSTITUYEN MATERIA GRAVADA DEL IESS (NO DEDUCIBLE)

7047-7048 APORTE A LA SEGURIDAD SOCIAL (INCLUYE FONDO DE RESERVA) NO


DEDUCIBLE
7056-7057 JUBILACIÓN PATRONAL ( NO DEDUCIBLE)
7059-7060 DESAHUCIO ( NO DEDUCIBLE)

7068-7069 DEL COSTO HISTÓRICO DE PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO NO


ACELERADA (NO DEDUCIBLE)
7173-7174 PROMOCIÓN Y PUBLICIDAD ( NO DEDUCIBLE)
7176-7177 TRANSPORTE (NO DEDUCIBLE)
7179-7180 CONSUMO DE COMBUSTIBLES Y LUBRICANTES
7182-7183 GASTOS DE VIAJE
7188-7189 ARRENDAMIENTOS OPERATIVOS
7191-7192 SUMINISTROS, HERRAMIENTAS, MATERIALES Y REPUESTOS
7197-7198 MANTENIMIENTO Y REPARACIONES (COSTO Y NO DEDUCIBLE)
7203-7204 SEGUROS Y REASEGUROS ( COSTO Y NO DEDUCIBLE)

7206-7207 GASTOS INDIRECTOS ASIGNADOS DESDE EL EXTERIOR POR PARTES


RELACIONADAS (COSTO Y NO DEDUCIBLE)
7209-7210 IMPUESTOS, CONTRIBUCIONES Y OTROS (COSTO Y NO DEDUCIBLE)

COMISIONES Y SIMILARES (DIFERENTES DE LAS COMISIONES POR


7218-7219 OPERACIONES FINANCIERAS) NO RELACIONADAS LOCALMENTE (COSTO
Y NO DEDUCIBLE)
7242-7243 SERVICIOS PÚBLICOS (COSTO Y NO DEDUCIBLE)
7248-7249 OTROS
COSTOS DE TRANSACCIÓN NO RELACIONADAS LOCALMENTE
7269-7270
(COMISIONES BANCARIAS, HONORARIOS,TASAS, ENTRE OTROS)

802 PÉRDIDA DEL EJERCICIO


806 GASTOS NO DEDUCIBLES LOCALES
810 (-) DEDUCCIONES ADICIONALES
836 UTILIDAD GRAVABLE
EMPRESA "COPA AIRLINES"
ESTADO DE RESULTADO PROYECTADO
g= 7.63% riesgo país del año 2018

AÑO BASE 2017 2018 2019 2020


100% $ 91,862,430.40 $ 98,871,533.84 $ 106,415,431.87 $ 114,534,929.32

84% $ 76,778,981.50
$ 82,637,217.79 $ 88,942,437.51 $ 95,728,745.49

16% $ 15,083,448.90
$ 16,234,316.05 $ 17,472,994.37 $ 18,806,183.84
100% $ 92,296,985.56 $ 99,339,245.56 $ 106,918,829.99 $ 115,076,736.72

1.20% $ 1,106,020.86
$ 1,190,410.25 $ 1,281,238.55 $ 1,378,997.06

0.73% $ 671,601.81
$ 722,845.03 $ 777,998.10 $ 837,359.36

0.17% $ 152,381.10
$ 164,007.78 $ 176,521.57 $ 189,990.17
0.05% $ 47,376.80 $ 50,991.65 $ 54,882.31 $ 59,069.83
0.04% $ 33,071.89 $ 35,595.28 $ 38,311.19 $ 41,234.34

0.02% $ 19,891.15
$ 21,408.84 $ 23,042.34 $ 24,800.47
0.03% $ 30,106.85 $ 32,404.00 $ 34,876.43 $ 37,537.50
0.40% $ 368,984.53 $ 397,138.05 $ 427,439.68 $ 460,053.33
6.17% $ 5,694,476.77 $ 6,128,965.35 $ 6,596,605.40 $ 7,099,926.40
0.67% $ 618,926.51 $ 666,150.60 $ 716,977.89 $ 771,683.31
0.30% $ 278,079.05 $ 299,296.48 $ 322,132.80 $ 346,711.54
0.12% $ 111,537.55 $ 120,047.87 $ 129,207.52 $ 139,066.05
0.60% $ 557,548.81 $ 600,089.78 $ 645,876.63 $ 695,157.02
0.01% $ 5,520.07 $ 5,941.25 $ 6,394.57 $ 6,882.47

58.77% $ 54,246,872.60
$ 58,385,908.98 $ 62,840,753.83 $ 67,635,503.35
2.65% $ 2,445,672.31 $ 2,632,277.11 $ 2,833,119.85 $ 3,049,286.90

5.46% $ 5,041,930.41 $ 5,426,629.70 $ 5,840,681.55 $ 6,286,325.55

0.07% $ 60,335.63 $ 64,939.24 $ 69,894.10 $ 75,227.02


22.54% $ 20,800,541.00 $ 22,387,622.28 $ 24,095,797.86 $ 25,934,307.23

0.01% $ 6,109.86 $ 6,576.04 $ 7,077.79 $ 7,617.83

$ 434,555.16 $ 467,711.72 $ 503,398.12 $ 541,807.40


$ 92,296,985.60 $ 99,339,245.60 $ 106,918,830.04 $ 115,076,736.77
$ -89,806,132.60 -$ 96,658,340.52 -$ 104,033,371.90 -$ 111,971,118.17
$ 2,056,297.84 $ 2,213,193.37 $ 2,382,060.02 $ 2,563,811.20
crecimiento exponencial

2021 2022
$ 123,273,944.43 $ 132,679,746.39

$ 103,032,848.77 $ 110,894,255.13

$ 20,241,095.66 $ 21,785,491.26
$ 123,857,091.73 $ 133,307,387.83

$ 1,484,214.53 $ 1,597,460.10

$ 901,249.88 $ 970,015.24

$ 204,486.42 $ 220,088.73
$ 63,576.86 $ 68,427.78
$ 44,380.52 $ 47,766.75

$ 26,692.75 $ 28,729.40
$ 40,401.61 $ 43,484.25
$ 495,155.40 $ 532,935.76
$ 7,641,650.78 $ 8,224,708.73
$ 830,562.74 $ 893,934.68
$ 373,165.63 $ 401,638.16
$ 149,676.79 $ 161,097.13
$ 748,197.50 $ 805,284.97
$ 7,407.61 $ 7,972.81

$ 72,796,092.26 $ 78,350,434.10
$ 3,281,947.49 $ 3,532,360.08

$ 6,765,972.19 $ 7,282,215.87

$ 80,966.84 $ 87,144.61
$ 27,913,094.88 $ 30,042,864.02

$ 8,199.07 $ 8,824.66

$ 583,147.30 $ 627,641.44
$ 123,857,091.79 $ 133,307,387.89
-$ 120,514,514.49 -$ 129,709,771.95
$ 2,759,429.99 $ 2,969,974.50
CÓDIGO

311
315
322
325
359
361

368
374

384
449
499

513
521
532
534

536
547
550

573
574
587
589
599

601
698
699
EMPRE
BALANCE

DESCRIPCIÓN
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
EFECTIVOS Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR CLIENTES CORRIENTES NO RELACIONADOS LOCALES
OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR CORRIENTES RELACIONADAS LOCALES
OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR CORRIENTES NO RELACIONADAS LOCALES
OTROS GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO (PREPAGADOS)
TOTAL DE ACTIVOS CORRIENTES
ACTIVOS NO CORRIENTES
PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO
MAQUINARIA, EQUIPO, INSTALACIONES y ADECUACIONES COSTO HISTÓRICO ANTES DE REEXPRESIONES
O REVALUACIONES
EQUIPOS DE COMPUTACIÓN

(-) DEPRECIACIÓN ACUMULADA DE PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO DEL COSTO HISTÓRICO ANTES DE
REEXPRESIONES O REVALUACIONES
TOTAL DE ACTIVOS NO CORRIENTES
TOTAL DEL ACTIVO
PASIVO
PASIVOS CORRIENTES
CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR COMERCIALES CORRIENTES NO RELACIONADOS LOCALES
OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR CORRIENTES NO RELACIONADAS LOCALES
IMPUESTO A LA RENTA POR PAGAR DEL EJERCICIO
OBLIGACIONES CON EL IESS

OTROS PASIVOS CORRIENTES POR BENEFICIOS A EMPLEADOS


OTROS PASIVOS POR INGRESOS DIFERIDOS
TOTAL PASIVOS CORRIENTES
PASIVOS NO CORRIENTES
JUBILACIÓN PATRONAL
DESAHUCIO
OTROS PASIVOS NO CORRIENTES TRANSFERENCIAS CASA MATRIZ Y SUCURSALES
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES
TOTAL DEL PASIVO
PATRIMONIO
CAPITAL SUSCRITO Y/O ASIGNADO
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
EMPRESA "COPA AIRLINES"
ALANCE GENERAL PROYECTADO

g= 7.63% riesgo país del año 2018

Año Base 2017 2018 2019 2020

$ 3,160,455.07 $ 3,401,597.79 $ 3,661,139.70 $ 3,940,484.66


$ 1,629,898.32 $ 1,754,259.56 $ 1,888,110 $ 2,032,172
$ 30,586,335.60 $ 32,920,073.01 $ 35,431,875 $ 38,135,327
$ 118,310.72 $ 127,337.83 $ 137,054 $ 147,511
$ 534,917.15 $ 575,731.33 $ 619,660 $ 666,940
$ 36,029,916.86 $ 38,778,999.52 $ 41,737,837.18 $ 44,922,434.16

$ 97,381.15 $ 104,811.33 $ 112,808.44 $ 121,415.72


$ 27,373.66 $ 29,462.27 $ 31,710.24 $ 34,129.73

$ -115,702.00 -$ 124,530.06 -$ 134,031.71 -$ 144,258.33


$ 9,052.81 $ 9,743.54 $ 10,486.97 $ 11,287.13
$ 36,038,969.67 $ 38,788,743.06 $ 41,748,324.15 $ 44,933,721.28

$ 6,753,193.75 $ 7,268,462.43 $ 7,823,046.12 $ 8,419,944.54


$ 596,309.45 $ 641,807.86 $ 690,777.80 $ 743,484.15
$ 52,782.76 $ 56,810.08 $ 61,144.69 $ 65,810.03
$ 35,353.71 $ 38,051.20 $ 40,954.50 $ 44,079.33

$ 162,284.87 $ 174,667.21 $ 187,994.31 $ 202,338.28


$ 14,069,067.90 $ 15,142,537.78 $ 16,297,913.41 $ 17,541,444.21
$ 21,668,992.44 $ 43,337,984.96 $ 86,675,969.99 $ 173,351,940.05

$ 214,010.28 $ 230,339.26 $ 247,914.15 $ 266,830.00


$ 130,116.75 $ 140,044.66 $ 150,730.07 $ 162,230.77
$ 14,000,850.20 $ 15,069,115.07 $ 16,218,888.55 $ 17,456,389.75
$ 14,344,977.23 $ 15,439,498.99 $ 16,617,532.77 $ 17,885,450.52
$ 36,013,969.67 $ 38,761,835.56 $ 41,719,363.61 $ 44,902,551.05

$ 25,000.00 $ 25,000.00 $ 25,000.00 $ 25,000.00


$ 25,000.00 $ 25,000.00 $ 25,000.00 $ 25,000.00
$ 36,038,969.67 $ 38,788,743.06 $ 41,748,324.15 $ 44,933,721.28
2021 2022

$ 4,241,143.64 $ 4,564,742.90
$ 2,187,227 $ 2,354,113
$ 41,045,052 $ 44,176,789
$ 158,766 $ 170,880
$ 717,827 $ 772,597
$ 48,350,015.88 $ 52,039,122.09

$ 130,679.74 $ 140,650.60
$ 36,733.83 $ 39,536.62

-$ 155,265.24 -$ 167,111.97
$ 12,148.34 $ 13,075.25
$ 48,362,164.22 $ 52,052,197.35

$ 9,062,386.30 $ 9,753,846.38
$ 800,211.99 $ 861,268.16
$ 70,831.34 $ 76,235.77
$ 47,442.59 $ 51,062.46

$ 217,776.69 $ 234,393.05
$ 18,879,856.40 $ 20,320,389.44
$ 346,703,880.18 $ 693,407,760.45

$ 287,189.13 $ 309,101.66
$ 174,608.98 $ 187,931.64
$ 18,788,312.28 $ 20,221,860.51
$ 19,250,110.39 $ 20,718,893.81
$ 48,328,615.70 $ 52,016,089.08

$ 25,000.00 $ 25,000.00
$ 25,000.00 $ 25,000.00
$ 48,362,164.22 $ 52,052,197.35
EMPRESA "COPA AIRLINES"
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO POR EL METODO DIRECTO PRO

CÓDIGO

95

9501
950101
9501010
950102
95010201
950108
9502
950221
9503
9505
9506
9507
EMPRESA "COPA AIRLINES"
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO POR EL METODO DIRECTO PROYECTADO

CUENTAS
INCREMENTO NETO (DISMINUCIÓN) EN EL EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO, ANTES
DEL EFECTO DE LOS CAMBIOS
FLUJOS DE EFECTIVO PROCEDENTES DE (UTILIZADOS EN) ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
CLASES DE COBROS POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
COBROS PROCEDENTES DE LAS VENTAS DE BIENES Y PRESTACIÓN DE SERVICIOS
CLASES DE PAGOS POR ACTVIDADES DE OPERACIÓN
PAGOS A PROVEEDORES POR EL SUMINISTRO DE BIENES Y SERVICIOS
OTRAS ENTRADAS (SALIDAS) DE EFECTIVO

FLUJOS DE EFECTIVO PROCEDENTES DE (UTILIZADOS EN) ACTIVIDADES DE INVERSIÓN


OTRAS ENTRADAS (SALIDAS) DE EFECTIVO
FLUJOS DE EFECTIVO PROCEDENTES DE (UTILIZADOS EN) ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
INCREMENTO (DISMINUCIÓN) NETO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO AL PRINCIPIO DEL PERIODO
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO
YECTADO

g= 7.63% riesgo país del año 2018


2018 2019
AÑO BASE 2017

$ 2,112,268.08 $ 2,273,434.13 $ 2,446,897.16

$ 2,111,181.00 $ 2,272,264.11 $ 2,445,637.86


$ 95,082,210.12 $ 102,336,982.75 $ 110,145,294.54
$ 95,082,210.12 $ 102,336,982.75 $ 110,145,294.54
-$ 88,649,813.47 -$ 95,413,794.24 -$ 102,693,866.74
-$ 88,649,813.47 -$ 95,413,794.24 -$ 102,693,866.74
-$ 4,321,215.65 -$ 4,650,924.40 -$ 5,005,789.94

$ 1,087.08 $ 1,170.02 $ 1,259.30

$ 1,087.08 $ 1,170.02 $ 1,259.30


$ - $ - $ -
$ 2,112,268.08 $ 2,273,434.13 $ 2,446,897.16
$ 1,048,186.99 $ 1,128,163.66 $ 1,214,242.54
$ 3,160,455.07 $ 3,401,597.79 $ 3,661,139.70
2020 2021 2022

$ 2,633,595.41 $ 2,834,538.74 $ 3,050,814.05

$ 2,632,240.03 $ 2,833,079.95 $ 3,049,243.94


$ 118,549,380.51 $ 127,594,698.24 $ 137,330,173.72
$ 118,549,380.51 $ 127,594,698.24 $ 137,330,173.72
-$ 110,529,408.77 -$ 118,962,802.66 -$ 128,039,664.50
-$ 110,529,408.77 -$ 118,962,802.66 -$ 128,039,664.50
-$ 5,387,731.71 -$ 5,798,815.64 -$ 6,241,265.27
$ 1,355.38 $ 1,458.80 $ 1,570.10

$ 1,355.38 $ 1,458.80 $ 1,570.10


$ - $ - $ -
$ 2,633,595.41 $ 2,834,538.74 $ 3,050,814.05
$ 1,306,889.25 $ 1,406,604.90 $ 1,513,928.85
$ 3,940,484.66 $ 4,241,143.64 $ 4,564,742.90