Paramonga - Trabajo de Campo

FACULTAD DE INGENIERIA
CARRERA DE INGENIERIA INDUSTRIAL
TRABAJO DE ANÁLISIS DE ESTADOS

FINANCIEROS
EMPRESA “AGRO INDUSTRIAL PARAMONGA”
Autor(es):
FIORELLA ROMERO HUARINGA
SHEYLA TORRES ACEVEDO
IVAN SALGADO MINAYA
LUCIO NUÑEZ CALDAS
Curso:
ADMINISTRACION FINANCIERA
Programa:
WORKING ADULT
Docente:
MAG. ING. PAUL HENRY ACOSTA
LIMA – PERÚ
2019-1
ADMNISTRACION FINANCIERA
Contenido
CAPÍTULO 1. RESEÑA HISTORICA............................................................................................ 3
CAPÍTULO 2. PRODUCTOS........................................................................................................ 4
CAPÍTULO 3. MERCADO............................................................................................................ 5
CAPÍTULO 4. ESTADOS FINANCIEROS....................................................................................6
CAPÍTULO 5. Análisis a los estados financieros......................................................................8

5.1. Análisis horizontal 8
5.2. Análisis Vertical 8
5.3. Análisis de ratios 8
CAPÍTULO 6. Evaluación del apalancamiento..........................................................................8
CAPÍTULO 7. Evaluación Dupont...............................................................................................8
CAPÍTULO 8. Conclusiones........................................................................................................ 8
CAPÍTULO 9. Recomendaciones:.............................................................................................. 8
Referencias bibliográficas................................................................................................................. 8
Nuñez, Romero, Salgado, Torres pág. 2

CAPÍTULO 1. RESEÑA HISTORICA
La historia de Paramonga se pierde en la dimensión del tiempo, desde sus

inicios fue considerada LA LLAVE GEOGRAFICA DEL IMPERIO COSTEÑO por
su estratégica ubicación geográfica en territorios ambicionados por los Incas. Un
mudo testigo de lo realizado por nuestros antepasados para defender su territorio
ubicado a 213 Km. al norte de Lima, es la FORTALEZA PARAMONGA. La palabra
PARAMONGA, deriva de las voces Mochica: PARAG - VASALLOS / MUNGA -
POR AQUI. Que significa, POR AQUI VASALLOS. Por su parte, los españoles la
denominaron PARMONGUILA, según escritos que datan de 1549, firmados por
FRAY LOPE DE LA FUENTE y el Noble GREGORIO DE LA PEÑA, hallados en el
MIRADOR DE LA BARRANCA, donde actualmente está ubicado El CRISTO
REDENTOR de la Provincia. Durante la conquista española entregan al Convento
de los Paulinos la zona de Paramonga. En 1860, don Joaquín de Asín adquiere el
Fundo Rústico Paramonga con plantaciones de caña de azúcar. Más adelante la
Familia Canaval, introduce elementos tecnológicos novedosos de la época para
convertirla en la Hacienda Sociedad Agrícola Paramonga. Posteriormente, la
transnacional Grace & Co. Adquiere la propiedad y la convierte en un Complejo
Agroindustrial Químico Papelero, único en su género en la época, que fue
referente de industria durante muchos años. El Gobierno Militar del General Juan
Velasco Alvarado, dividió el complejo industrial de Paramonga en 2 empresas: la
Sociedad ParamongaLtda, empresa estatal para la producción de papel y
productos químicos y la Cooperativa Agraria Azucarera Paramonga Ltda. Nº 37,
cedida en propiedad a sus trabajadores y dedicada a la producción de azúcar.
Luego de 20 años de cooperativismo, a principios de los años 90, se dieron
normas para reflotar las empresas azucareras que estaban quebradas,
convirtiéndolas en sociedades anónimas. En el año 1996, la sociedad Río
Pativilca compra la mayoría de las acciones y toma el control de la empresa. En
1997, el Grupo Wong adquiere la empresa e introduce un estilo gerencial
moderno, con una filosofía de trabajo en equipo y mejora continua, consiguiendo
resultados productivos nunca antes registrados en Paramonga. En la actualidad

se cuenta con el Sistema de Gestión de Calidad e Inocuidad alimentaria basado

en el estándar FSSC 22000. Agro Industrial Paramonga S.A.A., como industria
azucarera tiene más de un siglo produciendo azúcar en el distrito de Paramonga.
Agro Industrial Paramonga S.A.A., es una empresa que se dedica

principalmente a la producción de azúcar de caña y otros negocios vinculados,
cuenta con 1,327 colaboradores, está ubicada en la Av.Ferrocarril No. 212 distrito
de Paramonga, provincia de Barranca a 206 Kms. de la ciudad de Lima, es una
empresa sostenible, vigorosa y en proceso de consolidar estándares de
productividad a nivel internacional. Se caracteriza por tener altos niveles de
inversión, destinados a la eficiencia productiva para mantener una posición de
liderazgo dentro de la agroindustria nacional y a la protección del ambiente como
elementos principales de nuestra política de responsabilidad social y mejora de la
educación.
CAPÍTULO 2. PRODUCTOS
Vende tres tipos de productos, azúcar, alcohol y energía eléctrica, siendo el

azúcar el principal producto ya que representa el 88.4% del total de ventas,
subproductos 4.5%, alcohol 2% y energía eléctrica 5.1%. Se puede concluir por
consiguiente que AIP depende esencialmente del azúcar el cual tienen dos
calidades, el azúcar rubio y refinado, al cual se le suman los subproductos del
azúcar como la melaza principalmente alcanzando el 92.9% de las ventas.
 Azucar : Tenemos azucar rubia especial, rubia doméstica, refinada

industrial, azúcar blanca refinada paramonga, azucar blanca refinada
ingenio.
 Alcohol : Tenemos Etílico rectificado, alcohol industrial.
 Energia : La empresa tiene instalada en Paramonga una planta térmica

con potencia de 23 megavatios y entrega al país 115,000 megavatios-hora
de energía cada año, suficiente para suministrar eléctricamente, por
ejemplo a una ciudad de medio millón de habitantes.
 Sub productos: Tenemos melaza, bagazo.

CAPÍTULO 3. MERCADO
En el Perú, existen 10 ingenios azucareros ubicados en la costa peruana, región

que tiene las condiciones apropiadas para el cultivo de la caña de azúcar. Los
ingenios son:
Pucalá, Tumán y Pomalca ubicados en Lambayeque; Casa Grande, Cartavio y

Laredo ubicados en la región de La Libertad; San Jacinto en Ancash; Paramonga
y Andahuasi en Lima y finalmente Chucarapi en Arequipa. Todos los ingenios
tienen una integración vertical hacia atrás ya que cultivan la caña de azúcar. En el
2014, la producción nacional de azúcar.
La empresa AIP destina la mayor parte de su producción de azúcar al mercado de

Lima Metropolitana a través de diferentes distribuidores que proveen a la
industria, distribuidores mayoristas y supermercados enfocados en los niveles
socio económico A, B y C. Lima tiene nueve millones de habitantes, representa la
tercera parte de los habitantes del Perú y la mitad del consumo industrial de
azúcar del país. En el caso de supermercados, AIP llega a través de las tiendas
Wong, Metro, Plaza Vea y Tottus que están instaladas principalmente en zonas
para atender a los consumidores con mayor poder adquisitivo, considerando
familias de NSE A, B y C.

CAPÍTULO 4. ESTADOS FINANCIEROS

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
Cuenta 2015 2016 2017
Activos
Activos Corrientes
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 27,560 45,509 30,671
Otros Activos Financieros 21,004 17,916 18,792
Cuentas por Cobrar Comerciales 10,916 13,106 16,268
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 44,053 81,232 47,241
Otras Cuentas por Cobrar 13,289 10,050 12,671
Inventarios 30,478 20,506 20,775
Activos Biológicos 48,960 51,954 49,838
Activos por Impuestos a las Ganancias 10,034 0 0
Otros Activos no Financieros 3,442 11,929 10,257
Total Activos Corrientes 209,736 252,202 206,513
Activos No Corrientes
Otros Activos Financieros 0 3,524 3,404
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 19,586 19,586 19,586
Propiedades, Planta y Equipo 582,520 573,955 565,942
Total Activos No Corrientes 602,106 597,065 588,932
TOTAL ACTIVOS 811,842 849,267 795,445
Pasivos y Patrimonio
Pasivos Corrientes
Otros Pasivos Financieros 55,802 80,631 68,155
Cuentas por Pagar Comerciales 8,651 4,718 11,452
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 191 143 19
Otras Cuentas por Pagar 14,751 20,255 25,980
Total Pasivos Corrientes 79,395 105,747 105,606
Pasivos No Corrientes
Otros Pasivos Financieros 109,034 97,295 61,054
Otras Cuentas por Pagar 7,092 6,897 5,986
Pasivos por Impuestos Diferidos 82,457 91,546 90,457
Total Pasivos No Corrientes 198,583 195,738 157,497
Total Pasivos 277,978 301,485 263,103
Patrimonio
Capital Emitido 332,710 332,710 332,710
Acciones Propias en Cartera 0 -884 -884
Otras Reservas de Capital 33,521 33,521 33,521
Resultados Acumulados 167,633 182,435 166,995
Total Patrimonio 533,864 547,782 532,342
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 811,842 849,267 795,445

ESTADO DE RESULTADOS
Cuenta 2015 2016 2017
Ingresos de Actividades Ordinarias 243,310 258,880 255,503

Costo de Ventas -163,283 -178,197 -163,837
Ganancia (Pérdida) Bruta 80,027 80,683 91,666
Gastos de Ventas y Distribución -10,645 -10,132 -14,695
Gastos de Administración -25,812 -28,319 -23,960
Otros Ingresos Operativos 5,805 5,424 6,365
Otros Gastos Operativos -9,811 -12,241 -14,037
Ganancia (Pérdida) Operativa 39,564 35,415 45,339
Ingresos Financieros 6,874 0 0
Ingresos por Intereses calculados usando el Método de Interes
Efectivo 0 5,451 4,100
Gastos Financieros -17,955 -12,063 -10,163
Diferencias de Cambio Neto -12,445 908 2,705
Ganancia (Pérdida) antes de Impuestos 16,038 29,711 41,981
Ingreso (Gasto) por Impuesto -5,099 -14,907 -7,307
Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio 10,939 14,804 34,674

CAPÍTULO 5. Análisis a los estados financieros
5.1. Análisis horizontal
Año: 2015 y 2016

Cuenta 2015 2016
variación variación
absoluta relativa
Activos
Activos Corrientes
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 27,560 45,509 17949 65%
Otros Activos Financieros 21,004 17,916 -3088 -15%
Cuentas por Cobrar Comerciales 10,916 13,106 2190 20%
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 44,053 81,232 37179 (1) 84%
Otras Cuentas por Cobrar 13,289 10,050 -3239 -24%
Inventarios 30,478 20,506 -9972 -33%
Activos Biológicos 48,960 51,954 2994 6%
Activos por Impuestos a las Ganancias 10,034 0 -10034
Otros Activos no Financieros 3,442 11,929 8487 247%
Total Activos Corrientes 209,736 252,202 42466 20%
Otros Activos Financieros 0 3,524 3524
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 19,586 19,586 0 0%
Propiedades, Planta y Equipo 582,520 573,955 -8565 -1%
Total Activos No Corrientes 602,106 597,065 -5041 -1%
TOTAL ACTIVOS 811,842 849,267 37425 5%
Pasivos Corrientes
Otros Pasivos Financieros 55,802 80,631 24829 44%
Cuentas por Pagar Comerciales 8,651 4,718 -3933 (2) -45%
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 191 143 -48 -25%
Otras Cuentas por Pagar 14,751 20,255 5504 37%
Total Pasivos Corrientes 79,395 105,747 26352 33%
Otros Pasivos Financieros 109,034 97,295 -11739 -11%
Otras Cuentas por Pagar 7,092 6,897 -195 -3%
Pasivos por Impuestos Diferidos 82,457 91,546 9089 11%
Total Pasivos No Corrientes 198,583 195,738 -2845 -1%
Total Pasivos 277,978 301,485 23507 8%
Patrimonio
Capital Emitido 332,710 332,710 0 0%
Acciones Propias en Cartera 0 -884 -884

Otras Reservas de Capital 33,521 33,521 0 0%

Resultados Acumulados 167,633 182,435 14802 9%
Total Patrimonio 533,864 547,782 13918 3%
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 811,842 849,267 37425 5%
Cuenta 2015 2016
absoluta relativa
Ingresos de Actividades Ordinarias 243,310 258,880 15570 6%
Costo de Ventas -163,283 -178,197 -14914 9%
Ganancia (Pérdida) Bruta 80,027 80,683 656 1%
Gastos de Ventas y Distribución -10,645 -10,132 513 -5%
Gastos de Administración -25,812 -28,319 -2507 10%
Otros Ingresos Operativos 5,805 5,424 -381 -7%
Otros Gastos Operativos -9,811 -12,241 -2430 25%
Ganancia (Pérdida) Operativa 39,564 35,415 -4149 -10%
Ingresos Financieros 6,874 0 -6874 -100%
Ingresos por Intereses calculados usando el Método de Interés Efectivo 0 5,451 5451
Gastos Financieros -17,955 -12,063 5892 -33%
Diferencias de Cambio Neto -12,445 908 13353 (3) -107%
Ganancia (Pérdida) antes de Impuestos 16,038 29,711 13673 85%
Ingreso (Gasto) por Impuesto -5,099 -14,907 -9808 192%
Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio 10,939 14,804 3865 35%
(1) Observamos que las cuentas por cobrar a entidades relacionadas se ha incrementado
en un 84%, lo cual es casi el doble respecto al año anterior, por lo que se recomienda
revisar la política de cobranza, ya que de esto también depende a liquidez de la
empresa.
(2) Las cuentas por pagar comerciales ha disminuido en un 45%, también se visualiza
que el efectivo y el equivalente de efectivo ha incrementado en un 65% por lo se
puede decir que haya una buena liquidez en la empresa.
(3) En el año 2015 se obtuvo una pérdida de 12,445 por diferencia de cambio neto, ahora
se obtuvo una ganancia por 908.00, esto es muy buen para la empresa.

Año: 2016 y 2017

Estados Financieros
Cuenta 2016 2017
absoluta relativa
Activos
Activos Corrientes
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 45,509 30,671 -14838 -33%
Otros Activos Financieros 17,916 18,792 876 5%
Cuentas por Cobrar Comerciales 13,106 16,268 3162 24%
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 81,232 47,241 -33991 (1) -42%
Otras Cuentas por Cobrar 10,050 12,671 2621 26%
Inventarios 20,506 20,775 269 1%
Activos Biológicos 51,954 49,838 -2116 -4%
Otros Activos no Financieros 11,929 10,257 -1672 -14%
Total Activos Corrientes 252,202 206,513 -45689 -18%
Otros Activos Financieros 3,524 3,404 -120 -3%
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 19,586 19,586 0 0%
Propiedades, Planta y Equipo 573,955 565,942 -8013 -1%
Total Activos No Corrientes 597,065 588,932 -8133 -1%
TOTAL ACTIVOS 849,267 795,445 -53822 -6%
Pasivos Corrientes
Cuentas por Pagar Comerciales 4,718 11,452 6734 (2) 143%
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 143 19 -124 -87%
Otras Cuentas por Pagar 20,255 25,980 5725 28%
Total Pasivos Corrientes 105,747 105,606 -141 0%
Otras Cuentas por Pagar 6,897 5,986 -911 -13%
Pasivos por Impuestos Diferidos 91,546 90,457 -1089 -1%
Total Pasivos No Corrientes 195,738 157,497 -38241 -20%
Total Pasivos 301,485 263,103 -38382 -13%
Patrimonio
Capital Emitido 332,710 332,710 0 0%
Acciones Propias en Cartera -884 -884 0 0%
Otras Reservas de Capital 33,521 33,521 0 0%
Resultados Acumulados 182,435 166,995 -15440 -8%
Total Patrimonio 547,782 532,342 -15440 -3%
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 849,267 795,445 -53822 -6%

Cuenta 2016 2017
absoluta relativa
Ingresos de Actividades Ordinarias 258,880 255,503 -3377 -1%
Costo de Ventas -178,197 -163,837 14360 -8%
Ganancia (Pérdida) Bruta 80,683 91,666 10983 14%
Gastos de Ventas y Distribución -10,132 -14,695 -4563 45%
Gastos de Administración -28,319 -23,960 4359 -15%
Otros Ingresos Operativos 5,424 6,365 941 17%
Otros Gastos Operativos -12,241 -14,037 -1796 15%
Ganancia (Pérdida) Operativa 35,415 45,339 9924 28%
Ingresos por Intereses calculados usando el Método de Interés
Efectivo 5,451 4,100 -1351 -25%
Gastos Financieros -12,063 -10,163 1900 -16%
Diferencias de Cambio Neto 908 2,705 1797 198%
Ganancia (Pérdida) antes de Impuestos 29,711 41,981 12270 41%
Ingreso (Gasto) por Impuesto -14,907 -7,307 7600 -51%
Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio 14,804 34,674 19870 (3) 134%
(1) Observamos que las cuentas por cobrar a entidades relacionadas ha disminuido en un
42% frente a lo incrementado en el 2016 que fue de un 84%, parece que este año se
solucionó los pendientes de cobro a entidades relacionadas que se encontraban muy
altas.
(2) Las cuentas por pagar comerciales se ha incrementado en un 143%, si la idea es

trabajar con ese dinero, estaría bien, pero también se visualiza que la cuentas por
cobrar han aumentado un 24% por lo que se debe trabajar más en la política de
cobranzas para no perjudicar a los proveedores
(3) La utilidad de la empresa ha mejorado considerablemente del 2016 al 2017 la

diferencia ha sido un 134% favorablemente, esto está muy bien mientras se encuentre
dentro de lo esperado por los accionistas.

5.2. Análisis Vertical

Año: 2015

Cuenta 2015
Análisis
vertical
Activos
Activos Corrientes
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 27,560 3%
Otros Activos Financieros 21,004 3%
Cuentas por Cobrar Comerciales 10,916 1%
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 44,053 5%
Otras Cuentas por Cobrar 13,289 2%
Inventarios 30,478 4%
Activos Biológicos 48,960 6%
Activos por Impuestos a las Ganancias 10,034 1%
Otros Activos no Financieros 3,442 0%
Total Activos Corrientes 209,736 26%
Propiedades, Planta y Equipo 582,520 (1) 72%
Total Activos No Corrientes 602,106 74%
TOTAL ACTIVOS 811,842 100%
Pasivos Corrientes
Otros Pasivos Financieros 55,802 20%
Cuentas por Pagar Comerciales 8,651 3%
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 191 0%
Otras Cuentas por Pagar 14,751 5%
Total Pasivos Corrientes 79,395 29%
Pasivos por Impuestos Diferidos 82,457 30%
Total Pasivos No Corrientes 198,583 71%
Total Pasivos 277,978 100%
Patrimonio
Capital Emitido 332,710 62%
Otras Reservas de Capital 33,521 6%
Resultados Acumulados 167,633 31%
Total Patrimonio 533,864 100%
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 811,842

Cuenta 2015
Análisis
vertical
Ingresos de Actividades Ordinarias 243,310 100%
Costo de Ventas -163,283 (2) -67%
Ganancia (Pérdida) Bruta 80,027 33%
Gastos de Ventas y Distribución -10,645 -4%
Gastos de Administración -25,812 -11%
Otros Ingresos Operativos 5,805 2%
Otros Gastos Operativos -9,811 -4%
Ganancia (Pérdida) Operativa 39,564 16%
Ingresos Financieros 6,874 3%
Gastos Financieros -17,955 -7%
Diferencias de Cambio Neto -12,445 -5%
Ganancia (Pérdida) antes de Impuestos 16,038 7%
Ingreso (Gasto) por Impuesto -5,099 -2%
Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio 10,939 4%
(1) La propiedad, planta y equipo que es un activo no corriente representa un 72% del total de
activos, podemos decir que es bien alto pero de acuerdo a la actividad de la empresa es
bien.
(2) Los costos de ventas representan un 67% del total de ingresos de actividades ordinarias,
esto se debe tratar de reducir.
Año: 2016
Estados Financieros


rCuenta 2016
Análisis
vertical
Activos
Activos Corrientes
Propiedades, Planta y Equipo 573,955 68%
Total Activos No Corrientes 597,065 (1) 70%
Pasivos Corrientes
Patrimonio
Capital Emitido 332,710 (1) 61%
Acciones Propias en Cartera -884 0%
Cuenta 2016
Análisis
vertical


Costo de Ventas -178,197 -69%
Gastos de Administración -28,319 -11%
Ingresos por Intereses calculados usando el Método de Interes Efectivo 5,451 2%

Diferencias de Cambio Neto 908 0%
(1) Los activos no corrientes, representan el 70% del total de los activos, activos que no
generan liquidez para la empresa a corto plazo.
(2) El capital representa el 61% del patrimonio mientras la otra gran parte del patrimonio se
encuentra en los resultados acumulados con un 33%.
Año: 2017

Cuenta 2017
Análisis
vertical
Activos
Activos Corrientes


Propiedades, Planta y Equipo 565,942 71%
Total Activos No Corrientes 588,932 74%
Pasivos Corrientes
Patrimonio
Capital Emitido 332,710 62%
Acciones Propias en Cartera -884 0%
Cuenta 2017
Análisis
vertical
Costo de Ventas -163,837 (1) -64%
Gastos de Administración -23,960 (2) -9%


Ingresos por Intereses calculados usando el Método de Interes Efectivo 4,100 2%

Diferencias de Cambio Neto 2,705 1%
(1) El costo de ventas representa un 64% del total de ingresos por actividades ordinarias,
debemos aplicar una estrategia que permita reducir estos costos.
(2) Uno de los gastos más altos son los de administración, representan un 9% de los ingresos
por actividades ordinarias, esto se debe tratar de reducir.

(3)
5.3. Análisis de ratios
RATIOS DE LIQUIDEZ
Liquidez general 2015 2016 2017 Prueba Acida 2015 2016 2017
Activo corriente 2.64 2.38 1.96 Activo corriente-Inventarios 2.26 2.19 1.76
Pasivo corriente Pasivo corriente
Prueba Defensiva Capital de trabajo
Caja y Bancos 0.35 0.43 0.29 Activo corriente - Pasivo corriente 130341 146455 100907
Pasivo corriente
RATIOS DE GESTIÒN
Rotación de los Periodo Inmovilización

Inventarios Inventarios
Costo de ventas 5.36 8.69 7.89 360 67.20 41.43 45.65

Inventario Rotación de inventarios
Rotación cuentas por

pagar Periodo promedio
Costo de Ventas 18.87 37.77 14.31 360 19.07 9.53 25.16

Cuentas por pagar Rotación de CxP
Rotación cuentas por

cobrar Periodo promedio de cobro
Ventas Netas 22.29 19.75 15.71 360 16.15 18.23 22.92

CxC corto plazo Rotación de CxC

Una de las observaciones es que las cuentas por cobrar en promedio son menores que la cuenta
por pagar, como consecuente viene ser positivo para la empresa para poder solventar gastos.
RATIOS DE SOLVENCIA
Endeudamiento Total Endeudamiento Patrimonial
Pasivo Total 0.34 0.35 0.33 Pasivo Total 0.52 0.55 0.49
Activo Total Patrimonio
Cobertura de intereses
UAII 2.20 2.94 4.46

Intereses
RATIOS DE RENTABILIDAD
Rendimiento sobre los activos Rendimiento sobre el capital
Utilidad Operativa 0.049 0.042 0.057 Utilidad neta 0.03 0.04 0.10
Activos totales Capital
Rendimiento sobre la inversion
utilidad neta 0.013 0.017 0.044

Activos Totales
CAPÍTULO 6. Evaluación del apalancamiento
APALANCAMIENTO
GAO GAF
Utilidad Bruta 2.022 2.278 2.023 UAII 1.12 1.18 1.29

Utilidad Operativa UAII-GF

CAPÍTULO 7. Conclusiones
 Observamos que la venta del 2017 vs el 2016 la varianza es mínimo, sin embargo
observamos que los costos de venta han sido menor del 2017, lo cual se puede deducir
que la empresa ha sabido negociar sus costos.
 Observamos que los gastos financieros del año 2015 es mayor que el 2016 y 2017, lo cual
se deduce que él % de tasa de interés pudo haber sido más alto, sin embargo del año
2017 es menor el gasto financiero.
 Resumen observamos que el año 2017 ha sido mejor la rentabilidad y esto debido a los
principales factores, controlaron sus costos de venta que sean bajo, lo cual hace que tu
ganancia bruta sea mayor, asimismo redujeron sus gastos administrativos.
 Se observa que los costos de venta del año 2017 han sido menor que el año 2016, lo que
se deduce que la negociación de la materia prima ha sido más conveniente.
 Una de las observaciones es que las cuentas por cobrar en promedio son menores que la
cuenta por pagar, como consecuente viene ser positivo para la empresa para poder
solventar gastos.
CAPÍTULO 8. Recomendaciones:
Debido a que la globalización general no es homogénea, cada mercado requiere respuestas

diferentes. Por lo tanto, se recomienda lo siguiente:
 Ser más competidores y más intensa con la competencia.

 Innovación de desarrollo de nuevos productos y patentes.
 Seguir manteniendo mejor nivel de productividad en todos los procesos
 Manteniendo la calidad de los productos ofrecidos al consumidor.
Referencias bibliográficas
http://www.smv.gob.pe/Frm_InformacionFinanciera?
data=A70181B60967D74090DCD93C4920AA1D769614EC12

Paramonga - Trabajo de Campo

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FACULTAD DE INGENIERIA

CARRERA DE INGENIERIA INDUSTRIAL

TRABAJO DE ANÁLISIS DE ESTADOS

CAPÍTULO 1. RESEÑA HISTORICA............................................................................................ 3

CAPÍTULO 4. ESTADOS FINANCIEROS....................................................................................6

CAPÍTULO 5. Análisis a los estados financieros......................................................................8

CAPÍTULO 6. Evaluación del apalancamiento..........................................................................8

CAPÍTULO 7. Evaluación Dupont...............................................................................................8

Nuñez, Romero, Salgado, Torres pág. 2

CAPÍTULO 1. RESEÑA HISTORICA

La historia de Paramonga se pierde en la dimensión del tiempo, desde sus

Nuñez, Romero, Salgado, Torres pág. 3

se cuenta con el Sistema de Gestión de Calidad e Inocuidad alimentaria basado

Agro Industrial Paramonga S.A.A., es una empresa que se dedica

Vende tres tipos de productos, azúcar, alcohol y energía eléctrica, siendo el

 Azucar : Tenemos azucar rubia especial, rubia doméstica, refinada

 Alcohol : Tenemos Etílico rectificado, alcohol industrial.

 Energia : La empresa tiene instalada en Paramonga una planta térmica

 Sub productos: Tenemos melaza, bagazo.

Nuñez, Romero, Salgado, Torres pág. 4

En el Perú, existen 10 ingenios azucareros ubicados en la costa peruana, región

Pucalá, Tumán y Pomalca ubicados en Lambayeque; Casa Grande, Cartavio y

La empresa AIP destina la mayor parte de su producción de azúcar al mercado de

Nuñez, Romero, Salgado, Torres pág. 5

CAPÍTULO 4. ESTADOS FINANCIEROS

Nuñez, Romero, Salgado, Torres pág. 6

Ingresos de Actividades Ordinarias 243,310 258,880 255,503

Nuñez, Romero, Salgado, Torres pág. 7

CAPÍTULO 5. Análisis a los estados financieros

5.1. Análisis horizontal

Año: 2015 y 2016

Nuñez, Romero, Salgado, Torres pág. 8

Otras Reservas de Capital 33,521 33,521 0 0%

Nuñez, Romero, Salgado, Torres pág. 9

Año: 2016 y 2017

Nuñez, Romero, Salgado, Torres pág. 10

(2) Las cuentas por pagar comerciales se ha incrementado en un 143%, si la idea es

(3) La utilidad de la empresa ha mejorado considerablemente del 2016 al 2017 la

Nuñez, Romero, Salgado, Torres pág. 11

5.2. Análisis Vertical

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

Nuñez, Romero, Salgado, Torres pág. 12

Nuñez, Romero, Salgado, Torres pág. 13

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

Nuñez, Romero, Salgado, Torres pág. 14

Ingresos de Actividades Ordinarias 258,880 100%

Ingresos por Intereses calculados usando el Método de Interes Efectivo 5,451 2%

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

Nuñez, Romero, Salgado, Torres pág. 15

Efectivo y Equivalentes al Efectivo 30,671 4%

Nuñez, Romero, Salgado, Torres pág. 16

Otros Ingresos Operativos 6,365 2%

Ingresos por Intereses calculados usando el Método de Interes Efectivo 4,100 2%

Nuñez, Romero, Salgado, Torres pág. 17

5.3. Análisis de ratios

Prueba Defensiva Capital de trabajo

Rotación de los Periodo Inmovilización

Costo de ventas 5.36 8.69 7.89 360 67.20 41.43 45.65

Rotación cuentas por

Costo de Ventas 18.87 37.77 14.31 360 19.07 9.53 25.16

Rotación cuentas por

Ventas Netas 22.29 19.75 15.71 360 16.15 18.23 22.92

Nuñez, Romero, Salgado, Torres pág. 18

Endeudamiento Total Endeudamiento Patrimonial