AUSTRAL GROUP S.A.A.

ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS SEPARADOS CONDENSADOS

30 DE JUNIO DE 2018
AUSTRAL GROUP S.A.A.

ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS SEPARADOS CONDENSADOS

30 DE JUNIO DE 2018

CONTENIDO Páginas

Estado intermedio separado condensado de situación financiera 1

Estado intermedio separado condensado de resultados integrales

por los periodos de 6 meses terminados el 30 de junio de 2018
y el 30 de junio de 2017 2

Estado intermedio separado condensado de cambios en el patrimonio

por los periodos de 6 meses terminados el 30 de junio de 2018
y el 30 de junio de 2017 3

Estado intermedio separado condensado de flujos de efectivo 4

Notas a los estados financieros intermedios separados condensados 5 – 18

S/ = Sol
US$ = Dólar estadounidense
 AUSTRAL GROUP S.A.A.

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS SEPARADOS CONDENSADOS

30 DE JUNIO DE 2018

1. INFORMACION GENERAL

Constitución y operaciones

Austral Group S.A.A. (en adelante la “Compañía” o “Austral”), es una subsidiaria indirecta de
LACO AS (domiciliada en Noruega) a través de Dordogne Holdings Inc. (domiciliada en Panamá),
la que posee el 89.35% de su capital social. La última empresa controlante de la Compañía es
LACO AS.

La Compañía se dedica principalmente a la captura de diversas especies hidrobiológicas, su

transformación en harina, aceite, conservas de pescado y congelados, que se comercializan
principalmente en el mercado externo. La Compañía cuenta con cuatro plantas propias de
procesamiento ubicadas a lo largo del litoral peruano en Ilo, Pisco, Chancay y Coishco.

La Compañía es una sociedad anónima abierta que cotiza sus acciones comunes en la Bolsa de
Valores de Lima.

La dirección registrada de la Compañía es Víctor Andrés Belaúnde 147, Torre Real 7, San Isidro,
Lima, Perú.

2. BASES DE PREPARACIÓN Y POLITICAS CONTABLES

Bases de preparación

La Compañía ha preparado estos estados financieros intermedios separados en cumplimiento

del Reglamento de Información Financiera de la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV). La
Compañía también ha preparado estados financieros consolidados de acuerdo con lo previsto
en el párrafo 9 de la NIC 27, “Estados Financieros Consolidados y Separados”. Estos estados
financieros intermedios separados se deben leer junto con los estados financieros intermedios
consolidados de la Compañía.

Los estados financieros intermedios separados condensados por los seis meses terminados al
30 de junio de 2018, han sido preparados siguiendo los criterios contenidos en la Norma
Internacional de Contabilidad 34 – Información Financiera Intermedia.

En este sentido, los estados financieros intermedios separados condensados no incluyen toda la
información y revelaciones requeridas en los estados financieros separados anuales y deben
leerse conjuntamente con los estados financieros auditados al 31 de diciembre de 2017
auditados por Dongo-Soria, Gaveglio y Asociados, firma miembro de Pricewaterhouse Coopers,
que han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera
(en adelante NIIF), emitidas por el International Accounting Standards Board (en adelante
“IASB”).

Los estados financieros surgen de los registros de la contabilidad de la Compañía y han sido
preparados sobre la base del costo histórico. Los estados financieros se presentan en miles de
soles, excepto cuando se indique una expresión monetaria distinta.

-5-
 Políticas Contables

Las políticas contables adoptadas son consistentes con las aplicadas en el año 2017. Estas
políticas se han aplicado uniformemente, a menos que se indique lo contrario.

El gasto por impuesto a la renta se reconoce, en periodos intermedios, usando la tasa efectiva
del impuesto que se espera aplique sobre los resultados del periodo contable anual.

3. ESTIMADOS

La preparación de estados financieros intermedios requiere que la Gerencia ejerza su juicio y

desarrolle estimados y supuestos que afectan la aplicación de políticas contables y los importes
reportados de activos, pasivos, ingresos y gastos. Los resultados reales pueden diferir de estos
estimados.

En la preparación de estos estados financieros intermedios separados condensados, los juicios,

supuestos y estimaciones significativos utilizados por la Gerencia en la aplicación de políticas
contables de la Compañía, no difieren de los aplicados para la preparación de los estados
financieros separados del año terminado el 31 de diciembre de 2017, con excepción de los
cambios en las estimaciones que se requieren para determinar la provisión para impuesto a la
renta.

4. ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS FINANCIEROS

4.1 Factores de riesgo financiero -

Las actividades de la Compañía la exponen a una variedad de riesgos financieros: riesgos de

mercado (incluyendo el riesgo de cambio, el riesgo de tasa de interés sobre valor razonable y
sobre flujos de efectivo y el riesgo de precio), riesgo de crédito y riesgo de liquidez.

Los estados financieros intermedios condensados no incluyen toda la información de gestión de

riesgos financieros y revelaciones requeridas en los estados financieros separados anuales;
estos deben leerse conjuntamente con los estados financieros anuales al 31 de diciembre de
2017. No ha habido cambios en las políticas de administración de riesgos financieros.

4.2 Riesgo de Precios -

La compañía no tiene instrumentos financieros activos expuestos al riesgo de precio.

La compañía está expuesta al riesgo de los productos que comercializa. Los negocios,
particularmente el de harina de pescado, son monitoreados cercanamente por el área de
Comercialización en cuanto a precios esperados y realizados. Esta gerencia revisa antes de
comercializar los productos si los niveles de precios están de acuerdo a la rentabilidad objetivo.
Al respecto, la Gerencia de la compañía ha decidido aceptar el riesgo de precios, por lo que no
ha afectado operaciones de cobertura.

4.3 Riesgo de Liquidez -

Comparado con el año anterior, no ha habido cambios materiales en los flujos de caja
contractuales no descontados para los pasivos financieros.

-6-
5. CONTINUIDAD DE OPERACIONES

En agosto de 1999 la Compañía inició un proceso de negociación con sus acreedores para
conseguir la reestructuración financiera de sus obligaciones y cuya fecha de inicio fue el 22 de
diciembre de 2000.

A la fecha la Compañía tiene aprobado y vigente un Acuerdo Global de Refinanciamiento (en

adelante Acuerdo Global) respecto del cual la Compañía mantiene lo siguiente: (i) un controller
para el seguimiento de la deuda concursal, y (ii) una Deuda Concursal sujeta a cronogramas
según lo establecido en el Acuerdo Global del 15 de junio de 2004 que se vienen cumpliendo.

Al 30 de junio de 2018 se presenta Deuda Concursal por S/ 13.03 millones en el estado separado
de situación financiera que no tiene garantías específicas y no devengan intereses, excepto por
las deudas subordinadas no garantizadas (Long Term Credit Bank) que devengan una tasa fija
de 0.500%.

6. INFORMACION SOBRE SEGMENTOS

No se presentan diferencias entre los criterios aplicados por la Compañía para determinar los
segmentos de operación y las bases de medición de los resultados de los segmentos en este
período intermedio respecto de los criterios aplicados en los estados financieros separados
anuales.

La Compañía mantiene principalmente dos unidades de negocio: el de consumo humano

indirecto que comprende los productos de harina y aceite de pescado y el de consumo humano
directo que comprende la elaboración de productos congelados. A continuación, se presenta un
detalle de los datos que la Gerencia considera más relevantes:

Consumo Humano
Indirecto Directo Total
S/ 000 S/ 000 S/ 000
Al 30 de junio de 2018
Ventas locales 24,562 3,452 28,014
Ventas del exterior 308,629 7,625 316,254
Total ventas 333,191 11,077 344,268
Costo de ventas -162,981 -11,047 -174,028
Utilidad bruta 170,210 30 170,240
Gastos de venta -17,088 -1,922 -19,010
Gastos administrativos -34,414 -654 -35,068
Ingresos varios 20,515 204 20,719
Gastos varios -14,116 -136 -14,252
Utilidad (pérdida) operativa 125,107 -2,478 122,629
Utilidad (pérdida) del periodo 77,080 -3,697 73,383
Total Activos 1,009,349 176,623 1,185,972
Inmueble, maquinaria y equipo 438,578 101,950 540,528
Productos terminados 126,569 2,170 128,739
Total pasivos 538,844 94,291 633,135

-7-
 Consumo Humano
Indirecto Directo Total
S/ 000 S/ 000 S/ 000
Al 30 de junio de 2017
Ventas locales 9,010 4,251 13,261
Ventas del exterior 319,967 11,739 331,706
Total ventas 328,977 15,990 344,967
Costo de ventas -203,318 -17,281 -220,599
Utilidad bruta 125,659 -1,291 124,368
Gastos de venta -18,313 -2,776 -21,089
Gastos administrativos -33,347 -3,898 -37,245
Ingresos varios 11,758 1,292 13,050
Gastos varios -8,996 -2,060 -11,056
Utilidad (pérdida) operativa 76,761 -8,733 68,028
Utilidad (pérdida) del periodo 53,095 -5,446 47,649
Total activos 849,891 139,461 989,352
Inmueble, maquinaria y equipo 448,918 102,772 551,690
Productos terminados 561 48 609
Total pasivos 437,777 72,121 509,898

7. CUENTAS POR COBRAR

Este rubro comprende:

Al 30 de Al 31 de
junio diciembre
2018 2017
S/ 000 S/ 000
Comerciales
Facturas (a) 117,307 33
117,307 33
Empresas relacionadas 13 31
13 31
Diversas
Impuesto general a las ventas 33,943 15,902
Impuestos temporal a los activos netos 3,858 7,064
Devolución de impuestos 3 63
Personal 1,992 2,768
Reclamos por cobrar 6,839 6,730
Reclamo- obras por impuestos 1,972 1,972
Anticipos a proveedores 3,707 4,160
Préstamos a terceros (b) 8,294 20,272
Diversas 2,104 2,214
Provisión para cuentas de cobranza dudosa (c ) -5,975 -5,788
56,737 55,357
174,057 55,421

-8-
a) Las cuentas por cobrar comerciales que están denominadas en dólares estadounidenses
para las exportaciones y nuevos soles para las ventas locales tienen vencimientos corrientes
y no devengan intereses.

La calidad crediticia de las cuentas por cobrar que no están ni vencidas ni deterioradas se
ha evaluado sobre la información histórica que refleja los índices de cumplimiento.

Al 30 de junio de 2018 las cuentas por cobrar comerciales vigentes y no vencidas ascienden
a S/ 117,307,000 (S/ 33,000 en 2017).

Al 30 de junio de 2018 aproximadamente el 98.50% de las cuentas por cobrar comerciales

se originan por exportaciones. Al 30 de junio 2018 el 86.62% están garantizadas con carta
de crédito de exportación.

Al 30 de junio de 2018 tenemos el 2.03% documentos sujetos a cobranzas bancarias

b) Al 30 de junio de 2018 la cuenta préstamos a terceros está conformada por los adelantos y
préstamos otorgados a armadores pesqueros por S/ 7,586,000 y facturas por venta de
combustible por S/ 645,000, decomisos por S/ 63,000, importes que serán descontados de
las liquidaciones de pesca por las descargas que éstos realizan en las plantas de consumo
humano directo e indirecto.

c) El movimiento de la provisión de cobranza dudosa de las cuentas por cobrar diversas se

resume como sigue:

Al 30 de Al 31 de
junio diciembre
2018 2017
S/.000 S/.000
Saldos iniciales 5,788 6,473
Adiciones (Nota 15 y 23) 274 263
Recuperos (Nota 17 y 23) -128 -138
Castigos - -628
Diferencia de cambio 41 -182
Saldos finales 5,975 5,788

-9-
8. EXISTENCIAS

Este rubro comprende:

Al 30 de Al 31 de
junio diciembre
2018 2017
S/ 000 S/ 000
Harina de pescado 87,087 536
Aceite de pescado 39,482 25
Congelados 2,170 48
Insumos 3,812 5,160
Equipos de seguridad 1,641 1,376
Materiales diversos 10,204 8,846
Repuestos 14,990 13,439
Suministros 5,793 5,133
Envases, embalajes y otros 9,157 10,158
174,336 44,721
Provisión para obsolescencia:
Repuestos y suministros -3,066 -2,737
Envases,embalajes y otros -2,380 -2,380
-5,446 -5,117
168,890 39,604

El movimiento de la provisión para obsolescencia por el periodo de seis meses terminado al 30

de junio de 2018 y el año terminado al 31 de diciembre de 2017 es como sigue:

Al 30 de Al 31 de
junio diciembre
2018 2017
S/ 000 S/ 000
Saldos Iniciales 5,117 4,670
Adiciones de materiales y suministros (Nota 17 y 23) 579 818
Adiciones de envases y embalajes (Nota 17 y 23) - 699
Recuperos (Nota 17 y 23) -209 -1,047
Destrucciones -41 -23
Saldos finales 5,446 5,117

- 10 -
9. INVERSIONES

Este rubro comprende:

Porcentaje de
participación
del capital Al 30 de Al 31 de
social junio diciembre
Empresa 2018 2017
% S/ 000 S/ 000
Subsidiaria -
Alumrock Overseas S.A. 99.44 4,575 4,575
Participación en negocios conjuntos -
Corporación del Mar S.A. 50.00 15,941 15,941
Otras inversiones 266 266
20,782 20,782
Provision por deterioro -20,399 -20,136
383 646

10. INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO E INTANGIBLES

El movimiento de la cuenta inmuebles, maquinaria y equipo e intangibles y su correspondiente

depreciación y amortización acumulada por el periodo terminado el 30 de junio de 2018 es como
sigue:

Inmuebles,
Maquinaria y Activos
Equipo Intangibles
S/ 000 S/ 000
Saldos iniciales en libros 551,690 259,521
Adiciones 23,081 64
Retiros (Nota 17 y 23) -1,050 -
Depreciación y amortización (Nota 23) -31,174 -378
Recupero desvalorización por baja de activos (Nota 23) 7 -
Reclasificaciones -2,026 -
Total valor en libros al 30 de junio de 2018 540,528 259,207

Al 30 de junio de 2018 las adiciones por obras en curso comprenden principalmente: i)

mantenimientos mayores de embarcaciones, sistema de pesca, motores y sala de máquinas por
S/ 3,832,000, varaderos S/ 5,591,000, Panga E/P María Pía S/ 709,000,ii) inversiones y mejoras
en la planta de harina y congelado de Coishco por S/ 9,256,000, y iii) inversiones y mejoras en
las plantas de Chancay, Pisco e Ilo por tratamiento de aguas, transportadoras de mallas, cambio
de tuberías y otros por S/ 3,624,000.

- 11 -
11. OBLIGACIONES FINANCIERAS

Este rubro comprende:

Al 30 de Al 31 de
junio diciembre
2018 2017
S/ 000 S/ 000
Corriente
Préstamos bancarios a corto plazo 62,206 97,370
Porción corriente de préstamo bancario
a largo plazo 18,525 22,390
Arrendamientos financieros 38,987 38,045
Intereses por pagar 1,869 853
121,587 158,658
No corriente
Préstamos bancarios 238,317 139,532
Arrendamientos financieros 56,408 70,365
294,725 209,897
Total obligaciones 416,312 368,555

El movimiento de las obligaciones del presente periodo es como sigue:

Saldos Desembol- Amortiza- Ext. Prov. Int. Prov. Inter- Parte Cte Diferencia Saldos
iniciales sos ción Jun-18 ses deuda LP de cambio Finales
S/ 000 S/ 000 S/ 000 S/ 000 S/ 000 S/ 000 S/ 000 S/ 000
Corriente
Obligaciones financieras 158,658 268,304 (304,338) (862) 1,869 (3,463) 1,419 121,587
158,658 268,304 (304,338) (862) 1,869 (3,463) 1,419 121,587
No Corriente
Largo plazo 209,897 162,371 (82,881) - - 3,463 1,875 294,725
209,897 162,371 (82,881) - - 3,463 1,875 294,725
368,555 430,675 (387,219) (862) 1,869 - 3,294 416,312

- 12 -
12. CUENTAS POR PAGAR

Este rubro comprende:

Al 30 de Al 31 de
junio diciembre
2018 2017
S/ 000 S/ 000
Comerciales:
Terceros 49,935 32,530
Empresas relacionadas 420 921
50,355 33,451
Diversas:
Otras cuentas por pagar 30,826 15,907
Tributos por pagar 16,246 1,251
47,072 17,158
97,427 50,609

Las cuentas por pagar comerciales a terceros se originan principalmente por la adquisición de
materiales, suministros y la prestación de servicios para el desarrollo de la actividad productiva
de la Compañía. Estas cuentas por pagar están denominadas en moneda nacional y moneda
extranjera, tienen vencimientos corrientes, no generan intereses y no se han otorgado garantías
por estas obligaciones.

13. COSTO DE VENTA

Este rubro comprende:

Al 30 de junio
2018 2017
S/ 000 S/ 000
Inventario inicial de productos terminados 609 85,416
Materia prima consumida terceros 91,485 56,390
Materia prima consumida propia 95,514 67,887
Depreciación por costos fijos indirectos (Nota 10) 10,984 11,015
Depreciación (Nota 10) 19,427 23,061
Costos fijos indirectos 14,759 11,018
Servicios de terceros 14,776 12,725
Gastos de personal (Nota 16) 15,918 13,471
Gastos de personal por costos fijos indirectos (Nota 16) 3,345 3,008
Combustibles 20,930 8,857
Materiales y suministros 8,847 6,862
Envases 3,371 3,123
Gastos de mantenimiento 2,776 1,275
Otros 26 219
Inventario final de productos terminados -128,739 -83,728
174,028 220,599

- 13 -
14. GASTOS DE VENTA

Este rubro comprende:

Al 30 de junio
2018 2017
S/ 000 S/ 000
Gastos de transporte, embarque y almacenes 14,211 16,593
Gastos de personal (Nota 16) 2,138 1,918
Análisis químicos 1,050 956
Comisiones de venta 894 1,028
Depreciacion (Nota 10) 243 254
Otros 474 340
19,010 21,089
15. GASTOS DE ADMINISTRACION

Este rubro comprende:

Al 30 de junio
2018 2017
S/ 000 S/ 000
Gastos de personal (Nota 16) 18,004 18,475
Servicios de terceros 9,683 11,852
Honorarios 1,120 1,841
Alquileres, correos y teléfonos 1,951 1,446
Tributos 1,461 1,215
Depreciación (Nota 10) 520 509
Amortización (Nota 10) 378 371
Provisión de contingencias laborales 1,501 1,276
Provisión deuda incobrable (Nota 7c) 274 0
Otros 176 260
35,068 37,245

Al 30 de junio del 2018 la Compañía ha registrado posibles contingencias provenientes de

procesos laborales en contra de la Compañía por S/ 1,501, y para los cuales se han efectuado
los escritos de descargo correspondiente. En opinión del asesor legal los resultados finales de
dichos procesos podrían generar pasivos para la Compañía.

16. GASTOS DE PERSONAL

Este rubro comprende:

Al 30 de junio
2018 2017
S/ 000 S/ 000
Remuneraciones 25,151 21,915
Gratificaciones 3,879 3,968
Aportes patronales 3,166 3,140
Compensación por tiempo de servicios 2,140 2,019
Otros 5,069 5,830
39,405 36,872

- 14 -
 Los gastos de personal se encuentran distribuidos de la siguiente manera:

Al 30 de junio
2018 2017
S/ 000 S/ 000
Costo de ventas (Nota 13) 19,263 16,479
Gastos administrativos (Nota 15) 18,004 18,475
Gastos de ventas (Nota 14) 2,138 1,918
39,405 36,872

17. OTROS INGRESOS Y GASTOS

Al 30 de junio
2018 2017
S/ 000 S/ 000
Otros Ingresos
Venta de combustible a armadores pesqueros (a) 8,946 4,320
Otras Ventas 572 797
Ingresos de ejercicios anteriores 4,624 3,848
Indemnización de seguros por siniestros 5,264 1,314
Enajenación de activo fijo (Nota 23) 155 1,817
Recupero de provisión de desvalorización de materiales (Nota 8) 209 299
Recupero Cobranza Dudosa (Nota 7 c ) 128 110
Recupero de provisión de deterioro de Inmuebles, maquinarias y
equipos (Nota 10) 7 -
Otros menores 814 545
20,719 13,050
Otros gastos
Costo de combustible vendido a armadores pesqueros (a) -8,472 -4,122
Costo de activos fijos vendidos y dados de baja (Nota 10) -1,050 -1,743
Gastos de ejercicios anteriores -1,451 -2,432
Sanciones administrativas fiscales -64 -116
Provisión para desvalorización de existencias (Nota 8) -579 -709
Deducible Seguros -686 -
Costo de otras ventas -118 -651
Gastos por siniestro -1,428 -605
Donaciones - -95
Provisión por deterioro de inversiones (Nota 9) -263 -241
Otros menores -141 -342
-14,252 -11,056
Total Neto 6,467 1,994

(a) La Compañía abastece de combustible a los armadores con la finalidad que estos
puedan salir a pescar. Las cuentas por cobrar que se generan son posteriormente
compensadas con las cuentas por pagar por las compras que se realizan a los mismos
armadores.

- 15 -
18. DIVIDENDOS

En Junta Obligatoria Anual de Accionistas de fecha 02 de abril del 2018, se aprobó la no

distribución de dividendos sobre los resultados del ejercicio 2017.

19. UTILIDAD POR ACCION

La utilidad básica por acción común y de inversión ha sido calculada dividiendo la utilidad neta
del ejercicio atribuible a los accionistas, entre el promedio ponderado del número de acciones
comunes en circulación durante el ejercicio. Las acciones comunes que se incrementan como
consecuencia de una capitalización de ganancias se consideran como que siempre estuvieron
emitidas, debido a que no alteran la participación de los accionistas. No corresponde determinar
la utilidad diluida por acción común porque la Compañía no tiene obligaciones cuyos términos
tengan potenciales efectos diluyentes. La utilidad básica por acción común resulta como sigue:

Días de Promedio
Acciones en circulación (en miles) vigencia ponderado
hasta el de
cierre del acciones
Comunes De inversión Total periodo comunes
Ejercicio 2018
Saldo al 1 de enero del 2018 259,003 - 259,003 181 259,003
Saldo al 30 de junio del 2018 259,003 - 259,003 181 259,003
Ejercicio 2017
Saldo al 1 de enero del 2017 259,003 - 259,003 181 259,003
Saldo al 30 de junio del 2017 259,003 - 259,003 181 259,003

El cálculo de la utilidad por acción se presenta a continuación:

Utilidad Acciones Utilidad por

(numerador) (denominador) acción
S/ 000 en miles %
Al 30 de junio de 2018
Utilidad por acción básica de las
Acciones comunes 73,383 259,003 0.28333
Al 30 de junio de 2017
Utilidad por acción básica de las
Acciones comunes y de inversión 47,649 259,003 0.18397

20. SITUACION TRIBUTARIA

El gasto por impuesto a la renta se reconoce sobre la base de la mejor estimación de la tasa
impositiva media ponderada que se espera para el periodo contable anual. La tasa estimada para
el periodo 2018 es de 32% (la tasa promedio para los seis meses finalizados el 30 de junio de
2017 fue de 33%). La variación en la tasa de impuesto a la renta estimado se explica
principalmente por el aumento (disminución) de los gastos no deducibles para efectos del
impuesto a la renta.

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21. GARANTIAS

21.1 Compromisos

Al 30 de junio de 2018, la Compañía mantiene compromisos en arrendamientos operativos en

los que la Compañía es el arrendatario cuya vigencia es entre 1 y 2 años.

21.2 Garantías otorgadas

La Compañía ha aportado al patrimonio fideicometido activos fijos con la finalidad de garantizar

el préstamo otorgado por el DnB Nor Bank ASA por S/ 99.6 millones. El objeto de este fideicomiso
es garantizar el préstamo otorgado por el DnB Nor Bank ASA. Este fideicomiso tiene vigencia
hasta el año 2023.

La Compañía mantiene un préstamo con Cooperatieve Rabobank U.A. que esta garantizado con
bienes del activo fijo cuyo saldo al 30 de junio de 2018 es por S/ 91.6 millones y su vencimiento
es el año 2022.

Al 30 de junio de 2018 las obligaciones por arrendamiento financiero se encuentran garantizadas

con los derechos de propiedad sobre el activo que revierte en el arrendador en caso del
incumplimiento por un monto total de S/ 95,395,000 (S/ 108,410,000 en 2017).

22. EVENTOS POSTERIORES A LA FECHA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS

SEPARADOS CONDENSADOS.

No se han identificado eventos subsecuentes al 30 de junio de 2018 que deban ser reportados.

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23. EFECTIVO GENERADO POR LAS OPERACIONES

Al 30 de junio
2018 2017
S/ 000 S/ 000
Utilidad del período 73,383 47,649
Ajustes al resultado que no afectan los flujos de efectivo
de las actividades de operación:
Provisión por cuentas de cobranza dudosa (Nota 7c) 274 -
Recupero de provisión por cuentas de cobranza dudosa (Nota 7c) -128 -110
Provisión para desvalorización de existencias (Nota 8) 579 709
Recupero de provisión por desvalorización de existencias (Nota 8) -209 -299
Diferencia en cambio 41 -140
Depreciación (Nota 10) 31,591 35,693
Depreciación para desvalorización de activos (Nota 10) -417 -855
Pérdida en la venta de activo fijo (Nota 10) 1,050 1,743
Ganacia en la venta de activo fijo (Nota 17) -155 -1,817
Recupero de provisión por deterioro de activos fijos (Nota 10) -7 -
Amortización (Nota 10) 378 372
Impuesto a la renta diferido 11,951 4,089
Diferencia en cambio de deudas a largo plazo 4,406 -13,352
Provisión por deterioro de inversiones (Nota 9) 263 241
Capitalización de intereses deuda concursal 125 299
Cambios en capital de trabajo
Cuentas por cobrar comerciales y diversas -109,061 -32,564
Existencias -129,656 628
Gastos pagados por anticipado -1,445 -1,685
Cuentas por pagar comerciales y diversas 70,301 16,726
Otros activos -1,240 -170
Efectivo generado por las operaciones -47,976 57,157

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