Cantidades en millones de pesos.

Liquidez
Fórmula Sustitución Total Lectura
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 165,342,230 Por cada peso de pasivo circulante,
Liquidez Mediata 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 145,189,731 1.13 se tienen $1.13 de activo circulante
para cubrir pasivos.
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 165,342,230 Por cada peso de pasivo circulante,
Prueba del Ácido ( − ) ( − ) se tienen $1.07 de activo
𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠 9,257,068 1.07 circulante, sin tomar en cuenta
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒
145,189,731 inventarios.

𝐸𝑓𝑒𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑦 𝐸𝑞𝑢𝑖𝑣𝑎𝑙𝑒𝑛𝑡𝑒𝑠 25,606,585 Por cada peso de pasivo circulante,

Liquidez Inmediata 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 145,189,731 0.17 se tiene $0.17 de efectivo y
equivalentes.

Solvencia (apalancamiento)
Fórmula Sustitución Total Lectura
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 165,189,823 Por cada peso invertido por los
Deuda a Capital 𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝐶𝑜𝑛𝑡𝑎𝑏𝑙𝑒 70,216,978 2.35 socios, existen $2.35 derivados de
pasivos acreedores de la empresa.
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 165,189,823 Por cada peso en los activos de la
Deuda a Activos 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 235,406,801 0.70 empresa, $0.70 corresponden a
Totales deudas.

Eficiencia Operativa (Corto Plazo)

Rotación de Inventarios
Fórmula Sustitución Total Lectura
𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎 37,242,853 En vueltas se vaciará el
Producto 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜 𝐼 + 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜 𝐹 + inventario en un tiempo
( ) (2)
Terminado 𝑑𝑒 𝑃𝑟𝑜𝑑𝑢𝑐𝑡𝑜 𝑇𝑒𝑟𝑚𝑖𝑛𝑎𝑑𝑜 determinado.
2
365 365 Cada días se vaciará el
En Días # 𝑑𝑒 𝑉𝑢𝑒𝑙𝑡𝑎𝑠 inventario.
 Cantidades en millones de pesos.

Rotación de Cuentas por Cobrar y Cuentas por Pagar

Fórmula Sustitución Total Lectura
𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑁𝑒𝑡𝑎𝑠 𝑎 𝐶𝑟𝑒𝑑𝑖𝑡𝑜 78,963.92 veces al año se cobra a clientes.
Cuentas por Cobrar 𝑆𝑎𝑙𝑑𝑜 𝐼 + 𝑆𝑎𝑙𝑑𝑜 𝐹 +
( ) (2)
𝑑𝑒 𝐶𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝐶𝑜𝑏𝑟𝑎𝑟
2
365 365 Cada días se recibe dinero de
En Días # 𝑑𝑒 𝑉𝑢𝑒𝑙𝑡𝑎𝑠 clientes.

𝐶𝑜𝑚𝑝𝑟𝑎𝑠 𝑁𝑒𝑡𝑎𝑠 𝑎 𝐶𝑟𝑒𝑑𝑖𝑡𝑜 20,255.71 veces al año se paga a

Cuentas por Pagar 𝑆𝑎𝑙𝑑𝑜 𝐼 + 𝑆𝑎𝑙𝑑𝑜 𝐹 + proveedores.
( ) (2)
𝑑𝑒 𝐶𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝑃𝑎𝑔𝑎𝑟
2
365 365 Cada días se paga a proveedores.
En Días # 𝑑𝑒 𝑉𝑢𝑒𝑙𝑡𝑎𝑠

𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎 39,782.91 veces al año se acaba la

Producto 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜 𝐼 + 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜 𝐹 + producción.
( ) (2)
Terminado 𝑑𝑒 𝑃𝑟𝑜𝑑𝑢𝑐𝑡𝑜 𝑇𝑒𝑟𝑚𝑖𝑛𝑎𝑑𝑜
2
365 365 Cada días se termina la
En Días # 𝑑𝑒 𝑉𝑢𝑒𝑙𝑡𝑎𝑠 producción.

𝑀𝑎𝑡𝑒𝑟𝑖𝑎 𝑃𝑟𝑖𝑚𝑎 𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑧𝑎𝑑𝑎 veces al año se adquiere materia

Materia Prima 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜 𝐼 + 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜 𝐹 + prima.
( ) ( )
𝑑𝑒 𝑀𝑎𝑡𝑒𝑟𝑖𝑎 𝑃𝑟𝑖𝑚𝑎 2
2
365 365 Cada días se adquiere materia
En Días # 𝑑𝑒 𝑉𝑢𝑒𝑙𝑡𝑎𝑠 prima.

𝑃𝑟𝑜𝑑𝑢𝑐𝑐𝑖ó𝑛 𝑇𝑒𝑟𝑚𝑖𝑛𝑎𝑑𝑎 veces al año se termina

Producción en 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜 𝐼 + 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜 𝐹 + producción.
( ) (2)
Proceso 𝑑𝑒 𝑃𝑟𝑜𝑑𝑢𝑐𝑐𝑖ó𝑛 𝑒𝑛 𝑃𝑟𝑜𝑐𝑒𝑠𝑜
2
365 365 Cada días se termina
En Días # 𝑑𝑒 𝑉𝑢𝑒𝑙𝑡𝑎𝑠 producción.
 Cantidades en millones de pesos.

Eficiencia Operativa (Largo Plazo)

Rotación de Activos (Productividad)
Fórmula Sustitución Total Lectura
𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑁𝑒𝑡𝑎𝑠 94,979,420 Por cada peso invertido en activo
Sobre Activos Fijos ó 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑃𝑟𝑜𝑑𝑢𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 70,064,571 1.35 fijo se obtienen $1.35
Productivos
𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑁𝑒𝑡𝑎𝑠 94,979,420 Por cada peso invertido en activos
Sobre Activos 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 235,406,801 0.40 se obtienen $0.40
Totales

Rentabilidad y Retorno Sobre la Inversión

Rentabilidad
Fórmula Sustitución Total Lectura
𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑁𝑒𝑡𝑎 15,397,857 Por cada peso de ventas netas se
Margen de Utilidad 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑁𝑒𝑡𝑎𝑠 94,979,420 0.16 generan $0.16 de utilidad.
Neta
𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑁𝑒𝑡𝑎 15,397,857 Por cada peso en movimiento se
Retorno de Activos 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 235,406,801 0.06 generan $0.06 de utilidad.

𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑁𝑒𝑡𝑎 15,397,857 Por cada peso invertido se

Retorno de Capital 𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝐶𝑜𝑛𝑡𝑎𝑏𝑙𝑒 70,216,978 obtienen $0.28 de utilidad.
Total ( − ) ( − ) 0.28
𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑑𝑒𝑙 𝐸𝑗𝑒𝑟𝑐𝑖𝑐𝑖𝑜 15,397,857

𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑁𝑒𝑡𝑎 15,397,857 Por cada peso aportado se obtienen

Retorno de Capital 𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝐶𝑜𝑛𝑡𝑟𝑖𝑏𝑢𝑖𝑑𝑜 1,537,149 10.01 $10.01 de utilidad.
Contribuido
 Cantidades en millones de pesos.

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