Debido al efecto inflacionario, en todos los sectores de la economia el nivel de precios va aumentando, por esto, existen modelo

compensar los efectos negativos en el dinero a través del tiempo. Uno de esos modelos tiene que ver con el concepto de gradie

La palabra gradiente hace referencia en general a la intensidad de aumento o disminución de una magnitud dada.

Los gradientes son operaciones financieras que son utilizadas para cubrir un capital y los cuales deben contar con las siguiente

Los pagos se hacen en iguales intervalos de tiempo;

Los pagos deben tener la misma tasa de interés
El número de pagos y periodos deben ser igual. Estos gradientes pueden ser crecientes o decrecientes.

GRADIENTE ARITMÉTICO: En el gradiente aritmético, cada pago es igual al anterior más una constante K que puede ser po
decreciente respectivamente, desde luego, si k = 0 todos los pagos son iguales y la serie se convierte en una anualidad.

Fórmulas
Para hallar Valor Presente conociendo la anualidad

Para hallar Valor Futuro conociendo la anualidad

VP Parte fija VP Parte variable

Para hallar el Valor de la primera cuota conociendo VP

Ejemplo:

1. Se produce la venta de un apartamento cuyo valor es de $ 100.000.000 y se estipula una cuota inicial del 20% por lo que se toma un cr
a.por
Debemos calcular la primera
valor de $80.000.000. cuota
Las cuotas sonpara tener los
mensuales y ladatos suficientes
tasa es para
del 1.3888% la tabla:
mensual. Realizar tabla de amortización contemplando que
se incrementan en $5.500 por concepto de la inflación.
 A B C

P= 80,000,000
L= 5,500 Gradiente Aritmético
n= 180 meses
i= 1.3888% mensual
Vr. 1ra cuota
a n ) i= Vr de factor Lo calculamos con la fómula VA

Calculemos en primer lugar el valor del factor a n] i utilizando la función VA() para una cuota unitaria (porque es para la primer
otra forma:
a 180] 1,3888% = VA(1,3888%;180;-1) = 65,99061 0.0835224204

A
Con esto aplicamos formula de primera cuota: #DIV/0!
A = 80.000.000/65,9906 – 5.500/1,3888% x {1 – (180 x 1,3888%) / ((1,013888180)^180 -1)}

A= #DIV/0!

Valor Deuda 80,000,000.00

Nro. Cuotas mes 180
Tasa EM 1.3888%
Gradiente Arit. $ 5,500
Valor Pra Cuota #DIV/0!
K
PER CUOTA INTERES AMORTIZACION SALDO FINAL cuota = k + I
- 80,000,000.00
1
2
3 En que cuota empieza a amortizar a K
4
5
6
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19
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179
180
ntando, por esto, existen modelos matemáticos que ajustandose a este indice, pueden
ue ver con el concepto de gradientes.

na magnitud dada.

deben contar con las siguientes características:

Si un préstamo se recibe de u
para ser cancelado en cuotas
cientes. se incrementan en la misma c
periodo), hasta terminar el pla
a constante K que puede ser positiva o negativa y de acuerdo a esto será creciente o de gradiente aritmético crecie
vierte en una anualidad.

del 20% por lo que se toma un crédito hipotecario a 15 años

de amortización contemplando que mensualmente las cuotas
 taria (porque es para la primera cuota):
orma:
0.9164775796 sale con esta formula sin tener en cuenta la A

B C
396,025.35 2.49984
11.97
10.97
0.23
0.77
305,802.52
#DIV/0!

e cuota empieza a amortizar a K? 54

un préstamo se recibe de una entidad bancaria
ra ser cancelado en cuotas variables (las cuales
incrementan en la misma cantidad en cada
riodo), hasta terminar el plazo, se tendría un caso
gradiente aritmético creciente.
 Gradiente Geométrico: Otra forma alterna de cuota variable es el gradiente geométrico, es decir cuando una cuota varía res
gradiente geométrico es una serie de pagos periódicos en la cual cada pago es igual al del periodo inmediatamente anterior inc

La variación porcentual de cada pago puede ser positiva o negativa, de manera que puede originar lo que se conoce con los no
respectivamente.

Ejemplo:

Gradiente geométrico Gradiente geométrico

creciente con variac. decreciente con variac.
Positiva o aum. % del 10% Negativa o dism. % del 20%

5,000.00 8,000.00
5,500.00 6,400.00
6,050.00 5,120.00
6,655.00 4,096.00
7,320.50 3,276.80

Gradiente Geométrico Creciente

El aumento o disminución porcentual fijo respecto al periodo anterior se representara con j, a su vez, el valor presente está dad

P= k (1 + i)^n - (1 + j)^n Donde k es el valor de la primera

(i - j) (1+ i)^n

Y cuando la tasa de interés es igual a j, la equivalencia está dada por:

P= kn
(1 + i)

Ejemplos:
Ejercicio 1: Una persona recibe un préstamo de $ 5.000.000 del Banco de Bogotá que debe pagar en 6 cuotas trimestrales va
cada periodo; si la tasa de interés es del 7% trimestral:

a. Calcular el valor de la primera cuota y elaborar la tabla de amortización.

b. Si la tasa de interés es del 3% trimestral y las cuotas también se incrementan en un 3%, calcular el valor de la primera cuota
 r cuando una cuota varía respecto a otra no en una cantidad absoluta sino en términos porcentuales. Así, el
o inmediatamente anterior incrementado en un mismo porcentaje.

ar lo que se conoce con los nombres de gradiente geométrico creciente o gradiente geométrico decreciente

ez, el valor presente está dado, cuando la tasa de interés es diferente de j por:

de k es el valor de la primera cuota

ar en 6 cuotas trimestrales variables con incrementos del 4% trimestral en

ar el valor de la primera cuota y elaborar la tabla de amortización