UNIVERSIDAD LAICA ELOY ALFARO DE MANABÍ

PLANIFICACIÓN PROYECTO DE INVESTIGACIÓN PREVIO A LA

OBTENCIÓN DEL TÍTULO DE INGENIERO EN CONTABILIDAD Y
AUDITORÍA

TÍTULO

Análisis de la gestión de cartera para la mejora de la rentabilidad financiera en la

empresa Distribuidora Flipper S.A, del Cantón Montecristi, Provincia de Manabí.

AUTOR: Gracia Ortiz Gladys Melina

TUTOR: MsC. Argelio Antonio Hidalgo Avila

FACULTAD DE CONTABILIDAD Y AUDITORÍA

Carrera de Contabilidad y Auditoría

Manta – Manabí – Ecuador

Febrero, 2019

ÍNDICE
1. TÍTULO O TEMA:....................................................................................................................3
2. JUSTIFICACIÓN DE LA INVESTIGACIÓN.........................................................................4
3. DISEÑO TEÓRICO.................................................................................................................4
3.1 PROBLEMA CIENTÍFICO DE LA INVESTIGACIÓN........................................................4
3.2 OBJETO DE LA INVESTIGACIÓN................................................................................5
3.3 CAMPO DE LA INVESTIGACIÓN.................................................................................5
 3.4 OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIÓN.........................................................................5
3.4.1 OBJETIVO GENERAL..................................................................................................5
3.4.2 OBJETIVOS ESPECÍFICOS........................................................................................6
3.5 HIPÓTESIS......................................................................................................................6
3.6 VARIABLES...........................................................................................................................6
36.1 Variable Independiente:.................................................................................................6
3.6.2 Variable dependiente...............................................................................................6
4. DISEÑO METODOLÓGICO...................................................................................................6
4.2 Población...............................................................................................................................6
4.2 Muestra..................................................................................................................................6
4.3 Método..............................................................................................................................7
4.3.1 Método Analítico............................................................................................................7
4.3.2 Método Inductivo......................................................................................................7
4.4Técnicas..................................................................................................................................7
4.4.1 Observación...................................................................................................................7
4.4.2 Entrevista..................................................................................................................7
5. MARCO TEÓRICO..................................................................................................................7
5.1 FUNDAMENTACIÓN TEÓRICA....................................................................................7
5.1.1 Variable Independiente.................................................................................................7
5.1.2 Variable dependiente.....................................................................................................9
6. ANTECEDENTES INVESTIGATIVOS................................................................................10
7. CRONOGRAMA....................................................................................................................12
8. BIBLIOGRAFÍA......................................................................................................................13

1. TÍTULO O TEMA:

Análisis de la gestión de cartera para la mejora de la rentabilidad financiera en la

empresa Distribuidora Flipper S.A, del cantón Montecristi, provincia de Manabí.
 2. JUSTIFICACIÓN DE LA INVESTIGACIÓN.

La empresa Distribuidora Flipper S.A se encuentra posicionada en el mercado,

como proveedor de productos de mariscos ya envasados al vacío listos para
servirse, teniendo mucha acogida en los canales de distribución que maneja;
dentro de la misma se maneja un movimiento considerable de cuentas por cobrar,
debido a que cuenta con un volumen alto de créditos que otorga, siendo así este
un rubro de gran importancia para la misma.

Distribuidora Flipper S.A no está cumpliendo con las políticas de cobro

debidamente, lo que origina el retraso de las cuentas por cobrar por parte de los
clientes, esto debido a que las personas que realizan los cobros no llevan un
control adecuado y seguimiento de los mismos para saber porque los clientes no
realizan los pagos en las fechas establecidas, o si los plazos que se les otorga es
muy largo; esto conlleva a que la empresa tenga problemas de liquidez y
rentabilidad financiera.

Razones por la cual se conlleva a desarrollar esta investigación, realizando una

evaluación de la gestión de cartera, para determinar su efecto sobre la rentabilidad
financiera; con la finalidad de aplicar las medidas correctivas necesarias que
permitan el desarrollo de las actividades de cobro y tener rentabilidad financiera.

3. DISEÑO TEÓRICO

3.1 PROBLEMA CIENTÍFICO DE LA INVESTIGACIÓN

En Ecuador las entidades financieras como algunas empresas comerciales, se

encuentran ligadas íntimamente con la liquidez resultado de las distintas acciones
de comercialización ya sea el ingreso por ventas, cuentas por cobrar, recuperación
de cartera vencida, etc. Los procesos de cobranza en las empresas del Ecuador
han resultado una actividad característica para el desarrollo de este, tomando en
cuenta que todos esos procesos se han manejado obedeciendo exclusivas de la
globalización que requieren en sí una adecuada comunicación con los clientes o
consumidores.

Es así como las empresas comerciales posicionadas en Manabí como en las otras
provincias han atravesado por crisis esto debido a la mala gestión, falta de visión y
liderazgo por parte del administrador, por ello es necesario fortalecer la
administración, por intermedio de estrategias competitivas que permitan alcanzar
una rentabilidad empresarial y de esta manera contribuir al desarrollo social,
económico y familiar.

En la ciudad de Montecristi la necesidad de obtener créditos se ha puesto de

manifiesto en los últimos tiempos debido a las distintas situaciones tanto
económicas como políticas que envuelven el entorno y sin embargo de esa
situación nace la obligación de recuperación total de cartera vencida de los
clientes que han caído en morosidad. Por esta razón se deberá realizar los
procesos de cobranza, a través de una excelente gestión que incluya planificación
y estrategias que estén encaminadas a obtener una rentabilidad empresarial.

Por lo tanto, el problema central de esta investigación es que la Distribuidora

Flipper S.A de la ciudad de Montecristi, al contar con un movimiento considerable
de cuentas por cobrar debido al volumen de ventas a crédito que realiza, se
dificulta recuperar la misma, reflejándose esto en su rentabilidad financiera.

3.2 OBJETO DE LA INVESTIGACIÓN

La gestión de cartera en las PYMES de la ciudad de Montecristi.

3.3 CAMPO DE LA INVESTIGACIÓN

Gestión de cartera en la Distribuidora Flipper S.A

3.4 OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIÓN

3.4.1 OBJETIVO GENERAL

Analizar la gestión de cartera para la mejora de la rentabilidad financiera de la

empresa Distribuidora Flipper S.A de la ciudad de Montecristi.

3.4.2 OBJETIVOS ESPECÍFICOS

 Diagnosticar la situación actual de la cartera de la empresa Distribuidora

Flipper S.A de la ciudad Montecristi.

 Analizar los procedimientos que permitan mejorar la rentabilidad de la

Distribuidora Flipper S.A

 Sugerir estrategias de recuperación de cartera para mejorar la rentabilidad

de Distribuidora Flipper S.A.

3.5 HIPÓTESIS

En el presente trabajo investigativo no se dispondrá a plantear hipótesis pues no

se encuentra en la fase confirmatoria o verificación de algo; por lo tanto se hará un
análisis descriptivo más no inferencial.

No todas las investigaciones cuantitativas requieren del planteamiento de

hipótesis, según Sampieri [CITATION Her10 \n \t \l 22538 ]:
El hecho de que formulemos o no hipótesis depende de un factor esencial:
el alcance inicial del estudio. Las investigaciones cuantitativas que formulan
hipótesis son aquellas cuyo planteamiento define que su alcance será
 correlacional o explicativo, o las que tienen un alcance descriptivo, pero que
intentan pronosticar una cifra o un hecho.[CITATION Her10 \p 92 \n \y \t \l
22538 ]

3.6 VARIABLES

36.1 Variable Independiente:

Gestión de cartera.

3.6.2 Variable dependiente

Rentabilidad financiera.

4. DISEÑO METODOLÓGICO

4.1 Población

Se considerará como población los Estados Financieros del período 2017 y 2018;
específicamente los saldos de los mayores y submayores de las Cuentas por
Cobrar y por Pagar.

4.2 Muestra

Como muestra se tomará el total de la población, ya que son datos cuantitativos

que se necesitarán analizar.
4.3 Método

4.3.1 Método Analítico

Según [ CITATION Lop10 \l 12298 ] define al método de investigación que

consiste en la separación de un todo, descomponiéndolo en sus partes o
elementos para observar las causas, la naturaleza y los efectos.

Se aplicará este método realizando de la observación, analizando los estados

financieros correspondientes al año en estudio, en el cual se verá reflejado la
rentabilidad financiera de la empresa en razón a las cuentas por cobrar de la
misma.

4.3.2 Método Inductivo

Para [CITATION Hyd \l 12298 ] “El razonamiento inductivo que comienza con la
observación de casos específicos, el cual tiene por objeto establecer
principalmente generalizaciones”

Este método se aplicará ya que a partir de la observación y el análisis realizado se

dispondrá a postular una hipótesis que brinde solución al problema planteado.

4.4Técnicas.

4.4.1 Observación

Para [CITATION Deo81 \l 12298 ] . Consideran que “la observación juega un papel
muy importante en toda investigación porque le proporciona uno de sus elementos
fundamentales; los hechos”

Esta investigación se basará inicialmente en realizar la técnica de observación los

estados financieros correspondientes del año en estudio, conciliaciones de
cuentas por cobrar general, mayores de cuentas por cobrar de la empresa
Distribuidora Flipper S.A.

4.4.2 Entrevista

Para [ CITATION Tam97 \l 12298 ] “Es un procedimiento donde se conjugan

elementos técnicos, destrezas cognitivas y emocionales, además de habilidades
de comunicación, cuyo objetivo es obtener la mayor cantidad de información útil
posible mediante la adecuada formulación de preguntas”

Se aplicará entrevistas a la analista de cartera y al jefe de ventas personas que

están directamente relacionadas con el proceso de cobranzas que comprenderán
preguntas abiertas con el fin de que expresen sus puntos de vista de manera
personal acerca del proceso de gestión de cartera que manejan.

5. MARCO TEÓRICO

5.1 FUNDAMENTACIÓN TEÓRICA

Contabilidad de Gestión

Según Torrecilla, Fernández, & Gutiérrez [CITATION Tor09 \n \t \l 12298 ] .

“Aseguran que tanto la Contabilidad de Costes como la contabilidad de
Gestión forman parte de un todo que se ocupa de elaborar la información
en que descansan las decisiones tácticas y operativas de la empresa y de
transmitir información adecuada y relevante para la toma de decisiones
estratégicas, siendo, además, la que emplea el lenguaje específico de la
gestión empresarial”.

Cuentas por Cobrar

Al respecto Holmes [CITATION Hol94 \n \t \l 3082 ] señala lo siguiente:

 Las cuentas por cobrar representan las cantidades que los clientes deben al
negocio. Las cuentas por cobrar surgen cuando la mercancía o servicios se
venden, pero su importe no se recibe de inmediato. A los clientes se les
conoce también como deudores. La honradez comercial, reforzada por una
investigación de crédito proporcionadas bases suficientes para suponer que
el cliente hace alguna remesa de dinero, la cuenta por cobrar puede provenir
de muchos clientes y en el balance se acumulan en una sola cifra. [CITATION
Hol94 \p 23-24 \n \y \t \l 3082 ]

Cuentas por Pagar

Catacora [CITATION Cat08 \n \t \l 3082 ] los documentos o cuentas "están

compuestos por pasivos cierto que no son estimados y que se pueden
originar por diversas causas". Su determinación no reviste mayor
complejidad que las partidas de activos en las cuales existe un nivel de
valoración para determinar los valores a presentar en el balance general.
[CITATION Cat08 \p 191 \n \y \t \l 3082 ].

Cobranza

Gestionar y hacer el cobro de los créditos a favor de la entidad, administrar y

controlar la cartera de clientes que garantice una adecuada y oportuna
captación de recursos, para lo cual desarrolla las siguientes actividades.

1. Coordinar y supervisar el proceso de recuperación de cuentas por cobrar y

verificar su registro.

2. Desarrollar estrategias y diseñar controles administrativos para la

recuperación de las cuentas por cobrar.

3. Diseñar, proponer e implementar controles administrativos que permitan

reducir las cuentas incobrables.
 4. Supervisar y validar las notas de crédito de acuerdo con la normatividad
aplicable.

5. Controlar y custodiar los documentos que correspondan al departamento.

6. Informar a las áreas de ventas y distribución sobre el comportamiento del

estatus de los clientes en el pago de sus créditos.

7. Programar, controlar y supervisar las actividades de los cobradores

adscritos al departamento.

8. Llevar un control documental y electrónico de los clientes acreditados y

concesionarios.

9. Informar a las demás áreas de la empresa: finanzas, recursos humanos,

contabilidad, ventas, gerencia general y demás.

Es así como lo establece Morales José & Morales Arturo [CITATION Mor14 \n
\t \l 12298 ]

Crédito

Según Morales José & Morales Arturo [CITATION Mor14 \n \t \l 12298 ].

Determina que el crédito es el financiamiento se refiere a la obtención de

recursos para conseguir/realizar una actividad específica. A la persona o
institución que cede los recursos se le conoce como financiador y al que los
obtiene se le conoce como financiado. Puede realizarse mediante diferentes
formas, tales como: créditos, arrendamiento, colocación de acciones,
colocación de títulos de deuda, etcétera. [CITATION Mor14 \p 23 \n \y \t \l
12298 ]

Morosidad de cartera
 Según Aguilar & Gonzalo[CITATION Agu04 \n \t \l 12298 ]. Definen a la
morosidad como el grado de incumplimiento en la cartera crediticia de una
institución puede evaluarse a través de tres indicadores: la tasa de
morosidad, la cartera de alto riesgo como porcentaje de las colocaciones
brutas y la cartera pesada como porcentaje de las colocaciones brutas.

Cartera Vencida

Según Aguilar & Gonzalo [CITATION Agu04 \n \t \l 12298 ]:

El indicador de cartera pesada presenta características más diferenciadas.

Se define como el ratio entre las colocaciones y créditos contingentes
clasificados como deficientes, dudosos y pérdidas sobre los créditos
directos y contingentes totales. Es de señalar que para el caso de los
créditos a la microempresa, estas clasificaciones son efectuadas
exclusivamente en función de los días de morosidad 10 y por la totalidad
del aldo deudor. Por otro lado, éste es un indicador más fino de la calidad
de la cartera al considerar, a los ocho días de atraso, la totalidad del crédito
que presenta cuotas en mora (y no sólo éstas) como cartera atrasada.

Rentabilidad

Gitman & Zutter [CITATION Git12 \n \t \l 12298 ]. Indica que la rentabilidad mide
las ventas con los rendimientos de la empresa, los activos o el capital. Esta
medida permite evaluar las ganancias de la empresa con respecto o a un nivel
dado de ventas, de activos o la inversión de los dueños

Rentabilidad Financiera

Según Morillo [CITATION Mor11 \n \t \l 12298 ]. La rentabilidad financiera señala

la capacidad de la empresa para producir utilidades a partir de la inversión
realizada por los accionistas incluyendo las utilidades no distribuidas, de las cuales
se han privado. Dicha rentabilidad se calcula dividiendo la Utilidad Neta para el
Capital contable.

Estados financieros

Se define los estados financieros como “la recopilación de los datos como lo son
el balance general, el estado de ganancia y perdidas, estado de capital y
utilidades no distribuidas a conocer el estado en el que se encuentra la empresa”
Moyer [CITATION Moy00 \p 4 \n \t \l 12298 ]

Análisis financiero

Provee al gerente financiero, la información sobre el rendimiento de la inversión

de los activos de la empresa y la eficiencia y eficacia con que se administran.

Horne[CITATION Hor02 \n \t \l 12298 ] Cuando se analizan los estados

financieros, se puede emplear un programa de cálculo por computadora. Estos
aceptan con facilidad los cambios en las premisas y simulaciones. Un estudio de
diferente escenario brinda información más confiable.

6. ANTECEDENTES INVESTIGATIVOS

 Gamboa [CITATION GAM14 \n \t \l 12298 ] realizó una

investigación titulada “Estudio de políticas y estrategias de crédito,
para la recuperación cartera – clientes de la empresa Riveragro S.A
ubicada en el cantón la Troncal, provincia del Cañar” de modalidad
tesis de gardo la cual tiene como objetivo general Identificar como
incide la desactualización de las Políticas de Créditos en la
recaudación del efectivo en la empresa RIVERAGRO S.A, a través
de un estudio de políticas y estrategias de crédito, para la
recuperación de Cartera-Clientes.
 Calderón [CITATION Cal10 \n \t \l 12298 ] abordó un estudio
titulado “Evaluación de la empresa Metalmecánica de Occidente S.
A” de modalidad tesis, de campo a nivel descriptivo, la cual señala
que mediante la aplicación de indicadores financieros se pueden
tomar decisiones gerenciales; ya que esta permite evidenciar la gran
ventaja que tienen los mismos de resumir la información financiera;
sin embargo, es importante tomar en cuenta el tipo de empresa que
se está investigando.

 Salvatierra [CITATION Sal18 \n \t \l 3082 ] realizó una investigación

titulada La gestión de cobranza y los índices de recuperación de las
instituciones financieras: caso empresa “Recaudadora Ecuador” en el
periodo 2015-2017, de modalidad tesis de grado que tiene como
objetivo generalobtener evidencia empírica que avale que la decisión
de externalizar la cobranza de la cartera de créditos de un banco
privado (Outsourcing) es una estrategia que influye
significativamente en la recaudación de valores.
 7. CRONOGRAMA

Tabla 1. Cronograma de actividades

ABRIL

MAYO

JUNIO

JULIO
MESES

15-16
17-30
1-12
13-26
27-31
1-9
10-18
19-25
26-30
1-14
15-22
23
N.-
Actv. ACTIVIDAD
1 Levantamiento de información bibliográfica
2 Selección de información relevante
3 Elaboración de entrevistas, encuestas y cuestionarios
4 Aplicación de entrevistas
5 Ejecución de cuestionario
6 Tabulación e interpretación de la información.
7 Análisis de la información.
8 Elaboración de propuesta.
9 Conclusiones y recomendaciones
10 Presentación de borrador de trabajo final.

Elaborado por: Melina Gracia

 8. BIBLIOGRAFÍA

Aguilar, G., & Gonzalo, C. (2004). Análisis de la morosidad de las instituciones microfnancieras
(IMF) en el Perú. Perú: Institutos de Estudios Peruanos IEP. Obtenido de
https://ebookcentral.proquest.com/lib/uleamecsp/reader.action?
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Calderón. (2010). Evaluación de la empresa Metlmecánica de Occidente.

Catacora, F. (2008). Sistemas y procedimientos contables.

Deobold B. Van Dalen, W. J. (1981). Manual de técnica de la investigación eeducacional. Barcelona:

Paidos Iberica.

GAMBOA, K., & PAUCAR, I. (2014). ESTUDIO DE POLÍTICAS Y ESTRATÉGIAS DE CRÉDITO, PARA LA
RECUPERACIÓN CARTERA – CLIENTES DE LA EMPRESA RIVERAGRO S.A UBICADA EN EL
CANTÓN LA TRONCAL, PROVINCIA DEL CAÑAR. (Tesis de grado). CAÑAR .

Gitman, L., & Zutter, C. (2012). Principios de la administración financiera (12ma Ed.). Mexico D.F:
Pearson Educación.

Hernández Sampieri, R., Fernández Collado, C., & Baptista Lucio, M. d. (2010). Metodología de la
investigación (5a ed.). México D.F.: McGRAW-HILL / INTERAMERICANA EDITORES, S.A. DE
C.V.. Disponible ULEAM Código Biblioteca General 001.42 HER.

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Hyde, K. (2000). Recognising deductive prcesses in qualitative reseasch. En Qualitative Market. An

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Obtenido de https://ebookcentral.proquest.com/lib/uleamecsp/detail.action?
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Morillo, M. (2011). Rentabilidad Financiera y Reducción de Costos. Merida, Venezuela: La

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https://ebookcentral.proquest.com/lib/uleamecsp/reader.action?
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Moyer. (2000). Administración fianciera comtemporánea.

Salvatierra, Wilmer. (2018). La gestión de cobranza y los índices de recuperación de las

instituciones financieras: caso empresa “Recaudadora Ecuador” en el periodo 2015-2017.
Obtenido de http://repositorio.ug.edu.ec/bitstream/redug/34457/1/SALVATIERRA
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Tamayo, T. y. (1997). El proceso de la investigación científica. México: Limusa S.A.

Torrecilla, A., Fernandéz, A., & Gutiérrez, G. (2009). Contabilidad de Costes y Contabilidad de
Gestión (Segunda ed., Vol. I). (A. Nieva, Ed.) Madrid: McGraww-Hill/Interamericanade
España S.A.U. Obtenido de
https://ebookcentral.proquest.com/lib/uleamecsp/detail.action?
docID=3195631&query=CONTABILIDAD+DE+COSTES+Y+CONTABILIDAD+DE+GESTION