Modelo Revelaciones NOTAS ULTIMO

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EMPRESA MODELO S.A.

Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2016 y 2015
(Expresadas en miles de pesos)
(1) Entidad que reporta
La sociedad fue constituida mediante escritura pública No. XXX de la notaria X de Bogotá
el 6 de febrero de 1962, con el nombre de XXXXXXXXXXXX, con vigencia legal hasta el
31 de diciembre de 2050. El 4 de febrero de 1998 por escritura pública No. XXXX de la
Notaria XX de Bogotá, inscrita el 6 de abril de 1998, bajo el número XXXXX del libro IX, se
aclara la constitución de la Compañía.
El 17 de marzo de 2014, mediante escritura pública No. XXXX de la Notaría XX de Bogotá,

inscrita el primero de abril de 2014, bajo los números XXXXX y XXXXX del libro IX, se
registró el acuerdo de fusión entre XXXXXXXXXXXXXXX y parte del patrimonio de
XXXXXXXXXXXXXXX. Y la sociedad se convirtió en Sociedad Anónima cambiando su
razón social por la de EMPRESA MODELO S.A.
Su objeto social es la XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX.
La compañía es una entidad controlada por XXXXXXXXXXXXXXXXXXXX, y su matriz

última es XXXXXXXXXXXXXXXXXXXX.
Combinación de Negocios
Fusión por Escisión
El 23 de agosto de 2013, mediante acta de Junta de Socios No. XXX se autorizó la escisión
de los activos y pasivos de XXXXXXXXXXXXX. La absorción de su patrimonio fue del 10%
por parte de XXXXXXXXXXXX, y del 90% por XXXXXXXXXXX. La anterior decisión quedó
protocolizada mediante escritura pública No. XXXX el 1 de abril de 2014.
Los siguientes fueron los saldos de los activos, pasivos y patrimonio adquiridos de
XXXXXXXXXXXX a 31 de marzo de 2014, los cuales fueron incorporados en los estados
financieros de EMPRESA MODELO S.A.:
OJO: INCLUIR POLITICAS
OJO: NOTAS COMPARATIVAS
Activos:
Efectivo y equivalentes al efectivo $ 543.429
Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar 58.266
Inventarios 1.225.234
Otros activos no financieros 2.256
Propiedades, planta y equipo 159.811
Activos por impuestos corrientes 308.174
(Continúa)
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EMPRESA MODELO S.A.
Activos por impuestos diferidos 54.693

$ 2.351.863
Pasivos:
Otros pasivos financieros $ 7
Cuentas comerciales por pagar y otras cuentas por pagar 1.625.565
Pasivos por impuestos corrientes 7.114
$ 1.632.686
Patrimonio
Capital emitido $ 43.700
Ganancia procedente de actividades que continúan (9.828)
Ganancias acumuladas 685.305
$ 719.177
Resultados
Ingresos de actividades ordinarias $ 76.018
Costos de ventas (73.480)
Gastos de administración (15.432)
Otros gastos (2.926)
Costo financiero, neto 7.289
Gasto por impuesto a las ganancias (1.297)
$ (9.828)
Fusión
El 23 de agosto de 2013, mediante el Acta de Junta de Socios No. XXX fue aprobado el proyecto
de fusión entre las sociedades XXXXXXXXXXXX y EMPRESA MODELO S.A. (antes
XXXXXXXXXXXXX)
El 17 de marzo de 2014, mediante escritura pública No. XXXX de la notaria XX de Bogotá, inscrita
el 1 de abril de 2014, se protocolizo el acuerdo de fusión suscrito entre EMPRESA MODELO S.A.
(anteriormente XXXXXXXXXXXX) y las compañías XXXXXXXXXXXX y XXXXXXXXXXXXXX.
Los siguientes son los activos, pasivos y patrimonio de XXXXXXXXXXXXXXXX al 1 de abril de

2014 que fueron incorporados en los estados financieros de EMPRESA MODELO S.A.:
Activos:
(Continúa)
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EMPRESA MODELO S.A.
Efectivo y equivalentes al efectivo $ 929.676

Otros activos financieros 23.053
Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar 5.455.418
Inventarios 2.250.997
Activos por Impuestos 629.499
Propiedades, planta y equipo 581.601
Otros activos no financieros 53.067
Activos no corrientes mantenidos para la venta 163.540
Activo por Impuesto de Renta Diferido 31.780
$ 10.118.631
Pasivos:
Otros pasivos financieros $ 142.887
Cuentas comerciales por pagar y otras cuentas por pagar 2.697.841
Pasivos por impuestos corrientes 1.216.066
Provisiones 83.288
$ 4.140.082
Patrimonio
Capital emitido $ 3.380.000
Otras reservas 234.072
Ganancia procedente de actividades que continúan 327.546
Ganancias acumuladas 2.036.931
$ 5.978.549
Resultados
Ingresos de actividades ordinarias $ 3.885.148
Costos de ventas (2.704.066)
Gastos de administración (155.441)
Otros gastos (363.348)
Costo financiero, neto (68.131)
Gasto por impuesto a las ganancias (266.616)
$ 327.546
La fusión entre XXXXXXXXXXXX y XXXXXXXXXXXX y la fusión por escisión entre

XXXXXXXXXXXX y XXXXXXXXXXXXXXX corresponden a una combinación de Negocios, la cual
está fuera del Alcance de la Sección 19 de las Normas Internacionales de Información Financiera
(NIIF) para Pymes por considerarse una Combinación de Negocios bajo Control Común (Párrafo
19.2 literal a) Sección 19).
(2) Bases de preparación de los estados financieros
(Continúa)
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EMPRESA MODELO S.A.
(a) Marco Técnico Normativo
Los estados financieros han sido preparados de acuerdo con las Normas de
Contabilidad e Información Financiera aceptadas en Colombia (NCIF), establecidas en
la Ley 1314 de 2009, reglamentadas por el Decreto Único Reglamentario 2420 de 2015
modificado por el Decreto 2496 de 2015. Las NCIF se basan en las Normas
Internacionales de Información Financiera (NIIF para Pymes), emitidas por el Consejo
de Normas Internacionales de Contabilidad (International Accounting Standards Board
- IASB, por sus siglas en inglés); las normas de base corresponden a las traducidas al
español y emitidas en julio de 2009.
La Compañía aplica los siguientes lineamientos de acuerdo con leyes y otras normas
vigentes en Colombia:
 Artículo 10 de la Ley 1739 del 23 de diciembre de 2014 que permite el

reconocimiento del impuesto a la riqueza afectando las reservas patrimoniales, en
lugar del reconocimiento del gasto.
 Artículo 11 Vigencias (Modificación al artículo 2.1.2 de la parte 1 del libro 2), la

cual establece la aplicación del artículo 35 de la Ley 222, las participaciones en
subsidiarias deben reconocerse en los estados financieros individuales (separados)
de acuerdo con el método de participación, en lugar de la aplicación de la Sección 9
Estados Financieros Consolidados y Separados.
Estos son los primeros estados financieros preparados de acuerdo con las NCIF; para
la conversión al nuevo marco técnico normativo la Compañía ha contemplado las
excepciones y exenciones previstas en la Sección 35 Transición a la NIIF para las
Pymes. La Nota 30 proporciona una explicación de cómo la transición a las NIIF para
las Pymes ha afectado la situación financiera, el rendimiento financiero y los flujos de
efectivo informados de la Compañía.
Hasta el 31 de diciembre de 2015, la Compañía preparó sus estados financieros de

acuerdo con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Colombia
(PCGA). La información financiera correspondiente a períodos anteriores, incluida en
los presentes estados financieros con propósitos comparativos, ha sido modificada y
se presenta de acuerdo con el nuevo marco técnico normativo.
Los efectos de los cambios entre los PCGA aplicados hasta el cierre del ejercicio
finalizado el 31 de diciembre de 2014 y las NCIF se explican en las conciliaciones
detalladas en la nota 30.
(b) Bases de medición
Los estados financieros han sido preparados sobre la base del costo histórico con
excepción de los instrumentos financieros derivados que son valorizados al valor
razonable con cambios en resultados.
(Continúa)
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EMPRESA MODELO S.A.
(c) Moneda funcional y de presentación
Estos estados financieros son presentados en pesos colombianos, que es la moneda

funcional de la Compañía. Toda la información es presentada en miles de pesos y ha
sido redondeada a la unidad más cercana (M$).
(d) Uso de estimaciones y juicios
La preparación de los estados financieros de conformidad con las Normas de

Contabilidad e Información Financiera aceptadas en Colombia (NCIF) requiere que la
administración realice juicios, estimaciones y supuestos que afectan la aplicación de
las políticas contables y los montos de activos y pasivos en la fecha del balancem así
como los ingresos y gastos del año. Los resultados reales pueden diferir de estas
estimaciones
Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente. Las revisiones

de las estimaciones contables son reconocidas en el período en que la estimación es
revisada y en cualquier período futuro afectado.
 Valor razonable de derivados y de otros instrumentos financieros.
El valor razonable de los instrumentos financieros que no son comercializados en un

mercado activo (por ejemplo, acciones sin cotización o suficiente presencia bursátil,
derivados extra-bursátiles, etc.) se determina usando técnicas de valuación.
EMPRESA MODELO S.A. aplica su juicio para seleccionar una variedad de métodos
y aplica supuestos que principalmente se basan en las condiciones de mercado
existentes a la fecha de cada estado de situación financiera. EMPRESA MODELO
S.A. utiliza flujos netos descontados para los activos financieros derivados que no se
comercializan en mercados activos.
(3) Políticas contables significativas
Las políticas contables establecidas más adelante han sido aplicadas consistentemente a
todos los períodos presentados en estos estados financieros y al preparar el estado de
situación financiera inicial bajo la NCIF al 1 de enero de 2015 para propósitos de transición
a las NCIF, a menos que se indique lo contrario.
Las políticas contables han sido aplicadas consistentemente por EMPRESA MODELO S.A.
(Continúa)
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EMPRESA MODELO S.A.
(a) Transacciones en moneda extranjera
Las transacciones en moneda extranjera son convertidas a la moneda funcional de la

Compañía a la tasa de cambio de la fecha de la transacción. Los activos y pasivos
monetarios denominados en monedas extranjeras a la fecha de reporte son
convertidos a la moneda funcional utilizando la tasa de cambio de esa fecha.
Los activos y pasivos no monetarios denominados en monedas extranjeras que son

valorizados al valor razonable, son convertidos a la moneda funcional a la tasa de
cambio a la fecha en que se determinó el valor razonable. Las partidas no monetarias
que son valorizadas al costo histórico en una moneda extranjera no se convierten.
Las ganancias o pérdidas por conversión de moneda extranjera en partidas

monetarias es la diferencia entre el costo amortizado de la moneda funcional al
comienzo del período, ajustada por intereses y pagos efectivos durante el período, y
el costo amortizado en moneda extranjera convertido a la tasa de cambio al final del
período.
Las diferencias en moneda extranjera que surgen durante la conversión por lo general
son reconocidas en resultados.
(b) Instrumentos financieros
(i) Activos financieros
Reconocimiento, medición inicial y clasificación
El reconocimiento de los activos financieros se dará solo cuando se convierta en

una parte según las cláusulas contractuales del instrumento.
Inicialmente un activo financiero se medirá́ al precio de la transacción (incluyendo

los costos de transacción excepto en la medición inicial de los activos financieros
que se miden al valor razonable con cambios en resultados) excepto si el acuerdo
constituye, en efecto, una transacción de financiación.
Los activos financieros se clasifican en Instrumentos Financieros Básicos y otros

instrumentos financieros y transacciones más complejos.
Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados
Los activos financieros a valor razonable con cambios en resultados incluyen los
activos financieros no designados al momento de su clasificación como a costo
amortizado.
Algunos activos financieros se adquieren con el propósito de venderlos o
(Continúa)
7
EMPRESA MODELO S.A.
recomprarlos en un futuro cercano. Esta categoría incluye los instrumentos

financieros derivados, que no se designan como instrumentos de cobertura en
relaciones de cobertura eficaces.
Los derivados, incluidos los derivados implícitos separados, también se clasifican

como mantenidos para negociar salvo que se designen como instrumentos de
cobertura eficaces. Los activos financieros a valor razonable con cambios en
resultados se contabilizan en el estado separado de situación financiera por su
valor razonable y los cambios en dicho valor razonable son reconocidos como
ingresos o costos financieros en el estado de resultados integrales.
Medición posterior de activos financieros
Después del reconocimiento inicial, los activos financieros se miden al valor

razonable o al costo amortizado, considerando su clasificación.
Préstamos y cuentas por cobrar
Los préstamos y las cuentas por cobrar son activos financieros no derivados con
pagos fijos o determinables que no cotizan en un mercado activo. Después del
reconocimiento inicial, estos activos financieros se miden al costo amortizado
mediante el uso del método de la tasa de interés efectiva, menos cualquier
deterioro del valor. El costo amortizado se calcula tomando en cuenta cualquier
descuento o prima en la adquisición y las comisiones o los costos que son una
parte integrante de la tasa de interés efectiva. El devengamiento a la tasa de
interés efectiva se reconoce como ingreso financiero en el estado de resultados
integrales. Las pérdidas que resulten del deterioro del valor se reconocen en el
estado de resultados integrales como costos financieros.
Baja en cuentas
Un activo financiero (o, de corresponder, parte de un activo financiero o parte de

un grupo de activos financieros similares) se da de baja en cuentas cuando:
 Expiren los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo;
 Se transfieran los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo
o se asuma una obligación de pagar a un tercero la totalidad de los flujos de
efectivo sin una demora significativa, a través de un acuerdo de transferencia,
y:
(a) Se hayan transferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios

inherentes a la propiedad del activo,
(b) No se hayan ni transferido ni retenido sustancialmente todos los riesgos

y beneficios inherentes a la propiedad del activo, pero se haya transferido
(Continúa)
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EMPRESA MODELO S.A.
el control del mismo.
Efectivo y equivalentes de efectivo
El efectivo y los equivalentes de efectivo se componen de los saldos en efectivo

y depósitos a la vista con vencimientos originales de tres meses o menos desde
la fecha de adquisición que están sujetos a riesgo insignificante de cambios en
su valor razonable y son usados por la Compañía en la gestión de sus
compromisos a corto plazo.
(ii) Capital social
El capital social está conformado por acciones comunes las cuales son
clasificadas como patrimonio. Los costos incrementales atribuibles directamente
a la emisión de acciones comunes son reconocidos como una deducción del
patrimonio, netos de cualquier efecto fiscal.
(iii) Instrumentos financieros derivados
La Compañía mantiene instrumentos financieros derivados para cubrir la

exposición de riesgo en moneda extranjera.
Los instrumentos financieros derivados son reconocidos inicialmente al valor

razonable; cualquier costo de transacción atribuible es reconocido en resultados
cuando se incurre. Después del reconocimiento inicial, los instrumentos
financieros derivados son valorizados al valor razonable y sus cambios son
registrados en resultados.
La compañía durante el año 2016 realizó 42 operaciones de derivados (forward

de cobertura) con las entidades financieras Banco Santander, Banco de Bogotá
y Bancolombia. Al 31 de diciembre 2015 todas las operaciones de derivados se
encontraban liquidadas. El efecto de la liquidación de las posiciones se
reconocieron como Diferencia en Cambio.
(iv) Pasivos financieros no derivados
La Compañía clasifica los pasivos financieros no derivados en la categoría de

otros pasivos financieros. Estos pasivos financieros mantenidos son reconocidos
inicialmente a su valor razonable más cualquier costo de transacción
directamente atribuible. Posterior al reconocimiento inicial, estos pasivos
financieros se valorizan al costo amortizado usando el método de interés efectivo.
Los pasivos por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un año

y que no tengan tipo de interés contractual cuyo importe se espera pagar en el
corto plazo, se podrán valorar por su valor nominal cuando el efecto de no
actualizar los flujos de efectivo no sean significativos.
(Continúa)
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EMPRESA MODELO S.A.
(v) Deterioro de activos financieros
Un activo financiero que no esté registrado al valor razonable con cambios en

resultados es evaluado en cada fecha de balance para determinar si existe
evidencia objetiva de deterioro. Un activo financiero está deteriorado si existe
evidencia objetiva que ha ocurrido un evento de pérdida después del
reconocimiento inicial del activo, y que ese evento de pérdida haya tenido un
efecto negativo en los flujos de efectivo futuros del activo que puede estimarse
de manera fiable.
La evidencia objetiva de que los activos financieros (incluidos los instrumentos

de patrimonio) están deteriorados puede incluir mora o incumplimiento por parte
de un deudor, reestructuración de un monto adeudado a la Compañía en términos
que la Compañía no consideraría en otras circunstancias, indicios de que un
deudor o emisor se declarará en bancarrota, desaparición de un mercado activo
para un instrumento.
Además, para una inversión en un instrumento de patrimonio, una disminución

significativa o prolongada las partidas en su valor razonable por debajo del costo,
representa evidencia objetiva de deterioro.
La Compañía considera la evidencia de deterioro de las partidas por cobrar y de

los instrumentos de inversión mantenidos hasta el vencimiento a nivel específico.
Una pérdida por deterioro relacionada con un activo financiero valorizado al costo
amortizado se calcula como la diferencia entre el valor en libros del activo y el
valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados, descontados a la tasa
de interés efectiva. Las pérdidas se reconocen en resultados y se reflejan en una
cuenta de provisión contra las cuentas por cobrar. El interés sobre el activo
deteriorado continúa reconociéndose a través del reverso del descuento. Cuando
un hecho posterior causa que el monto de la pérdida por deterioro disminuya,
esta disminución se revierte con cambios en resultado.
(c) Propiedad, planta y equipo
(i) Reconocimiento y medición
Las partidas de propiedad, planta y equipo son valorizadas al costo menos

depreciación acumulada y pérdidas por deterioro. El costo de ciertas partidas de
propiedad, planta y equipo fue determinado con referencia a la revalorización de
los PCGA anteriores. EMPRESA MODELO S.A. eligió aplicar la exención
opcional de revaluación anterior como costo atribuido al 1 de enero de 2015
(Fecha de transición) para sus maquinarias y equipos, las demás propiedades
planta y equipo fueron medidas al costo.
El costo incluye gastos que son directamente atribuibles a la adquisición del

activo.
(Continúa)
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EMPRESA MODELO S.A.
Cuando partes de una partida de propiedad, planta y equipo poseen vidas útiles
distintas, son registradas como partidas separadas (componentes importantes)
de propiedad, planta y equipo
Las ganancias y pérdidas de la venta de una partida de propiedad, planta y equipo

son determinadas comparando la utilidad obtenida de la venta con los valores en
libros de la propiedad, planta y equipo y se reconocen netas dentro de otros
ingresos en resultados
(ii) Costos Posteriores
El costo de reemplazar parte de una partida de propiedad, planta y equipo es

reconocido en su valor en libros, si es posible que los beneficios económicos
futuros incorporados dentro de la parte fluyan a la Compañía y su costo pueda
ser medido de manera fiable.
El valor en libros de la parte reemplazada se da de baja. Los costos del

mantenimiento diario de la propiedad, planta y equipo son reconocidos en
resultados cuando se incurren.
(iii) Depreciación
La depreciación se calcula sobre el monto depreciable, que corresponde al costo

de un activo, u otro monto que se substituye por el costo, menos su valor residual
La depreciación es reconocida en resultados con base en el método de

depreciación lineal sobre las vidas útiles estimadas de cada parte de una partida
de propiedad, planta y equipo, puesto que éstas reflejan con mayor exactitud el
patrón de consumo esperado de los beneficios económicos futuros relacionados
con el activo. Los activos arrendados son depreciados en el período más corto
entre el arrendamiento y sus vidas útiles, a menos que sea razonablemente
seguro que la Compañía obtendrá la propiedad al final del período de
arrendamiento. El terreno no se deprecia.
Las vidas útiles estimadas para los períodos actuales y comparativos son las
siguientes:
 Edificios 50 años
 Maquinaria y equipo 15-30 años
 Muebles y enseres 1-10 años
 Equipos diversos 1-10 años
 Vehículos 5-8 años
Los métodos de depreciación, vidas útiles y valores residuales son revisados en

cada ejercicio y se ajustan si es necesario.
(d) Activos intangibles
(Continúa)
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EMPRESA MODELO S.A.
Los activos intangibles que son adquiridos por la Compañía, son valorizados al costo
menos la amortización acumulada y las pérdidas acumuladas por deterioro
La amortización se calcula sobre el costo del activo o costo atribuido, menos su valor
residual.
La amortización es reconocida en resultados con base en el método de amortización

lineal durante la vida útil estimada de los activos intangibles, desde la fecha en que se
encuentren disponibles para su uso, puesto que éstas reflejan con mayor exactitud el
patrón de consumo esperado de los beneficios económicos futuros relacionados con
el activo.
La vida útil estimada para los períodos en curso y los comparativos son los siguientes:
 Patentes 3-20 años

 Licencias Variable
 Programas de computadora (software) Variable
 Costos de desarrollo 2-5 años
 Otros activos intangibles 5 años
(e) Activos arrendados
Los arrendamientos en términos en los cuales la Compañía asume sustancialmente

todos los riesgos y beneficios de propiedad se clasifican como arrendamientos
financieros. En el reconocimiento inicial, el activo arrendado se mide al menor entre el
valor razonable y el valor presente de los pagos mínimos del arrendamiento. Después
del reconocimiento inicial, el activo es contabilizado de acuerdo con la política contable
aplicable a éste.
Otros arrendamientos son arrendamientos operacionales y, excepto para las

propiedades de inversión, los activos arrendados no son reconocidos en el estado de
situación financiera de la Compañía. Las propiedades de inversión mantenidas bajo
arrendamientos operacionales son reconocidas al valor razonable en el estado de
situación financiera de la Compañía.
(f) Inventarios
Los inventarios se valorizan al costo o al valor de venta estimado durante el curso

normal del negocio, menos los costos de terminación y los gastos de ventas
estimados, el que sea menor. El costo de los inventarios se basa en el método del
promedio ponderado, e incluye los desembolsos en la adquisición de inventarios,
costos de producción o conversión y otros costos incurridos en su traslado a su
ubicación y condiciones actuales. En el caso de los inventarios producidos y de los
(Continúa)
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EMPRESA MODELO S.A.
productos en proceso, los costos incluyen una parte de los costos generales de
producción con base en la capacidad operativa normal.
(g) Costos por intereses.
Son costos por préstamos los intereses y otros costos en los que la entidad
incurre, que están relacionados con los fondos que ha tomado prestados. La
entidad reconocerá todos los costos por préstamos como un gasto en resultados
en el periodo en el que se incurre en ellos.
(h) Deterioro
(i) Activos financieros
Un activo financiero que no esté registrado al valor razonable con cambios en

resultados es evaluado en cada fecha de balance para determinar si existe
evidencia objetiva de deterioro. Un activo financiero está deteriorado si existe
evidencia objetiva que ha ocurrido un evento de pérdida después del
reconocimiento inicial del activo, y que ese evento de pérdida haya tenido un
efecto negativo en los flujos de efectivo futuros del activo que puede estimarse
de manera fiable.
La evidencia objetiva de que los activos financieros (incluidos los instrumentos

de patrimonio) están deteriorados puede incluir mora o incumplimiento por parte
de un deudor, reestructuración de un monto adeudado a la Compañía en
términos que la Compañía no consideraría en otras circunstancias, indicios de
que un deudor o emisor se declarará en banca rota, desaparición de un mercado
activo para un instrumento.
Además, para una inversión en un instrumento de patrimonio, una disminución

significativa o prolongada las partidas en su valor razonable por debajo del costo,
representa evidencia objetiva de deterioro
Una pérdida por deterioro relacionada con un activo financiero valorizado al costo
amortizado se calcula como la diferencia entre el valor en libros del activo y el
valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados, descontados a la tasa
de interés efectiva. Las pérdidas se reconocen en resultados y se reflejan en una
cuenta de provisión contra las cuentas por cobrar. El interés sobre el activo
deteriorado continúa reconociéndose a través del reverso del descuento. Cuando
un hecho posterior causa que el monto de la pérdida por deterioro disminuya,
esta disminución se reversa con cambios en resultados.
(ii) Activos no financieros
(Continúa)
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EMPRESA MODELO S.A.
El valor en libros de los activos no financieros de la Compañía, excluyendo,

inventarios e impuestos diferidos, se revisa en cada fecha de balance para
determinar si existe algún indicio de deterioro. Si existen tales indicios, entonces
se estima el importe recuperable del activo.
El importe recuperable de un activo o unidad generadora de efectivo es el valor

mayor entre su valor en uso y su valor razonable, menos los costos de venta
Se reconoce una pérdida por deterioro si el valor en libros de un activo o su unidad

generadora de efectivo excede su importe recuperable. Las pérdidas por
deterioro son reconocidas en resultados.
Las pérdidas por deterioro reconocidas en relación con las unidades generadoras
de efectivo son distribuidas primero, para reducir el valor en libros de cualquier
plusvalía distribuida a las unidades y para luego reducir el valor en libros de otros
activos en la unidad (grupos de unidades) sobre una base de prorrateo.
(i) Actividades especiales
(i) Actividades agrícolas
La compañía reconoce en sus estados financieros aquellos productos agrícolas

o activos biológicos sobre los cuales tiene el control, se esperan económicos
futuros a su valor razonable/costo menos los costos de venta. En el punto de
cosecha, la producción agrícola se mide a valor razonable menos los costos de
venta y se contabiliza como inventario./ menos cualquier depreciación acumulada
y cualquier pérdida por deterioro del valor acumulada ya que su valor razonable
requiere un costo o esfuerzo desproporcionado.
(ii) Actividades de Extracción
Los desembolsos incurridos para la adquisición o desarrollo de activos para uso

en actividades extractivas se contabilizan de acuerdo con Propiedades, planta y
equipos.
(iii) Acuerdo de concesión de servicios
Es un acuerdo mediante el cual describir el contratante y servicio a desarrollar,

operar y mantener los activos de infraestructura de la concedente, ésta última es
quien controla o regula qué servicios debe prestar el operador utilizando los
activos, a quién debe proporcionarlos y a qué precio, y también controla cualquier
participación residual significativa en los activos al final del plazo del acuerdo.
Existen dos categorías principales de acuerdos de concesión de servicios:
Modelo del activo financiero y modelo del activo intangible.
(i) Modelo del Activo Financiero:
(Continúa)
14
EMPRESA MODELO S.A.
Se reconoce en la medida en que tenga un derecho contractual

incondicional de recibir efectivo u otro activo financiero por los servicios de
construcción de la concedente o de una entidad bajo la supervisión de ella.
El activo financiero se mide al valor razonable y se contabiliza de acuerdo a
lo establecido en la política de Instrumentos Financieros.
(ii) Modelo del Activo intangible:
Se reconoce en la extensión en que el operador recibe el derecho a cobrar a

los usuarios por el servicio público. El activo intangible se reconoce a su
valor razonable y se contabiliza de acuerdo a lo establecido en la política de
Intangibles.
(iii) Ingresos Actividades ordinarias:
Para los ingresos generados en actividades de concesión de servicios, la

compañía los reconocerá y medirá de acuerdo a lo establecido en el
reconocimiento de ingresos.
(j) Provisiones
La empresa reconoce una provisión cuando está obligada contractualmente o cuando

existe una práctica del pasado que ha creado una obligación asumida.
Las provisiones de litigios, costos de contratos onerosos, y otras contingencias se

reconocen cuando:
- La empresa tiene una obligación presente, ya sea legal o implícita, que surjan como
resultado de hechos pasados, de los que puedan derivarse perjuicios patrimoniales y
económicos;
- Es probable que vaya a ser necesaria una salida de recursos para liquidar la
obligación;
- Sea posible estimar su monto confiablemente.
Las provisiones se revisan en cada período y se ajustan para reflejar la mejor

estimación que se tenga a la fecha del estado de situación financiera. Cuando el efecto
del valor del dinero en el tiempo es importante, el monto de la provisión se reconoce
por el valor presente de los desembolsos que se espera que sean necesarios para
liquidar la obligación usando la mejor estimación. La tasa de descuento utilizada para
determinar el valor presente es antes de impuestos y refleja el valor temporal del
dinero, así como el riesgo específico relacionado con el pasivo en particular, de
corresponder. El incremento de la provisión por el paso del tiempo se reconoce en el
rubro gasto por intereses.
(Continúa)
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EMPRESA MODELO S.A.
Las provisiones se revierten contra resultados cuando es menor la posibilidad de

ocurrencia de que exista una salida de recursos para cancelar tal obligación.
(i) Por participación en utilidades
La empresa reconoce un provisión y un costo o gasto por participación de los

trabajadores en las utilidades de acuerdo a las disposiciones internas de casa
matriz vigentes. La participación de los trabajadores en las utilidades equivale a
un 7% de la utilidad imponible determinada de acuerdo con la legislación del
impuesto a la renta vigente, ajustada por el cumplimiento de indicadores de
desempeño y gestión. Este beneficio es reconocido a su mejor estimación, dado
que es cancelado al siguiente período inmediato al reconocimiento.
(ii) Reestructuraciones
Corresponde al valor de las apropiaciones efectuadas por la empresa de las

obligaciones que se generan por futuras indemnizaciones en una relación laboral
por la combinación de negocios efectuada durante el año 2015.
(iii) Litigios
El saldo de la provisión para litigios cubre demandas interpuestas contra

EMPRESA MODELO S.A. por parte de determinados empleados y clientes. Se
espera que las demandas sean resueltas durante el ejercicio 2017. De acuerdo
con la opinión de los Administradores, después de la correspondiente asesoría
legal, no se espera que el resultado de estos litigios difiera significativamente de
los importes provisionados al 31 de diciembre de 2016.
(k) Ingresos
(i) Ventas de bienes
Los ingresos provenientes de la venta de bienes en el curso de las actividades

ordinarias son reconocidos al valor razonable de contrapartida recibida o por
recibir, neta de devoluciones, descuentos, bonificaciones o rebajas comerciales.
Los ingresos son reconocidos cuando los riesgos y ventajas significativos
derivados de la propiedad de los bienes son transferidos al cliente, es probable
que se reciban los beneficios económicos asociados con la transacción, los
costos incurridos y las posibles devoluciones de bienes pueden ser medidos con
fiabilidad y la empresa no conserva para sí ninguna implicación en la gestión
corriente de los bienes vendidos. Si es probable que se otorguen descuentos y el
monto de estos puede estimarse de manera fiable, el descuento se reconoce
como reducción del ingreso cuando se reconocen las ventas.
(l) Ingresos financieros y costos financieros
(Continúa)
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EMPRESA MODELO S.A.
Los ingresos financieros están compuestos por ingresos por intereses en fondos
invertidos, cambios en el valor razonable de los activos financieros al valor razonable
con cambios en resultados y ganancias en instrumentos de cobertura que son
reconocidas en resultado. Los ingresos por intereses son reconocidos en resultados
al costo amortizado, usando el método de interés efectivo.
Los costos financieros están compuestos por gastos por intereses en préstamos o
financiamientos, saneamiento de descuentos en las provisiones, dividendos en
acciones preferenciales clasificadas como pasivos, cambios en el valor razonable de
los activos financieros al valor razonable con cambios en resultados, pérdidas por
deterioro reconocidas en los activos financieros y pérdidas en instrumentos de
cobertura que son reconocidas en resultados.
Los costos por préstamos se reconocen en resultados usando el método de interés

efectivo.
Las ganancias y pérdidas en moneda extranjera son presentadas compensando los

montos correspondientes
(m) Clasificación de saldos en corrientes y no corrientes.
En el estado de situación financiera, los saldos se clasifican en función de sus

vencimientos o plazos estimados de realización, como corrientes los con vencimiento
igual o inferior a doce meses contados desde la fecha de corte de los estados
financieros y como no corrientes, los mayores a ese período.
En el caso que existan obligaciones cuyo vencimiento es inferior a doce meses, pero
cuyo refinanciamiento a largo plazo se encuentre asegurado, se reclasifican como no
corrientes.
(n) Impuestos a las ganancias
A las ganancias
El gasto o ingreso por impuesto a la renta comprende el impuesto a la renta corriente,

impuesto de renta para la equidad (CREE) y el impuesto diferido.
El impuesto corriente es la cantidad a pagar o a recuperar por el impuesto de renta

corriente y CREE, se calcula sobre la base de las leyes tributarias promulgadas. La
Gerencia evalúa periódicamente la posición asumida en las declaraciones de
impuestos, respecto de situaciones en las que las leyes tributarias son objeto de
interpretación y, en caso necesario, constituye provisiones sobre los montos que
espera deberá pagar a las autoridades tributarias.
El impuesto diferido se reconoce en el resultado del período, excepto cuando se trata

de partidas que se reconocen en el patrimonio o en otro resultado integral.
(Continúa)
17
EMPRESA MODELO S.A.
Los pasivos por impuesto diferido son los importes a pagar en el futuro en concepto
de impuesto sobre la renta relacionados con las diferencias temporarias imponibles
mientras que los activos por impuesto diferido son los importes a recuperar por
concepto de impuesto de renta debido a la existencia de diferencias temporarias
deducibles, bases imponibles negativas compensables o deducciones pendientes de
aplicación.
A estos efectos se entiende por diferencia temporaria la diferencia existente entre el

valor contable, de los activos y pasivos y su base tributaria.
El valor en libros de los activos por impuesto diferido es revisado a la fecha del estado
de situación financiera y reducido en la medida que ya no es probable que habrá
suficientes ganancias imponibles disponibles para permitir que se use todo o parte del
activo por impuesto diferido, mediante una corrección valorativa.
(i) Reconocimiento de diferencias temporarias imponibles
Los pasivos por impuesto diferido derivados de diferencias temporarias

imponibles se reconocen en todos los casos excepto que:
 Surjan del reconocimiento inicial de la plusvalía o de un activo o pasivo en una

transacción que no es una combinación de negocios y en la fecha de la
transacción no afecta ni al resultado contable ni a la base imponible fiscal;
 Correspondan a diferencias asociadas con inversiones en subsidiarias,

asociadas y negocios conjuntos sobre las que la entidad tenga la capacidad
de controlar el momento de su reversión y no fuese probable que se produzca
su reversión en un futuro previsible.
(ii) Reconocimiento de diferencias temporarias deducibles
Los activos por impuesto diferido derivados de diferencias temporarias

deducibles se reconocen siempre que:
 Resulte probable que existan ganancias fiscales futuras suficientes para su

compensación excepto en aquellos casos en las que las diferencias surjan del
reconocimiento inicial de activos o pasivos en una transacción que no es una
combinación de negocios y en la fecha de la transacción no afecta ni al
resultado contable ni a la base imponible fiscal;
 Correspondan a diferencias temporarias asociadas con inversiones en

subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos en la medida en que las
diferencias temporarias vayan a revertir en un futuro previsible y se espere
generar ganancias fiscales futuras positivas para compensar las diferencias;
(Continúa)
18
EMPRESA MODELO S.A.
Las oportunidades de planificación fiscal, sólo se consideran en la evaluación

de la recuperación de los activos por impuestos diferidos, si la Compañía tiene
la intención de adoptarlas o es probable que las vaya a adoptar.
(iii) Medición
Los activos y pasivos por impuestos diferidos se miden empleando las tasas
fiscales que vayan a ser de aplicación en los ejercicios en los que se espera
realizar los activos o pagar los pasivos, a partir de la normativa y tipos que están
aprobados o se encuentren a punto de aprobarse y una vez consideradas las
consecuencias fiscales que se derivarán de la forma en que la Compañía espera
recuperar los activos o liquidar los pasivos.
La Compañía revisa en la fecha de cierre del ejercicio, el importe en libros de los

activos por impuestos diferidos, con el objeto de reducir dicho valor en la medida
en que no es probable que vayan a existir suficientes bases imponibles positivas
futuras para compensarlos.
Los activos por impuestos diferidos que no cumplen las condiciones anteriores
no son reconocidos en el estado separado de situación financiera. La Compañía
reconsidera al cierre del ejercicio, si se cumplen las condiciones para reconocer
los activos por impuestos diferidos que previamente no habían sido reconocidos.
(iv) Compensación y clasificación
La Compañía sólo compensa los activos y pasivos por impuesto sobre las
ganancias corrientes si existe un derecho legal frente a las autoridades fiscales y
tienen la intención de liquidar las deudas que resulten por su importe neto o bien
realizar los activos y liquidar las deudas de forma simultánea.
La Compañía sólo compensa los activos y pasivos por impuesto sobre las
ganancias diferidos si existe un derecho legal de compensación frente a las
autoridades fiscales y dichos activos y pasivos corresponde a la misma autoridad
fiscal, y al mismo sujeto pasivo o bien a diferentes sujetos pasivos que pretenden
liquidar o realizar los activos y pasivos fiscales corrientes por su importe neto o
realizar los activos y liquidar los pasivos simultáneamente, en cada uno de los
ejercicios futuros en los que se espera liquidar o recuperar importes significativos
de activos o pasivos por impuestos diferidos.
Los activos y pasivos por impuestos diferidos se reconocen en estado de

situación financiera como activos o pasivos no corrientes, independientemente
de la fecha esperada de realización o liquidación.
A la riqueza
(Continúa)
19
EMPRESA MODELO S.A.
La Ley 1739 del 23 de diciembre de 2014 en su artículo primero crea a partir del
1 de enero de 2015 un impuesto extraordinario denominado Impuesto a la
Riqueza, el cual será de carácter temporal por los años gravables 2015, 2016 y
2017. El impuesto se causará en su totalidad el 1 de enero de 2015.
Dicha ley establece que para efectos contables en Colombia tal impuesto puede
ser registrado con cargo a las reservas patrimoniales; la Compañía decidió
acogerse a esta exención y registró el Impuesto a la Riqueza en 2015, con cargo
a sus reservas patrimoniales.
(4) Nuevos pronunciamientos contables
4.1 Nuevas normas aplicables a partir del 1 de enero de 2017
(Continúa)
20
EMPRESA MODELO S.A.
El 14 de diciembre de 2015, se expidió el Decreto 2420: “Decreto Único Reglamentario de

las Normas de Contabilidad, de Información Financiera y de Aseguramiento de la
Información y se dictan otras disposiciones” (modificado por el Decreto 2496 de diciembre
de 2015), el cual incluye las normas que han sido emitidas por el IASB y adoptadas en
Colombia, cuya vigencia será efectiva a partir del 1 de enero de 2017, con aplicación
temprana permitida. El impacto de estas normas está en proceso de evaluación por parte
de la administración de la Compañía.
La siguiente tabla enumera las modificaciones por sección de la NIIF para las Pymes,
contenidas en el Anexo 2.1 del Decreto 2420 de 2015:
Sección Descripción de la Modificación

Sección 1 Pequeñas y 1. Aclaración de que los tipos de entidades enumeradas en el
Medianas Entidades párrafo 1.3(b) no tienen automáticamente obligación pública de
rendir cuentas [véase el párrafo 1.3(b)].
2. Incorporación de guías de aclaración sobre el uso de la NIIF para
las PYMES en los estados financieros separados de la
controladora—sobre la base de las PyR 2011/01 Uso de la NIIF
para PYMES en los estados financieros separados de una
controladora (véase el párrafo 1.7). Las PyR (Preguntas y
Respuestas) son guías no obligatorias emitidas por el Grupo de
Implementación de las PYMES.
Sección 2 Conceptos y 3. Incorporación de guías de aclaración sobre la exención por
Principios esfuerzo o costo desproporcionado que se usa en varias secciones
Fundamentales de la NIIF para las PYMES—basada en el documento P&R 2012/01
Aplicación del “esfuerzo o costo desproporcionado”—así como un
requerimiento nuevo dentro de las secciones correspondientes para
que las entidades revelen su razonamiento sobre el uso de una
exención (véanse los párrafos 2.14A a 2.14D).
(Existen también cambios consiguientes en el párrafo 2.22 relativos
a cambios en la Sección 5 (véase la modificación 7), párrafo 2.47
relativo a cambios en la Sección 11 [véase la modificación 14) y los
párrafos 2.49(a) y 2.50(d) relativos a cambios en la Sección 17
(véase la modificación 23).
Sección 4 Estado de 4. Incorporación de un requerimiento de presentar las propiedades

Situación Financiera de inversión medidas al costo menos la depreciación y el deterioro
de valor acumulados de forma
separada en el cuerpo del estado de situación financiera [véase el
párrafo 4.2 (ea)].
5. Eliminación del requerimiento de revelar información comparativa
para la conciliación de las cifras de apertura y cierre de las acciones
en circulación [véase el párrafo 4.12(a)(iv)].
(Continúa)
21
EMPRESA MODELO S.A.
Sección 5. Estado del 6. Aclaración de que el importe único presentado por operaciones
Resultado Integral y discontinuadas incluye cualquier deterioro de valor de las
Estado de Resultados operaciones discontinuadas medido de
acuerdo con la Sección 27 [véase el párrafo 5.5(e)(ii)]
7. Incorporación de un requerimiento para que las entidades
agrupen las partidas presentadas en otro resultado integral sobre la
base de si son potencialmente reclasificables al resultado del
periodo—sobre la base de Presentación de Partidas del Otro
Resultado Integral (Modificaciones a la NIC 1) emitida en junio de
2011 [véase el párrafo 5.5(g)]
[Existen también cambios consiguientes en el párrafo 5.4(b)
relativos a cambios en la Sección 17 [véase la modificación 23) y el
párrafo 5.5(d) relativo a cambios en la Sección 29 (véase la
modificación 44).]
Sección 6. Estado de 8. Aclaración de la información a presentar en el estado de cambios

Cambios en el en el patrimonio—basada en Mejoras a las NIIF emitida en mayo de
Patrimonio y Estado de 2010 (véanse los párrafos 6,2 y 6.3).
Resultados y Ganancias
Acumuladas
(Continúa)
22
EMPRESA MODELO S.A.
Sección 9. Estados 9. Aclaración de que todas las subsidiarias adquiridas con la intención
Financieros de venta o disposición en el plazo de un año se excluirán de la
Consolidados y consolidación e incorporación de guías que aclaran la forma de
Separados contabilizar y disponer de estas subsidiarias (véanse los párrafos 9.3 a
9.3C y 9.23A).
10. Incorporación de guías que aclaran la preparación de los estados
financieros consolidados si las entidades del grupo tienen diferentes
fechas de presentación (véase el párrafo 9.16).
11. Aclaración de que las diferencias de cambio acumuladas que
surgen de la conversión de una subsidiaria en el extranjero no se
reconocen en el resultado del periodo en el momento de la disposición
de la subsidiaria—sobre la base de las PyR 2012/04 Reclasificación
de las diferencias de cambio acumuladas en el momento de la
disposición de una subsidiaria (véase el párrafo 9.18).
12. Incorporación de una opción para permitir que una entidad
contabilice las inversiones en subsidiarias, asociadas y entidades
controladas de forma conjunta en sus estados financieros separados
utilizando el método de la participación y aclaración de la definición de
“estados financieros separados”—basada en el Método de la
Participación en los Estados Financieros Separados (Modificaciones a
la NIC 27) emitida en agosto de 2014 (véanse los párrafos 9.24 a 9.26
y la definición en el glosario).
13. Modificación de la definición de “estados financieros” combinados
para referirse a entidades bajo control común, en lugar de solo a
aquellas bajo control común de un solo inversor (véase el párrafo 9.28
y la eliminación de la definición en el glosario). [Existen también
cambios consiguientes a los párrafos 9.1 y 9.2 relativos a los cambios
en la Sección 1 (véase la modificación 2).]
Sección 10. Políticas [Existen cambios consiguientes que han dado lugar a un párrafo
Contables, nuevo 10.10A relativos a cambios en la Sección 17 (véase la
Estimaciones y modificación 23).]
Errores
(Continúa)
23
EMPRESA MODELO S.A.
Sección 11 14. Se añade una exención por “esfuerzo o costo desproporcionado” a la

Instrumentos medición de inversiones en instrumentos de patrimonio a valor razonable
Financieros (véanse los párrafos 11.4, 11.14(c), 11.32 y 11.44).
Básicos 15. Aclaración de la interacción del alcance de la Sección 11 con otras
secciones de la NIIF para las PYMES [véase el párrafo 11.7(b), (c) y (e) a
(f)].
16. Aclaración de la aplicación de los criterios para los instrumentos
financieros básicos en acuerdos de préstamo simples [véanse los
párrafos 11.9 a 11.9B y 11.11(e)].
17. Aclaración de cuándo un acuerdo constituiría una transacción
financiera [véanse los párrafos 11.13, 11.14(a) y 11.15).
18 Aclaración en la guía sobre medición del valor razonable de la Sección
11 de cuándo la mejor evidencia del valor razonable puede ser un precio
en un acuerdo de venta vinculante (véase el párrafo 11.27).
Sección 12 Otros 19. Aclaración de la interacción del alcance de la Sección 12 con otras
Temas secciones de la NIIF para las PYMES [véase el párrafo 12.3(b), (e) y (h) e
relacionadas con (i)].
Instrumentos 20. Aclaración de los requerimientos para la contabilidad de coberturas,
Financieros incluyendo la incorporación de una frase que aclara el tratamiento de las
diferencias de cambio relacionadas con una inversión neta en un negocio
en el extranjero para ser congruente con los párrafos 9.18 y 30.13
[véanse los párrafos 12.8(a), 12.23, 12.25 y 12.29(d) y (e)].
[Existen también cambios consiguientes en el párrafo 12.3(f) relativos a
cambios en la Sección 20 [véase la modificación 28) y los párrafos 12.8(b)
y 12.9 relativos a cambios en la Sección 11 (véase la modificación 14).]
Sección 14 [Existen también cambios consiguientes al párrafo 14.15 relativos a los

Inversiones en cambios en la Sección 2 (véase la modificación 3).]
Asociadas
Inversiones en cambios en la Sección 2 (véase la modificación 3).]
Negocios
Conjuntos
Sección 16 [Existen también cambios consiguientes al párrafo 16.10(e)(iii) relativos a
Propiedades de los cambios en la Sección 4 (véase la modificación 4).]
Inversión
(Continúa)
24
EMPRESA MODELO S.A.
Sección 17 21. Alineación de la redacción con las modificaciones de la NIC 16

Propiedades, Planta Propiedades, Planta y Equipo de Mejoras Anuales a las NIIF, Ciclo
y Equipo 2009-2011, emitida en mayo de 2012, con respecto a la clasificación
de las piezas de repuesto, equipo de mantenimiento permanente y
equipo auxiliar como propiedades, planta y equipo o inventario (véase
el párrafo 17.5).
22. Incorporación de la exención en el párrafo 70 de la NIC 16
permitiendo que una entidad use el costo de la pieza de sustitución
como un indicador de cuál fue el costo de la pieza sustituida en el
momento en que fue adquirida o construida, si no fuera practicable
determinar el importe en libros de la parte del elemento de
propiedades, planta y equipo que ha sido sustituido (véase el párrafo
17.6).
23. Incorporación de una opción para utilizar el modelo de revaluación
(véanse los párrafos 17.15 a 17.15D, 17.31(e)(iv) y 17.33). [Existen
también cambios consiguientes en el párrafo 17.31 relativos a cambios
en la Sección 4 [véase la modificación 4) y el párrafo 17.32(c) relativo a
cambios en la Sección 2 (véase la
modificación 3).]
Sección 18 Activos 24. Modificación para requerir que si la vida útil de la plusvalía u otro
Intangibles distintos activo intangible no puede establecerse con fiabilidad, la vida útil se
de la Plusvalía determinará sobre la base de la mejor estimación de la gerencia, pero
no superará los diez años (véase el párrafo 18.20)
[Existen también cambios consiguientes al párrafo 18.8 relativos a los
cambios en la Sección 19 (véase la modificación 27).]
Sección 19 25. Sustitución del término no definido “fecha de intercambio” por el

Combinaciones de término definido “fecha de adquisición” [véase el párrafo 19.11(a)].
Negocios y Plusvalía 26. Incorporación de guías que aclaran los requerimientos de medición
para acuerdos de beneficios a los empleados, impuestos diferidos y
participaciones no controladoras al asignar el costo de una
combinación de negocios (véase el párrafo 19.14).
27. Incorporación de la exención por esfuerzo o costo
desproporcionado al requerimiento para reconocer activos intangibles
de forma separada en una combinación de negocios y la inclusión de
un requerimiento de información a revelar para todas las entidades de
proporcionar una descripción cualitativa de los factores que forman
parte de cualquier plusvalía reconocida [véanse los párrafos 19.15(c) y
(d) y 19.25(g)].
[Existen también cambios consiguientes en el párrafo 19.2(a) relativos
a cambios en la Sección 9 [véase la modificación 13) y los párrafos
19.23(a) y 19.26 relativos a cambios en la Sección 18 (véase la
modificación 24).
(Continúa)
25
EMPRESA MODELO S.A.
Sección 20 28. Modificación para incluir arrendamientos con una cláusula de

Arrendamientos variación de la tasa de interés vinculada a tasas de interés de mercado
dentro del alcance de la
Sección 20 en lugar de la Sección 12 [véase el párrafo 20.1(e)]
29. Aclaración de que solo algunos acuerdos de subcontratación,
contratos de telecomunicaciones que proporcionan derechos de
capacidad y contratos de compra obligatoria son, en esencia,
arrendamientos (véase el párrafo 20.3).
Provisiones y cambios en la Sección 2 (véase la modificación 3).]
Contingencias
Sección 22 Pasivos 30. Incorporación de guías que aclaran la clasificación de instrumentos
y Patrimonio financieros como patrimonio o pasivo (véase el párrafo 22.3A).
31. Exención de los requerimientos de medición inicial del párrafo 22.8
para instrumentos de patrimonio emitidos como parte de una
combinación de negocios, incluyendo combinaciones de negocios de
entidades o negocios bajo control común (véase el párrafo 22.8).
32. Incorporación de las conclusiones de la CINIIF 19 Cancelación de
Pasivos Financieros con Instrumentos de Patrimonio para proporcionar
una guía sobre permutas de deuda por patrimonio cuando el pasivo
financiero se renegocia y el deudor cancela el pasivo emitiendo
instrumentos de patrimonio (véase los párrafos 22.8 y 22.15A a 22.15C).
33. Aclaración de que el impuesto a las ganancias relativo a
distribuciones a los tenedores de instrumentos de patrimonio
(propietarios) y a los costos de transacción de una transacción de
patrimonio debe contabilizarse de acuerdo con la Sección 29—sobre la
base de las modificaciones a la NIC 32 Instrumentos Financieros:
Presentación de Mejoras Anuales a las NIIF Ciclo 2009-2011 (véanse los
párrafos 22.9 y 22.17).
34. Modificación para requerir que el componente de pasivo de un
instrumento financiero compuesto se contabilice de la misma forma que
un pasivo financiero independiente similar (véase el párrafo 22.15).
35. Incorporación de una exención por esfuerzo o costo
desproporcionado del requerimiento para medir el pasivo para pagar una
distribución distinta al efectivo al valor razonable de los activos distintos
al efectivo a distribuir y de guías que aclaran la contabilización de la
liquidación del dividendo por pagar (véanse los párrafos 22.18, 22.18A y
22.20).
36. Exención de los requerimientos del párrafo 22.18 para distribuciones
de activos distintos al efectivo controlados al nivel más alto por las
mismas partes antes y después de la distribución (véase el párrafo
22.18B).
(Continúa)
26
EMPRESA MODELO S.A.
Sección 26 37. Alineación del alcance y de las definiciones con la NIIF2 Pagos basados
Pagos basados en Acciones para clarificar que las transacciones con pagos basados en
en Acciones acciones que involucran instrumentos de patrimonio distintos de los de las
entidades del grupo están dentro del alcance de la Sección 26 (véanse los
párrafos 26.1 y 26.1A y las definiciones relacionadas del glosario).
38. Aclaración de que la Sección 26 se aplica a todas las transacciones con
pagos basados en acciones en las que la contraprestación identificable
parece ser inferior al valor razonable de los instrumentos de patrimonio
concedidos o al pasivo incurrido y no solo a transacciones con pagos
basados en acciones que se proporcionan de acuerdo con programas
establecidos por ley (véanse los párrafos 26.1B y 26.17).
39. Aclaración del tratamiento contable de las condiciones de
irrevocabilidad de la concesión y de las modificaciones de concesiones de
instrumentos de patrimonio (véase el párrafo 26.9, 26.12 y tres definiciones
nuevas en el glosario).
40. Aclaración de que la simplificación proporcionada para planes de grupo
es solo para la medición del gasto por pagos basados en acciones y no
proporciona exención de su reconocimiento (véanse los párrafos 26.16 y
26.22).
Sección 27 41. Aclaración de que la Sección 27 no se aplica a activos que surgen de
Deterioro del contratos de construcción [véase el párrafo 27.1(f)].
Valor de los [Existen también cambios consiguientes en los párrafos 27.6, 27.30(b) y
Activos 27.31(b) relativos a cambios en la Sección 17 [véase la modificación 23) y
el párrafo 27.14 relativo a cambios en la Sección 11 (véase la modificación
18).]
Sección 28 42. Aclaración de la aplicación de los requerimientos contables del párrafo
Beneficios a los 28.23 a otros beneficios a los empleados a largo plazo (véase el párrafo
Empleados 28.30).
43. Eliminación del requerimiento de revelar la política contable de los
beneficios por terminación (véase el párrafo 28.43).
[Existen también cambios consiguientes al párrafo 28.41(c) relativos a los
cambios en la Sección 2 (véase la modificación 3).]
Sección 29 44. Alineación de los principios más importantes de la Sección 29 con la
Impuesto a las NIC 12 Impuesto a las Ganancias para el reconocimiento y medición de los
Ganancias impuestos diferidos, pero modificada para ser congruente con los otros
requerimientos de la NIIF para las PYMES (cubre todas las modificaciones
a la Sección 29, excepto las procedentes de la modificación 45 y las
definiciones relacionadas en el glosario).
45. Incorporación de una exención por esfuerzo o costo desproporcionado
al requerimiento de compensar activos y pasivos por impuestos a las
ganancias (véase el párrafo 29.37 y 29.41).
(Continúa)
27
EMPRESA MODELO S.A.
Sección 30 46. Aclaración de que los instrumentos financieros que derivan su

Conversión de valor razonable del cambio en una tasa de cambio de moneda
moneda extranjera extranjera especificada se excluyen de la Sección 30, pero no los
instrumentos financieros denominados en una moneda extranjera
(véase el párrafo 30.1).
[Existen también cambios consiguientes al párrafo 30.18(c) relativos a
los cambios en la Sección 9 (véase la modificación 11).]
Sección 31 [Existen también cambios consiguientes al párrafo 31.8 y(31.9)

Hiperinflación relativos a los cambios en la Sección 17 (véase la modificación 23).
Sección 33 47 Alineación de la definición de “parte relacionada” con la NIC 24

Información a Revelar Información a Revelar sobre Partes Relacionadas, incluyendo la
sobre Partes incorporación de la modificación a la definición de la NIC 24
Relacionadas procedente de Mejoras Anuales a las NIIF, Ciclo 2010-2012, emitida
en diciembre de 2013, que incluye una entidad de gestión que
proporciona servicios de personal clave de la gerencia en la definición
de una parte relacionada (véase el párrafo 33.2 y la definición en el
glosario).
Sección 34 48 Eliminación del requerimiento de revelar información comparativa

Actividades de la conciliación de los cambios en el importe en libros de activos
Especializadas biológicos [véase el párrafo 34.7(c)].
49 Alineación de los requerimientos principales para el reconocimiento
y medición de activos para exploración y evaluación con la NIIF 6
Exploración y Evaluación de Recursos Minerales (véanse los párrafos
34.11 a 34.11F).
[Existen también cambios consiguientes al párrafo 34.10(b) relativos a
los cambios en la Sección 2 (véase la modificación 3).]
(Continúa)
28
EMPRESA MODELO S.A.
Sección Descripción de la Modificación

Sección 35 50. La incorporación de una opción de permitir que se use la Sección 35
Transición a la más de una vez—sobre la base de las modificaciones de la NIIF 1
NIIF para las Adopción por Primera vez de las Normas Internacionales de Información
PYMES Financiera de las Mejoras Anuales a las NIIF, Ciclo 2009-2011 (véanse los
párrafos 35.2 y 35.12A).
51. La incorporación de una excepción a la aplicación retroactiva de la NIIF
para las PYMES para préstamos del gobierno que existen en la fecha de
transición a la NIIF para las PYMES—sobre la base de Préstamos del
Gobierno (Modificaciones a la NIIF 1) emitida en marzo de 2012 [véase el
párrafo 35.9(f)].
52. La incorporación de una opción para permitir que las entidades que
adoptan por primera vez las NIIF utilicen la medición del valor razonable
derivada de algún suceso como “costo atribuido”—sobre la base de las
modificaciones a la NIIF 1 de Mejoras a las NIIF [véase el párrafo
35.10(da)].
53. La incorporación de una opción para permitir que una entidad use el
importe en libros según los principios de contabilidad generalmente
aceptados (PCGA) anteriores de partidas de propiedades, planta y equipo
o activos intangibles usados en operaciones sujetas a regulación de
tasas—sobre la base de las modificaciones a la NIIF 1 de Mejoras a las
NIIF [véase el párrafo 35.10(m)].
54. Incorporación de guías para entidades que emergen de hiperinflación
grave que están aplicando la NIIF para las PYMES por primera vez—sobre
la base de Hiperinflación Grave y Eliminación de las Fechas Fijadas para
Entidades que Adoptan por Primera vez las NIIF (Modificaciones a la NIIF
1) emitida en diciembre de 2010 [véase el párrafo 35.10(n) y las dos
definiciones nuevas en el glosario].
55. Simplificación de la redacción utilizada en la exención de la reexpresión
de la información financiera en el momento de la adopción por primera vez
de esta NIIF (véase el párrafo 35.11). [Existen también cambios
consiguientes en el párrafo 35.10(f) relativos a cambios en la Sección 9
[véase la modificación 12) y el párrafo 35.10(h) relativo a cambios en la
Sección 29.]
Glosarios 56. Además de las definiciones nuevas que se añaden al glosario como
(definiciones resultado de las otras modificaciones, se han propuesto las siguientes
nuevas) definiciones nuevas: (a) mercado activo; (b) familiares cercanos a una
persona; (c) negocio en el extranjero; (d) pagos mínimos del
arrendamiento; y (e) costos de transacción.
(Continúa)
29
EMPRESA MODELO S.A.
(5) Determinación de valores razonables
Los instrumentos financieros que han sido contabilizados a valor razonable en el estado de
situación financiera durante el año 2016, han sido medidos en base a las metodologías
previstas en la sección 11. Dichas metodologías aplicadas para cada clase de instrumentos
financieros se clasifican según su jerarquía de la siguiente manera:
Jerarquía del valor razonable
La tabla a continuación analiza los activos y pasivos recurrentes registrados al valor

razonable. Los distintos niveles se definen como sigue:
• Nivel 1: precios cotizados (no-ajustados) en mercados activos para activos o pasivos

idénticos a los que la entidad puede tener acceso a la fecha de medición.
• Nivel 2: datos diferentes de los precios cotizados incluidos en el Nivel 1, que sean
observables para el activo o pasivo, ya sea directa o indirectamente.
• Nivel 3: datos no-observables importantes para el activo o pasivo.
Los instrumentos financieros derivados que mantuvo EMPRESA MODELO S.A. durante el
año 2016 fueron medidos a valor razonable. A diciembre 31 de 2016 y 2015 no existen
saldos vigentes para su presentación en el estado de situación financiera.
(6) Activos y pasivos financieros
2016 2015 01/01/2015

Activos Financieros
Activos financieros medidos al valor razonable mediante utilidades o perdidas $
Instrumentos financieros derivados
Otros activos financieros a corto plazo
$ 0 0 0
Activos financieros medidos al costo menos deterioro

Otros activos financieros a corto plazo
$ 0 0 0
Activos Financieros medidos a costo amortizado menos deterioro

Clientes y otras cuentas por cobrar
Efectivo y equivalentes de efectivo
(Continúa)
30
EMPRESA MODELO S.A.
Pasivos Financieros
Pasivos financieros medidos a valor razonable mediante utilidades o pérdidas
Instrumentos financieros derivados
$ 0 0 0
Pasivos financieros medidos a costo amortizado

Clientes y otras cuentas por pagar
Préstamos
$ 0 0 0
Los instrumentos financieros derivados de la entidad comprenden contratos de cobertura de tipo

de cambio del dólar americano, que no se negocian en mercados activos. El valor razonable de
estos contratos se estima usando análisis de flujos de efectivo basados en los tipos de cambio
del mercado futuros y las tasas de interés a la fecha de presentación de informes. Estos contratos
son considerados por la Gerencia como parte de los acuerdos de cobertura económica, pero no
han sido designados formalmente. Los otros activos financieros a corto plazo de la entidad
comprenden las inversiones en valores de capital. Las inversiones registradas a valor razonable
se llevan a cabo con fines de negociación a corto plazo. Éstas están denominadas en $ y se
negocian públicamente en xxxxxx. Los valores razonables se han determinado con referencia a
los precios de oferta de cotización a la fecha del reporte.
(7) Efectivo y equivalentes de efectivo
El siguiente es un detalle del efectivo y equivalentes de efectivo al 31 de diciembre de 2016

y 2015:
1 de enero de
2016 2015 2015
Saldos en caja $ 3.307 9.790 4.859
Saldos bancarios 2.204.316 2.042.630 1.180.978
Depósitos a la vista 2.841.410 733.238 1.667.873
Efectivo y equivalentes al efectivo $ 5.049.033 2.785.658 2.853.710
Los depósitos a la vista hacen referencia a Fiducuentas que por sus características hacen parte
del efectivo y equivalentes del efectivo, son fácilmente convertibles en efectivo y tienen un riesgo
poco significativo de cambios en su valor.
Las fiducuentas constituidas por EMPRESA MODELO S.A., tienen un riesgo “AAA”, máxima
calificación de riesgo de acuerdo a lo indicado por la firma Fitch Ratings Colombia S.A. SCV.
(8) Otros activos financieros:
(Continúa)
31
EMPRESA MODELO S.A.
El saldo al 31 de diciembre de 2016 y 2015 en inversiones corresponde a un CDT por un

periodo de doce (12) meses, tasa variable (DTF+1), con una calificación de riesgo “AAA”
de acuerdo a lo indicado por la firma Value and Risk Rating S.A.
(9) Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar
El siguientes es un detalle de los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar:

1 de enero
2016 2015 de 2015
Partidas por cobrar a empresas
relacionadas $ 7.923 3.243.750 598.372
Deudores comerciales 12.391.050 12.533.447 6.753.456
Otros deudores comerciales 70.173 351.727 66.693
Préstamos y partidas por cobrar 35.106 36.434 29.248
Anticipos 23.327 2.230 24.411

$ 12.527.579 16.167.588 7.472.180
(10) Inventarios
El siguiente es un detalle de los inventarios al 31 de diciembre de 2016 y 2015:
1 de enero de
2016 2015 2015
Materias primas y consumibles $ 9.327.866 5.967.273 2.339.191

Productos en proceso 353.738 271.292 136.093
Productos terminados 1.033.663 2.800.102 1.413.493

Mercancías no fabricadas por la
empresa 1.142.791 489.994 157.590
Envases y empaques 915.181 1.131.570 883.858
Inventario en Transito 1.509.419 1.238.251 1.723.173
Deterioro de inventarios (193.794) (292.725) (582.448)

$ 14.088.864 11.605.757 6.070.950
(Continúa)
32
EMPRESA MODELO S.A.
Todas las partidas del inventario están clasificadas dentro de los Activos Corrientes, a
razón que EMPRESA MODELO S.A. espera realizarlo, venderlo o consumirlo dentro de su
ciclo normal de operación, sin exceder los doce meses siguientes al 31 de Diciembre de
2016 y 2015, respectivamente.
(11) Activos, pasivos por impuestos corrientes:
El detalle de este rubro es el siguiente para el período terminado al 31 de diciembre de

2016 y 2015:
1 de enero de
2016 2015 2015
Activos por impuestos

Anticipo y Retención en la fuente Renta 525.893 422.463 1.142.666
Saldo a favor Impuesto de Renta - 324.163 139.959
Subtotal activos por impuestos 525.893 746.626 1.282.625
Pasivos por impuestos
Impuesto a la renta y complementarios 1.169.608 419.694 1.196.479

Impuesto a la renta CREE 1.100.057 823.350 -
Subtotal pasivos por impuestos 2.269.665 1.243.044 1.196.479
Total activos (pasivos) por

impuestos (1.743.772) (496.418) 86.146
(12) Otros activos no financieros:
Los activos no financieros se detallan a continuación:

1 de enero
2016 2015 de 2015
Otros activos no financieros
Gastos pagados por anticipado $ 195.742 160.098 72.030
Otros activos no financieros 26.292 16.618 -
$ 222.034 176.716 72.030
(Continúa)
33
EMPRESA MODELO S.A.
(13) Propiedad, planta y equipo
El siguiente es el detalle y movimiento de la propiedad, planta y equipo al y por los años terminados el 31 de diciembre
de 2016 y 2015:
Terrenos Construcciones Maquinaria Equipo Equipo de Programas Otras Total

en curso y equipo de cómputo y y licencias propiedades,
Oficina comunicación planta y
equipo
Costo
Saldo al 1 de enero de 2016 $ 3.000.000 10.697.212 4.642.972 292.677 484.387 662.801 190.439 $ 19.970.488
Adiciones - 7.815.931 6.462 12.469 26.527 57.355 - 7.918.744
Retiros - - (41.760) - - - (5.590) (47.350)
-
Saldo al 31 de diciembre de 2016 3.000.000 18.513.143 4.607.674 305.146 510.914 720.156 184.849 27.841.882
Depreciación y Deterioro
Saldo al 1 de enero de 2016 $ - - (790.295) -107.617 -209.915 (110.355) (89.574) $ (1.307.756)
Gasto de depreciación del año - - (800.839) -72.132 -126.918 (9.674) (39.423) (1.048.986)
Retiros -
-
Saldo al 31 de diciembre de 2016 - - (1.591.134) (179.749) (336.833) (120.029) (128.997) (2.356.742)
Saldo neto $ 3.000.000 18.513.143 3.016.540 125.397 174.081 600.127 55.852 25.485.140
(Continúa)
34
EMPRESA MODELO S.A.
Otras
Equipo Equipo de
Construcciones Maquinaria Programas propiedades,
Terrenos de cómputo y Total
en curso y equipo y licencias planta y
Oficina comunicación
equipo
Costo
Saldo al 1 de enero de 2015 $ - 1.592.080 3.936.430 225.821 426.262 333.911 137.956 $ 6.652.460
Adiciones 3.000.000 9.105.132 81.934 21.755 32.534 325.853 13.621 12.580.829

Adquisiciones mediante
combinaciones de negocios - - 624.608 45.101 30.560 3.037 39.647 742.953
Retiros - (4.969) (785) (5.754)
Saldo al 31 de diciembre de 2015 3.000.000 10.697.212 4.642.972 292.677 484.387 662.801 190.439 19.970.488
Depreciación y Deterioro
Saldo al 1 de enero de 2015 $ - - - - - - - $ -
Gasto de depreciación del año (790.295) (63.567) (193.927) (110.355) (39.263) (1.197.407)
Gasto de deterioro del año (44.050) (15.988) (50.311) (110.349)
Retiros -
Saldo al 31 de diciembre de 2015 - - (790.295) (107.617) (209.915) (110.355) (89.574) (1.307.756)
Saldo neto $ 3.000.000 10.697.212 3.852.677 185.060 274.472 552.446 100.865 $ 18.662.732
(Continúa)
35
EMPRESA MODELO S.A.
(14) Activos, pasivos por impuestos diferidos
El siguiente es el movimiento de los activos y pasivos por impuestos diferidos por los años que terminaron el 31 de
diciembre de 2016 y 2015:
Saldo al 31
Saldo al 1 Reconocido Combinación Saldo al 31 de Reconocido
de
de enero en de Negocios diciembre de en
diciembre
de 2015 resultados 2015 resultados
de 2016
Activo:
Activos medidos al costo amortizado $ 48.473 33.760 17.993 $ 100.226 (59.787) $ 40.439
Inventarios 197.969 (16.658) - 181.311 (115.208) 66.103
Otros activos no financieros 18.612 (337) - 18.275 27.308 45.583
Cuentas por pagar 48.152 (1.642) 68.480 114.990 194.949 309.939
Provisiones 193.533 (43.934) - 149.599 77.977 227.576
Otras partidas - 13 - 13 (13) -
Total activo $ 506.739 (28.798) 86.473 $ 564.414 125.226 $ 689.640
Pasivo:
Propiedad, planta y equipo $ 373.989 (64.372) - 309.617 86.343 395.960
Otros activos no financieros - - -
Total Pasivo 373.989 (64.372) - $ 309.617 86.343 $ 395.960
Neto $ 132.750 35.574 86.473 $ 254.797 38.883 $ 293.680
(Continúa)
36
EMPRESA MODELO S.A.
(15) Activos biológicos
El siguiente es el movimiento de los activos biológicos por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2016 y 2015:
Activos biologicos
Caña de
Ganado Total
azucar
Costo
Saldo al 1 de enero de 2016 $ $ 0
Adiciones (compras) $ $ 0
Retiros (cosecha recolección $ $ 0
Ganancia (perdida) cambios en el
valor razonable menos costos de
venta $ $
Otros cambios $ $ 0
Saldo al 31 de diciembre de 2016 0 0 0
(Continúa)
37
EMPRESA MODELO S.A.
Caña de
Ganado Total
azucar
Costo
Saldo al 1 de enero de 2015 $ $ 0
Adiciones (compras) $ $ 0
Retiros (cosecha recolección $ $ 0
Ganancia (perdida) cambios en el
valor razonable menos costos de
venta $ $
Otros cambios $ $ 0
Saldo al 31 de diciembre de 2015 $ 0 $ 0 $ 0
La compañía utilizó para la determinación del valor razonable, describir y nombrar el mercado activo para un
determinado nombrar activo biológico en su ubicación y condición actuales, el precio de cotización en ese
mercado es la base adecuada para la determinación del valor razonable de nombrar activo biológico.
(Continúa)
38
EMPRESA MODELO S.A.
(16) Otros pasivos financieros
El siguiente es un detalle de los préstamos y obligaciones al 31 de diciembre de 2016 y 2015:
2016 2015 01 de enero de 2015
Pasivos no corrientes
Obligaciones por arrendamiento financiero 14.385.197 9.369.793 -
Otros pasivos financieros 2.654.000 2.654.000 -
17.039.197 12.023.793 -
Pasivos corrientes
Porción corriente de préstamos bancarios no garantizados 263.835 540.946 1.850.194
Operaciones de factoring 501.945 1.251.333 1.696.411
765.780 1.792.279 3.546.605
El siguiente es un detalle de los términos y condiciones de reembolso de las Obligaciones por arrendamiento
financiero:
No Corrientes
Vencimientos Total no
Tasa Tasa
Tipo de corrientes
País Institución acreedora Moneda efectiva nominal Garantía
amortización
anual anual
1 hasta 2 más de 2 más de 3 más de 5 10 o 31/12/2016
años hasta 3 hasta 5 hasta 10 más
años años años años
Cop DTF+3,5 DTF+3,5 Con Garantía 1.018.951 719.260 1.438.520 3.596.299 419.568 7.192.598
Cop DTF+3,5 DTF+3,5 Con Garantía 1.018.951 719.260 1.438.520 3.596.299 419.569 7.192.599
(Continúa)
39
EMPRESA MODELO S.A.
Totales $ 2.037.902 1.438.520 2.877.040 7.192.598 839.137 14.385.197
No Corrientes
Vencimientos Total no
Tasa Tasa
Tipo de corrientes
amortización
anual anual
más de 2 más de 3 más de 5
1 hasta 10 o más
hasta 3 hasta 5 hasta 10 31/12/2015
2 años años
años años años
Cop DTF+3,5 DTF+3,5 Con Garantía $ - 663.694 936.979 2.342.448 741.775 4.684.896
Cop DTF+3,5 DTF+3,5 Con Garantía - 663.694 936.979 2.342.448 741.776 4.684.897
Totales $
- 1.327.388 1.873.958 4.684.896 1.483.551 9.369.793
(1) Corresponde a contrato de Leasing Financiero, para efectos de financiar la compra de un terreno,
Durante la fase de desarrollo del proyecto se han recibido desembolsos parciales de capital por parte de los bancos
sobre los cuales se han cancelado los intereses a una tasa del DTF + 3.5% E.A. a cada corte.
(Continúa)
40
EMPRESA MODELO S.A.
El siguiente es un detalle de los términos y condiciones de reembolso de los Otros pasivos financieros:
Corrientes No Corrientes
Vencimientos Total Vencimientos Total no

corrientes corrientes
Tasa Tasa
Institución Tipo de
País Moneda efectiva nominal Garantía
acreedora amortización más
anual anual 1
más de 2 de 3 más de 5 10 o
hasta
1 a 3 meses 3 a 12 meses 31/12/2016 hasta 3 hasta hasta 10 más 31/12/2016
2
años 5 años años
años
años
Libor + 1,3 Libor + 1,3 Sin garantía $ 263.835 - 263.835 - - - - - -

3,65% 3,65% Con Garantía - - - - 1.327.000 - 1.327.000 - 2.654.000
Totales $ 263.835 501.945 765.780 0 1.327.000 0 1.327.000 0 2.654.000
Corrientes No Corrientes
Total Total no
Vencimientos Vencimientos
Tasa Tasa corrientes corrientes
Tipo de
amortización
anual anual
1a3 3 a 12 más de 2 más más de 5 10 o
meses meses hasta 3 de 3 hasta 10 más
31/12/2015 años hasta años años 31/12/2015
5
años
(Continúa)
41
EMPRESA MODELO S.A.
Cop IPC IPC Sin garantía - 1.251.356 1.251.356 - - - - -

Cop 3,65% 3,65% Con garantía - - - 1.327.000 - 1.327.000 - 2.654.000
Totales $ 540.947 1.251.356 1.792.303 1.327.000 0 1.327.000 0 2.654.000
(Continúa)
42
EMPRESA MODELO S.A.
(17) Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar
El siguientes es un detalle de los acreedores comerciales y otras cuentas por pagar al 31

de diciembre de 2016 y 2015:
2016 2015 01/01/2015
Saldos por pagar a partes relacionadas $ 174.144 4.641.515 1.400.809
Otros acreedores comerciales (proveedores) 5.438.402 5.576.446 3.525.344

Retenciones aplicadas a proveedores 238.519 245.987 130.358
Pasivos por impuestos no asociados a ganancias 1.374.732 921.007 663.977
Cuentas no comerciales por pagar y gastos
acumulados 2.479.711 1.663.446 1.056.465
o devengados
$ 9.705.508 13.048.401 6.776.953
(18) Provisiones
El siguiente es un detalle de las provisiones y el movimiento al y por los años terminados

el 31 de diciembre de 2016 y 2015:
Por
participación Indemnizaciones Otras Total
en utilidades
Saldo al 1 de enero de 2015 $ 231.813 286.363 21.629 539.805

Incrementos (decrementos) en
provisiones existentes 356.709 - - 356.709
Adquiridas mediante integración
de negocios 83.288 - - 83.288
Provisión utilizada (231.813,0) (286.363) (21.629) (539.805)
Saldo al 31 de diciembre de 2015 $ 439.997 - - 439.997
(Continúa)
43
EMPRESA MODELO S.A.
Saldo al 1 de enero de 2016 $ 439.997 - - 439.997

Dotaciones hechas durante el periodo 669.340 - - 669.340
Importes usados durante el periodo (439.997) - - (439.997)
Saldo al 31 de diciembre de 2016 $ 669.340 - - 669.340
Por
participación Indemnizaciones Otras Total
en utilidades
No corriente - - -
Corriente 669.340 669.340
669.340 - 669.340
(19) Patrimonio
i) Capital
El capital emitido de la Compañía EMPRESA MODELO S.A. (antes

XXXXXXXXXXXX), al 31 de diciembre de 2016 y 2015 está conformado por
14.751.061 y 12.364.565 acciones de valor nominal de $1 peso cada una, al 31 de
diciembre de 2016 y 2015, respectivamente. Todas las acciones emitidas están
totalmente pagadas.
El 18 de Agosto de 2016, mediante el Acta No. XXX de la Asamblea General de

Accionistas, se aprobó la emisión de Acciones por $2.386.496, las cuales fueron
adquiridas por XXXXXXXXXXXX.
El 23 de Diciembre de 2015, mediante el Acta No. XXX de la Asamblea General de

Accionistas, se aprobó la emisión de Acciones por $3.233.065, las cuales fueron
adquiridas por XXXXXXXXXXXX.
El 1 de abril de 2015, mediante los procesos de fusión de las compañías

XXXXXXXXXXXXXXXXX y XXXXXXXXXXXXX se incorporaron al capital de la
Compañía $43.700 cuotas sociales de valor nominal de $1 peso cada una y
$3.380.000 acciones de valor nominal de $1 peso, cada una.
ii) Remesa de utilidades
De acuerdo con la legislación vigente, la inversión extranjera da derecho a su titular

para remitir al exterior, tanto las utilidades netas comprobadas que se generen
(Continúa)
44
EMPRESA MODELO S.A.
periódicamente según los balances de cada ejercicio social, como el capital invertido
y las ganancias de capital. Las utilidades que no hayan sido gravadas en la Compañía
(Sucursal) estarán sometidas a la tarifa del impuesto de renta del 34% sobre el valor
pagado o abonado en cabeza del accionista (socio).
iii) Reservas
El siguiente es un detalle de las reservas:

2016 2015
Legal $ 2.381.028 1.920.425

Para Futuras Capitalizaciones 791.108 791.108
$ 3.172.136 2.711.533
a. Reserva legal
La Compañía está obligada a apropiar como reserva legal el 10% de sus utilidades
netas anuales, hasta que el saldo de la reserva sea equivalente como mínimo al
50% del capital suscrito. La reserva no es distribuible antes de la liquidación de la
Compañía, pero puede utilizarse para absorber o reducir pérdidas. Son de libre
disponibilidad por la Asamblea General de Accionistas las apropiaciones hechas
en exceso del 50% antes mencionado.
b. Reserva para futuras capitalizaciones
La Compañía definió apropiar de sus ganancias retenidas como reserva para

futuras capitalizaciones un valor de 791.108, el cual se ha mantenido para los
períodos terminados a 31 de diciembre de 2016 y 2015.
iv) Distribución de utilidades
El 18 de Marzo de 2016, mediante el Acta No. XXX de la Asamblea de Accionistas, se

decretó el reparto de utilidades por $1.450.900, a razón de $0.117 (en pesos) por cada
acción. Estos dividendos fueron cancelados en el período 2015.
El 23 de Diciembre de 2015, la Asamblea de Accionistas decretó el reparto de

utilidades por $4.487.500, a razón de $0.49 (en pesos) por acción; esta decisión quedó
(Continúa)
45
EMPRESA MODELO S.A.
plasmada en el Acta No. XXX. Estos dividendos fueron efectivamente pagados en

Mayo de 2015.
El 29 de Mayo de 2015, mediante el Acta No. XXX de la Asamblea de Accionistas, se

decretó el reparto de utilidades por $453.841, a razón de $0.049 (en pesos) por cada
acción, y una reserva legal de $163784.
(20) Ingresos por actividades ordinarias
El siguiente es un detalle de los ingresos por actividades ordinarias por los años que
terminaron el 31 de diciembre de 2016 y 2015:
2016 2015
Ventas de Bienes
Industria Manufacturera Nacional $ 62.422.285 59.952.432
Ventas al exterior 7.987.469 6.798.634
Devoluciones en Ventas de Bienes

Industria Manufacturera Nacional (603.488) (645.243)
Ventas al exterior (466.410) (236.873)
Descuentos en Ventas de Bienes

Industria Manufacturera Nacional (5.413.424) (5.281.941)
Descuentos comerciales por Volumen (1.457.722) (977.725)
$ 62.468.710 59.609.284
EMPRESA MODELO S.A. no tiene clientes con los cuales registre ventas que representen
el 10% o más de sus ingresos ordinarios en los períodos terminados al 31 de diciembre de
2016 y 2015.
(Continúa)
46
EMPRESA MODELO S.A.
(21) Costo de ventas
El siguiente es un detalle del costo de ventas por los años que terminaron el 31 de
2016 2015
Industria Manufacturera $ 38.690.219 39.309.261

Costos de Producción o de Operación 1.289.847 463.442
$ 39.980.066 39.772.703
(22) Costos de distribución
El siguiente es un detalle los costos de distribución por los años que terminaron el 31 de
2016 2015
Beneficios a empleados $ 273.595 272.520

Honorarios 3.862 11.006
Impuestos - 1.844
Arrendamientos 36.883 25.430
Seguros 2.237 6.625
Servicios 2.278.105 2.004.985
Mantenimiento y reparaciones 11.075 16.549
Adecuación e instalación 222 630
Gastos de Viaje 315 -
Depreciaciones 24.744 24.613
Amortizaciones - 15.056
Otros (diversos) 56.708 88.915
$ 2.687.746 2.468.173
(23) Gastos de administración
El siguiente es un detalle de los gastos de administración por los años que terminaron el
31 de diciembre de 2016 y 2015:
2016 2015
Beneficios a empleados 2.189.749 1.912.458

Honorarios 508.840 337.294
Impuestos 4.176 8.498
(Continúa)
47
EMPRESA MODELO S.A.

Contribuciones y Afiliaciones 64.975 83.826
Seguros 56.926 50.699
Servicios 224.535 208.805
Gastos Legales 45.538 47.966
Adecuación e instalación 4.180 981
Gastos de Viaje 60.108 51.704
$ 3.584.600 3.155.673
(24) Otros Gastos, por función
El siguiente es un detalle de los otros gastos, por función, por los años que terminaron el
31 de diciembre de 2016 y 2015:
2016 2015
Beneficios a empleados $ 3.339.543 2.834.756

Honorarios 74.272 94.899
Impuestos 414.984 370.207
Contribuciones y Afiliaciones 4.920 7.153
Seguros 82.483 25.764
Servicios 1.675.190 1.529.228
Gastos Legales 1.179 1.453
Adecuación e instalación 172 82
Gastos de Viaje 252.199 301.772
Deterioro 437.693 425.649
$ 6.898.997 6.233.082
(25) Gastos de Personal (Beneficios a Empleados)
El siguiente es un detalle de los otros ingresos (egresos), neto por los años que terminaron
el 31 de diciembre de 2016 y 2015:
(Continúa)
48
EMPRESA MODELO S.A.
2016 2015
Sueldos y salarios $ 2.314.489 1.929.358
Beneficios a corto plazo a los empleados 2.610.222 2.305.521
Contribuciones previsionales obligatorias 339.817 282.497
Contribuciones a planes de aportaciones definidos 411.751 379.540
Beneficios a empleados por terminación 83.626 85.669
Otros gastos de personal 42.982 37.149
$ 5.802.887 5.019.734
(26) Otras ganancias (pérdidas), neto
El siguiente es un detalle de las otras ganancias (pérdidas), neto por los años que
terminaron el 31 de diciembre de 2016 y 2015:
2016 2015
Otras ganancias:
Venta de residuos 3.515 25.074
Reclamaciones - 29.086
Otras ganancias 92.477 134.147
Total otros ingresos 95.992 188.307
Otras pérdidas:
Castigo o Deterioro de Propiedades, planta y equipo 1.280 64.588
Retiro de Otros Activos 33.399 34.196
Impuestos asumidos 45.673 141.262
Multas, sanciones y litigios 693 52.338
Donaciones 8.000 6
Otras pérdidas 21.383 38.785
Total otros egresos 110.428 331.175
Ingresos (gastos), neto $ (14.436) (142.868)
(27) Costo financiero, neto
El siguiente es un detalle del costo financiero, neto por los años que terminaron el 31 de
(Continúa)
49
EMPRESA MODELO S.A.
2016 2015
Ingresos financieros:
Ingresos por Intereses por préstamos y partidas por cobrar 51.551 21.504
Diferencia en cambio 5.748.011 2.611.946
5.799.562 2.633.450
Gastos financieros:
Gastos por préstamos bancarios 230.776 220.118
Diferencia en Cambio 5.115.004 2.265.664
Otros Gastos 376.866 401.030
5.722.646 2.886.812
Neto ingresos y gastos financieros $ 76.916 (253.362)
(28) Gasto por impuestos de renta
Impuesto de renta y CREE
La Compañía está sujeta en Colombia al impuesto de renta y complementarios, al CREE y

a la sobretasa de CREE, a una tasa nominal impositiva del 39% en 2016.
A partir del período gravable 2019 solo existirá el Impuesto de Renta. Se eliminó el CREE,
la sobretasa al CREE y el impuesto a la riqueza, toda vez que fue expedida la Ley 1819 de
2016 por medio de la cual se adopta una reforma tributaria estructural, se fortalecen los
mecanismos para la lucha contra la evasión y la elusión fiscal, y se dictan otras
disposiciones.
La reforma armoniza el sistema tributario con las nuevas normas contables aplicables a
todas las empresas (Normas Internacionales de Información Financiera - NIIF). Así́, la ley
actualiza el lenguaje contable del Estatuto Tributario, que ahora se referirá́ a las NIIF. Las
empresas pasarán entonces de 4 sistemas contables (Decreto 2649 de 1993, NIIF,
Conciliación Fiscal y libro tributario) a un sistema que realiza la conciliación fiscal
directamente a partir de la contabilidad NIIF.
Las sociedades tendrán a partir de 2019 una tarifa única del 33%.
Durante el 2017 la tarifa será́ del 34% más 6% de sobretasa, y para el 2018 del 33% más
4% de sobretasa. La sobretasa solo aplica a las empresas que tengan utilidades mayores
a $800 millones.
Las sociedades podrán deducir del impuesto sobre la renta el IVA sobre los bienes de
capital utilizados en procesos productivos; es decir, lo que compren para expandirse,
mejorar los negocios e invertir (maquinarias, fábricas, nuevas tecnologías, entre otras).
(Continúa)
50
EMPRESA MODELO S.A.
Las provisiones para el impuesto a las ganancias que se detallan en esta nota, fueron
determinadas por períodos terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015, por el sistema
de renta presuntiva y renta líquida, en su orden.
El CREE, para los años 2015 y 2016 es del 9%. La base para determinar el impuesto sobre
la renta y el CREE no puede ser inferior al 3% de su patrimonio líquido en el último día del
ejercicio gravable inmediatamente anterior.
Las declaraciones de renta y CREE de los años gravables 2016 y 2015 se encuentran
abiertas para revisión fiscal por parte de las autoridades tributarias.
El siguiente es un detalle de componentes del gasto por impuesto a las ganancias por los
años terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015:
2016 2015
Corriente
Renta $ 2.491.620 1.971.551
Cree 1.355.307 709.758
Ajustes por periodos anteriores - 30.884
3.846.927 2.712.193
Gasto (ingreso) por impuesto diferido (38.883) (35.574)
Gasto por impuesto de operaciones continuas $ 3.808.044 2.676.619
La conciliación de la tasa nominal de impuestos con la tasa efectiva, por los años
terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015, es la siguiente:
Conciliación de la tasa impositiva efectiva
2016 2016 2015 2015
En miles de pesos
Utilidad antes de impuesto de operaciones continuas 9.379.781 7.583.423
Impuesto a las ganancias aplicando la tasa impositiva
local de la Sociedad 39,00% 3.658.115 34,00% 2.578.364
Reducción en la tasa impositiva 0,00% - 0,00% -
Gastos rechazados 2,01% 188.812 1,76% 133.829
Utilidad libre de impuesto 0,00% - 0,00% -
Incentivos tributarios 0,00% - 0,00% -
Pérdidas del años corriente para las que no se reconoce
activo por impuestos diferidos 0,00% - 0,00% -
(Continúa)
51
EMPRESA MODELO S.A.
Cambios en diferencias temporarias deducibles

reconocidas (0,41)% (38.883) (0,47)% (35.574)
Cambios en estimaciones relacionadas con años anteriores 0,00% - 0,00% -
40,60% 3.808.044 35,30% 2.676.619
i) Las declaraciones de renta de los años 2016 y 2015 están sujetas a revisión por las
autoridades fiscales; no se prevén impuestos adicionales con ocasión de una
inspección.
ii) El porcentaje para determinar la renta presuntiva equivale al 3% del patrimonio líquido
del año anterior.
(29) Arrendamiento operativo
Los pagos por arrendamiento operativo no cancelables son efectuados de la siguiente

forma:
2016 2.015
Menos de un año $ 541.840 693.695

Entre un año y cinco años - -
$ 541.840 693.695
(30) Partes relacionadas
Controladora y controladora principal
(Continúa)
52
EMPRESA MODELO S.A.
La Compañía pertenece al Grupo XXXXXXXXXXXXXXXXX, por lo tanto, los activos,

pasivos y transacciones con compañías pertenecientes a dicho Grupo se presentan como
entes relacionados
Transacciones con partes relacionadas
Las transacciones con entes relacionados están representadas principalmente en la

compra de mercancía, venta de productos, gastos por servicios, personal clave de la
Gerencia, participaciones, entre otros.
A continuación se detallan las principales transacciones con entes relacionados efectuadas

durante los años 2015 y 2016 terminados el 31 de diciembre:
(Continúa)
53
EMPRESA MODELO S.A.
Las transacciones con relacionadas y sus efectos en resultados es la siguiente:
31/12/2016 31/12/2015
País de Naturaleza de Descripción de la Efecto en Efecto en

Identificación Sociedad Moneda
origen la relación transacción resultados resultados
Operación Operación
(cargo) / (cargo) /
abono abono
M$ M$ M$ M$
Perú Compra de Mercancía Cop $ $ - - 181.978 -

Perú Gastos de Servicios Cop $ - - 157 (157)
Perú Venta de Mercancía Cop $ - - 267.326 -
Chile Compra de Mercancía Cop $ - - 150.997 -
Chile Gastos de Servicios Cop $ - - 1.382 (1.382)
Chile Venta de Mercancía Cop $ - - 5.006 -
Argentina Compra de Mercancía Cop $ - - 4.049 -
Argentina Gastos de Servicios Cop $ - - 150 (150)
México Compra de Mercancía Cop $ - - 22.941 -
México Gastos de Servicios Cop $ - - 592 (592)
Brasil Compra de Mercancía Cop $ - - 1.529.227 -
Brasil Gastos de Servicios Cop $ - - 388 (388)
Perú Venta de Activos Cop $ 46.464 - - -
Perú Compra de Mercancía Cop $ 452.218 - - -
Perú Venta de Mercancía Cop $ 380.334 - - -
Perú venta Servicios Cop $ 5.799 - - -

Chile Compra de Mercancía Cop $ 41.729 - - -
Chile Venta de Mercancía Cop $ 478 - - -
México Compra de Mercancía Cop $ 326.772 - - -
Brasil Compra de Mercancía Cop $ 1.308.960 - - -
Argentina Compra de Mercancía Cop $ 18.742 - - -
Perú Compra de Acciones Cop $ 2.386.496 - - -
Colombia Personal Clave Cop $ 2.490.627 - 2.200.756 -
Brasil Compra de Acciones Cop $ - - 3.233.065 -
Brasil Compra de Acciones Cop $ 5.471 - - -
Colombia Arrendamiento Cop $ 406.000 - - -
TOTALES $ 7.870.090 - 7.598.014 (2.669)
(Continúa)
54
EMPRESA MODELO S.A.
Los saldos por cobrar y pagar a partes relacionados al 31 de diciembre son los siguientes:
Cuentas por cobrar a partes relacionadas.

Corrientes
Naturaleza
País de Descripción de la Plazo de la
Identificación Sociedad de la Moneda
origen transacción transacción 31/12/2016 31/12/2015 01/01/2015
relación
M$ M$ M$
Perú Gastos Varios 60 Días Cop $ $ - 121 -

Brasil Compra de Acciones 60 Días Cop $ - 3.233.065 -
Brasil Anticipos para Importaciones 60 Días Cop $ 1.896.257 - -
Brasil Compra de Acciones 60 Días Cop $ 5.471 - -
Colombia Préstamos 60 Días Cop $ 2.452 10.564 -
Colombia Préstamos 60 Días Cop $ - - 598.372
TOTALES $
1.904.180 3.243.750 598.372
Cuentas por pagar a partes relacionadas:
Identificación Sociedad País de Descripción de la Plazo de la Naturaleza de la Moneda Corrientes

origen transacción transacción relación
31/12/2016 31/12/2015 01/01/2015
M$ M$ M$
Brasil Compra de Materia Prima Contado Cop $ $ - 72.559 -

Chile Compra de Materia Prima 60 días Cop $ 7.700 80.769 -
México Compra de Materia Prima 60 días Cop $ 106.721 687 -
Perú Compra de Materia Prima 60 días Cop $ 59.723 - -
Brasil Participaciones N/A Cop $ - 1.419.491 -
Colombia Participaciones N/A Cop $ - 1.070.344 -
Perú Participaciones N/A Cop $ - 595.242 -
Colombia Participaciones N/A Cop $ - 517.553 -
Panamá Participaciones N/A Cop $ - 233.617 -
Brasil Participaciones N/A Cop $ - 2.990 -
Brasil Participaciones N/A Cop $ - 2.990 -
Brasil Participaciones N/A Cop $ - 299 -
Colombia Participaciones N/A Cop $ - - 194.788
Colombia Participaciones N/A Cop $ - - 1.040.718
Colombia Participaciones N/A Cop $ - - 71
TOTALES $ 174.144 4.641.515 1.400.809
(Continúa)
55
EMPRESA MODELO S.A.
Transacciones con personal clave
La remuneración de la gerencia corresponde al pago de salario integral, más la

participación de resultados que tiene la compañía establecida.
Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015, las transacciones con el
personal clave de la gerencia están compuestos por:
2016 2015
Beneficios a corto plazo

Salario $ 2.080.648 1.906.129
Otros beneficios a corto plazo 409.979 294.627
$ 2.490.627 2.200.756
(31) Explicación de la transición a la NIIF para PYMES
Como se indica en la nota 2(a), estos son los primeros estados financieros de la Compañía
preparados conforme a las Normas de Contabilidad e Información Financiera aceptadas
en Colombia.
Las políticas contables establecidas en la nota 3 se han aplicado en la preparación de los

estados financieros para el período anual terminado el 31 de diciembre de 2016, de la
información comparativa presentada en estos estados financieros para el período anual
terminado el 31 de diciembre de 2015 y en la preparación de un estado de situación
financiera inicial con arreglo a las NCIF al 1 de enero de 2015, correspondiente a la fecha
de transición de EMPRESA MODELO S.A. (antes XXXXXXXXXXXX).
En la preparación de su estado de situación financiera inicial, la Compañía ha ajustado

importes informados anteriormente en estados financieros preparados de acuerdo con los
PCGA anteriores. Una explicación de cómo la transición desde los PCGA anteriores a
Normas de Contabilidad e Información Financiera aceptadas en Colombia, ha afectado la
situación financiera, el rendimiento financiero y los flujos de efectivo de la Compañía se
presenta a continuación:
(Continúa)
56
EMPRESA MODELO S.A.
Conciliación del estado de situación financiera para el año terminado el 31 de diciembre de 2015
01 de Enero de 2015 31 de Diciembre de 2015

Efecto de Efecto de
Nota PCGA PCGA
transición NCIF transición NCIF
local local
a NCIF a NCIF
Activo
Activo corriente
Efectivo y equivalentes de 1.185.837 1.667.873 2.853.710 2.052.419 733.239 2.785.658
efectivo
Cuentas comerciales por 10.396.409 (2.924.229) 7.472.180 17.175.271 (1.007.683) 16.167.588
cobrar y otras cuentas por
cobrar
Inventarios 6.261.939 (190.989) 6.070.950 11.513.635 92.122 11.605.757
Otras inversiones, incluyendo 1.667.873 (1.667.873) - 756.291 (756.291) -
derivados
Activos por impuestos - 1.282.625 1.282.625 - 746.626 746.626
corrientes
Otros activos no financieros 72.030 - 72.030 160.098 16.618 176.716
Total activo corriente 19.584.088 (1.832.593) 17.751.495 31.657.714 (175.369) 31.482.345
Activo no corriente
Propiedades, planta y equipo 5.123.573 1.528.887 6.652.460 9.596.662 9.066.070 18.662.732
Activos Intangibles - - - 9.369.793 (9.369.793) -
Otras inversiones, incluyendo - - - - 23.053 23.053
derivados
Otros activos no financieros 765.730 (765.730) - 421.568 (421.568) -
Activos por impuesto diferido 365.855 140.884 506.739 630.177 (65.763) 564.414
Total activo no corriente 6.255.158 904.041 7.159.199 20.018.200 (768.001) 19.250.199
Total activo 25.839.246 (928.552) 24.910.694 51.675.914 (943.370) 50.732.544
(Continúa)
57
EMPRESA MODELO S.A.
01 de Enero de 2015 31 de Diciembre de 2015

Efecto de Efecto de
Nota PCGA PCGA
transición NCIF transición NCIF
local local
a NCIF a NCIF
Pasivo
Pasivo corriente
Prestamos y obligaciones 3.546.604 1 3.546.605 1.792.304 (25) 1.792.279
Acreedores comerciales y
otras cuentas por pagar 7.002.631 (225.678) 6.776.953 14.140.113 (1.091.712) 13.048.401
Pasivos por impuestos
corrientes - 1.196.479 1.196.479 - 1.243.044 1.243.044
Provisiones 777.732 (237.927) 539.805 954.167 (514.170) 439.997
Otros pasivos no financieros 119.766 (119.766) - 36 1.434 1.470
Total pasivo corriente 11.446.733 613.109 12.059.842 16.886.620 (361.429) 16.525.191
Pasivo no corriente
Prestamos y obligaciones - - - 12.023.793 - 12.023.793
Acreedores comerciales y
otras cuentas por pagar 798.135 (798.135) - - - -
Pasivos por impuesto diferido - 373.989 373.989 - 309.617 309.617
Total Pasivo no corriente 798.135 (424.146) 373.989 12.023.793 309.617 12.333.410
Total pasivo 12.244.868 188.963 12.433.831 28.910.413 (51.812) 28.858.601
Patrimonio 13.594.378 (1.117.515) 12.476.863 22.765.501 (891.558) 21.873.943
Total pasivo y patrimonio 25.839.246 (928.552) 24.910.694 51.675.914 (943.370) 50.732.544
(Continúa)
58
EMPRESA MODELO S.A.
La conciliación el patrimonio al 31 de diciembre de 2015 y 1 de enero de 2015 se presenta

a continuación:
31 de 1 de
diciembre enero de
de 2015 2015
22.765.50 13.594.37
Patrimonio de acuerdo con los PCGA anteriores $ 1 8
Eliminación de Anticipos a Proveedores i) (10.022) (10.022)
Eliminación de Anticipos a Trabajadores ii) (2.808) (2.808)
Ajuste de Anticipos para Importaciones iii) 327 327
Eliminación de Reclamación a Proveedores iv) (608) (608)
Eliminación Provisión Inventarios PCGA locales v) 103.387 103.387
Reconocimiento Deterioro Inventario vi) (582.448) (582.448)
Eliminación Activos Diferidos vii) (54.736) (54.736)
viii
Eliminación Impuesto de Renta Diferido PCGA locales ) (365.855) (365.855)
Reconocimiento Impuesto de Renta Diferido Activo ix) 506.739 506.739
Reconocimiento Impuesto de Renta Diferido Pasivo x) (373.989) (373.989)
Eliminación Pasivo Diferido Intereses xi) 600 600
Eliminación de Provisiones xii) 65.261 65.261
xiii (1.503.325 (1.503.325

Eliminación Superávit por Valorización PCGA locales ) ) )
xiv
Ajuste por medición de Maquinaria al Costo Atribuido ) 1.099.962 1.099.962
(4.606.032
Eliminación Ganancia del Ejercicio PCGA locales 2014 ) -
Reconocimiento Ganancia del Ejercicio 2014 NIIF para
PYMES 4.906.804 -
Reconocimiento Efecto Convergencia NIIF para PYMES
Fusión (74.815) -
21.873.94 12.476.86
Patrimonio de acuerdo con la NIIF para PYMES $ 3 3
(Continúa)
59
EMPRESA MODELO S.A.
La explicación de las partidas conciliatorias es la siguiente:
i) Eliminación de Anticipos a Proveedores: Se determinó dar de baja del rubro de

Anticipos el monto de M$10.022, dado que no cumplen con la definición de activo, de
acuerdo al párrafo 2.15 de la Sección 2 Conceptos y Principios Generales, la cual
menciona que "Un Activos es un recurso controlado por la empresa, fruto de eventos
pasados sobre los cuales se esperan generar beneficios económicos futuros".
ii) Reclasificación y Eliminación de Anticipos a Trabajadores: Se determinó

proceder a dar de baja Anticipos a Trabajadores que no cumplan la definición de Activo
según la Sección 2 Conceptos y Principios Generales la cual contempla que "es un
recurso controlado por la entidad, fruto de eventos pasado sobre los cuales se espera
la generación de beneficios económicos futuros".
iii) Ajuste de Anticipos para Importaciones: Bajo los PCGA anteriores, se tenía
reconocido M$ (327) del rubro de Anticipos para Importaciones los cuales se ajustaron
en el Estado Financiera de Apertura, dado que no cumplen con la definición de activo,
de acuerdo al párrafo 2.15 de la Sección 2 Conceptos y Principios Generales, la cual
menciona que "Un Activos es un recurso controlado por la empresa, fruto de eventos
pasados sobre los cuales se esperan generar beneficios económicos futuros".
iv) Eliminación de Reclamación a Proveedores: Se procedió a dar de baja del rubro

de Reclamación a Proveedores el monto de M$ 608, dado que no cumplen con la
definición de activo, de acuerdo al párrafo 2.15 de la Sección 2 Conceptos y Principios
Generales, la cual menciona que "Un Activos es un recurso controlado por la empresa,
fruto de eventos pasados sobre los cuales se esperan generar beneficios económicos
futuros".
v) Eliminación Provisión Inventarios PCGA locales: Bajo el nuevo marco normativo

NCIF se procede a reconocer el Deterioro por Obsolescencia (Sin Giro y/o No
conforme), dado que el activo no podrá ser recuperado, midiendo el inventarios al
menor entre el costo y el Valor Neto Realizable. La provisión constituida bajo PCGA
locales se eliminó.
vi) Reconocimiento Deterioro Inventario: Bajo el nuevo marco normativo NCIF se

procede a reconocer el Deterioro por Obsolescencia (Sin Giro y/o No conforme), dado
que el activo no podrá ser recuperado, midiendo el inventarios al menor entre el costo
y el Valor Neto Realizable, el cual se explica como el Precio de Venta Estimado menos
los costos necesarios de terminación y de venta.
El costo de los inventarios puede no ser recuperable en caso de que los mismos estén
dañados, si han devenido parcial o totalmente obsoletos, o bien si sus precios de
mercado han caído. Asimismo, el costo de los inventarios puede no ser recuperable
si los costos estimados para su terminación o su venta han aumentado. La práctica de
rebajar el saldo, hasta que el costo sea igual al valor neto realizable, es coherente con
(Continúa)
60
EMPRESA MODELO S.A.
el punto de vista según el cual los activos no deben registrarse en libros por encima
de los importes que se espera obtener a través de su venta o uso.
vii) Eliminación Activos Diferidos: Determinar el valor a reclasificar y trasladar a

ganancias retenidas por concepto de Activos Diferidos incurridos, los cuales no
cumplan la definición de activo del párrafo 2.15 de la Sección 2 Conceptos y Principios
Generales, a describir: "Recurso controlado por la empresa, fruto de sucesos pasados,
del cual se espera la generación de beneficios económicos futuros".
Se procede a eliminar parte de los saldos de Proyecto JDE, Programas Computador

y Licencias sobre los cuales no se tiene la expectativa de generación de beneficios
económicos futuros.
viii) Eliminación Impuesto de Renta Diferido PCGA locales: Bajo los PCGA anteriores,
el impuesto de renta diferido se reconocía por las diferencias temporales que surgían
del estados de resultados. De acuerdo con las NCIF, el impuesto deferido se
determina por las diferencias temporales de los activos y pasivos contables con las
bases fiscales.
ix) Reconocimiento Impuesto de Renta Diferido Activo: Bajo los PCGA anteriores, el
impuesto de renta diferido se reconocía por las diferencias temporales que surgían del
estados de resultados. De acuerdo con las NCIF, el impuesto deferido se determina
por las diferencias temporales de los activos y pasivos contables con las bases
fiscales.
x) Reconocimiento Impuesto de Renta Diferido Pasivo: Bajo los PCGA anteriores, el

impuesto de renta diferido se reconocía por las diferencias temporales que surgían del
estados de resultados. De acuerdo con las NCIF, el impuesto deferido se determina
por las diferencias temporales de los activos y pasivos contables con las bases
fiscales.
xi) Eliminación Pasivo Diferido Intereses: Bajo los PCGA locales se había registrado
un pasivo por concepto de intereses, los cuales ya constituían efectivamente un
ingreso, por lo cual se procedió a dar de baja contra Ganancias Retenidas.
xii) Eliminación de Provisiones: Bajo los PCGA locales se tenían constituidas

provisiones que no cumplen los requisitos de reconocimiento según la sección 21, de
tal forma que fueron eliminadas contra Ganancias Retenidas
xiii) Eliminación Superávit por Valorización PCGA locales: Los principios Contables
Generalmente Aceptados (PCGA) en Colombia establecen la valorización de los de
las propiedades y equipo. Para efectos de la aplicación de las NCIF, la Compañía
definió que el costo menos la depreciación acumulada serán los saldos iniciales al 1
de enero de 2015; por esta razón, fueron eliminadas las valorizaciones registradas de
acuerdo con los PCGA anteriores
(Continúa)
61
EMPRESA MODELO S.A.
xiv) Ajuste por medición de Maquinaria al Costo Atribuido: Para efectos de la Medición
de la Propiedad, Planta y Equipo, EMPRESA MODELO S.A. utilizó las siguientes
metodologías de acuerdo al grupo y naturaleza de la Propiedad, Planta y Equipo:
a. Maquinaria y Equipo:
Se cálculo a partir de la exención prevista en los párrafos 35.10 (c) y (d),

tomando una revaluación bajo PCGA anterior (Decreto 2649 de 1993),
descrito a continuación:
(c) Valor razonable como costo atribuido. Una entidad que adopta por
primera vez la NIIF puede optar por medir una partida de propiedades,
planta y equipo, una propiedad de inversión o un activo intangible en la
fecha de transición a esta NIIF por su valor razonable, y utilizar este valor
razonable como el costo atribuido en esa fecha.
(d) Revaluación como costo atribuido. Una entidad que adopta por
primera vez la NIIF puede optar por utilizar una revaluación según los
PCGA anteriores, de una partida de propiedades, planta y equipo, una
propiedad de inversión o un activo intangible en la fecha de transición a
esta NIIF o en una fecha anterior, como el costo atribuido en la fecha de
revaluación.
b. Muebles y Enseres, Equipos de Procesamiento de Dato, Equipos y

Laboratorio
c. Los otros grupos de Propiedades, planta y equipo se midieron al Costo sin

aplicar exención, es decir, los valores se determinaron de acuerdo a los
requerimientos de la sección 17. Se procedió a capitalizar los Ajustes por
Inflación tanto al costo como a la depreciación.
La siguiente es la conciliación entre el resultado de acuerdo con los PCGA locales y el

resultado de acuerdo con las NCIF por el año terminado el 31 de diciembre de 2015.
31 de diciembre de
2015
Resultado de acuerdo con los PCGA anteriores 4.606.031
Eliminación depreciaciones PCGA anterior 713.915

Reconocimiento depreciaciones NIIF (1.197.407)
Ajuste Impuesto de Renta Diferido Activo (28.798)
(Continúa)
62
EMPRESA MODELO S.A.
Ajuste Renta Diferido Pasivo 64.373

Ajuste al valor de las provisiones 375.130
Ajuste al valor del deterioro de inventarios 318.730
Ajustes gastos PCGA anterior reconocido en
ESFA 54.830
Resultado de acuerdo con las NCIF 4.906.804
(32) Información suplementaria del Estado de Flujos de Efectivo
Como se indica en la Nota (1) a los estados financieros, el 31 de Marzo de 2014,

XXXXXXXXXXXX adquirió parte del patrimonio de XXXXXXXXXXXXX y la totalidad de los
activos y pasivos de la Compañía XXXXXXXXXXXX; dichas transacciones no generaron
movimientos de efectivo toda vez que se realizó a través del aumento del patrimonio.
El siguiente es un detalle de las transacciones que no movieron efectivo y que fueron

eliminados para propósitos de flujos de efectivo:
1. Se decretaron dividendos por $1.450.900 durante el año 2015, los cuales fueron
cancelados en el período 2015.
2. Se decretaron dividendos por $4.487.500 con corte a Diciembre 31 de 2014, los

cuales fueron cancelados en el período 2015.
3. Se decretó la emisión de acciones el 23 de diciembre de 2014 según Reunión

Extraordinaria de la Asamblea General de Accionistas No. XXX por $3.233.065.
4. Se realizó contrato de Leasing Sindicado por la compra y construcción de

XXXXXXX, cuyos saldos a diciembre 31 de 2015 y 2014 son $14.385.197 y
$9.369.793, respectivamente.
5. Compra de terrenos para la adecuación de los parqueaderos para la nueva planta

por $2.654.000 que se cancelarán durante 5 y 10 años.
No existen otras diferencias importantes entre el estado de flujos de efectivo presentado

bajo las NCIF y el estado de flujos de efectivo presentado bajo los PCGA anteriores
(Continúa)
63
EMPRESA MODELO S.A.
(33) Aprobación de estados financieros
Los estados financieros y las notas que se acompañan fueron aprobados por la Junta
Directiva y el Representante Legal, de acuerdo con el Acta No. XXXX, de fecha 22 de
Febrero de 2017, para ser presentados a la Asamblea General de Accionistas para su
aprobación, la cual podrá aprobarlos o modificarlos.
(34) Hechos ocurridos después del período que se informa
Hasta la fecha de emisión de estos estados financieros, no se tiene conocimiento de

hechos de carácter financiero o de otra índole, que afecten en forma significativa los saldos
y revelaciones de los estados financieros al y por el año terminado el 31 de diciembre de
2016.
(Continúa)

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1

EMPRESA MODELO S.A.

(1) Entidad que reporta

El 17 de marzo de 2014, mediante escritura pública No. XXXX de la Notaría XX de Bogotá,

Su objeto social es la XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX.

La compañía es una entidad controlada por XXXXXXXXXXXXXXXXXXXX, y su matriz

Fusión por Escisión

OJO: INCLUIR POLITICAS

OJO: NOTAS COMPARATIVAS

Activos por impuestos diferidos 54.693

Los siguientes son los activos, pasivos y patrimonio de XXXXXXXXXXXXXXXX al 1 de abril de

Efectivo y equivalentes al efectivo $ 929.676

La fusión entre XXXXXXXXXXXX y XXXXXXXXXXXX y la fusión por escisión entre

(2) Bases de preparación de los estados financieros

(a) Marco Técnico Normativo

 Artículo 10 de la Ley 1739 del 23 de diciembre de 2014 que permite el

 Artículo 11 Vigencias (Modificación al artículo 2.1.2 de la parte 1 del libro 2), la

Hasta el 31 de diciembre de 2015, la Compañía preparó sus estados financieros de

(b) Bases de medición

(c) Moneda funcional y de presentación

Estos estados financieros son presentados en pesos colombianos, que es la moneda

(d) Uso de estimaciones y juicios

La preparación de los estados financieros de conformidad con las Normas de

Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente. Las revisiones

 Valor razonable de derivados y de otros instrumentos financieros.

El valor razonable de los instrumentos financieros que no son comercializados en un

(3) Políticas contables significativas

(a) Transacciones en moneda extranjera

Las transacciones en moneda extranjera son convertidas a la moneda funcional de la

Los activos y pasivos no monetarios denominados en monedas extranjeras que son

Las ganancias o pérdidas por conversión de moneda extranjera en partidas

(b) Instrumentos financieros

(i) Activos financieros

Reconocimiento, medición inicial y clasificación

El reconocimiento de los activos financieros se dará solo cuando se convierta en

Inicialmente un activo financiero se medirá́ al precio de la transacción (incluyendo

Los activos financieros se clasifican en Instrumentos Financieros Básicos y otros

Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados

Algunos activos financieros se adquieren con el propósito de venderlos o

recomprarlos en un futuro cercano. Esta categoría incluye los instrumentos

Los derivados, incluidos los derivados implícitos separados, también se clasifican

Medición posterior de activos financieros

Después del reconocimiento inicial, los activos financieros se miden al valor

Préstamos y cuentas por cobrar

Un activo financiero (o, de corresponder, parte de un activo financiero o parte de

(a) Se hayan transferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios

(b) No se hayan ni transferido ni retenido sustancialmente todos los riesgos

el control del mismo.

Efectivo y equivalentes de efectivo

El efectivo y los equivalentes de efectivo se componen de los saldos en efectivo

(ii) Capital social

(iii) Instrumentos financieros derivados

La Compañía mantiene instrumentos financieros derivados para cubrir la

Los instrumentos financieros derivados son reconocidos inicialmente al valor

La compañía durante el año 2016 realizó 42 operaciones de derivados (forward

(iv) Pasivos financieros no derivados

La Compañía clasifica los pasivos financieros no derivados en la categoría de

Los pasivos por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un año

(v) Deterioro de activos financieros

Un activo financiero que no esté registrado al valor razonable con cambios en

La evidencia objetiva de que los activos financieros (incluidos los instrumentos

Además, para una inversión en un instrumento de patrimonio, una disminución

La Compañía considera la evidencia de deterioro de las partidas por cobrar y de