CUESTIONARIO CAPITULO I

VISION GLOBAL DE LAS FINANZAS Y EL ANALISIS FINANCIERO

1. Determine y explique las funciones básicas de la actividad financiera.

Las funciones básicas de la actividad financiera son tres, entre estas encontramos:

a. Preparación y análisis de información financiera:

Consiste en la preparación adecuada y el análisis de los estados financieros básicos

y de toda la información financiera de la empresa, para de esta manera maximizar
los resultados en la toma de decisiones actuales o futuras, y optimizar los
resultados.

b. Determinación de la Estructura de Activos:

Dicha función determina la clase, cantidad y calidad de los activos, por lo tanto
estudia la obtención de los fondos que necesita para poder cumplir con sus objetivos,
y de igual manera analiza los criterios con que dispone de sus activos, manteniendo
un nivel óptimo de activos corrientes y adquiriendo, remplazando y/o retirar los
activos fijos.

c. Estudio del Financiamiento de la empresa, o Estructura Financiera:

Luego de conocer cuáles son las necesidades de la empresa, determina las

condiciones y oportunidades en que se consigue el capital, de los usos de este y de
los pagos e intereses, es decir del costo de cada fuente.

2. Mencione y analice cinco responsabilidades de la función financiera.

a. Responsabilidad por la producción, manejo y flujo adecuado de la información

contable y financiera:

De esta información, de su calidad y oportunidad depende que los funcionarios que

intervienen en la gestión financiera de la empresa puedan lograr su objetivo de la
mejor manera posible.
 b. Responsabilidad por la administración eficiente del capital de trabajo:

Fijar los niveles deseables de efectivo, cartera e inventarios; los cuales deben estar
en continua revisión y ajuste debido a la evolución de la empresa.

c. Responsabilidad por la selección y evaluación de inversiones a largo plazo:

Hace referencia a los activos fijos que se requieren para la marcha normal de la
empresa.

d. Responsabilidad por la consecución y manejo de fondos requeridos por la compañía

:

El financista debe conocer y utilizar debidamente las fuentes de financiación, así

como mantener una estrecha relación con los inversionistas y entidades de crédito,
quienes conforman las principales fuentes de financiamiento; pero teniendo en
cuenta que el éxito de su empresa está en su conocimiento del medio ambiente
financiero y su buen desempeño en los mercados de capitales.

e. Responsabilidad por su participación en el desarrollo de la empresa:

El funcionario financiero debe hacer parte activa en el momento de definición de

objetivos, estrategias, planes y demás programas que desarrolle la empresa para su
óptimo desempeño.

f. Responsabilidad por el manejo administrativo de las áreas de la empresa

involucradas en la funciones financiera:

El funcionario financiero es el responsable del manejo de la contabilidad, de los

costos, del análisis financiero, de los proyectos, Tesorería, Créditos, Presupuestos,
Comercio exterior, Sistemas, etc.

3. De qué manera el funcionario financiero interviene en la planeación de la empresa.

El funcionario financiero interviene en la planeación de la empresa en el momento, que

dicho anteriormente, hace parte activa en la definición de objetivos, estrategias y todo
 lo relacionado con las decisiones a tomar en la empresa para que esta obtengo el mayor
rendimiento posible, estableciendo las bases para determinar el riesgo y minimizarlo.

4. En su opinión, ¿cuál debe ser el objetivo de la gestión financiera? ¿Qué concepto le

merece a usted la siguiente afirmación: “La compañía XYZ estableció como objetivo
primordial para este ano maximizar sus utilidades”?

El objetivo de la gestión financiera es ayudar en la toma de decisiones, dependiendo de

la composición y tamaño de los activos, a la estructura de financiación y a la política de
dividendos, teniendo en cuenta que lo primordial es la maximización de la riqueza.

Si bien el objetivo final de toda empresa es aumentar sus beneficios y/o utilidades, este
objetivo debe estar definido en términos cuantificables o medibles de modo tal que
permita ser proyectado y evaluado, definir estrategias y fijar metas a corto plazo para la
consecución del mismo.

5. ¿Es necesaria la especialización del funcionario financiero?

El éxito o fracaso de las decisiones financieras dependen del funcionario financiero, por
tal razón entre más conocimientos y buena preparación, obteniendo un perfil idóneo
este podrá manejar el capital correctamente, medir el riesgo que afrontará la empresa
en cada decisión tomada y si las utilidades finalmente valen la pena para tomar este.

6. ¿Qué es el Análisis Financiero?

Constituye la técnica matemática-financiera y analítica por medio de la cual se

determinan los beneficios o pérdidas que se pueden tener al realizar una inversión o
algún otro movimiento financiero. Esto se define mediante la recopilación,
interpretación, comparación y estudio de los estados financieros y datos operacionales.

7. ¿Por qué motivos y de qué forma le interesa el análisis financiero a:

a. La administración de la empresa, ya que las personas que dirigen el negocio son

directamente responsables de las finanzas y las operaciones. Sus intereses se
centran en la capacidad de la empresa para pagar compromisos de corto y largo
plazo, la rentabilidad de sus operaciones, el valor real de sus activos, la naturaleza
 y características de sus obligaciones, su potencial para obtener nuevos recursos,
entre otros.

b. Los inversionistas

Sus intereses están en la rentabilidad a largo plazo y la eficacia administrativa de la

empresa, para lo cual es importante el potencial de utilidad y la estabilidad
operacional de la empresa.

c. Los bancos y acreedores en general

Sus intereses se centran en la capacidad de generar utilidades y la estabilidad de

las operaciones, teniendo en cuenta largos plazos al tratarse de una obligación.

d. Las Cámaras de Comercio

Con el fin de mantener actualizada la información financiera de sus afiliados y

calcular ciertos indicadores para de esta manera llevar registros y al mismo tiempo
poder suministrar información a los afiliados.

e. Las Bolsas de Valores

Con el fin de evaluar la situación financiera de la Sociedad y suministrar información

a quienes estén interesados en el marcado de tales valores.

f. La Administración de Impuestos?

Con el fin de evaluar y examinar la información financiera para determinar si la

compañía está cumpliendo con su deber de contribuyente.

8. Diga y explique tres herramientas utilizadas en el análisis financiero.

a. Los estados financieros básicos suministrados o publicados por la empresa, para

realizar un análisis financiero se deben tener en cuenta los estados financieros de
los últimos dos años legalmente, pero para que el análisis sea más profundo y
concreto se toman los estados financieros de 4 o más años.
 b. La información adicional que suministre la empresa sobre diferentes fases del
mercado, la producción y la organización; el estudiar los productos que se producen
o comercializan, sus posibilidades de en el mercado nacional o en el internacional,
ya que toda la información recopilada y su análisis son indispensables para la
posterior interpretación de los indicadores financieros.

c. Las matemáticas financieras como disciplina básica en toda decisión de tipo

financiero o crediticio, ya que la recopilación de la información de tipo sectorial y la
de otras empresas similares, ayudan a realizar un análisis financiero
macroeconómico, teniendo en cuenta el sector externo y el público, la producción
nacional, entre otros.

9. ¿Qué se entiende por :

a. Análisis Interno?

Es aquel que se presenta cuando el analista tiene acceso a los registros y libros de
la empresa, y puede comprobar por sí mismo la información, en lo que se refiere a
sus partes financieras y no financieras.

b. Análisis Externo?

Es aquel que se presenta cuando analista financiero no tiene acceso a la totalidad

de la información y sus conclusiones dependerán únicamente de la información que
encuentre publicada o la poca que le sea suministrada por parte de la compañía; de
esta dependerán las deducciones de bancos, acreedores e inversionistas.

10. Identifique y explique cuatro aspectos externos de la empresa que deben ser tenidos en
cuenta antes de realizar el análisis financiero.

a. La situación económica mundial:

Esta afecta directa o indirectamente a nuestro país y a las empresas en los procesos
comerciales, productivos, administrativos y financieros, y en las relaciones con los
trabajadores, con los proveedores, con los clientes, con los accionistas, con la
comunidad y con el estado.

b. La situación económica nacional:

 En este aspecto deben tenerse en cuenta las políticas económicas del gobierno, las
medidas monetarias, la actitud y pronunciamiento de los gremios, los planes de
desarrollo nacional, el desarrollo de importaciones y exportaciones, etc.

c. La situación del sector:

Con el fin de comparar la situación de las diferentes empresas se debe tener en
cuenta el sector al que pertenecen teniendo estas características similares en sus
mercados o en sus líneas de producción. Las diversas evaluaciones realizadas en
los gremios permiten medir el desempeño individual de las organizaciones.

d. Situación política y aspectos legales:

Hace referencia a los cambios en el orden político y fiscal quienes intervienen en el
porvenir de una empresa. Es necesario tener en cuenta los cambios sobre inversión
extranjera y apertura económica que los gobernantes van implementando para el
desarrollo del país y de sus diversos sectores económicos.

11. Identifique y explique cuatro aspectos internos de la empresa que deben ser tenidos en
cuenta antes de realizar el análisis financiero.

a. La administración:
Se refiere a una organización funcional de la empresa dependiendo de su tamaño,
sus necesidades y su objeto social. Dentro de la funcionalidad de la organización
se debe evaluar su capacidad, experiencia y conocimiento acerca del negocio.

b. Las relaciones laborales:

Estas garantizan que la empresa podrá cumplir con sus objetivos, de igual forma El
clima laboral trasciende las fronteras de la empresa y se manifiesta en sus relaciones
con la comunidad.

c. El mercado:
La motivación para que una empresa inicie operaciones es la existencia de un
mercado potencial. Determinar los productos que se producen o comercializan, sus
posibilidades de en el mercado nacional o en el internacional, los canales de
distribución y sus políticas crediticias son realmente importantes para el análisis de
la situación financiera.

d. La producción:
Se refiere a los aportes que hace todo lo relacionado con la producción, como la
capacidad instalada, los proyectos de ampliación de planta, entre otros; para
comprender el comportamiento de aspectos como los productos en proceso,
sistemas de depreciación, tendencias de los costos y necesidades futuras de
financiación.