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1
y sobrevivencia
José Carlos Sánchez Zapata Francisco Dávila Merel
Departamento de Investigación Económica Departamento de Riesgos
de Seguros
Gerencia de Estudios Económicos Superintendencia Adjunta de Seguros
Diciembre 2007
Resumen
El seguro de invalidez sobrevivencia y gastos de sepelio (SIS), es
un seguro cuyo fin es financiar un aporte adicional a los fondos
acumulados de la cuenta individual de capitalización que permitan
rentas vitalicias o de pensiones de sobrevivencia. Este seguro se
activa cuando se detiene el proceso de acumulación de capital por
la perdida de capacidad productiva por invalidez o por fallecimiento
del aportante, truncando de esta manera el proceso de
capitalización de aportes antes de los 65 años, situación que pone
en riesgo el nivel de pensión de jubilación futura.
1
Castelo, Matrán, Julio y Guardiola, Lozano, Antonio, “Diccionario Mapfre de Seguros”, Editorial Mapfre, tercera edición pp. 348.
2
Los seguros sobre las personas son aquellos que cubren todos los riesgos que pueden afectar la existencia, integridad física
o salud del asegurado. Los seguros de personas se dividen en cuatro ramos: ramo de vida, ramo de accidentes, ramo de
enfermedades y seguro de enterramiento (gasto de sepelio).
3
Seguro Colectivo: Modalidad del seguro sobre personas, que se caracteriza por cubrir mediante un solo contrato múltiples
asegurados que integran una colectividad homogénea, como pueden ser, por ejemplo, los empleados de una misma
empresa (se denomina también seguro de grupo).
4
Los seguros de vida cubren la vida propia o la de un tercero tanto para casos de fallecimiento, de vida o ambos
conjuntamente, entre los tipos o modalidades de los seguros de vida podemos contar a los seguros de rentas, dotales y
mixtos.
Donde:
Pr: Prima de riesgo unitaria cobrada a cada asegurado por la
cobertura del riesgo durante la vigencia de la póliza.
Es: Asegurados expuestos que se estima tendrán siniestros
E: Número total de asegurados que contratan la cobertura del
riesgo durante la vigencia de la póliza.
ST: Monto de siniestro total estimado por los asegurados
expuestos que se estima tendrán siniestros.
Donde:
PC: Prima comercial PR: Prima de riesgo gi: Gastos de gestión
interna estimado como porcentaje de la prima comercial. ge:
Gastos de gestión externa estimado como porcentaje de la
prima comercial. u: Utilidad estimada como porcentaje de la
prima comercial.
Ahora bien, la universalidad de los conceptos frecuencia y
severidad son de aplicación en los seguros generales y en los de
vida, con sus respectivos matices. En lo que atañe al seguro
previsional podemos mencionar que la cobertura de los riesgos
de invalidez, sobrevivencia y gastos de sepelio da lugar a que el
concepto frecuencia se vincule a lo siguiente:
a) Cobertura de invalidez.- a las probabilidades anuales por
cada edad y género de que un afiliado activo del SPP
quede inválido y, posteriormente, cual es la probabilidad
de supervivencia bajo dicha condición y, por un lado, la
supervivencia de los beneficiarios declarados por el
inválido frente a la contingencia que estos perciban
pensiones dado el fallecimiento de éste.
b Cobertura de sobrevivencia.- a las probabilidades anuales
por cada edad y género de que un afiliado activo fallezca
y, posteriormente, cual es la probabilidad de
supervivencia de sus beneficiarios con derecho a pensión.
c) Cobertura de gastos de sepelio.- a las probabilidades
anuales por cada edad y género de que un afiliado
inválido fallezca.
Todo lo aquí enunciado se relaciona con teoría actuarial referida
a las denominadas de tablas de contingencia de invalidez y
muerte de un asegurado y de las tablas de mortalidad de
asegurados inválidos y sanos.
Donde:
ix : Tasa bruta de invalidez anual de la edad x.
qx : Tasa bruta de fallecimiento anual de la
edad x.
Ix : Número de inválidos en el año de la edad
x
Mx : Número de fallecidos en el año de la edad
x
Ax : Número de personas al principio del año de
la edad x
Bx : Número de personas que ingresan durante el año a la edad
x
Cx : Número de personas que salen durante el año a la edad x
Si m md, entonces las fórmulas presentadas quedarían reducidas
a:
6
Metodología recogida de: Gonzáles Galé, José. “Elementos de Cálculo Actuarial”, México D.F., Cuarta Edición 251 p.
7
Palacios E., Hugo, “Introducción al Cálculo Actuarial”, Editorial Mapfre 1996 p.142.
8
También se adicionan al costo previsional el pago de pensiones transitorias en tanto no se configure administrativamente
la invalidez definitiva y la contribución a la Cuenta Individual de Capitalización (CIC), ambos conceptos serán abordados con
mayor detenimiento en los siguientes capítulos.
Trabajadores independientes:
9
El Capital Requerido resulta de la suma del Aporte Adicional y el saldo de la CIC, en este último se incluye el valor del
bono de reconocimiento si diera lugar.
10
Un mayor abundamiento sobre pensiones preliminares se puede encontrar en el artículo 122º del Titulo VII del Compendio
de Normas de Superintendencia, aprobado por la Resolución Nº 232-98-EF/SAFP y modificatorias, allí se puede encontrar
otras causales de pago de pensiones preliminares.
11
Circular SBS Nº S-601-2003 del 07 de setiembre de 2003.
12
El artículo 76º del reglamento del Decreto Ley N° 3500 establece que la tasa de actualización se estima mensualmente, y
que corresponde al promedio ponderado de las tasas de interés de todos los contratos de rentas vitalicias suscritos
durante los últimos tres meses anteriores al mes en que se determina, aplicándose durante el mes siguiente de su
determinación. Como ponderador de la tasa se utiliza el monto de la prima única.
Fuente: SBS
Fuente: SBS
Gráfico Nº 6
Fuente: SBS
Gráfico Nº 7
Fuente: SBS
Gráfico Nº 14
E dad 1 2 3 4 E dad 1 2 3 4
“x” : edad. Toma valores a partir de los 17 años de edad hasta los
65 años
Se tiene que a nivel de cada “n”, edad “x” y por cada “s” se
conforman cuatro subgrupos de cotizantes.
Sobrevivencia
El aporte adicional de un cotizante fallecido del grupo “n”, a la
edad “x”, sexo “s”, tipo de trabajador “t”, condición “br” y beneficio
“b”, se estima a partir de la fórmula:
Grupo familiar 2
Grupo familiar 3
Grupo familiar 4
Invalidez permanente
El Aporte Adicional de un cotizante inválido a la edad “x”, sexo “s”,
tipo de trabajador “t”, condición “br” y beneficio “b”, se estima a
partir de la fórmula:
Grupo familiar 1
Gráfico Nº 17
Elaboración propia
E dad E dad
Cuadro Nº 10
Tasas de riesgo del seguro previsional estimadas con Tablas Distintas
Concepto Tasa 1 Tasa
2
Tablas B-85 y MI-85 0.90 0.75
Tablas B-2006 y MI- 0.94 0.8
2006
Variación % 4.4% 6.7%
Elaboración propia
Tasa 1
Tasa 2
Tasa actualización Jubilación Legal y Anticipada
0.90 0.73 Tasa de actualización Invalidez y
Sobrevivencia 0.88 0.73
Variación % -2.2% 0.0%
Elaboración propia
ANEXO 1:
HOJA 1 DE SUPUESTOS DEL COSTO DEL SEGURO PREVISIONAL
..........................48
ANEXO 2:
HOJA 2 DE SUPUESTOS DEL COSTO DEL SEGURO PREVISIONAL
..........................49
ANEXO 3:
AJUSTE DE VARIABLES
..............................................................................................50
ANEXO 4:
AJUSTE DE FRECUENCIAS DE INCIDENCIA OBSERVADAS
.......................................51
17-19
20-24 2
25-29 2 4
30-34 4 6
35-39 5 9 11
40-44 7 10 12
45-49 8 11 13
50-54 9 12
55-59 17
60-64
65 y más
C OS TO E S TIMADO 0.9026%
2)
5) Cotizacion y rentabilidad
35-39 5 8 11
6) Tiempo de duración de trans itorias Mes es
40-44 7 10 12
Inválidez P arcial Temporal 36
45-49 8 12
Inválidez Total Temporal 36
Inválidez P arcial P ermanente 36
Inválidez Total P ermanente 36 50-54 10
TABLAS DE MORTALIDAD
BE NE FICIARIOS B-2006 no
INVÁLIDOS MI-2006 no 55-59
porcentaje de elección en s oles 40%
porcentaje de elección en dólares 60%
Tipo de cambio 3 60-64
TAB LA DE
Tas a de interés Técnico en dólares 5% Rango de edades del E dad del E dad del E dad del
afiliado hijo 1 hijo 2 hijo 3
17-19
Diferencia de edad entre :
1)
30-34 4 6
2)
35-39 5 9 11
40-44 7 10 12
45-49 8 11 13
8) Titular Mujer
5) Cotizacion y rentabilidad
35-39 5 8 11
6) Tiempo de duración de trans itorias Mes es
40-44 7 10 12
Inválidez P arcial Temporal 36
45-49 8 12
Inválidez Total Temporal 36
Inválidez P arcial P ermanente 36
Inválidez Total P ermanente 36 50-54 10
TABLAS DE MORTALIDAD
55-59
BE NE FICIARIOS B-2006 no
INVÁLIDOS MI-2006 no
porcentaje de elección en s oles 40% 60-64