ANALISIS DE RATIOS

BALANCE GENERAL DE LA COMPAÑÍA VOLCANO S.A.C. ( en miles de dólares )

ACTIVO 2014 2015 2016 PASIVO Y PATRIMONIO 2014 2015 2016

Caja 320 363 288 Cuentas por Pagar 480 461 369
Valores Negociables 55 68 51 Pasivos acumulados 165 159 114
Cuentas por Cobrar 455 503 365 Pasivo a corto plazo 645 620 483
Inventarios 315 289 300
Activo Corriente 1145 1223 1004 Pasivo a largo plazo 1085 1023 967

Terrenos y edificios 2150 2072 1903 Pasivo total 1730 1643 1450
Maquinaria y equipo 1950 1866 1693
Muebles y enseres 415 358 316 Capital Social 825 819 808
Vehículos 290 275 314 Utilidades Retenidas 1145 1135 1012
Depreciación acumulada -2250 -2197 -1960 Capital Social Total 1970 1954 1820
Activo Fijo Neto 2555 2374 2266

Activo total 3700 3597 3270 Total Pasivo y Capital Social 3700 3597 3270

ESTADO DE RESULTADOS
2014 2015 2016

Ventas 2900 3074 2567

Costo de Ventas -1920 -2088 -1711
Utilidad Bruta 980 986 856
Gastos Administrativos 450 468 445
Gastos de Ventas 95 100 108
Utilidad Operativa 435 418 303
Gastos Financieros 75 93 91
Utilidad Neta antes de impuestos 360 325 212
CONCLUSIONES:
FORTALEZAS

** La empresa tiene capacidad para pagarle a sus acreedores, de acuerdo a los

indicadores mostrados en la parte 1.
** La empresa tiene capacidad de endeudamiento, de acuerdo a los indicadores
mostrados en la parte 3.

RECOMENDACIONES
** nuevo plan comercial
** diversificar productos
** publicidad y promociones
** desarrollar nichos de mercado
** reducir costo, para mejorar precio de venta.
1. INDICE DE LIQUIDES. Muestra la capacidad de pago que tiene la empresa con sus acreedores a corto plazo.
1.1. Razon corriente
ACTIVO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE

2015 2016
1.97 2.08
** La empresa tiene capacidad para pagar a sus acreedores por cada sol que le presten, tiene 1.97 para pagar en el 2015, y 2.08 soles en el 2016

1.2. Prueba Acida

ACTIVO CORRIENTE - EXISTENCIA - CARGAS DIFERIDAS
PASIVO CORRIENTE

2015 2016
1.51 1.46
** Un indice elevado de liquidez muestra que la empresa tiene una gran capacidad de pago a sus acreedores a corto plazo.

1.3. Razon defensiva

CAJA Y BANCOS + VALORES NEGOCIABLES
PASIVO CORRIENTE

2015 2016
0.70 0.70
** Al corto plazo la empresa tiene 0.70 centavos para pagar a sus acreedores, se busca que este indice se encuentre entre 0.5 a 0.7

1.4. Capital de Trabajo

ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE

2015 2016
603 521
2. INDICES DE GESTION / ROTACION / ACTIVIDAD .- miden cuan eficiente ha sido la empresa en manejar sus inventarios, sus cuentas por cobrar, y sus cuentas por pagar.
2.1. Rotacion de inventarios (dias)

(I. INIC + I. FIN)/2

INV. PROMEDIO *360
COSTOS DE VENTAS

2015 2016
52.1 62.0

** Un indice elevado de rotacion de inventarios en dias, implica que la empresa no tiene capacidad de mercadeo, no tiene capacidad de venta

2.2 Rotacion de ctas x Cobrar (dias)

CTAS X COBRAR PROM

VENTAS

2015 2016
56.1 60.9

** Un indice alto implica que a la empresa no le va aretornar de manera rapida lo invertido en mercaderias.

2.3. Rotacion de ctas x Pagar (Dias)

CTAS X PAGAR PROM

COMPRAS (Costo Venta + inv. Final - inv. Inicial)

2015 2016
82.1 86.8

** Mientras mas alto este indicador, es mejor

 2.4. CICLO DE CONVERSION DE EFECTIVO (CCE) / FONDO DE MANIOBRA / CICLO DE TESORERIA / NOF

ROT. INV + ROT DE CTAS X COBRAR - ROT DE CTAS X PAGAR

2015 2016
26.0 36.1

** Cantidad de dias que la empresa necesita capital de trabajo (financiar a sus clientes)

Se paga al proveedor

CEE = 36 DIAS
62 123
### 87

Se compra mercaderias Se vende mercaderias Se cobra mercaderias

financiamiento a traves de:

1. Prestamos bancarios para capital de trabajos
2. Emision de bonos y/o acciones
3. Aporte de socios (Capital propio)
4. Negociacion con los proveedores

3. INDICE DE SOLVENCIA / APALANCAMIENTO / ENDEUDAMIENTO .- Mide la capacidad de endeudarse que tiene la empresa

3.1. Endeudamiento a corto Plazo

PASIVO CORRIENTE 2015 2016
PATRIMONIO NETO 0.32 0.27 Por cada sol de patrimonio, tenemos comprometido 0.27 para pagar

3.2. Endeudamiento de Largo Plazo

 PASIVO NO CORRIENTE 2015 2016
PATRIMONIO NETO 0.52 0.53

3.3. Endeudamiento Total

PASIVO TOTAL 2015 2016
PATRIMONIO NETO 0.84 0.80

4. INDICES DE RENTABILIDAD

4.1 Rentabilidad Bruta

UTILIDAD BRUTA 2015 2016
VENTAS 0.32 0.33

4.2. Rentabilidad Neta

UTILIDAD NETA 2015 2016
VENTAS 0.11 0.08

4.3. Rentabilidad Patrimonial (ROE)

UTILIDAD NETA 2015 2016
PATRIMONIO 0.17 0.12 ===> Por cada sol de patrimonio, la empresa esta rindiendo 12 centavo

4.4. Rentabilidad sobre los Activos (ROA)

UTILIDAD NETA 2015 2016
ACTIVO TOTAL 0.09 0.06

DEBILIDADES

de acuerdo a los ** La empresa no tiene capacidad de vender, de acuerdo al indice de rotacion de inventarios, mostrado en la parte 2.
a los indicadores
015, y 2.08 soles en el 2016

ntre 0.5 a 0.7

 rar, y sus cuentas por pagar.

ene capacidad de venta

mprometido 0.27 para pagar
mpresa esta rindiendo 12 centavos (12%)