HERRAMIENTAS DE

MANEJO FINANCIERO
Ing. Claudia Mora
El análisis financiero es una técnica de evaluación del comportamiento
operativo de una empresa, diagnóstico de la situación actual y predicción
de eventos futuros y que, en consecuencia, se orienta hacia la obtención
de objetivos previamente definidos. Por lo tanto, el primer paso en un
proceso de ésta naturaleza es definir los objetivos para poder formular, a
continuación, los interrogantes y criterios que van a ser satisfechos con los
resultados del análisis —que es el tercer paso— a través de diversas
técnicas.
En la misma forma que los ejecutivos de mercadeo,
producción y recursos humanos, disponen de herramientas
que les ayudan a tomar decisiones requeridas para el
alcance de los objetivos básicos de sus correspondientes
áreas de actividad, también los ejecutivos financieros
disponen de una variedad de herramientas para ello.
Las herramientas principales de manejo financiero
son:
1. Las matemáticas Financieras
2. La Contabilidad Administrativa
3. Indicadores Financieros
4. Estado de Fuentes y aplicación de Fondos y Estado de Flujo de
Efectivo
5. Los presupuestos.
6. Evaluación de Proyectos
LAS MATEMÁTICAS FINANCIERAS

Que facilitan el manejo de un concepto que está presente

en la mayoría de las decisiones que toma: La tasa de
interés. Alrededor de este concepto existen técnicas de
análisis que él puede utilizar, entre otras cosas, para
evaluar proyectos de inversión, calcular rendimientos (o
costos) efectivos, determinar formas de amortizar deudas,
tomar decisiones de compra o arrendamiento financiero,
evaluar fusiones y adquisiciones, etc.
LA CONTABILIDAD ADMINISTRATIVA

A través de cuyos conceptos se hace una utilización más

racional de la información contable en la medida en que
deja de lado la consideración de algunos principios y
técnicas contables que a veces impiden aplicar criterios
lógicos en los análisis de la información contable con
propósitos de gestión y toma de decisiones.
INDICADORES FINANCIEROS

También llamados Índices Financieros y que al ser

comparados con medidas ideales de comportamiento
financiero en la empresa, permiten, por un lado, formarse
una idea acerca de su fortaleza o debilidad financiera, y
por el otro, tomar acciones correctivas para ajustarse a
los objetivos.
ESTADO DE FUENTE Y APLICACIÓN DE FONDOS Y
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO.

Estos estados financieros se complementan entre sí con

el fin de permitir la evaluación de la calidad de las
decisiones gerenciales, en la medida en que ambos
confrontan la utilización que ha dado a los recursos de la
empresa, con la forma en que estos han sido provistos.
LOS PRESUPUESTOS.

Su utilización ayuda al administrador financiero a

determinar por anticipado el efecto que los planes
propuestos tendrán sobre la liquidez y la rentabilidad de
la empresa. También permiten el control de todas las
operaciones y la evaluación de la gestión administrativa.

La planeación y control de la liquidez a corto plazo se

hace mediante el Presupuesto de Efectivo. La proyección
de estados financieros es un método simplificado de
presupuestación que ayuda a la gerencia a evaluar y
tomar decisiones en forma ágil.
EVALUACIÓN DE PROYECTOS.

Herramienta que combina los conceptos de matemáticas

financieras, presupuestos y entorno empresarial con el fin
de permitir la selección de las alternativas de inversión
que mejor contribuyen con el alcance del Objetivo Básico
Financiero.