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CURSO DE LINEA

Finanzas

Docente: Marvin Omar Aredo García


Contador Publico Colegiado

Email : marvinaredo1@hotmail.com
¿Qué entiendes estado
de Cambios en la
Situación Financiera?
Sesión N° 02

LOGRO DE LA SESIÓN:

Al término de la sesión, los estudiantes analizan e interpretan el estado


de cambios en la situación financiera de un caso propuesto por el
docente, de manera clara y detallada.

TEMAS A DESARROLLAR:

- El Estado de Cambios en la Situación Financiera.


- Uso Financiero de la depreciación.
El estado de cambios en la
situación financiera, también
conocido como estado de
movimientos de fondo o estado
de origen y uso de recursos, es
un estado que muestra qué ha
hecho la empresa con el dinero
que ha ganado durante un periodo
de tiempo concreto. Igualmente,
informa de la forma en que se
obtuvo dicho dinero, pudiendo
analizar de manera detallada las
ganancias del negocio y cuánto
efectivo queda disponible, ya sea
en caja o en banco.
Por tanto, el estado de cambios en la situación financiera se trata de un estado que
muestra el movimiento del capital de trabajo de una empresa, detallando la
procedencia del mismo, así como su destino. El estado de cambios en la situación
financiera es un estado de verdadera importancia, pues refleja de manera detallada y
veraz de dónde se obtienen los recursos de los que dispone una empresa y, además,
indica su destino, dónde se están aplicando.
El estado de cambios en la situación financiera sirve para analizar si las
decisiones que se toman dentro de la empresa se hacen o no de manera acertada y
objetiva, ateniéndose a los recursos y necesidades reales del negocio en cuestión.
Es una manera de evaluar y controlar la gestión del dinero, ayudando a evaluar, de
esta manera, la calidad de decisiones.

En definitiva, los objetivos del estado de cambios en la situación financiera son:


•Evaluar la capacidad de la empresa de generar recursos.
•Evaluar la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones.
•Evaluar cambios en la situación financiera derivados de transacciones de inversión
y financiamiento.
El estado de cambios en la situación financiera refleja, por un lado, el origen de los
fondos de una empresa (fuentes de fondos); por otro lado, analiza el destino de dicho
dinero (aplicaciones de fondos).
Por una parte, en lo que a las fuentes de fondos se refiere, todo empresario puede
recurrir básicamente a cuatro fuentes de fondos para su financiamiento:

•Aportes de capital. Aportes de dinero que hacen los socios, ya sea en efectivo o en especie (por
ejemplo, un ordenador o un coche), para que así la empresa disponga de dicho capital para
aplicarlo a la actividad diaria.
•Deudas que asume la empresa, tales como préstamos bancarios, créditos con proveedores, etc.
El pasivo es una fuente de financiación puesto que, a corto plazo, la empresa los utiliza en sus
operaciones.
•Desinversiones. Consiste en recurrir a fondos que tiene la empresa en activos para aplicarlos
en una operación de negocio distinta. Por ejemplo, vender una máquina para comprar materia
prima.
•Generación interna de fondos (recursos propios). Fondos que se producen directamente en la
operación de la empresa.
Por otra parte, tenemos las aplicaciones de fondos, dónde destina la empresa sus
ganancias:

•Pago de pasivos, librando deudas.


•Emplear los recursos obteniendo activos.
•Dividendos, invirtiendo recursos en cartera, inventarios, activos fijos, para disminuir el
pasivo, etc.
•Pérdidas. Los recursos obtenidos se pueden emplear para reponer o financiar
pérdidas originadas durante dicho período.
Movimiento de Fuente y Uso de Fondos
B a la nc e G enera l a l 31 dic de Movimiento de F ondos
2009 2010 F uente % U s os %

A c tivo c orriente 18 000 18 150


C a ja 1 500 1 400 100 1%
C uenta s por c obra r 4 500 6 800 2300 18%
Merc a dería 12 000 9 950 2 050 16%

A c tivo no c orriente 45 600 43 500


A c tivo fijo neto 45 600 43 500 2 100 17%

T ota l A c tivo 63 600 61 650

P a s ivo c orriente 6 800 8 200


C uenta s por pa g a r 6 800 8 200 1 400 11%

P a s ivo no c orriente 43 000 32 650


P rés ta mos 18 000 12 650 5 350 42%
B onos 25 000 20 000 5 000 40%

P a trimonio 13 800 20 800


C a pita l 11 500 18 000 6 500 51%
U tilida des retenida s 2 300 2 800 500 4%

T ota l P a s ivo y P a trimonio 63 600 61 650 12 650 100% 12 650 100%


ESTADO DE ORIGEN Y APLICACIÓN DE FONDOS Orígenes
31/12/2016 31/12/2017 FUENTES USOS  Disminución de un
ACTIVO activo.
Efectivo y Equivalente de efectivo 100.00 200.00 100.00  Aumento de un pasivo.
Cuentas por cobrar comerciales 1,500.00 2,000.00 500.00  Utilidades netas después
Mercadería 3,000.00 2,500.00 500.00 de impuestos.
Suministro 7,500.00 7,800.00 300.00  Depreciación y otros
Total Activo 12,100.00 12,500.00 cargos a resultados que
PASIVO y PATRIMONIO no requieran pagos en
Deudas Comerciales 4,500.00 5,500.00 1,000.00 efectivo.
Deudas Financieras 3,000.00 2,500.00 500.00  Ventas de acciones
Deudas Diversas 1,100.00 900.00 200.00
Capital 1,500.00 1,500.00
Resultados Acum.(utilidades 2,000.00 2,100.00 100.00 Aplicación
Total Pasivo y Pat. 12,100.00 12,500.00 1,600.00 1,600.00
 Aumento de un activo.
FUENTES Y USOS = CAJA O CAPITAL DE TRABAJO
 Disminución de un pasivo.
ORÍGEN DE FONDOS APLICACIÓN DE FONDOS  Pérdida neta.
 Pago de dividendos.
-Mercadería S/. 500.00 -Efectivo y Equivalente de ef. S/. 100.00
 Readquisición o retiro de
- Financiación de Proveedores S/. 1,000.00 - Financiación de Deudores S/. 500.00 acciones.
- Utilidades S/. 100.00 -Suministro S/. 300.00
- Pago de Deudas S/. 700.00
La depreciación de los activos fijos, es más que un mero procedimiento contable y matemático.
La depreciación tiene un gran efecto financiero, que quizás sea lo más importante de ella.
En primer lugar, debemos saber que la depreciación es el reconocimiento contable y financiero
del desgaste que sufren los activos fijos por su uso, por su contribución a generar ingresos o
renta para la empresa.
La empresa para obtener ingresos, debe hacer uso de sus activos, los que al ser utilizados,
naturalmente que sufren un deterioro o desgaste, que es lo que conocemos como depreciación.
Así las cosas, la depreciación tiene un efecto directo en la utilidad de la empresa, de lo cual
podemos concluir que entre mas se utilicen los activos, estos mas generan ingresos, pero al
tiempo mas se desgastan, lo que implica un mayor gasto por depreciación, que a la vez
disminuye el resultado final que es la utilidad.
La depreciación, además de tener un efecto directo en la utilidad, también tiene un efecto en la
estructura financiera de la empresa, en el balance general, puesto que al desgastar un activo,
este disminuye su valor dentro de la empresa, de suerte que contablemente, cada vez que un
activo se deprecia, su valor en libros se ve disminuido hasta desaparecer, por lo que tendrá la
empresa que proceder a reponer ese activo depreciado o desgastado por su utilización.
De no haberse depreciado el activo, este valor no se hubiera llevado al gasto, lo cual implicaría un gasto menor,
y al haber un gasto menor, la utilidad resultante sería mayor, y a mayo utilidad, mayores recursos se transfieren
a los socios mediante la distribución de utilidades.
Al distribuir mayor utilidad a los socios, se están distribuyendo los recursos de la depreciación, es decir, los
recursos con que se repondrían los activos una vez depreciados.
De modo pues que la depreciación lo que hace es evitar la distribución de los recursos que deben reponer los
activos que se desgasten por su uso. La depreciación tiene como papel principal proteger el patrimonio de la
empresa, y permitir reponer o mantener la capacidad operativa de la misma.
ESTADO DE RESULTADOS CON DEPRECIACION
CONCEPTOS MILES SOLES
Determine la mueva utilidad neta, Ingresos Operativos (Ventas netas) 610,677
Costos de ventas(operacionales) -452,256
suponiendo que en el presente estado
UTILIDAD BRUTA 158,421
de resultado no consideramos los Gastos de ventas -8,083
registros contables por depreciación. Gastos de administración -68,534
Para ello considere que en el costo de Otros ingresos 16,000
ventas el 15% es monto de Otros gastos -17,024
depreciación y que en gastos UTILIDAD OPERATIVA 80,780
administrativos el 10 % es de Ingresos financieros 4,522
Gastos financieros -15,058
depreciación. Diferencia de cambios netos 1,857
UTILIDAD NETA 72,101
ESTADO DE SITUACIÓN CON DEPRECIACION
1. A C T I V O
1.1. ACTIVO CORRIENTE 1,475,279
1.2. ACTIVO NO CORRIENTE
1.2.1. CREDITOS A LARGO PLAZO 50,000
1.2.3. INVERSIONES A LARGO PLAZO 680,000
1.2.4 BIENES DE USO
Valores originales y revaluados 854,690
Menos: Amortizaciones Acumuladas (104,690)
TOTAL ACTIVO
2. T O T A L P A S I V O 1,719,879
3. P A T R I M O N I O 1,235,400
3.1 APORTE DE PROPIETARIOS 813,299
3,3 GANANCIAS RETENIDAS 422,101
3.3.1 RESERVAS 350,000
3.3.2 RESULTADOS ACUMULADOS
Resultados ejercicios anteriores
Resultados del ejercicio 72,101
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 2,955,279
EE RR DESAGREGANDO DEPRECIACIÓN ESTADO DE RESULTADOS SIN DEPRECIACION
CONCEPTOS MILES SOLES
Ingresos Operativos (Ventas netas) 610,677 CONCEPTOS MILES SOLES
Costos de ventas(operacionales) -384,418 Ingresos Operativos (Ventas netas) 610,677
Depreciación A.F. Producción -67,838 Costos de ventas(operacionales) -384,418
UTILIDAD BRUTA 158,421 UTILIDAD BRUTA 226,259
Gastos de ventas -8,083
Gastos de ventas -8,083
Gastos de administración -61680.6
Depreciación A.F. Administra. -6853.4 Gastos de administración -61,681
Otros ingresos 16,000 Otros ingresos 16,000
Otros gastos -17,024 Otros gastos -17,024
UTILIDAD OPERATIVA 80,780 UTILIDAD OPERATIVA 155,472
Ingresos financieros 4,522 Ingresos financieros 4,522
Gastos financieros -15,058 Gastos financieros -15,058
Diferencia de cambios netos 1,857
Diferencia de cambios netos 1,857
UTILIDAD NETA 72,101
UTILIDAD NETA 146,793
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TermInó la SesIón
Expositor : Marvin Omar Aredo García
Contador Público Colegiado
Sesión 2 : Estado de cambios en la situación
Financiera