TRABAJO COLABORATIVO 1

FINANZAS

GRUPO: 102038_33
NATHALIA RUEDA COD. 37555612

TUTOR
JOAN SEBASTIAN ROJAS

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA

UNAD

OCTUBRE DE 2016
COLOMBIA
INTRODUCCION
 ACTIVIDADES DE APRENDIZAJE COLABORATIVAS

Interpretación de las razones financieras (Liquidez, actividad,

endeudamiento, rentabilidad y de mercado.

RAZONES FINANCIERAS
RAZONES DESCRIPCION VALORES AÑO 2 VALORES AÑO1
RAZON DE LIQUIDEZ
Activos circulantes $ 66,170.00 0.9 $ 55,693.00 0.69
Liquidez corriente Pasivos circulantes $ 77,252.00 $ 81,294.00
Activos circulantes-inventarios $ 44,050.00 0.6 $ 34,700.00 0.43
Razon rapida Pasivos circulantes $ 77,252.00 $ 81,294.00
RAZON DE ACTIVIDAD
Costo de ventas $ 1,037,200.00 47 $ 953,600.00 45.4
Rotacion de inventarios Inventarios $ 22,120.00 $ 20,993.00
Cuentas por cobrar $ 34,090.00 6.1 $ 33,080.00 6.3
Periodo promedio de cobro Ventas diarias promedio $ 5,584.52 $ 5,255.89
Cuentas por pagar $ 38,263.00 0.019 $ 38,124.00 22
Periodo promedio de pago Compras diarias promedio $ 1,903.90 $ 1,750.44
Ventas $ 2,038,350.00 1.74 $ 1,918,400.00 1.64
rotacion de activos totales Activos totales $ 1,174,197.00 $ 1,166,626.00
RAZONES DE ENDEUDAMIENTO
Total pasivos $ 179,195.00 0.15 $ 184,836.00 0.16
Indice de endeudamiento Total activos $ 1,174,197.00 $ 1,166,626.00
Ganancia antes de impuestos $ 661,700.00 7.55 $ 642,000.00 7.2
Razon de cargo de interes fijo Intereses $ 87,646.00 $ 89,420.00
RAZONES DE RENTABILIDAD
Utilidad neta $ 436,722.00 0.42 $ 423,720.00 0.44
Margenes de utilidad bruta Ventas $ 1,037,200.00 $ 953,600.00
Utilidad operativa $ 661,700.00 0.64 $ 642,000.00 0.67
Margenes de utilidad operativa Ventas $ 1,037,200.00 $ 953,600.00
Ganancias disponibles para accionistas $ 436,722.00 0.42 $ 423,720.00 0.44
Margenes de utilidad neta Ventas $ 1,037,200.00 $ 953,600.00
Ganancia disponible para accionistas $ 436,722.00 0.37 $ 423,720.00 0.36
Rendimiento de activos totales Activos totales $ 1,174,197.00 $ 1,166,626.00
Ganancia disponible para accionistas $ 436,722.00 0.86 $ 423,720.00 0.84
Retorno sobre patrimonio Capital acciones comunes $ 506,180.00 $ 506,180.00
RAZONES DE MERCADO
Precio del mercado por accion $ 1,300.00 30 $ 1,350.00 32
Razon precio ganancia ganancia por accion $ 44 $ 42.37
Ganancia disponible para accionistas $ 436,722.00 44 $ 423,720.00 42
Ganancia por accion Numero de acciones en circulacion $ 10,000.00 $ 10,000.00
Mediante las razones de liquidez, se puede observar que capacidad de pago a
corto plazo presenta la empresa.
La razón corriente se observa que para el año 2 la empresa cuenta con más
posibilidades de cubrir sus deudas que para el año 1, demostrando así el
crecimiento paulatino de la misma en cuanto a flujo financiero, mostrando
además que para el año 2 hay más disponibilidad de activos que en el año 1, lo
que significa que hay disponibilidad de inventario.
La razón de endeudamiento, como su nombre lo indica permite observar las
obligaciones que pueda presentar la compañía, demostrando que para el año 2
estas son inferiores ya que son de 0.15% y para el año 1, son de 0.16% y que
estas a su vez, son inferiores que las ventas en los dos años.
Por otro lado, los intereses para el 2 año son de 7.5% y para el año 1, de 7.2 %
lo que significa un aumento en estos, y a su vez una disminución de
endeudamiento.
En cuanto a las razones de rentabilidad, en la margen bruta de utilidad, se
observa una reducción de 0.02 % para el año 2 ya que, para este año, la utilidad
bruta fue de 0.42% mientras que para el año 1 fue del 0.44%.
Igualmente sucede con el margen de utilidad operacional que para el año 2 se
mostraba en un 0.64% mientras que para el año 1 fue de 0.67 % demostrando
que, aunque la empresa, presenta una mejora en algunos aspectos, no lo hace
en la utilidad bruta.
Por consiguiente, podemos concluir que:
Aunque la empresa aumenta sus activos para el año 2, no es una cifra
significativa, lo cual indica que a la empresa no le es posible asumir la totalidad
de sus deudas de manera inmediata, por lo que se recomienda la no adquisición
de nuevas deudas y la disminución de las existentes entre tanto las utilidades
sean más favorables
La utilidad obtenida por la empresa, constituye un porcentaje importante, ya que
es casi el 50% del patrimonio. Lo que significa una rentabilidad favorable para
los socios de la compañía.
 Análisis a los porcientos integrales
.

DESCRIPCION AÑO 2 DIC.31 AÑO 1 DIC.31

ACTIVO CORRIENTE ANALISIS VALORES ANALISIS
Inventario $ 22,120.00 1.9% $ 20,993.00 1.80%
Activos mantenidos para la venta $ 18,400.00 1.6% $ 15,800.00 1.35%
Efectivo equivalente al efectivo $ 25,659.00 2.2% $ 18,900.00 1.62%
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES $ 66,179.00 5.6% $ 55,693.00 4.77%
ACTIVOS NO CORRIENTES
Otras inversiones $ 12,117.00 1.03% $ 12,867.00 1.10%
Propiedades planta y equipo $ 801,049.00 68.22% $ 806,586.00 69.14%
Activos biológicos $ 80,160.00 6.83% $ 81,110.00 6.95%
Activos intangibles y plusvalía $ 46,611.00 3.97% $ 45,290.00 3.88%
Propiedades de inversión $ 134,000.00 11.41% $ 132,000.00 11.31%
Deudores comerciales y otras cuentas $ 34,090.00 2.90% $ 33,080.00 2.84%
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES $ 1,108,027.00 94.36% $ 1,110,933.00 95.23%
TOTAL ACTIVOS $ 1,174,206.00 100.00% $ 1,166,626.00 100.00%
PATRIMONIO
Capital de acciones $ 506,180.00 43.11% $ 506,180.00 43.39%
Reservas $ 52,100.00 4.44% $ 51,890.00 4.45%
Utilidad neta $ 436,722 37.19% $ 423,720.00 36.32%
TOTAL PATRIMONIO $ 995,002.00 84.74% $ 981,790.00 84.16%
PASIVO CORRIENTE
Sobregiros bancarios $ 2,286.00 0.19% $ 3,037.00 0.26%
Préstamos y obligaciones $ 61,716.00 5.26% $ 65,216.00 5.59%
Mantenidos para la venta $ 13,250.00 1.13% $ 13,041.00 1.12%
TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 77,252.00 6.58% $ 81,294.00 6.97%
PASIVO NO CORRIENTE
Acreedores comerciales y otras cuentas $ 38,263.00 3.26% $ 38,124.00 3.27%
Pasivos por impuestos $ 2,272.00 0.19% $ 2,189.00 0.19%
Préstamos y obligaciones $ 49,204.00 4.19% $ 49,297.00 4.23%
Beneficios a los empleados $ 12,204.00 1.04% $ 13,932.00 1.19%
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES $ 101,943.00 8.68% $ 103,542.00 8.88%
TOTAL PASIVOS $ 179,195.00 15.26% $ 184,836.00 15.84%
TOTAL PASIVO +PATRIMONIO $ 1,174,197 100.00% $ 1,166,626 100.00%
 ANALISIS DE RESULTADOS
DESCRIPCION AÑO 2 $ % AÑO 1 $ %
Ingresos de actividades
$ 2,038,350.00 100% $ 1,918,400.00 100%
(+)
costo de ventas
$ 1,037,200.00 50.9% $ 953,600.00 49.7%
(-)
Utilidad bruta operacional
$ 1,001,150.00 49.1% $ 964,800.00 50.3%
(=)
Otros ingresos
$ 102,368.00 5.0% $ 97,850.00 5.1%
(+)
Otros gastos
$ 87,646.00 4.3% $ 89,420.00 4.7%
(-)
gastos (-) operacionales $ 166,960.00 8.2% $ 154,345.00 8.0%
gastos de (-) distribución y $ 189,300.00 9.3% $ 177,900.00 9.3%
Utilidad (=) operacional $ 659,612.00 32.4% $ 640,985.00 33.4%
Ingreso financiero (+) $ 87,532.00 4.3% $ 86,355.00 4.5%
Costo Financiero (-) $ 85,444.00 4.2% $ 85,340.00 4.4%

Costos financieros
$ 2,088.00 0.001 $ 1,015.00 0.1%
(=)
Utilidad neta antes de
$ 661,700.00 0.325 $ 642,000.00 33.5%
(=)
Gastos por impuesto a las
$ 224,978.00 0.110 $ 218,280.00 11.4%
(-)
Estado de resultados
$ 436,722.00 0.214 $ 423,720.00 22.1%
(=)

Para el desarrollo de los porcientos integrales se utiliza la técnica de análisis

vertical.
Encontramos que los activos no corrientes constituyen la gran mayoría de los
activos con un 94.36% mientras que los activos corrientes constituyen tan solo
el 5.6% observando también que los primeros se incrementan de un año al otro.
En cuanto al patrimonio, se tiene que este equivale en su totalidad al 84.74%
para el segundo año y para el 1 al 84.16% reflejando un minúsculo incremento
entre un año y el siguiente. Mientras que los pasivos constituyen el 15.26% para
el año 2 y el 15.84% para el año 1. Esto demuestra que la empresa presenta
buen respaldo para el cubrimiento de obligaciones, aunque los préstamos y las
obligaciones tan solo representan el 5.26% y los sobregiros únicamente el 0.19%
que sumados a los demás pasivos no superan a los activos ni al patrimonio
existente, lo que indica que la empresa no presenta deudas significativas.
El costo de ventas, constituye el 50.9% de los ingresos y actividades de la
empresa, encontrando que es un alto porcentaje por lo que habría la necesidad
de realizar un análisis que indique el porqué de este porcentaje tan elevado y
tratar de encontrar opciones que nos permitan la reducción de estos costos.

Análisis de la técnica de aumentos y disminuciones

AÑO2 DIC.31 AÑO 1 DIC. 31 ANALISIS HORIZONTAL

DESCRIPCION VALORES VALORES $ %

ACTIVO CORRIENTE
Inventarios $ 22,120.00 $ 20,993.00 $ -1,127.00 -5.4%
Activos mantenidos para la venta $ 18,400.00 $ 15,800.00 $ -2,600.00 -16.5%
Efectivo y equivalentes al efectivo $ 25,650.00 $ 18,900.00 $ -6,750.00 -35.7%
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES $ 66,170.00 $ 55,693.00 $ -10,477.00 -18.8%
ACTIVO NO CORRIENTE
Otras inversiones $ 12,117.00 $ 12,867.00 $ 750.00 5.8%
Propiedades planta y equipo $ 801,049.00 $ 806,586.00 $ 5,537.00 0.7%
Activos biologicos $ 80,160.00 $ 81,110.00 $ 950.00 1.2%
Activos intangibles y plusvalia $ 46,611.00 $ 45,290.00 $ -1,321.00 -2.9%
Propiedades de inversion $ 134,000.00 $ 132,000.00 $ -2,000.00 -1.5%
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar $ 34,090.00 $ 33,080.00 $ -1,010.00 -3.1%
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES $ 1,108,027.00 $ 1,110,933.00 $ 2,906.00 0.3%
TOTAL ACTIVOS $ 1,174,197.00 $ 1,166,626.00 $ -7,571.00 -0.6%
PATRIMONIO
capital en acciones $ 506,180.00 $ 506,180.00 $ - 0.0%
Reservas $ 52,100.00 $ 51,890.00 $ -210.00 -0.4%
Utilidades netas $ 436,722.00 $ 423,720.00 $ -13,002.00 -3.1%
TOTAL PATRIMONIO $ 995,002.00 $ 981,790.00 $ -13,212.00 -1.3%
PASIVO CORRIENTE
Sobregiros bancarios $ 2,286.00 $ 3,037.00 $ 751.00 24.7%
Prestamos y obligaciones $ 61,716.00 $ 65,216.00 $ 3,500.00 5.4%
Pasivos mantenidos para la venta $ 13,250.00 $ 13,041.00 $ -209.00 -1.6%
TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 77,252.00 $ 81,294.00 $ 4,042.00 5.0%
PASIVO NO CORRIENTE
Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar $ 38,263.00 $ 38,124.00 $ -139.00 -0.4%
Pasivos por impuestos $ 2,272.00 $ 2,189.00 $ -83.00 -3.8%
Prestamos y obligaciones a largo plazo $ 49,204.00 $ 49,297.00 $ 93.00 0.2%
beneficios a los empleados $ 12,204.00 $ 13,932.00 $ 1,728.00 12.4%
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE $ 101,943.00 $ 103,542.00 $ 1,599.00 1.5%
TOTAL PASIVOS $ 179,195.00 $ 184,836.00 $ 5,641.00 3.1%
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO $ 1,174,187.00 $ 1,166,626.00 $ -7,561.00 -0.6%
ANALISIS DE RESULTADOS
DESCRIPCION AÑO 2 AÑO 1 $ %
(+) Ingresos de actividades ordinarias $ 2,038,350.00 $ 1,918,400.00 $ -119,950.00 -6%
(-) costo de ventas $ 1,037,200.00 $ 953,600.00 $ -83,600.00 -9%
(=) Utilidad Bruta operacional $ 1,001,150.00 $ 964,800.00 $ -36,350.00 -4%
(+) Otros ingresos $ 102,368.00 $ 97,850.00 $ -4,518.00 -5%
(-) Otros gastos $ 87,646.00 $ 89,420.00 $ 1,774.00 2%
(-) Gatos de administracion $ 166,960.00 $ 154,345.00 $ -12,615.00 -8%
(-) Gastos de distribucion y ventas $ 189,300.00 $ 177,900.00 $ -11,400.00 -6%
(=) Utilidad operacional $ 659,612.00 $ 640,985.00 $ -18,627.00 -3%
(+) Ingresos financieros $ 87,532.00 $ 86,355.00 $ -1,177.00 -1%
(-) Costos financieros $ 85,444.00 $ 85,340.00 $ -104.00 0%
(=) Costos financieros $ 2,088.00 $ 1,015.00 $ -1,073.00 -106%
(=) Utilidad neta antes de impuestos $ 661,700.00 $ 642,000.00 $ -19,700.00 -3%
(-)Gasto por impuesto a lasganancias $ 224,978.00 $ 218,280.00 $ -6,698.00 -3%
(=) Estado de resultados $ 436,722.00 $ 423,720.00 $ -13,002.00 -3%

Para el desarrollo de este ejercicio, se emplea la técnica de análisis horizontal,

el cual permite observar los incrementos y reducciones que ha sufrido la
compañía durante los últimos dos años.
Teniendo en cuenta la variación absoluta para la utilidad bruta, se observa una
variación relativa de $ 36.350 y una variedad relativa de 3.8%
Para la utilidad operacional, la variación absoluta es de $18.627 y la variación
relativa es del 2.9%.
Esto demuestra que la empresa desea mantener un equilibrio que le permita
incrementar su capacidad de respuesta ante el mercado

Análisis de la técnica de tendencias, aplicada a los estados financieros

ANALISIS DE RESULTADOS AÑO2 DIC 31 AÑO1 DIC. 31

DESCRIPCION VALORES VALORES %

ACTIVO CORRIENTE
inventarios $ 22,120.00 $ 20,993.00 105%
Activos mantenidos para la venta $ 18,400.00 $ 15,800.00 116%
Efectivo y equivalente al efectivo $ 25,650.00 $ 18,900.00 136%
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES $ 66,170.00 $ 55,693.00 119%
ACTIVO NO CORRIENTE
Otras inversiones $ 12,117.00 $ 12,867.00 94%
Propiedades, planta y equipos $ 801,049.00 $ 806,586.00 99%
Activos biologicos $ 80,160.00 $ 81,110.00 99%
Activos intangibles y `plusvalia $ 46,611.00 $ 45,290.00 103%
Propiedades de inversion $ 134,000.00 $ 132,000.00 102%
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar $ 34,090.00 $ 33,080.00 103%
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES $ 1,108,027.00 $ 1,110,933.00 100%
TOTAL ACTIVOS $ 1,174,197.00 $ 1,166,626.00 101%
PATRIMONIO
Capital en acciones $ 506,180.00 $ 506,180.00 100%
Reservas $ 52,100.00 $ 51,890.00 100%
Utilidades netas $ 436,722.00 $ 423,720.00 103%
TOTAL PATRIMONIO $ 995,002.00 $ 981,790.00 101%
PASIVO CORRIENTE
Sobregiros bancarios $ 2,286.00 $ 3,037.00 75%
prestamos y obligaciones $ 61,716.00 $ 65,216.00 95%
Pasivos mantenidos para la venta $ 13,250.00 $ 13,041.00 102%
TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 77,252.00 $ 81,294.00 95%
PASIVO NO CORRIENTE
Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar $ 38,263.00 $ 38,124.00 100%
Pasivos por impuestos $ 2,272.00 $ 2,189.00 104%
prestamos y obligaciones a largo plazo $ 49,204.00 $ 49,297.00 100%
Beneficios a los empleados $ 12,204.00 $ 13,932.00 88%
TOTALPASIVO NO CORRIENTE $ 101,943.00 $ 103,542.00 98%
TOTAL PASIVO $ 179,195.00 $ 184,836.00 97%
TOTAL PASIVOS + PATRIMONIO $ 1,174,187.00 $ 1,166,626.00 101%
DESCRIPCION AÑO 2 AÑO 1 %

(+)Ingresos de actividades ordinarias $ 2,038,350.00 $ 1,918,400.00 106%

(-) Costos de ventas $ 1,037,200.00 $ 953,600.00 109%
(=) Utilidad bruta opercional $ 1,001,150.00 $ 964,800.00 104%
(+) Otros ingresos $ 102,368.00 $ 97,850.00 105%
(-) Otros gastos $ 87,646.00 $ 89,420.00 98%
(-) Gastos de asministracion $ 166,960.00 $ 154,345.00 108%
(-) Gastos de distribucion y ventas $ 189,300.00 $ 177,900.00 106%
(=) Utilidad operacional $ 659,612.00 $ 640,985.00 103%
(+) Ingreso financiero $ 87,532.00 $ 86,355.00 101%
(-) Costo financiero $ 85,444.00 $ 85,340.00 100%
(=) Costos financieros $ 2,088.00 $ 1,015.00 206%
(=) Utilidad neta antes de impuestos $ 661,700.00 $ 642,000.00 103%
(-)gastos por impuesto a las ganancias $ 224,978.00 $ 218,280.00 103%
(=)Estado de resultados $ 436,722.00 $ 423,720.00 103%