UNIVERSIDAD DE ORIENTE

UNIDAD EXPERIMENTAL PUERTO ORDÁZ

LICENCIATURA DE CONTADURÍA PÚBLICA

MONEDA, BANCA Y CRÉDITO

SECCIÓN 2

PROFESOR: BACHILLERES:

CIPRIANO LÓPEZ BELIANNYS DÍAZ C.I. 20.807.125

MAYRA CORTÉZ C.I. 22.828.734

CALEB AULAR C.I. 27.957.065

CIUDAD GUAYANA, MARZO 2019

 LA BANCA Y LA ACTIVIDAD FINANCIERA

1. LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS

Una institución financiera es una institución que facilita servicios financieros

a sus clientes o miembros. Probablemente los servicios financieros más
importantes facilitados por las instituciones financieras es actuar como
Intermediario financiero o intermediarios financieros. La mayor parte de las
instituciones financieras están regulados por el gobierno.

El sistema financiero es el conjunto de instituciones, personas jurídicas y

naturales, así como de instrumentos de captación y de colocación, que
permiten el intercambio de dinero a través de la captación de recursos del
público para ser colocado en los diversos sectores de la economía. El sistema
financiero es el mecanismo a través del cual se realiza la captación de los
recursos excedentarios para colocarlos en los sectores deficitarios de la
economía. Está constituido por instituciones financieras y/o financieras que
transacciones títulos en los mercados de dinero y de capital. El sistema
financiero tiene como fin fundamental la canalización de los recursos por el
ahorro acumulado por las unidades de gasto con superavit hacia aquellos
agentes que demandan financiación de unidades de gasto con déficit.

ORIGEN DE LAS INSTITUCIONES

1) Historia y Formación del Banco.

Según las fuentes consultadas para el desarrollo de este tema, aseguran que
el nacimiento de los Bancos es casi tan antiguo como la aparición de
las organizaciones humanas, ya que con el surgimiento de la humanidad, con
esta nacen las necesidades de encontrar a alguien que financie las ideas
y proyectos que algunas personas tenía pero que carecían de recursos para
realizarla.

Para el siglo IV a.c. en varias ciudades de la civilización griega se construyeron

bancos públicos, administrados por funcionarios especializados y con
conocimientos en el área, estos bancos además de dedicarse a dar crédito y
al cambio, también se encargaban de recaudación de impuestos y acuñaban
monedas.

También en los primeros años del imperio romano se recurre a la práctica

bancaria, pero principalmente para fomentar la agricultura, aunque luego los
romanos adoptan el modelo de los griegos y fundan bancos públicos y
privados. Los romanos siguientes fomentando la política bancaria y por el
siglo VI, para la época de Justiniano reglamentar con precisión todos los
referente a esta actividad y la introducción tasas de interés a las
transacciones, que tenían su variación de acuerdo al renglón al que se le
prestara.

2) Primeras manifestaciones bancarias.

Como ya dijimos la actividad bancaria se origina con el nacimiento de la

humanidad, pero la actividad fue reglamentada en la civilización griega, para
el siglo IV a. C, que es donde nacen los bancos con el propósito de
administrar bienes y hacer transacciones.

3) Nacimiento Institucional.

Este período se inició poco tiempo después de finalizada la Segunda Guerra

Mundial, se caracteriza por el establecimiento de las leyes monetarias y
bancarias que no sólo crearían la Moneda Nacional sino que también
normarían el sistema financiero del país. Durante 1947 se promulgaron las
tres leyes básicas que configuran el marco legal del sistema Bancario
Dominicano. Estas fueron:

a. Ley Monetaria, que estableció el peso oro dominicano como la

moneda nacional a la par con el dólar de los Estados Unidos.
b. La ley que creó el Banco Central de la República Dominicana como
institución rectora del Sistema Bancario y con la finalidad de promover
y mantener las condiciones monetarias, cambiarias y crediticias más
favorables a la estabilidad y al desenvolvimiento ordenado de
 la economía nacional. Al mismo tiempo que se ocupan de regular al
sistema monetario y bancario de la Nación.
c. La tercera ley fue la ley general de Bancos la cual estableció el marco
jurídico al que debían sujetarse las operaciones que podían realizarse
en el país los Bancos comerciales. Al mismo tiempo creó la
Superintendencia de Bancos, con la finalidad de agilizar y administrar
el nuevo régimen legal así de supervisar las operaciones de la Banca. La
superintendencia se creó como dependencia de la Secretaría de Estado
de Finanzas.

CARACTERÍSTICAS.

1.- proporciona mecanismos que canalizan los flujos financieros (activos,

liquidez, solvencia, rentabilidad)

2.- mantienen el equilibrio financiero

3.- fomentan el ahorro

4.- gestionan medios de pago

5.- contribuyen a la estabilidad económica.

6.- se efectúa captación e intermediación de recursos monetarios

7.- captación de recursos excedentarios y se colocan en sectores deficitarios.

EVOLUCIÓN DE LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS

Evolución de los bancos comerciales.

Como estas son instituciones tanto pública como privada, que se encargan de
asegurar un movimiento principal monto económico, estos han venido en
una constante evolución adecuándose a los tiempos, evolución que va desde
su estructura hasta su forma de obrar. Está claro que quienes se dedican a
esa actividad cada día más tienen que experimentar cambio, pues
los mercados varían y estos deben adecuarse a esos cambios, por lo que de
una forma primitiva pasaron a una moderna y se proyectaron a nivel del
mundo entero.

En la historia y formación de los bancos, desde el punto de vista en que se

pueden considerar, de manera general la importancia e interés, de la
actividad bancaria, que se traduce, en un rol de intermediaria de los pagos
(servicio de caja), y de distribuidora de crédito (servicio de crédito); a los que
hay que agregar ciertos servicios comerciales conexos que van desde los
intereses generales, como de los particulares.

2. LA INTERMEDIACIÓN FINANCIERA

Actividad que consiste en tomar fondos en préstamo de unos agentes

económicos para prestarlos a otros agentes económicos que desean
invertirlos.

Quien interviene en esta actividad Compra los activos financieros que emiten
algunos agentes económicos y los transforma en activos financieros distintos,
para venderlos a otros agentes económicos. No se trata sólo de una
compraventa de activos financieros, sino que también existe una
transformación de los mismos.

No obstante, la Función principal de esta actividad es canalizar fondos desde

los ahorrantes a los inversionistas.

Función de intervención que realizan las instituciones nacionales de crédito,

organismos auxiliares, instituciones nacionales de seguros y fianzas y demás
instituciones o entidades legalmente autorizadas para constituirse como
medios de enlace, entre el acreditante de un financiamiento y el acreditado,
obteniendo una comisión por su labor de concertar los créditos en los
mercados de Dinero nacionales e internacionales.

CARACTERÍSTICAS DE LA INTERMEDIACIÓN INDIRECTA

• Se trata de un mercado que orienta sus esfuerzos a la venta de productos
financieros emitidos por el intermediario.

• El análisis de riesgo lo efectúa el intermediario que determina si el agente

deficitario se le puede otorgar o negarle el crédito.

• Los instrumentos o productos financieros para la captación son:

Deposito a la vista o cuenta corriente, Es un contrato suscrito entre el

depositante (cliente) y el banco (depositario) por el cual se le faculta al
cliente efectuar retiros de dinero con órdenes de pago denominados
cheques.

Depósito a plazo, denominado también depósitos a término porque no

pueden ser retirados hasta que haya vencido el plazo o de lo contrario no se
le paga la tasa de interés a plazo que es una tasa elevada.

3. GRÁFICA DE LA INTERMEDIACIÓN FINANCIERA

“Esta reducción en el margen de intermediación se puede atribuir al

esfuerzo realizado por los bancos para captar y colocar los recursos de
manera más eficiente, a pesar de las distorsiones existentes en el mercado y
las cargas cuasi fiscales” señaló Ronulfo Jiménez, Asesor Económico de la
ABC.

Gráfico 1
El Margen de Intermediación Financiera es la diferencia resultante entre la
tasa de interés que cobra un banco por los créditos colocados (tasa activa) y
la tasa de interés que paga un banco por el dinero captado (tasa pasiva).

En otras palabras, el margen de intermediación financiera refleja la eficiencia

de la actividad, que consiste en captar fondos del público, por ejemplo
mediante depósitos a plazo y colocación de títulos valores, para colocarlos
mediante créditos a personas y empresas.

4. PRINCIPALES INSTITUCIONES FINANCIERAS

- Bancos Especializados

Bancos especializados y Bancos de emisión Banco: Establecimiento que se

ocupa de la intermediación financiera. Los bancos son entidades mercantiles
que se ocupan de comerciar con el dinero, considerado como mercancía, y
por ello reciben y custodian depósitos y otorgan préstamos. La organización y
las funciones de la banca moderna dependen del crédito y éste, a su vez, es
factible en gran parte gracias al desarrollo del sistema bancario.

Bancos especializados: Tienen una finalidad crediticia específica. Incluyen,

Banca de Fomento, Banco hipotecario, Banco de Segundo Piso etc.

- Entidades de ahorro y préstamo

Esta actividad la desarrollan Sociedades de Valores y Bolsa en
los mercados más desarrollados. Estas Sociedades de Valores están
especializadas en colocar emisiones de deuda o de acciones entre el público,
adquiriéndolas en firme al emisor a un precio de "mayorista" y
distribuyéndolas después a precios de "minorista". Además de dedicarse a la
colocación de emisiones de valores, los bancos de inversión ofrecen a
sus clientes asesoramiento en estrategias financieras y en fusiones y
adquisiciones.

- Bancos Universales

Son aquellos que pueden realizar todas las actividades inherentes a cada
banco e institución financiera especializada, excepto asignadas por ley a los
bancos de segundo piso. El funcionamiento de los bancos universales,
requiere una autorización por parte de la Superintendencia de Bancos y Otras
Instituciones Financieras cuando se fusione con uno o más bancos y se trate
de la transformación de un banco especializado. Requieren un Capital
mínimo de Cuarenta Mil Millones de Bolívares (Bs. 40.000.000.000,00).

5. TIPOS DE OPERACIONES QUE DESARROLLAN INSIUCIONES

FINANCIERAS.

El sistema financiero ofrece múltiples soluciones a través de su portafolio de

servicios, estas se ajustan a la necesidad del usuario y tienen una serie de
prestaciones y condiciones que deben ser consideradas para ejercer un
consumo inteligente de productos financieros. Las operaciones que realizan
las entidades financieras pueden clasificarse en tres grandes grupos, en aras
de una comprensión práctica.

- Operaciones Activas

Las operaciones activas se caracterizan en que la entidad financiera asume

una posición de acreedor frente al usuario. El usuario precisa de un capital y
la entidad se lo proporciona en forma de créditos de libranza, de libre
inversión, créditos hipotecarios, tarjetas de crédito, etc.
 - Operaciones Pasivas

Las operaciones pasivas se caracterizan en que la entidad financiera asume

una posición de deudor frente al cliente. El usuario dispone de un capital y lo
deposita en una entidad financiera, con el objetivo de obtener rendimientos
económicos, y prestaciones en términos de seguridad y disponibilidad. Las
operaciones pasivas más conocidas son los Certificados de Depósito a
Término (CDT), depósitos en cuentas de ahorro, y depósitos en cuentas
corrientes.

- Operaciones Neutras o Conexas

Las operaciones neutras se caracterizan en que la entidad financiera no

asume una posición de acreedora, ni deudora frente al cliente. Son
operaciones basadas en la prestación de servicios, por ellas se cobran
comisiones y honorarios de acuerdo a los mismos. Algunas de las
operaciones neutras más comunes son las transferencias entre entidades, los
estudios de crédito, los manejos o transacciones. La mayor parte de estas
operaciones se llevan a cabo una vez se ha ejecutado o solicitado una
operación activa o pasiva.

6. PRINCIPALES INSTRUMENTOS BANCARIOS.

Los instrumentos financieros pueden ser activos o pasivos.

Podemos encontrarnos con:

- ACTIVOS FINANCIEROS

Son bienes y derechos relacionados con instrumentos financieros.

Bienes: dinero en efectivo o cuentas bancarias, inmovilizado mantenido para

la venta (por ejemplo una nave que queremos vender, está anunciada en un
portal inmobiliario y hemos decidido el precio que queremos obtener)…
Derechos: Tenemos un excedente de tesorería y lo queremos invertir para
obtener un rendimiento o bien entrar en el consejo de administración de una
empresa. Por ejemplo: letras, bonos y obligaciones del tesoro, créditos que
nosotros concedemos a otras empresas, acciones o participaciones en
empresas…

Estos derechos pueden ser con mantenimiento hasta el vencimiento (en el

caso de participaciones de empresas para poder tener un % de voto en el
consejo de administración, y tener así parte de su control), o bien
mantenidos para negociar (compra de acciones con fin especulativo, con el
objetivo de venderlas a corto plazo y obtener un rendimiento económico).

Estas inversiones financieras pueden ser en empresas del grupo o en otras

empresas externas.

En el Plan General Contable podemos encontrar los siguientes grupos (grupo

2 a L/P y grupo 5 a C/P):

Inversiones financieras en Partes Vinculadas (empresas del grupo y

asociadas)

Otras inversiones financieras a L/P (acciones, bonos, obligaciones, créditos

concedidos a otras empresas, fondos de inversión…)

Fianzas y depósitos constituidos a L/P.

Deterioros (si los hay).

Inversiones Financieras a C/P en partes vinculadas.

Otras inversiones financieras temporales.

Otras cuentas no bancarias.

Fianzas y depósitos constituidos a L/P.

Tesorería.

Activos no corrientes mantenidos para la venta.

Deterioro del valor de Instrumentos financieros.

Valoración:

La valoración inicial, como regla general, será valor razonable, es decir, precio
de adquisición o compra, precio de la transacción.

La valoración posterior será el coste amortizado, por ejemplo si tenemos un

crédito concedido a una empresa y nos han devuelto la mitad el coste
amortizado será lo que tenemos pendiente de que nos devuelvan.

Deterioros: por ejemplo si tenemos concedido un crédito a una empresa, y

esta está considerada insolvente, o está en un proceso de concurso de
acreedores podemos dotar un deterioro. Estos deterioros pueden ser
reversibles (si posteriormente conseguimos que nos devuelva lo que nos
debe) o irreversibles (“no tienen vuelta atrás”).

- PASIVOS FINANCIEROS

Son obligaciones relacionadas con instrumentos financieros.

Ejemplos: Obligaciones que tenemos con otras empresas, deudas con

entidades de crédito, fianzas y depósitos constituidos, deudas con otras
empresas,

Pueden ser a L/P o a corto Plazo.

En el Plan General Contable podemos encontrar los siguientes grupos (grupo

1 a L/P y grupo 5 a C/P):

Deudas a L/P con partes vinculadas.

Deudas a L/P por préstamos recibidos y otros conceptos.

Pasivos por fianzas y garantías a L/P.

Empréstitos, deudas con características especiales y otras emisiones análogas

a C/P.

Deudas a C/P con Partes Vinculadas.

Deudas a C/P por préstamos recibidos y otros conceptos.

INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO PROPIO. La definición teórica de

Patrimonio Neto (PN) es el total de activos – el total de pasivos.

PN=ACTIVO-PASIVO.

7. TASA DE INTERÉS PASIVA Y ACTIVA

La tasa de interés pasiva y activa representa dos perspectivas distintas de

cómo se comercializa a través de las instituciones financieras. Más
específicamente, en aquellas cuyo producto es el mismo dinero, como por
ejemplo, bancos comerciales, financieras, asociaciones de ahorros y
préstamos, cooperativas, etc.

Por lo que para entender el funcionamiento de la tasa de interés pasiva y

activa, tenemos que partir del principio de que el dinero es un producto y
que como tal, para ser comercializado, se requiere de un ofertante y un
demandante; o de un comprador y un vendedor.

En ese sentido, como hemos explicado, hablar de tasa de interés pasiva y

activa, es hacer alusión a dos perspectivas, en este caso, las mismas que se
ven en la de un comprador y un vendedor. Al mismo tiempo es necesario
entender el término pasivo y activo.

Un pasivo es todo aquello que representa deudas, obligaciones y

compromisos financieros. Mientras que un activo es todo aquello que
representa un bien, tangible o intangible, que se utiliza para producir algún
tipo de beneficio.

Por lo que se colige que las perspectivas de la tasa de interés pasiva y activa
son en función de quién compra y quién vende.

- Tasa de interés Pasiva

La tasa de interés pasiva, desde el punto de vista de una institución
financiera, representa los compromisos de inversión que asume por parte de
sus clientes. En otras palabras, cada vez que una persona abre un certificado
de depósito, o bien una cuenta de ahorros, o cualquier otro producto que
implique un retorno, se torna en una deuda u obligación financiera para la
institución, a razón de que debe pagar intereses por el dinero que está
adquiriendo, durante un período determinado. Tasa de interés pasiva y activa

- Tasa de interés Activa

Mientras que la tasa de interés activa es lo opuesto a la pasiva. A razón de

que, como definimos, todo activo representa un bien, tangible o intangible,
que se utiliza para obtener algún tipo de beneficio. Por lo que, cada vez que
una institución financiera emite una deuda a alguien entonces recibe el
beneficio de la tasa de interés que tiene que pagar dicha persona o empresa
durante el período del préstamo.

8. CÁMARA DE COMPENSACIÓN

La cámara de compensación es una asociación o institución cuya misión es

garantizar y velar por las entidades de crédito, inversores y demás agentes
financieros, con la finalidad de que puedan realizar sus pagos y se puedan
compensar y liquidar entre ellos.

Las cámaras de compensación, tienen como principal misión evitar el riesgo

de incumplimiento de contraparte en una transacción financiera y aquel
riesgo en el que no se pueda hacer frente a los compromisos financieros
adquiridos.

Por ejemplo, garantiza las transacciones en futuros y opciones, velando por el

anonimato entre las partes. En el mercado de futuros, existen diferentes
cámaras de compensación que representan las transacciones en diferentes
países, como BME Clearing, Eurex Clearing, CME Clearing Europe, ICE Clearing
o Euro CCP, entre otras.
El método de compensación se reduce a un único saldo, donde se resume el
global de todas las transacciones realizadas entre distintas partes,
acumulando todas las operaciones por importe neto entre las entidades
financieras. Se liquidan a través de cuentas que, en el caso de cualquier país,
se abren en el Banco Central de ese país.

Las cámaras de compensación también se conocen como clearing house, y

tiene la característica principal de que no se posicionan en el mercado. Su
posición es neta entre los compradores y vendedores que intervienen en
este.

Ventajas e inconvenientes de las cámaras de compensación

Las ventajas que podemos destacar acerca de su existencia es que reducen el

riesgo de contrapartida del mercado. Además, a nivel regulatorio, permiten
contabilizar con mayor eficiencia el volumen de negociación de los derivados
y permiten controlar la emisión de derivados al descubierto, como los Credit
Default Swaps o CDS. De esta forma, es más fácil aplicar impuestos sobre las
transacciones que se realicen con estos.

9. EL MERCADO DEL CRÉDITO

El mercado de crédito, comúnmente conocido como mercado de deuda, está

dirigido para los inversionistas que desean seguridad en sus desembolsos;
asimismo, es una buena alternativa para quienes necesitan retirar cantidades
fijas con regularidad.

Si usted quiere comenzar a invertir en instrumentos financieros lo mejor es

hacerlo en fondos de deuda, ya que su principal característica es que son de
bajo riesgo y generan rendimientos estables, cabe destacar que estos
rendimientos no se comparan con los instrumentos de alto riesgo.
- TIPOS DE MERCADO
El financiamiento es muy útil en muchas etapas de la vida. Es importante
entender que el crédito hace parte de un sistema financiero saludable y
manejarlo te permite alcanzar tus objetivos. Por esta razón te explicamos las
diferentes características de los tipos de crédito que existen en el mercado:
tarjetas de crédito, préstamos personales, créditos específicos, créditos de
nómina o créditos hipotecarios.

1) Tarjetas de crédito son un tipo de crédito tienen las siguientes

características:

 Son útiles si deseas adquirir bienes o servicios en un corto plazo.

 Tienen como ventaja principal que te permiten disponer de dinero de

forma inmediata, con el que no cuentas pero que recibirás en un
futuro inmediato. Un ejemplo de esto puede ser si realizas una compra
a mitad de quincena, y sabes que podrás liquidarla al momento de
recibir tu salario.

2) Préstamos personales

Entre las características de los Préstamos personales es posible identificar:

 Son créditos abiertos porque no están anclados a un fín específico. Es

decir que al momento de solicitarlo no es necesario explicar en qué vas
a utilizarlo, y también podrías fragmentarlo para diferentes fines; un
ejemplo es que una parte la utilices para los estudios de tus hijos y la
otra para la remodelación de tu casa.

 Son préstamos ofrecidos por los bancos o instituciones financieras.

 El propósito del crédito es diverso, puedes usarlo para remodelar tu

hogar, irte de vacaciones o abrir una cuenta de inversiones. Por lo
general la entidad financiera no te solicita información de él o los
motivos de destino del dinero.

Recomendaciones para los Préstamos personales:

  Es importante verificar que la entidad con la que vas a realizar el
préstamo es una entidad con reconocimiento y segura, y revisar las
cláusulas del contrato a firmar.

 Aquí también es importante comparar entre las diferentes alternativas

de préstamo que te ofrecen los bancos, las comisiones y los costos
anuales.

3) Créditos específicos

Entre las características de los Créditos específicos se encuentran:

 Son créditos con una destinación específica como por ejemplo: los
créditos educativos, hipotecarios o los automotrices.Lo que quiere
decir que son de única destinación, que nos los podrás utilizar para
otros propósitos y debes comprobar que efectivamente fueron
destinados con ese fin.

 Esta especialización es precisamente la ventaja de dichos créditos,

pues la cuantía y los planes de pago están diseñados específicamente
con ese fin.

4) Créditos de nómina

Los Créditos de nómina tienen como principales características:

 Son similares a los créditos personales,

 Es indispensable recibir el pago del salario mediante una cuenta de

nómina en un banco. De esta manera la institución podrá otorgarte un
monto que está basado en el sueldo que percibes mensualmente, y se
descontará directamente de tu cuenta.

5) Crédito hipotecario

Entre las características del Crédito hipotecario es posible identificar:

 Es uno de los créditos más importantes, pues se adquieren con el

objetivo de adquirir una casa o apartamento.
  Actualmente existe una gran variedad de productos hipotecarios,
basados en las necesidades particulares de los clientes.

 Es importante tomar en consideración que las entidades crediticias te

exigen un porcentaje sobre el valor del inmueble, que se denomina
anticipo y su tasa es a partir del 10%. También puedes encontrar en el
mercado créditos que no requieren realizar anticipos, y se denominan
créditos en preventa.

- El Crédito

El crédito o contrato de crédito es una operación financiera en la que una

persona (el acreedor) realiza un préstamo por una cantidad determinada
de dinero a otra persona (el deudor) y en la que este último, se compromete
a devolver la cantidad solicitada (además del pago de los intereses
devengados, seguros y costos asociados si los hubiere) en el tiempo o plazo
definido de acuerdo a las condiciones establecidas para dicho préstamo.