UNIVERSIDAD RURAL DE GUATEMALA

SEDE 058 SAYAXCHE, PETEN

Carrera:
Administración

Sede y Código:
Sayaxché Petén, 058

Semestre Académico:
Septimo Semestre

Docente:
Licda. Merlee Flores

TEXTO PARALELO (PRIMERA ENTREGA)

ALUMNO:
Robelio Estuardo Soberanis Godoy

CARNET:
160580089

Sayaxché Petén, 02 de junio de 2019

SEMANA 1

ESTUDIO DE ORGANIZACIÓN:

¿QUÉ ES EL ESTUDIO DE ORGANIZACIÓN?

La función de Organización y Métodos es un servicio eminentemente de asistencia y asesoría
al nivel gerencial de las empresas, cuyo objetivo primordial es incrementar la eficiencia
administrativa mediante la elaboración de estudios técnico-administrativos que buscan el
mejoramiento de los procedimientos, métodos y sistemas de trabajo.
Esta actividad se realiza a través de propuestas que elaboran los Analistas de Organización
& Métodos, después de haber realizado los estudios respectivos a los procedimientos que
utiliza la empresa, tratando de buscar hacerlos más sencillos y efectivos, lo cual trae como
consecuencia reducción de costos y esfuerzos innecesarios para lograr la simplificación del
trabajo.
El estudio organizacional busca determinar la capacidad operativa de la organización dueña
del proyecto con el fin de conocer y evaluar fortalezas y debilidades y definir la estructura
de la organización para el manejo de las etapas de inversión, operación y mantenimiento. Es
decir, para cada proyecto se deberá determinar la estructura organizacional acorde con los
requerimientos que exija la ejecución del proyecto y la futura operación.
La teoría clásica de la organización, por ejemplo, se basa en los principios de la organización
propuestos por Henri Fayol, los cuales se refieren a:
El principio de la división del trabajo para lograr la especialización.
El principio de la unidad de dirección que postula la agrupación de actividades que tengan el
mismo objetivo bajo la dirección de un solo administrador. El principio de la centralización,
que establece el equilibrio entre centralización y descentralización.
OBJETIVOS QUE PERSIGUE UN ESTUDIO DE ORGANIZACIÓN:
Específicamente, el objetivo del estudio organizacional es determinar la Estructura
Organizacional Administrativa óptima y los planes de trabajo administrativos con la cual
operara el proyecto una vez este se ponga en funcionamiento. Del estudio anterior, se deben
determinar los requerimientos de recursos humanos, de locación, muebles y enseres, equipos,
tecnología y financieros para atender los procesos administrativos.

El objetivo es simplificar el trabajo, coordinar y optimizar las funciones y los recursos, es

decir su objetivo es mostrar que todo resulte sencillo y fácil para quienes trabajan en la
empresa y para los clientes. En la etapa de Organización se diseña la estructura que permita
una óptima coordinación de los recursos y las actividades para alcanzar las metas establecidas
en la planeación.
1. Detectar las causas que producen conflictos llamada espina de pescado o causa y efecto.
2. Eliminar el trabajo innecesario en base a un diseño.
3. Eliminar la duplicidad mediante la burocracia irreal por lo real.
4. Incrementar la productividad mediante la optimización de los recursos.
5. Mejorar la calidad de los servicios.
6. Mejorar la estructura y funciones.

ETAPAS INICIALES DEL ESTUDIO DE ORGANIZACIÓN:

El proyecto se deberá estipular el tipo de empresa que se piensa establecer,
forma jurídica, fecha de constitución, duración, domicilio de la planta y de las
oficinas, monto del capital social y nacionalidad de los accionistas y porcentaje de
participación de cada uno de ellos.
Se considerarán aspectos tales como:

1. Estructura Organizativa
Una estructura organizativa se define como el modo en que la responsabilidad y el poder
están distribuidos y en que los procedimientos de trabajo son llevados a cabo entre los
miembros de la organización. Se trata de los diferentes patrones de diseño a seguir para
organizar una empresa con el fin de cumplir las metas propuestas y lograr el objetivo deseado.
2. Estructura de la Empresa:
Se refiere a los recursos humanos disponibles para administrar el proyecto. También
busca ordenar y agrupar las actividades y recursos del negocio, con el propósito de alcanzar
objetivos y resultados pre establecidos.
La planificación de la estructura de la empresa debe tener por objetivo identificar las
funciones que desempeñan los empleados, agrupar las acciones y distribuirlas, proporcionar
a todos los empleados (independientemente del nivel) información, recursos, indicadores de
desempeño y la motivación necesarios para la realización del trabajo con calidad.

3. Aspectos Laborales:
Número de empleados, técnicos y obreros actuales, monto de la nómina actual y futura.
El objetivo del bloque de Aspectos Laborales no es otro más que recoger de forma
esquemática y fácilmente comprensible, las diferentes cargas laborales a los que está sujeta
una empresa, haciendo un especial énfasis en el régimen especial de autónomos y no solo en
sus obligaciones sino también en los derechos que se adquiere al cotizar por este régimen,
así como ofrecer una visión general sobre los diferentes contratos de trabajo destacando
aquellos que están bonificados.
Pretende ser una herramienta útil a disposición de emprendedores y empresarios ya
constituidos, proporcionándoles una información básica que, por supuesto, deberán
desarrollar a través de los organismos competentes, asesores externos o la propia Cámara de
Comercio.

4. Presentación del organigrama administrativo

Es una representación gráfica con elementos geométricos que representa la estructura
orgánica de una empresa, en ella se visualizan las múltiples relaciones e interacciones que
tienen los diferentes órganos que se presentan en la organización, esta herramienta
administrativa tiene como fin mostrar las relaciones jerárquicas y competencias en una
organización. El organigrama también es definido como un modelo adstrato y sistemático,
que permite obtener una idea uniforme acerca de la estructura formal de una organización, el
organigrama tiene la particularidad de ser: sencilla, entendible y sobre todo flexible pues esta
característica es muy importante pues permite que la organización se adapte a los cambios
necesarios dentro de su ámbito

FACTORES ORGANIZACIONES QUE SE TOMAN EN CUENTA:

Los factores organizacionales más relevantes que deben considerarse en la preparación del
proyecto se agrupan en cuatro áreas decisionales específicas: participación de unidades
externas al proyecto, tamaño de la estructura organizativa, tecnología administrativa y
complejidad de las tareas administrativas. Casi todos los proyectos de inversión presentan
dos tipos de participaciones posibles de entidades externas, las que es preciso caracterizar
para asignar adecuadamente los costos que ellas involucren.
La primera, que se presenta en la totalidad de los proyectos, se refiere a las relaciones con
proveedores y clientes en general y corresponden a las denominadas relaciones operativas,
las cuales requerirán de la estructura organizacional una unidad específica que estará
dimensionada en función de los procedimientos de las unidades externas, más que por las
internas.
Los factores organizacionales más relevantes que deben considerarse en la preparación del
proyecto se agrupan en cuatro áreas.
*Participación de unidades externas al proyecto.
*Tamaño de la estructura organizativa.
* Tecnología administrativa.
* Complejidad de las tareas administrativas. Participación de unidades externas al proyecto
Se refiere a las relaciones con proveedores y clientes en general y corresponden a las
denominadas relaciones operativas.

ASPECTOS LEGALES NECESARIOS:

Los efectos económicos de los aspectos legales que más frecuentemente se consideran en la
viabilidad de un proyecto son los relacionados con el tema tributario, como, por ejemplo, los
impuestos a la renta y al patrimonio, y los gastos de salud.
Hacer el estudio organizacional, administrativo y legal de tu plan de negocios va mucho más
allá del simple hecho de que enuncies cuál será el equipo de trabajo que te acompañará en el
proceso de creación y consolidación de tu iniciativa empresarial.
Y es que tal y como lo anuncia el autor Albín Toffler en su libro la Tercera Ola, estamos en
la era del conocimiento; y es preciso que entiendas como emprendedor que debes propiciar
porque el talento humano existente en tu empresa contribuya con su conocimiento y
quehacer diario a hacerla mucho más productiva y competitiva en un ambiente de
permanente cambio.

SEMANA 2
EL MERCADO:
Contratación pública en lugar destinado al efecto y en días señalados.
a) Conjunto de actividades realizadas libremente por los agentes económicos sin
intervención del poder público.
b) Conjunto de operaciones comerciales que afectan a un determinado sector de bienes.
c) Plaza o país de especial importancia o significación en un orden comercial cualquiera.
d) Conjunto de consumidores capaces de comprar un producto o servicio.
e) Estado y evolución de la oferta y la demanda en un sector económico dado.
Mercado, en economía, es un conjunto de transacciones de procesos o intercambio de bienes
o servicios entre individuos. El mercado no hace referencia directa al lucro o a las empresas,
sino simplemente al acuerdo mutuo en el marco de las transacciones. Estas pueden tener
como partícipes a individuos, empresas, cooperativas, ONG, entre otros. El mercado también
es el ambiente social (o virtual)
LOCALIZACIÓN:
La localización tiene por objeto analizar los diferentes lugares donde es posible ubicar el
proyecto, con el fin de establecer el lugar que ofrece los máximos beneficios, los mejores
costos, es decir en donde se obtenga la máxima ganancia, si es una empresa privada, o el
mínimo costo unitario, si se trata de un proyecto social.
En este estudio de localización del proyecto, se debe tener en cuenta dos aspectos: La macro
localización la cual consiste en evaluar el sitio que ofrece las mejores condiciones para la
ubicación del proyecto, en el país o en el espacio rural y urbano de alguna región y La micro
localización, que es la determinación del punto preciso donde se construirá la empresa dentro
de la región, y en ésta se hará la distribución de las instalaciones en el terreno elegido.

Existen ciertos factores que determinan la ubicación, los cuales son llamados fuerzas
locacionales, que influyen de alguna manera en las inversiones del proyecto, y de las cuales
podemos evaluar:
Para la macro localización, se debe analizar en estas zonas a seleccionar, las que ofrezca las
mejores condiciones con respecto a:
 Ubicación de los Consumidores o usuarios
 Vías de comunicación y medios de transporte
 Infraestructura de servicios públicos
 Políticas, planes o programas de desarrollo
 Normas y regulaciones específicas
 Tendencias de desarrollo de la región

Para la micro localización, se tendrán en cuenta los siguientes factores:

 Disponibilidad y Costos de Recursos: Mano de obra, materias primas, servicios y

comunicaciones.
 Otros Factores: Ubicación de la competencia, limitaciones tecnológicas y consideraciones
ecológicas.
 Costos de trasporte de insumos y de productos, por ejemplo, los costos de transferencia a
la cuenta de fletes:
ADMINISTRACIÓN:
Forma de reorganización o reestructuración de las empresas mediante la cual se lleva a cabo
una mejoría de los sistemas de trabajo, el rediseño organizacional y el establecimiento
adecuado de la planta de personal para mantener la competitividad.

TÉCNICO:
Es un estudio que se realiza una vez finalizado el estudio de mercado, que permite obtener la
base para el cálculo financiero y la evaluación económica de un proyecto a realizar. El
proyecto de inversión debe mostrar en su estudio técnico todas las maneras que se puedan
elaborar un producto o servicio, que para esto se necesita precisar su proceso de elaboración.
Determinado su proceso se puede determinar la cantidad necesaria de maquinaria, equipo de
producción y mano de obra calificada. También identifica los proveedores y acreedores de
materias primas y herramientas que ayuden a lograr el desarrollo del producto o servicio,
además de crear un plan estratégico que permita pavimentar el camino a seguir y la capacidad
del proceso para lograr satisfacer la demanda estimada en la planeación.

ASPECTOS FINANCIEROS Y CONTABLES:

Conocer los elementos necesarios para la constitución de una firma persona o de una sociedad
de comercio, así como para la protección de los activos intelectuales relacionados con la
actividad empresarial.
1. Aplicar las nociones y herramientas de la contabilidad y los tributos, para la constitución,
desarrollo y mantenimiento de empresas emprendedoras.
2. Proporcionar herramientas y técnicas financieras utilizadas en la valoración de proyectos
de inversión.

Un estudio financiero de un proyecto tiene como objetivo detectar los recursos económicos
para poder llevar a cabo un proyecto. Gracias a este análisis se calcula también el costo total
del proceso de producción, así como los ingresos que se estiman recibir en cada una de la
etapa del proyecto.
La información generada durante este estudio financiero nos dirá la viabilidad del proyecto
en términos económicos. Un estudio completo de mercado será la fuente donde recogeremos
estos datos. A partir de este estudio, podremos realizar un análisis de riesgos de un proyecto.
Esta viabilidad es lo que denominamos evaluación financiera de proyectos. ¿Merece la pena
ponerlo en marcha?

ESTUDIO DE IMPACTO AMBIENTAL

CUIDADO DEL AMBIENTE:
Para todo proyecto es de suma importancia poner en primer lugar el medio ambiente ya que
es el todo para el desarrollo de la misma sociedad. El medio ambiente está formado por el
conjunto de elementos abióticos y bióticos que integran la delgada cada de la Tierra llamada
biosfera, sustento y hogar de los seres vivos. Es un sistema muy complejo y frágil en el que
juegan un papel importante múltiples factores de distinta naturaleza.
Las alteraciones graves pueden modificar las condiciones de vida del planeta y poner en
peligro la vida en la Tierra. En la última década, el incremento del número de seres humanos
sobre este planeta y el uso que se hace de las nuevas tecnologías, está causando importantes
cambios en nuestro medio. Esto se debe al continuo incremento en la explotación de los
recursos, que, sobrepasado un límite, pierden su capacidad de regenerarse correctamente.

ESTUDIO DE IMPACTO AMBIENTAL:

El estudio de impacto ambiental EIA es un documento que describe pormenorizadamente las
características de un proyecto o actividad que se pretende realizar o modificar.

OBJETIVOS DEL ESTUDIO DE IMPACTO AMBIENTAL:

El propósito de la evaluación es asegurar que los tomadores de decisiones consideren los
impactos ambientales posteriores; al momento de decidir si seguir adelante con un proyecto
o no. La Asociación Internacional para la Evaluación del Impacto Ambiental (IAIA) define
un Estudio de Impacto Ambiental como “el proceso de identificar, predecir, evaluar y mitigar
los efectos pertinentes biofísicos, sociales, de las propuestas de desarrollo antes de que las
decisiones importantes sean adoptadas y los compromisos asumidos”.
Los Estudio de Impacto Ambiental son los únicos que no requieren la adhesión a un
resultado predeterminado del medio ambiente, sino que requieren de decisiones previas para
justificar las decisiones a la luz de las detalladas predicciones de estudios ambientales.

INVENTARIO AMBIENTAL:
La condición insular de Tenerife englobada en el archipiélago canario, junto a su situación
geográfica, su gradiente térmico altitudinal y su relieve volcánico, ha favorecido la evolución
de nuevas especies animales y vegetales endémicas, albergando un patrimonio natural de
extraordinario valor. La protección de los diferentes ecosistemas identificables en la isla se
ha visto reforzada, tanto por disposiciones comunitarias, caso de la Red Natura 2000, cuyo
objetivo prioritario es preservar la biodiversidad europea, como por la normativa vigente de
ámbito estatal y autonómico…

SEMANA 3
PASÓ QUE LLEVA UNA EIA:
Descripción del proyecto Definición del ámbito del estudio. Inventario y Valoración
Ambiental, así como síntesis. Previsión de impactos Evaluación de Impactos Comparación
de Alternativas Impactos Residuales. Programa de Vigilancia y Control. Memoria de
Síntesis.

IDENTIFICACIÓN Y CALIFICACIÓN AMBIENTAL:

Aún sin ser un estudio formal de evaluación de impacto ambiental (EIA), que habría
involucrado considerables recursos humanos y económicos, especialmente para establecer la
línea de base y mejorar los niveles de calidad y cantidad de información, la metodología
general de este trabajo mantiene cierta similitud con aquellas de común aceptación en estos
estudios.

SEGUIMIENTO Y CONTROL:
El seguimiento y control del proyecto tiene como objetivo fundamental la vigilancia de todas
las actividades de desarrollo del sistema.
TIPOS DE PROYECTOS QUE DEBEN ESTABLECER UN EIA:

La sostenibilidad de la inversión se refiere a la capacidad de continuar generando beneficios

en el tiempo. Esto a su vez depende de varios factores, incluyendo la disponibilidad continua
de los recursos empleados en el proyecto, la administración y la relación a largo plazo de
costos y evaluación de proyectos, pero es también el factor que con frecuencia recibe menor
atención en parte debido a que es difícil predecir qué sucederá en el futuro y determinar si
una inversión sea sostenible a largo plazo.

METODOS PARA LA EVALUACIÓN DE IMPACTO AMBIENTAL:

El término “impacto ambiental” define la alteración del ambiente causada por la
implementación de un proyecto. En este contexto el concepto ambiente incluye el conjunto
de factores físicos, sociales, culturales y estéticos en relación con el individuo y la
comunidad. El impacto ambiental en su más amplio sentido, es causado por la presencia de
un proyecto que puede provocar efectos positivos como negativos.

QUE IMPLICA UN ESTUDIO FINANCIERO

El estudio financiero es una parte fundamental de la evaluación de un proyecto de inversión.
El cual puede analizar un nuevo emprendimiento, una organización en marcha, o bien una
nueva inversión para una empresa, como puede ser la creación de una nueva área de negocios,
la compra de otra empresa o una inversión en una nueva planta de producción.

OBJETIVOS DEL ESTUDIO

Es importante que estos estén expresados en forma clara, es decir que redacción permita no
solo al investigador entender lo que se pretende lograr con la investigación, además que estos
deben de ser susceptibles de ser alcanzados.
INVERSIÓN:
Las inversiones bien sean a corto o a largo plazo, representan colocaciones que la empresa
realiza para obtener un rendimiento de ellos o bien recibir dividendos que ayuden a aumentar
el capital de la empresa.

INVERSIÓN FIJA
Inversión fija se refiere a todo tipo de activos cuya vida útil es mayor a un año y cuya
finalidad es proveer las condiciones necesarias para que la empresa lleve a cabo sus
actividades.

INVERSIÓN DIFERIDA:
Se caracteriza por su inmaterialidad y son derechos adquiridos y servicios necesarios para el
estudio e implementación del Proyecto, no están sujetos a degaste físico.

CAPITAL DE TRABAJO:
La empresa para poder operar, requiere de recursos para cubrir necesidades de insumos,
materia prima, mano de obra, preposición de activos fijos, etc. Estos recursos deben estar
disponibles a corto plazo para cubrir las necesidades de la empresa a tiempo.

VALORES E INVERSIONES:
Las inversiones en valores son aquellas que se hacen para canalizar temporal o
permanentemente los excesos de efectivo que la empresa no puede utilizar en sus propios
fines y que otro modo permanecería ocioso o que de cualquier manera conviene invertir así.
INVENTARIO
Inventarios son bienes tangibles que se tienen para la venta en el curso ordinario del negocio
o para ser consumidos en la producción de bienes o servicios para su posterior
comercialización. Los inventarios comprenden, además de las materias primas, productos en
proceso y productos terminados o mercancías para la venta, los materiales, repuestos y
accesorios para ser consumidos en la producción de bienes fabricados.

CUENTAS POR COBRAR:

Gracias a este concepto podemos decir que las cuentas por cobrar son los bienes de cada
individuo los cuales decidieron hacer el préstamo y a un plazo definido o indefinido podrá
adquirirlos de nuevo.

SEMANA 5
¿EN QUE CONSISTE EL FINANCIAMIENTO?
Se conoce como financiamiento o financiación el mecanismo por medio del cual se aporta
dinero o se concede un crédito a una persona, empresa u organización para que esta lleve a
cabo un proyecto, adquiera bienes o servicios, cubra los gastos de una actividad u obra, o
cumpla sus compromisos con sus proveedores.
Financiación es la acción y efecto de financiar (aportar dinero para una empresa o proyecto,
sufragar los gastos de una obra o actividad). La financiación consiste en aportar dinero y
recursos para la adquisición de bienes o servicios. Es habitual que la financiación se canalice
mediante créditos o préstamos (quien recibe el dinero, debe devolverlo en el futuro).

FUENTES DE FINANCIAMIENTO:
Las fuentes de financiación de la empresa son las vías que utiliza la empresa para obtener los
recursos financieros necesarios que sufraguen su actividad.
Uno de los grandes objetivos de toda empresa es su supervivencia, y para garantizar su
continuidad deberá proveerse de recursos financieros. Las fuentes de financiación serán las
vías que utilice la empresa para conseguir fondos. Para que la empresa pueda mantener una
estructura económica, es decir, sus bienes y derechos, serán necesario unos recursos
financieros. Este tipo de recursos se encontrarán en el patrimonio neto y el pasivo. Otra de
las finalidades de las fuentes de financiación será conseguir los fondos necesarios para lograr
las inversiones más rentables para la empresa.
En el balance de una empresa se recogen las distintas fuentes de financiación. Podemos
encontrar dos grandes grupos el patrimonio neto y el pasivo.
Patrimonio neto: Son los recursos propios de la empresa, las aportaciones de capital de los
socios, las reservas y los beneficios no distribuidos.
Pasivo: Recoge las obligaciones de la empresa como los préstamos bancarios, las deudas con
proveedores o las deudas con Hacienda.

FUENTES INTERNAS:
Se genera dentro de la empresa mediante su propio ahorro Auto financiación. Son los
beneficios no distribuidos, cuotas de amortización y provisiones.
Las fuentes internas de financiamiento. Son fuentes generadas dentro de la misma empresa,
como resultado de sus operaciones y promoción, dentro de las cuales están:

Incrementos de Pasivos Acumulados: Son los generados íntegramente en la empresa. Como

ejemplo tenemos los impuestos que deben ser reconocidos mensualmente,
independientemente de su pago, las pensiones, las provisiones contingentes (accidentes,
devaluaciones, incendios), etc.

Utilidades Reinvertidas: Esta fuente es muy común, sobre todo en las empresas de nueva
creación, y en la cual, los socios deciden que, en los primeros años, no repartirán dividendos,
sino que estos son invertidos en la organización mediante la programación predeterminada
de adquisiciones o construcciones (compras calendarizadas de mobiliario y equipo, según
necesidades ya conocidas).
FUENTES EXTERNAS:
Está formada por los recursos que provienen del exterior de la empresa. Son el capital social
(las aportaciones de los socios son recursos externos, pero no son ajenos sino propios),
préstamos, créditos de funcionamiento de la empresa, etc.

¿QUÉ ES EL FINANCIAMIENTO EXTERNO?

Es aquel que se genera cuando no es posible seguir trabajando con recursos propios, es decir
cuando los fondos generados por las operaciones normales más las aportaciones de los
propietarios de la empresa, son insuficientes para hacer frente a desembolsos exigidos para
mantener el curso normal de la empresa, es necesario recurrir a terceros como:
• Préstamos bancarios.
• Factoraje financiero.
• etc.
EL INTERÉS:
Interés es el precio que pagan los agentes económicos por usar fondos ajenos; o en otras
palabras, es el precio al cual se presta dinero.

INTERÉS PAGADO:
Contablemente es una cuenta colectiva cuyo saldo expresa el valor total de adeudos en favor
de varias personas cuyos créditos no aparecen de otra manera en la contabilidad. Son las
personas o negocios a quienes se debe por un concepto diferente de la compra de mercaderías
o servicios

INTERÉS GANADO:
Rendimiento de cualquier inversión de capital. Es el rédito o provecho que produce un capital
prestado o invertido en valores, se identifica principalmente con las operaciones financieras
de la empresa, comprende los ingresos distintos de la operación.
MODELO DE AMORTIZACIÓN DE DEUDA:
La amortización es un término económico y contable, referido al proceso de distribución de
gasto en el tiempo de un valor duradero. Adicionalmente se utiliza como sinónimo
de depreciación en cualquiera de sus métodos.
Se emplea referido a dos ámbitos diferentes casi opuestos: la amortización de un activo y la
amortización de un pasivo. En ambos casos se trata de un valor, con una duración que se
extiende a varios periodos o ejercicios, para cada uno de los cuales se calculan una
amortización, de modo que se reparte ese valor entre todos los periodos en los que permanece.
Amortizar es el proceso financiero mediante el cual se extingue, gradualmente, una deuda
por medio de pagos periódicos, que pueden ser iguales o diferentes.
En las amortizaciones de una deuda, cada pago o cuota que se entrega sirve para pagar los
intereses y reducir el importe de la deuda.

INTERÉS SIMPLE:
El interés simple se refiere a los intereses que produce un capital inicial en un período de
tiempo, el cual no se acumula al capital para producir los intereses del siguiente período;
concluyéndose que el interés simple generado o pagado por el capital invertido o prestado
será igual en todos los períodos de la inversión o préstamo mientras la tasa de interés y el
plazo no cambien.
El interés compuesto se presenta cuando los intereses obtenidos al final del período de
inversión o préstamo no se retiran o pagan, sino que se reinvierten y se añaden al capital
principal.

CUOTA NIVELADA:
Consiste en que el valor de tu cuota mensual será la misma cada mes durante toda la vigencia
de tu préstamo.
Los intereses se calculan sobre el saldo de capital cada mes.
En cada cuota pagas una parte de intereses y abonas una parte al capital.
En las cuotas niveladas pagas al principio más intereses y menos capital.
La mayor ventaja de utilizar este método es que al final abonas mucho más dinero al capital
y mientras avanza el tiempo los intereses son cada vez menores.

SEMANA 7
COSTOS DEL PROYECTO:
La estimación de costo de un proyecto consiste en estimar los costos de los recursos
necesarios (humanos y materiales) para completar las actividades del proyecto. En la
aproximación de costos la persona que estima considera las posibles variaciones del estimado
final con propósito de mejorar la administración del presupuesto del proyecto.
Cuando un proyecto se realiza bajo contrato se debe tener cuidado en distinguir el costo
estimado del precio:
1. Costo estimado: ¿cuánto le costará a la organización que realiza el proyecto proveer el
producto o servicio? El costo estimado es un cálculo económico.
2. Precio: ¿cuánto recargará la organización que realiza el proyecto por el producto o
servicio? El precio es una decisión de negocios.
La estimación de costos incluye la identificación y consideración de varias alternativas de
costo, y esto es una decisión gerencial. Por ejemplo, realizar trabajo adicional durante la fase
de diseño debido a que esto tiene el potencial de reducir el costo en la fase de ejecución.

Los Costos consisten en realizar la aproximación de los recursos monetarios necesarios para
completar las actividades del proyecto. Las estimaciones de costos son una predicción basada
en la información disponible en un momento determinado. Incluyen la identificación y
consideración de diversas alternativas de cálculo de costos para iniciar y completar el
proyecto. Para lograr un costo óptimo para el proyecto, debe tomarse en cuenta el equilibrio
entre costos y riesgos, como hacer en lugar de comprar, comprar en lugar de alquilar, y el
intercambio de recursos.
COSTOS DIFERENCIALES:
Los aumentos o disminuciones en el costo total, o el cambio en cualquier elemento del costo,
generado par una variación en la operación de la empresa.
Estos costos son importantes en el proceso de la toma de decisiones, pares son ellos quienes
mostrarán los cambios o movimientos sufridos en las utilidades de la empresa ante un pedido
especial, un cambio en. La composición de líneas, un cambio en los niveles de inventarios.

La diferencia en los costos de cada alternativa que proporcione un retorno o beneficio similar
determinará cuál de ellas debe seleccionarse. Estos costos, denominados diferenciales,
expresan el incremento o la disminución de los costos totales que implicaría la
implementación de cada una de las alternativas, en términos comparativos, En consecuencia,
los costos diferenciales son los que en definitiva deberán utilizarse para tomar una decisión
que involucre algún incremento o decrecimiento en los resultados económicos esperados de
cada curso de acción que se estudie.

COSTOS DE OPORTUNIDAD:
Aquel que se origina al tomar una determinada decisión, y provocando la renuncia a otro tipo
de alternativa que pudiera ser considerada al llevar a cabo la decisión. Un ejemplo de costo
de oportunidad es el siguiente: la empresa X tiene actualmente 50% de la capacidad de su
almacén ocioso y un fabricante le solicita alquilar dicha capacidad ociosa por $120 000
anuales. Al mismo tiempo, se presenta la oportunidad a la empresa de participar en un nuevo
mercado, lo cual traería consigo que se ocupara el área ociosa del almacén. Por esa razón al
efectuar el análisis para determinar si conviene o no expandirse debe considerar como parte
de los costos de expansión a los $ 120 000 que dejará de ganar por no alquilar el almacén.
Ventas de la expansión $1'300,000.00
Costos adicionales de la expansión:
Materia prima directa $ 350,000.00
Mano de obra directa 150,000.00
Gastos de fabricación variables 300,000.00
Gastos de admón. y venta 180,000.00
Costo de oportunidad 120,000.00 $ 1'100,000.00
Utilidad incremental o adicional $ 200,000.00

Un costo de oportunidad suele expresarse en términos de beneficios que se pierden cuando

se selecciona una solución en lugar de otra. Los gerentes pueden enfrentar alternativas de
solución que sean atractivas de alguna manera. Encontrar los costos de oportunidad de cada
alternativa hace que las decisiones gerenciales sean más analíticas y menos instintivas. Dos
soluciones a un problema pueden parecer rentables, pero una inspección más cuidadosa de
los costos de oportunidad podría mostrar que una solución podría crear.

COSTOS HUNDIDOS:
Los costes hundidos son aquellos costes en los que ya se ha incurrido y no se podrán recuperar
en el futuro. Incluyen el tiempo, el dinero u otros recursos que se gastaron en un proyecto,
inversión u otra actividad y que no se podrán recuperar.
Una regla importante con respecto a los costes hundidos es que estos no deben ser tomados
en cuenta en las decisiones económicas de inversión, porque corresponden al pasado y lo
relevante es evaluar las oportunidades de ganancias futuras.
Está relacionado con el coste de oportunidad, porque los costes hundidos son los costes que
hemos asumido al escoger una alternativa. Si todavía estamos a tiempo de escoger la otra
alternativa no importa los costes (hundidos) en los que hayamos incurrido cuando escogimos
la primera, porque ya están gastados y conviene mirar hacia adelante y aprovechar el tiempo.
Por ejemplo, supongamos que, entre dos alternativas, ir al cine o ir al parque a disfrutar un
día soleado, escogemos ir al cine, pero pasada media hora la película no nos gusta nada. Los
costes hundidos son el coste de la entrada al cine. Si queremos volver a plantearnos si salir
del cine e ir al parque, no debemos tener en cuenta el coste de la entrada al cine, porque ya
lo hemos pagado y no lo vamos a recuperar.
Los costos hundidos son el tiempo, el dinero y otros recursos, que ya has gastado en un
proyecto, en una inversión, o en algún otro esfuerzo. Se han hundido en el esfuerzo y lo más
probable es que no se pueden recuperar. Son aquellos costos que ya han ocurrido por no ser
relevantes para la presente decisión de inversión. Lo importante de los costos hundidos es
cuando llega el momento de tomar una decisión sobre el proyecto o inversión, NO debes
tener en cuenta los costos hundidos en esa decisión. Deberías tratar esos costos como que
realmente “ya se fueron” y tomar la decisión sobre la base de lo que está delante de ti en
términos de costos y oportunidades.

SEMANA 8
PUNTO DE EQUILIBRIO (ANALISIS VOLUMEN-UTILIDADES):
El análisis costo volumen utilidad (CVU) proporciona una visión financiera panorámica
del proceso de planeación. El CVU está constituido sobre la simplificación de los supuestos
con respecto al comportamiento de los costos.
También se puede decir: es un modelo que ayuda a la administración a determinar
las acciones que se deben tomar con la finalidad de lograr cierto objetivo, que en el caso de
las empresas lucrativas es llamado utilidades. Este elaborado para servir como apoyo
fundamental de la actividad de planear, es decir, diseñar las acciones a fin de lograr
el desarrollo integral de la empresa.
Este modelo ayuda a implantar la última etapa del modelo de planeación estratégica, facilita
la toma de decisiones y la puesta en práctica de acciones concretas.
En la actualidad la única de la tres variables que la empresa tendrá bajo su control será la de
los costos y por ello se le dirigirán todos los esfuerzos, habrá de pensar la forma de reducirlos
a través de un sistema de administración de costos.
El punto de equilibrio es una herramienta financiera que permite determinar el momento en
el cual las ventas cubrirán exactamente los costos y los gastos operacionales básicos. Estos
últimos, los conocemos como Costos Fijos (Gastos necesarios e ineludibles que tiene la
empresa y que son indispensables para su funcionamiento u operatividad).
El punto de equilibrio se expresa en valores, porcentaje y/o unidades, dependiendo la fórmula
que se esté utilizando.
El punto de equilibrio nos servirá como referencia para determinar la magnitud de las
utilidades o las perdidas, cuando el volumen de ventas esté por encima del mencionado punto,
para el primer caso y las perdidas cuando el volumen se dé por debajo.

COSTOS RELACIONADOS AL PUNTO DE EQUILIBRIO:

Para la determinación del punto de equilibrio se requiere cuatro elementos básicos:
Los Ingresos:
Los Operacionales Generados por las Ventas realizadas o los Servicios Prestados
El margen financiero:
Es el resultado de los Ingresos menos los Costos Variables
Los Costos Variables:
Son aquellos que se modifican en función del volumen de Producción a mayor producción,
mayores costos Variables.

COSTOS FIJOS:
Los costos fijos son aquellos costos que la empresa debe pagar independientemente de su
nivel de operación, es decir, produzca o no produzca debe pagarlos.
Un costo fijo es una erogación en que la empresa debe incurrir obligatoriamente, aun cuando
la empresa opere a media marcha, o no lo haga, razón por la que son tan importantes en la
estructura financiera de cualquier empresa.
Es el caso por ejemplo de los pagos como el arrendamiento, puesto que este, así no se venda
nada, hay que pagarlo. Sucede también con casi todos los pagos laborales, servicios públicos,
seguros, etc.
Quizás el principal componente de los costos fijos es la mano de obra, por tanto, no es de
extrañarnos que cada día las empresas luchen por una mayor flexibilidad laboral que les
permite ir convirtiendo esos costos fijos en variables.
COSTOS VARIABLES:
Como su nombre lo indica, el costo variable hace referencia a los costos de producción que
varían dependiendo del nivel de producción.
Todo aquel costo que aumenta o disminuye según aumente o disminuya la producción, se
conoce como costo variable.

Un ejemplo claro de costo variable es la materia prima, puesto que entre más unidades se
produzcan de un bien determinado, más materia prima se requiere, o caso contrario, entre
menos unidades se produzcan, menos materia prima se requiere.
Igual sucede con los envases y empaques, puesto que su cantidad depende directamente de
las cantidades de bienes producidos.
El costo variable es importante, puesto que este permite maximizar los recursos de la
empresa, puesto que esta sólo requerirá de los costos que estrictamente requiera la
producción, según su nivel.

COSTOS TOTALES:
Se llama costo al desembolso económico que se realiza con el objetivo de mantener o adquirir
un producto o un servicio. La idea de total, por otra parte, alude a aquello que abarca todo lo
de su especie o que resulta general.
Es la totalidad de todos los costos de una empresa. Representa a la suma de los Costos Fijos y
Costos Variables.
La razón de que existan los costes es porque los recursos que se poseen son limitados y
el precio de producirlo debe asumir estos valores, el precio de venta y los costes más
un valor que espero ganarme.
SEMANA 9
MARGEN DE CONTRIBUCIÓN (MC):
El margen de contribución es la diferencia entre el precio de venta menos los costos variables.
Es considerado también como el exceso de ingresos con respecto a los costos variables,
exceso que debe cubrir los costos fijos y la utilidad o ganancia.
En el proceso de producción se incurren en costos fijos, costos variables y adicionalmente se
espera una margen de utilidad.
Si el margen de contribución se determina excluyendo de las ventas los costos variables,
entonces el margen de contribución es quien debe cubrir los costos fijos y la utilidad esperada
por el inversionista.

CONTRIBUCIÓN MARGINAL UNITARIA O CONTRIBUCIÓN UNITARIA:

Contribución marginal = Ingresos por ventas – costos variables de producción y operación

Costos variables de producción: mano de obra y materia prima

Gastos variables de operación: gastos relacionados con ventas y mercadotecnia.

Datos de ejemplo

Precio de venta por unidad = $30.00

Costos variables por unidad = $20.00
Costos fijos = $20,000.00

Con este nombre se conoce a la cifra o porcentaje que obtenemos al restar de las ventas, los
costos y gastos variables. Esta contribución marginal es la que debe encargarse de solventar
los gastos fijos y es por ello que es elemento fundamental en la fórmula del punto de
equilibrio.
El concepto de "contribución marginal" es muy importante en las decisiones de mantener,
retirar o incorporar nuevos productos de la empresa, por la incidencia que pueden tener los
mismos en la absorción de los "costos fijos" y la capacidad de "generar utilidades".
También es importante relacionar la "contribución marginal" de cada artículo con las
cantidades vendidas. Porque una empresa puede tener productos de alta rotación con baja
contribución marginal pero la ganancia total que generan, supera ampliamente la de otros
artículos que tienen mayor "contribución marginal" pero menor venta y "menor ganancia
total".
Se llama "contribución marginal" o "margen de contribución" a la diferencia entre el Precio
de Venta y el Costo Variable Unitario.
Contribución Marginal = Precio de Venta - Costo Variable Unitario
Se le llama "margen de contribución" porque muestra como "contribuyen" los precios de
los productos o servicios a cubrir los costos fijos y a generar utilidad, que es la finalidad
que persigue toda empresa
.
CALCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO:

En el punto de equilibrio de un negocio los ingresos son iguales a los gastos y por lo tanto no
hay ni ganancia ni pérdida. Es el punto de partida desde el cual un aumento en las ventas
produce una ganancia y una reducción en las ventas genera una pérdida.
Este punto de equilibrio es una referencia importante, que influye en la planificación y el
desarrollo de las actividades de la empresa.

El Cálculo:
En el punto de equilibrio los ingresos = costos fijos + costos variables.
Por lo tanto, para calcular el punto de equilibrio, es necesario determinar todos los costos
fijos y variables involucrados en la operación:
• Los costos fijos son aquellos que son invariables, con cualquier nivel de ventas.
• Los costos variables se incurren en forma proporcional al nivel de ventas.
GRAFICA DEL PUNTO DE EQUILIBRIO:

La gráfica del punto de equilibrio es una de las herramientas más importantes que nos ofrece
este concepto.

A través de ella podemos ver a partir de que ingresos y unidades estamos obteniendo
beneficios (el mencionado umbral de rentabilidad), y a partir de cuáles estamos generando
pérdidas para nuestra empresa.

Conocer ese punto y en los márgenes en los que podemos actuar para obtener mejoras serán
clave. En la gráfica la línea verde representa los costes fijos, la roja los costes totales y la azul
los ingresos. El punto donde se cruzan la línea azul con la roja sería nuestro punto de
equilibrio.

PASOS PARA GRAFICAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO:

1. Identificar los costos: Es indispensable realizar un registro de todas las erogaciones por
concepto de gastos de venta y de administración.
2. Análisis de costos: Una vez identificados, es necesaria su separación y administración. Los
costos se clasificarán en fijos y variables.
Costos fijos: Son las erogaciones recurrentes mes con mes de un negocio.
Costos variables: Son las erogaciones que van relacionadas con la producción del producto
o la prestación del servicio y adquieren en función de las ventas su característica de variables
por determinarse
3. Unidades a vender: Es la variable a determinar. Con la fórmula de punto de
equilibrio podemos determinar cuántas unidades debemos vender para obtener el punto de
equilibro.
4. Precio de venta: Es el valor que se le asigna a un producto o servicio, el cual incluye el
costo y la utilidad por cada unidad.

5. CVU: Es el costo variable unitario, el cual se determina tras dividir los costos variables
totales del periodo, entre el número de unidades a producir.
Aplicación de la fórmula del punto de equilibrio:

(P x U) – (CVU x U) – CF = 0
Dónde:
P= Precio
U= Unidades a vender
CVU= Costo variable unitario
CF= Costos Fijos
6. Análisis de resultados: Una vez aplicada la fórmula, es necesario interpretar los resultados
para saber cuánto necesitamos vender para alcanzar el punto de equilibrio.

Ejemplo del punto de equilibrio por unidades:

Una empresa, que se dedica a comercializar zapatos para damas, necesita encontrar el punto
de equilibrio. El costo por cada par de zapatos es de 80 pesos y el precio de venta es de 120,
mientras que sus gastos fijos ascienden a 5 mil 400.

Aplicación de la fórmula
(P x U) – (CVU x U) – CF = 0
(120 x (U) – (80 x U) – 5,400= 0
(40 x U) – 5,400 = 0
Despejando la fórmula
40 x U = 5,400
U = 5400 / 40
U = 135 unidades
7. Interpretación: Se necesitan vender 135 unidades para que las ventas sean iguales a los
costos.
SEMANA 10
VARIABLES QUE SENSIBILIZAN EL PUNTO DE EQUILIBRIO:
Análisis de Sensibilidad. Para realizar un Análisis de Sensibilidad Formalizado, se debe
considerar: Todos los objetivos vinculados con la evaluación de alternativas,
cuyas técnicas se desarrollan en base a los métodos y modelos interrelacionados con los
fundamentos de la Ingeniería Económica, análisis de los factores tales como el tiempo,
el interés y el dinero y su combinación, tasas de interés nominal y efectiva, análisis del valor
anual, análisis de las tasas de rendimiento, para alternativas únicas y múltiples, y análisis del
Punto de Equilibrio.

EJEMPLO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO:

Para entender mejor las fórmulas del punto de equilibrio, analizaremos un claro
ejemplo de cómo obtener los valores mencionados.

Una empresa de venta de teléfonos móviles necesita analizar sus valores del
punto de equilibrio.
Cada teléfono cuesta $50, el costo variable por unidad (unitario) es de $35,
el costo fijo es de $7500. Procedemos a calcular:
El cálculo del punto de equilibrio sería: $7500 / ($50 – $35) = 500. Por lo que se
necesitan vender 500 unidades a $50, es decir $25000 en ventas, para llegar al
punto de equilibrio y no ir a pérdida.

APLICACIÓN DE LA FORMULA EN EL PUNTO DE EQUILIBRIO:

Una empresa dedicada a la comercialización de camisas vende camisas a un precio de US$40,

el costo de cada camisa es de US$24, se paga una comisión de ventas por US$2, y sus gastos
fijos (alquiler, salarios, servicios, etc.) ascienden a US$3 500. ¿Cuál es el punto de equilibrio
en unidades de venta y en dólares? y ¿a cuánto ascenderían las utilidades si se vendieran 800
camisas?
a. Hallando el punto de equilibrio:
PVU = 40
CVU: 24 + 2 = 26
CF = 3500
Aplicando la fórmula:

Pe = CF / (PVU – CVU)

Pe = 3500 / (40 – 26)

Pe = 250 unid.
Pe en unidades monetarias= 250 x 40 = US$10 000
Comprobando:

Ventas (PVU x Q): 40 x 250 10000

(-) CV (CVU x Q): 26 x 250 6500

(-) CF 3500

Utilidad Neta US$0

Conclusiones: el punto de equilibrio es de 250 unidades, es decir, se necesita vender 250

camisas para que los ingresos sean iguales a los costos; por tanto, a partir de la venta de 251
camisas, recién se estaría empezando a generar utilidades, mientras que la venta de 249
camisas o de un número menor significaría perdidas.

b. Utilidades si se vendiera 800 camisas:

Ventas (PVU x Q): 40 x 800 32000

(-) CV (CVU x Q): 26 x 800 20800

(-) CF 3500

Utilidad Neta US$7700

Conclusiones: al vender 250 camisas los ingresos igualarían los costos y, por tanto, se
obtendría una utilidad de US$0; pero si se vendiera 800 camisas, se generaría una utilidad de
US$7 700.

VERIFICACIÓN DEL PUNTO DE EQUILIBRIO:

Ejemplo: La XYZ empresa desea obtener una utilidad del 20% sobre el punto de equilibrio.
Determinar el volumen de ventas necesario para obtener dicha utilidad. (Utilizando los datos
de los ejemplos anteriores).
Ventas = Ventas en punto de equilibrio + Porcentaje de Utilidad deseado + % de Costo
variable
Ventas = 4.346.938 + 20%(4.346.938) + 51%(4.346.938)
Ventas = 4.346.938 + 869.387 + 2.216.938
Ventas = 7.433.263

SEMANA 11
COSTO TOTAL OPERATIVO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO:

El total de costos operativos y el volumen de equilibrio son dos parámetros que ayudan a
mantener un registro de los pasivos de tu negocio y la cantidad de ventas que necesitas. Los
costos operativos totales incluyen los costos fijos, como el alquiler, el cual tienes que pagar,
independientemente de la cantidad de negocios que hagas. También se incluyen los costos
variables, que cambian en función de factores como el volumen de ventas y los precios de
los suministros. El volumen de equilibrio se refiere a la cantidad que debes vender para cubrir
tus costos.

DESARROLLO DEL MARGEN DE CONTRIBUCIÓN:

El margen de contribución de una empresa en un período contable determinado es la
diferencia entre el volumen de ventas y los costos variables. O, dicho de otra manera: son los
beneficios de una compañía sin considerar los costos fijos.
También se considera el margen de contribución como el exceso de ingresos con respecto a
los costos variables, exceso que debe cubrir los costos fijos y la utilidad o ganancia.
Los costos fijos son aquellos que no varían con el volumen de producción. Por ejemplo: el
alquiler de local, las amortizaciones y los sueldos. Los costos variables, por el contrario,
cambian cuando se registra una variación del volumen de producción.
El margen de contribución es importante porque permite determinar cuánto está
contribuyendo un determinado producto a la empresa, de tal manera que se puede identificar
en qué medida es rentable seguir con la producción de dicho artículo.

Veamos un ejemplo. El fabricante Antonio produce 1,000 lapiceros por mes y los que vende
a S/ 10 cada uno, de modo que registra un volumen de ventas de S/ 10,000 por mes. Antonio
tiene una empleada que le ayuda con la producción y a la que le paga un sueldo de S/ 2,000.
Los costos de materia prima son de S/ 5 por lapicero; esto es S/ 5,000 por mes. Así, Antonio
obtiene un beneficio de S/ 3,000 euros.
El margen de contribución es S/ 5,000 dados que se resta:
S/ 10,000 (ventas) - S/ 5,000 (costos variables) = S/ 5,000.

APLICACIÓN DEL PUNTO DE EQUILIBRIO A LA TOMA DE DECISIONES:

Los tomadores de decisiones, especialmente los de carácter financiero, saben que dentro de
los mercados donde se mueven nuestros productos y servicios existe una auténtica atmósfera
de cambio y para tomar las decisiones más adecuadas es necesario tener información
confiable y oportuna.
Un elemento que ayuda para tomar decisiones es el punto de equilibrio de un producto o
servicio. Esta herramienta es sencilla, relativamente fácil de obtener y da muchos elementos
para tomar decisiones sobre nuestros productos, como son los siguientes:
El punto de equilibrio de un producto se da cuando los ingresos derivados de la venta de
nuestro producto, son iguales a los costos totales realizados para producir y vender dicho
producto. En términos gráficos tenemos la siguiente interpretación:

El área de utilidades se genera cuando la recta de ingresos está por arriba de la de costos y el
área de pérdidas se da cuando la recta de costos totales está por encima de la de ingresos. El
punto de equilibrio ocurre cuando ingresos y costos son iguales. ¿Para qué nos sirve esta
herramienta?

Veamos un ejemplo sencillo y juguemos con él.

Tenemos una pequeña empresa que produce sillas. De acuerdo al Depto. de Contabilidad, los
costos fijos asociados a la producción de sillas es de $18,000 al mes los costos variables son
de $300 por silla y el precio de venta de cada silla es de $900.
Como hemos mencionado, el punto de equilibrio se encuentra en donde los ingresos son
iguales a los costos.

SEMANA 13
ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS UTILIZADOS EN LA FORMULACIÓN DE UN
PROYECTO:
Los estados financieros básicos son el medio principal para suministrar información de la
empresa y se preparan a partir de los saldos de los registros contables de la empresa a una
fecha determinada. La clasificación y el resumen de los datos contables debidamente
estructurados constituyen los estados financieros y éstos son:
Balance General;
Estado de Ganancias y Pérdidas;
Estado de Cambios en el Patrimonio Neto; y,
Estado de Flujos de Efectivo.

ESTADO DE RESULTADOS O DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS:

El estado de resultados, también conocido como estado de ganancias y pérdidas es un reporte
financiero que en base a un periodo determinado muestra de manera detallada los ingresos
obtenidos, los gastos en el momento en que se producen y como consecuencia, el beneficio
o pérdida que ha generado la empresa en dicho periodo de tiempo para analizar esta
información y en base a esto, tomar decisiones de negocio.

Este estado financiero te brinda una visión panorámica de cuál ha sido el comportamiento de
la empresa, si ha generado utilidades o no. En términos sencillos este reporte es muy útil para
ti como empresario ya que te ayuda a saber si tu compañía está vendiendo, qué cantidad está
vendiendo, cómo se están administrando los gastos y al saber esto, podrás saber con certeza
si estás generando utilidades.
Se le conoce también como Estado de Rendimiento; Estado de Ingresos y Egresos, o Estado
de Resultados, Estado de Productos y Rentas, o Estado de Utilidades.
Para conocer de primera mano, como van los negocios y que resultados se han obtenido en
las operaciones realizadas, se elabora el Estado de Resultados; informe dinámico que muestra
los ingresos, costos y gastos incurridos durante un período (mes, trimestre, semestre o un
año), para finalmente reflejar las Utilidades o Pérdidas del ejercicio, en el periodo de que se
trate.
SEMANA 14
BALANCE GENERAL DE UN PROYECTO:
El balance es uno de los documentos que informa de la composición y valoración en términos
monetarios de la situación patrimonial de la empresa en un momento dado (generalmente a
fin de año, fecha que suele coincidir con el cierre del ejercicio económico).
El balance expresa la riqueza que posee la empresa en un instante del tiempo, por lo que
responde a lo que sería la fotografía del patrimonio de dicha empresa tomada en un momento
concreto.
El balance general también llamado estado de situación financiera o estado
de posición financiera, muestra una información resumen de todo lo que tiene la empresa, de
lo que debe, lo que le deben y de lo que realmente le pertenece a su propietario a una fecha
determinada, nos permite conocer la situación financiera de la empresa. En cuanto a
su elaboración el balance general se realiza cada año

La finalidad es que debe efectuarse a sociedades económicas por lo menos una vez al año y
consiste en determinar el estado financiero de la empresa en un examen de
tipo económico que permite a los socios ver el estado real del patrimonio social.
El balance general, por lo tanto, es una especie de fotografía que retrata la situación
contable de la empresa en una cierta fecha.

ACTIVO CIRCULANTE:

Activo Circulante son los derechos, Bienes materiales o créditos que están destinados a la
operación mercantil o procedente de ésta, que se tienen en operación de modo más o menos
continuo y que, como operaciones normales de una negociación pueden venderse,
transformarse, convertirse en efectivo, darse en pago de cualquier clase de Gastos u
obligaciones.
Se considera como activo circulante, al Activo fácilmente transformable a efectivo o que por
lo general se espera convertir en efectivo dentro de los próximos doce meses.

Se consideran en el Activo Circulante conceptos tales como: valores negociables e

inventarios, efectivo en caja y bancos, los documentos y cuentas por cobrar, los inventarios
de materias primas, de artículos en proceso de fabricación y de artículos determinados, las
inversiones en valores que no tengan por objeto mantener el dominio administrativo de otras
empresas, y otras partidas semejantes.

ACTIVO FIJO O ACTIVO A LARGO PLAZO:

Los activos fijos o activos no corrientes son los activos que corresponden a bienes y
derechos que no son convertidos en efectivo por una empresa en el año, y permanecen en ella
durante más de un ejercicio.

INVERSIONES A LARGO PLAZO

Están constituidas por cuentas que representan inversiones a largo plazo o
de carácter permanente, en títulos valores, bienes inmuebles (no usados por la empresa)
cuentas de participación, préstamos y, en todo caso, las acciones en empresas filiales o
afiliadas.
ACTIVO FIJO
Está constituido por cuentas que representan activos de carácter permanente destinados a la
producción de bienes y servicios. Sus componentes más importantes deben separarse por
rubros, tales como:

TERRENOS
La cuenta terrenos (dentro del activo fijo) significa el valor de la tierra, donde tenemos
instalada nuestra empresa y donde se han levantado las edificaciones
(Edificios, plantas comerciales o industriales, etc.).
La cuenta Terrenos (dentro del activo, en el grupo de Inversiones) significa el valor de los
terrenos adquiridos por la empresa para futuras expansiones, para rentarlos o bien con fines
de especulación a corto o a largo plazo.

EDIFICIOS
Cuando la incluimos dentro del activo fijo, representa el valor de construcción de los
edificios, plantas comerciales o industriales, etc., que sean empleados por la empresa para la
producción de bienes o servicios.
Cuando son incluidos en el grupo de inversiones, significa el valor de los edificios adquiridos
para futuras expansiones, para rentarlos o bien con el fin de especular a corto o largo plazo.

PASIVO CIRCULANTE:

EFECTOS Y CUENTAS POR PAGAR

Tienen la misma naturaleza de los efectos y cuentas por cobrar, pero, por supuesto, en lugar
de controlar los créditos a favor de la empresa, estas cuentas controlarán deudas de la
empresa.
GASTOS ACUMULADOS
Forman parte de un grupo ciertas obligaciones de la empresa no canceladas por razones de
contratos, costumbres comerciales o ciertas eventualidades
Impuestos pendientes de pago
Sueldos devengados por pagar
Gastos diversos por pagar.

DEUDAS A LARGO PLAZO:

La deuda a largo plazo consiste de préstamos y bonos que tienen un vencimiento a más de
un año. Estos bonos y préstamos generalmente tienen una tasa de interés más alta, ya que los
prestamistas demandan una devolución más alta a cambio de tomar más riesgos por prestar
el dinero sobre un largo período de tiempo.

CAPITAL:
El capital, desde el punto de vista financiero anual y mensual, también denominado capital
financiero, es toda suma de dinero que no ha sido consumida por su propietario, sino que ha
sido ahorrada y trasladada a un mercado financiero, con el fin de obtener una renta de la
misma.
En finanzas, es el capital invertido en entidades y organismos financieros, y no tiene por qué
referirse al capital invertido en actividades productivas que generen beneficios para más
personas. Es decir, el capital financiero no incrementa el capital productivo existente.
En algunas ocasiones, se ha centralizado, intencional y artificialmente, bajo el mando de
grupos relativamente reducidos, como consecuencia tanto de la fusión y absorción de
instituciones bancarias y de empresas de diferentes ramas de la producción, así como por
casos de monopolización artificial.
SEMANA 15
EJEMPLO DEL BALANCE GENERAL:
Para entender claramente cómo funciona el balance general, queremos que veas el siguiente
ejemplo. Las cifras estarán dadas en dólares.
Ana María decidió crear una tienda de ropa deportiva para mujer. Va a invertir en su empresa
$60.000.
Para empezar, se dio cuenta que necesitaba más efectivo, por lo cual acudió al banco y solicitó
un préstamo de $20.000; el cuál debe pagar en 4 años.
Ana María decidió que lo mejor era rentar un local para ofrecer sus productos. Decidió
ubicarse en un centro comercial y canceló $15.000 por un año de renta.
Ya teniendo un local y el dinero, Ana María adquirió $50.000 en prendas deportivas para
mujer. Su proveedor le dio plazo de pagar estos productos en 2 meses.
Luego de tener el local y las prendas, dotó el local con muebles, estantes y lo necesario para
su oficina. Pagó por esto $25.000, de los cuales canceló $15.000 en efectivo y se
comprometió a pagar el excedente de $10.000 en los próximos 3 meses.
Ahora vamos a agregar los datos. Sabemos que Ana María invirtió $60.000 dólares. Es decir,
este fue su capital inicial y lo colocamos como capital en la columna de patrimonio.
Asumiendo que Ana María no ha utilizado este dinero, lo vamos a colocar también como
efectivo o caja en la columna del activo corriente.
Recuerda que los activos siempre deben ser iguales a los pasivos más el patrimonio. La razón
es porque todos los recursos de la empresa son adquiridos por medio de financiación, o por
la inversión de capital de los socios.

FLUJO DE EFECTIVO EJEMPLO:

El estado de flujos de efectivo es el estado financiero básico que muestra el efectivo generado
y utilizado en las actividades de operación, inversión y financiación. Debe determinarse para
su implementación el cambio de las diferentes partidas del Balance General que inciden en
el efectivo.

El estado de flujos de efectivo está incluido en los estados financieros básicos que deben
preparar las empresas para cumplir con la normatividad y reglamentos institucionales de cada
país. Este provee información importante para los administradores del negocio y surge como
respuesta a la necesidad de determinar la salida de recursos en un momento determinado,
como también un análisis proyectivo para sustentar la toma de decisiones en las actividades
financieras, operacionales, administrativas y comerciales.

En algunos casos, el capital financiero puede ser denominado capital especulativo, en casos
que se generen ganancias, pero exclusivamente para quienes invierten su capital en un
determinado organismo.
SEMANA 16
CLASIFICACIÓN DE FLUJO DE EFECTIVO:
El Estado de flujos de efectivo es el responsable de mostrar la información de cuanto efectivo
ha entrado y salido de la compañía en un periodo determinado.
En este artículo se describirán las clasificaciones que contiene dicho estado y se detallarán
los métodos para presentar la información, así como las diferencias entre ellos.
La información financiera referente a los flujos de dinero en una compañía puede clasificarse
en 3 grandes rubros:
1.- Actividades de Operación
2.- Actividades de Inversión
3.- Actividades de Financiamiento
El estado de flujos de efectivo ha sido diseñado para que permita identificar los flujos habidos
durante el período, clasificándolos por actividades de operación, inversión y financiación,
así:
Actividades de operación: recursos procedentes de las operaciones principales y ordinarias
de la compañía, como los cobros procedentes de la venta de bienes y la prestación de
servicios.
Actividades de inversión: representa la medida en la que se han realizado desembolsos de
recursos que se prevé van a producir beneficios futuros; sólo podrán clasificarse como
actividades de inversión aquellos desembolsos que permitan el reconocimiento de un activo
en el estado de situación financiera, esto es, por ejemplo, los pagos por la adquisición de
activos a largo plazo.
Actividades de financiación: presenta el flujo de recursos destinado a cubrir compromisos
con quienes suministran el capital a la entidad, tales como cobros procedentes de la emisión
de acciones y otros instrumentos de capital.

FLUJO DE EFECTIVO OPERATIVO:

El estado del flujo de efectivo, es necesario para realizar un seguimiento independiente al
efectivo que entra y sale de la compañía, imprescindible para realizar un buen análisis
fundamental de una empresa.
Contablemente, nos ayuda a evaluar la capacidad de la empresa para generar efectivo, dando
pistas sobre las posibilidades de éxito, supervivencia o fracaso de una empresa.
Examinar a fondo el flujo de efectivo de una empresa, nos puede ofrecer pistas acerca de
las verdaderas ventajas competitivas de una compañía, si las tiene o no.

Es importante saber de dónde procede el efectivo circulante. Algunas empresas disponen de

efectivo que procede de la venta de acciones u obligaciones, pero no son rentables, al igual
que una compañía puede ser rentable con ventas a crédito, y poco efectivo circulante, por eso
es interesante examinar esta sección financiera, de las empresas en las que estamos
interesados en invertir.

FLUJO DE EFECTIVO FINANCIERO:

El flujo de caja financiero (FCF) se define como la circulación de efectivo que muestra las
entradas y salidas de capital de una empresa fruto de su actividad económica.
También se define como la suma del flujo de caja económico, dónde se puede comprobar la
rentabilidad de un proyecto, pero sin tener en cuenta la financiación, y el financiamiento neto,
donde sí se incorpora la financiación.

Se tiende a confundir el flujo de caja financiero con el estado de pérdidas y ganancias de una
empresa. Este último estado contable, sigue el principio del devengo, esto es, contabiliza los
ingresos o gastos en cuánto se originan, pero el flujo de caja los valora nada más recibir el
ingreso o se produzca la salida del dinero. Otra diferencia es que, si tenemos en cuenta una
depreciación de inmovilizado material, como un mobiliario cualquiera y su amortización, el
flujo de caja, a diferencia del estado de cuenta de pérdidas y ganancias, no lo considera una
salida de efectivo, pero sí que se imputa de forma indirecta en la renta.