ANÁLISE DE VIABILIDADE

DESVIO FERROVIÁRIO - UNIBRASPE BASE ESTEIO

Ano 0 Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5 Ano 6 Ano 7 Ano 8 Ano 9 Ano 10 Ano 11 Ano 12 Ano 13 Ano 14 Ano 15
Investimento Infraestrutura 2,677,628
Investimento Materiais 2,055,541
Investimento Superestrutura 655,399
Investimento Terminal Carga e Descarga 3,841,432
Investimento Total (R$ 1,00) 9,230,000 9,230,000 9,230,000 9,230,000 9,230,000 9,230,000 9,230,000 9,230,000 9,230,000 9,230,000 9,230,000 9,230,000 9,230,000 9,230,000 9,230,000 9,230,000
Custo Operacional e Adm 286,140 286,140 286,140 286,140 286,140 286,140 286,140 286,140 286,140 286,140 286,140 286,140 286,140 286,140 286,140
Custo Financeiro do Investimento 1,107,600 1,107,600 1,107,600 1,107,600 1,107,600 1,107,600 1,107,600 1,107,600 1,107,600 1,107,600 1,107,600 1,107,600 1,107,600 1,107,600 1,107,600
Amortização de Investimento 15 anos 615,333 615,333 615,333 615,333 615,333 615,333 615,333 615,333 615,333 615,333 615,333 615,333 615,333 615,333 615,333
Custo de Operacionalização (R$ 1,00) 2,009,073 2,009,073 2,009,073 2,009,073 2,009,073 2,009,073 2,009,073 2,009,073 2,009,073 2,009,073 2,009,073 2,009,073 2,009,073 2,009,073 2,009,073

Volume Movimentação Ferroviária Total (m3) 180,000 198,000 217,800 239,580 263,538 289,892 318,881 350,769 385,846 424,431 466,874 513,561 564,917 621,409 683,550
Descarga Ferroviária (m3 mensal) 5,000 5,500 6,050 6,655 7,321 8,053 8,858 9,744 10,718 11,790 12,969 14,266 15,692 17,261 18,987
Carregamento Ferroviário (m3 mensal) 10,000 11,000 12,100 13,310 14,641 16,105 17,716 19,487 21,436 23,579 25,937 28,531 31,384 34,523 37,975

Taxa de Movimentação Ferroviária 5.27 5.27 5.27 5.27 5.27 5.27 5.27 5.27 5.27 5.27 5.27 5.27 5.27 5.27 5.27
Faturamento Movimentação Ferroviária Anual (R$ 1,00) 948,600 1,043,460 1,147,806 1,262,587 1,388,845 1,527,730 1,680,503 1,848,553 2,033,408 2,236,749 2,460,424 2,706,467 2,977,113 3,274,824 3,602,307

Resultado Annual (R$ 1,00) -1,060,473.33 -965,613.33 -861,267.33 -746,486.73 -620,228.07 -481,343.55 -328,570.57 -160,520.29 24,335.01 227,675.85 451,350.76 697,393.17 968,039.82 1,265,751.14 1,593,233.59
Resultado Acumulado (R$ 1,00) -1,060,473.33 -2,026,086.67 -2,887,354.00 -3,633,840.73 -4,254,068.81 -4,735,412.35 -5,063,982.92 -5,224,503.22 -5,200,168.20 -4,972,492.36 -4,521,141.59 -3,823,748.42 -2,855,708.59 -1,589,957.45 3,276.14
* Estimativa com base em orçamentos realizados sobre projeto não executivos.
* Os valores podem sofrer alterações dependendo do mercado, prazo e variações econômicas.
ANÁLISE DE VIABILIDADE
DESVIO FERROVIÁRIO - BASE ESTEIO 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023
Estimativa em R$ 1,00 Ano 0 Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5 Ano 6 Ano 7 Ano 8 Ano 9 Ano 10
Aquisição Terreno Terminal Ferroviário (12.334,07m2) 380,000 380,000
Terraplenagem Terreno Terminal Ferroviário (10.292,82) 400,000 400,000
Indenização Terreno Aterrado p/Desvio Ferroviário Bolognesi 1,400,000 466,667 466,667 466,667
Linha Férrea p/Desvio (1000m) 1,500,000 1,500,000
Linha Férrea p/Terminal (250m x 4) 1,500,000 900,000
Sistema de Descarga Ferroviária (2x) 1,800,000 1,170,000
Plataforma de Carregamento (2x) 2,250,000 1,462,500
Investimento do Período (R$ 1,00) 9,230,000 1,246,667 466,667 5,499,167 - - - - - - - - - -
Investimento Acumulado (R$ 1,00) 1,246,667 1,713,333 7,212,500 7,212,500 7,212,500 7,212,500 7,212,500 7,212,500 7,212,500 7,212,500 7,212,500 7,212,500 7,212,500

Custo Operacional e Adm 225,825 225,825 225,825 225,825 225,825 225,825 225,825 225,825 225,825 225,825 225,825
Custo Financeiro do Investimento 149,600 223,552 910,278 1,046,611 1,053,503 1,046,642 1,022,920 978,710 909,788 811,250 677,405 501,670 276,434
Amortização de Investimento 10 anos 721,250 721,250 721,250 721,250 721,250 721,250 721,250 721,250 721,250 721,250
Custo de Operacionalização (R$ 1,00) 149,600 223,552 1,136,103 1,993,686 2,000,578 1,993,717 1,969,995 1,925,785 1,856,863 1,758,325 1,624,480 1,448,745 1,223,509

Volume de Movimentação Mensal da Base 25,000 29,250 34,013 39,343 45,303 51,961 59,390 67,675 76,904 87,180 98,613
Descarga Ferroviária 5,000 5,500 6,050 6,655 7,321 8,053 8,858 9,744 10,718 11,790
Carregamento Ferroviário 10,000 11,000 12,100 13,310 14,641 16,105 17,716 19,487 21,436 23,579
Volume Movimentação Ferroviária Mensal 15,000 16,500 18,150 19,965 21,962 24,158 26,573 29,231 32,154 35,369
Taxa de Movimentação Ferroviária 6.75 6.75 6.75 6.75 6.75 6.75 6.75 6.75 6.75 6.75
Faturamento Movimentação Ferroviária Anual 0.00 0.00 0.00 1,215,000.00 1,336,500.00 1,470,150.00 1,617,165.00 1,778,881.50 1,956,769.65 2,152,446.62 2,367,691.28 2,604,460.40 2,864,906.44

Resultado Anual -149,600.00 -223,552.00 -1,136,103.24 -778,685.63 -664,077.90 -523,567.25 -352,830.32 -146,903.46 99,906.27 394,121.99 743,211.29 1,155,715.77 1,641,397.71
Resultado Acumulado -149,600.00 -373,152.00 -1,509,255.24 -2,287,940.87 -2,952,018.77 -3,475,586.03 -3,828,416.35 -3,975,319.81 -3,875,413.54 -3,481,291.55 -2,738,080.26 -1,582,364.48 59,033.22
Considerações:
- O projeto ferroviário será executado em 2 fases;
- Estamos considerando apenas a 1a.fase na viabilidade de 10 anos de operação.
- A base inicia a operação com volume de 25.000m3 sem operação ferroviária.
- A evolução de movimentação considerada sem a operação ferroviária é de 5% ao ano.
- A movimentação total será aumentada apenas em 20% com a entrada da operação ferroviária.
- Os demais 80% serão trocas de modais rodoviário para ferroviário.
- A evolução de movimentação ferroviária considerada é de 10% ao ano.
- O custo do financiamento do projeto está remunerando a 12% ao ano sobre o saldo investido.
- Dentro destes parâmetros, o projeto retorna em 10 anos de operação.
- Toda estimativa é buscando um cenário conservador.

CONCLUSÃO: O projeto é viável e otimiza o interesse em novos negócios.

ANÁLISE DE VIABILIDADE
DESVIO FERROVIÁRIO - BASE ESTEIO Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5 Ano 6 Ano 7 Ano 8 Ano 9 Ano 10 Ano 11 Ano 12 Ano 13
Estimativa em R$ 1,00 Ano 0 Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5 Ano 6 Ano 7 Ano 8 Ano 9 Ano 10
Aquisição Terreno Terminal Ferroviário (12.334,07m2) 380,000 380,000
Terraplenagem Terreno Terminal Ferroviário (10.292,82) 400,000 400,000
Indenização Terreno Aterrado p/Desvio Ferroviário Bolognesi 1,400,000 466,667 466,667 466,667
Linha Férrea p/Desvio (1000m) 1,500,000 1,500,000
Linha Férrea p/Terminal (250m x 4) 1,500,000 900,000
Sistema de Descarga Ferroviária (2x) 1,800,000 1,170,000
Plataforma de Carregamento (2x) 2,250,000 1,462,500
Investimento do Período (R$ 1,00) 9,230,000 1,246,667 466,667 5,499,167 - - - - - - - - - -
Investimento Acumulado (R$ 1,00) 1,246,667 1,713,333 7,212,500 7,212,500 7,212,500 7,212,500 7,212,500 7,212,500 7,212,500 7,212,500 7,212,500 7,212,500 7,212,500

Custo Operacional e Adm 225,825 225,825 225,825 225,825 225,825 225,825 225,825 225,825 225,825 225,825 225,825
Custo Financeiro do Investimento 149,600 223,552 910,278 1,046,611 1,053,503 1,046,642 1,022,920 978,710 909,788 811,250 677,405 501,670 276,434
Amortização de Investimento 10 anos 721,250 721,250 721,250 721,250 721,250 721,250 721,250 721,250 721,250 721,250
Custo de Operacionalização (R$ 1,00) 149,600 223,552 1,136,103 1,993,686 2,000,578 1,993,717 1,969,995 1,925,785 1,856,863 1,758,325 1,624,480 1,448,745 1,223,509

Volume de Movimentação Mensal da Base 25,000 29,250 34,013 39,343 45,303 51,961 59,390 67,675 76,904 87,180 98,613
Descarga Ferroviária 5,000 5,500 6,050 6,655 7,321 8,053 8,858 9,744 10,718 11,790
Carregamento Ferroviário 10,000 11,000 12,100 13,310 14,641 16,105 17,716 19,487 21,436 23,579
Volume Movimentação Ferroviária Mensal 15,000 16,500 18,150 19,965 21,962 24,158 26,573 29,231 32,154 35,369
Taxa de Movimentação Ferroviária 6.75 6.75 6.75 6.75 6.75 6.75 6.75 6.75 6.75 6.75
Faturamento Movimentação Ferroviária Anual 0.00 0.00 0.00 1,215,000.00 1,336,500.00 1,470,150.00 1,617,165.00 1,778,881.50 1,956,769.65 2,152,446.62 2,367,691.28 2,604,460.40 2,864,906.44

Resultado Anual -149,600.00 -223,552.00 -1,136,103.24 -778,685.63 -664,077.90 -523,567.25 -352,830.32 -146,903.46 99,906.27 394,121.99 743,211.29 1,155,715.77 1,641,397.71
Resultado Acumulado -149,600.00 -373,152.00 -1,509,255.24 -2,287,940.87 -2,952,018.77 -3,475,586.03 -3,828,416.35 -3,975,319.81 -3,875,413.54 -3,481,291.55 -2,738,080.26 -1,582,364.48 59,033.22
Considerações:
- O projeto ferroviário será executado em 2 fases;
- Estamos considerando apenas a 1a.fase na viabilidade de 10 anos de operação.
- A base inicia a operação com volume de 25.000m3 sem operação ferroviária.
- A evolução de movimentação considerada sem a operação ferroviária é de 5% ao ano.
- A movimentação total será aumentada apenas em 20% com a entrada da operação ferroviária.
- Os demais 80% serão trocas de modais rodoviário para ferroviário.
- A evolução de movimentação ferroviária considerada é de 10% ao ano.
- O custo do financiamento do projeto está remunerando a 12% ao ano sobre o saldo investido.
- Dentro destes parâmetros, o projeto retorna em 10 anos de operação.
- Toda estimativa é buscando um cenário conservador.

CONCLUSÃO: O projeto é viável e otimiza o interesse em novos negócios.

ANÁLISE DE VIABILIDADE
DESVIO FERROVIÁRIO - BASE ESTEIO
Estimativa em R$ 1a.Fase (R$)
Aquisição Terreno Terminal Ferroviário (12.334,07m2) 380,000.00 380,000.00
Terraplenagem Terreno Terminal Ferroviário (10.292,82) 400,000.00 400,000.00
Indenização Terreno Aterrado p/Desvio Ferroviário Bolognesi 1,400,000.00 1,400,000.00
Linha Férrea p/Desvio (1000m) 1,500,000.00 -
Linha Férrea p/Desvio (250m x 4) 1,500,000.00 -
Sistema de Descarga Ferroviária (2x) 1,800,000.00 -
Plataforma de Carregamento (2x) 2,250,000.00 -
Total 9,230,000.00 2,180,000.00
 2a.Fase (R$) 3a.Fase (R$)
- -
- -
- -
1,500,000.00 -
900,000.00 600,000.00
1,170,000.00 630,000.00
1,462,500.00 787,500.00
5,032,500.00 2,017,500.00
ANÁLISE DE VIABILIDADE
DESVIO FERROVIÁRIO - BASE ESTEIO
Estimativa em R$ 1,00
Aquisição Terreno Terminal Ferroviário (12.334,07m2) 380,000
Terraplenagem Terreno Terminal Ferroviário (10.292,82) 400,000
Indenização Terreno Aterrado p/Desvio Ferroviário Bolognesi 1,400,000
Linha Férrea p/Desvio (1000m)
Linha Férrea p/Terminal (250m x 4)
Sistema de Descarga Ferroviária (2x)
Plataforma de Carregamento (2x)
Investimento do Período (R$ 1,00) 2,180,000
Investimento Acumulado (R$ 1,00)
Investimento Amortizado
Custo Operacional e Manutenção
Custo Financeiro do Investimento 1,635,000
Amortização de Investimento em 10 anos
Custo de Operacionalização (R$ 1,00)

Volume de Movimentação Mensal da Base

Descarga Ferroviária
Carregamento Ferroviário
Volume Movimentação Ferroviária Mensal
Taxa de Movimentação Ferroviária
Faturamento Movimentação Ferroviária Anual
Impostos e Tributos
Resultado Anual -1,635,000.00
TIR - Taxa Interna de Retorno = 17.56%
VPL - Valor Presente Líquido = 379,517.06
Considerações:
- O custo do financiamento do investimento foi calculado com 15% a.a. de taxa;
- O custo administrativo foi considerado utilizando a estrutura e um acréscimo no número de pes
- A movimentação ferroviária foi considerada em 70% do volume possível;
- Não foram considerados aumentos de volume ou aumento de taxas de movimentação no perío
- Não foram considerados aumentos de volume no futuro com a implementação de bases secund
Rio Grande do Sul, em locais servidos por ferrovia;
- Os impostos e tributos foram considerados os mesmos em todo o período;
- O VPL foi calculado com uma taxa de 15% a.a..

CONCLUSÃO: O projeto tem uma taxa de retorno do investimento de 17,56%, portanto o projeto
interesse da empresa e fideliza nossos clientes.
 Ano 0 Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4

1,500,000
1,500,000
1,800,000
2,250,000
7,050,000 - - - -
9,230,000 9,230,000 9,230,000 9,230,000 9,230,000
9,230,000 8,307,000 7,384,000 6,461,000
222,900 222,900 280,600 280,600 280,600
1,384,500 1,384,500 1,246,050 1,107,600 969,150
923,000 923,000 923,000 923,000
1,607,400 2,530,400 2,449,650 2,311,200 2,172,750

25,000 29,400 34,020

5,750 5,750 5,750 5,750
10,000 10,000 10,000 10,000
15,750 15,750 15,750 15,750
18.00 18.00 18.00 18.00
0.00 3,402,000.00 3,402,000.00 3,402,000.00 3,402,000.00
497,372.40 497,372.40 497,372.40 497,372.40
-1,607,400.00 374,227.60 454,977.60 593,427.60 731,877.60

a. de taxa;
acréscimo no número de pessoas na operação;

de movimentação no período;
ementação de bases secundárias no interior do

eríodo;

17,56%, portanto o projeto é viável e otimiza o

 Ano 5 Ano 6 Ano 7 Ano 8 Ano 9

- - - - -
9,230,000 9,230,000 9,230,000 9,230,000 9,230,000
5,538,000 4,615,000 3,692,000 2,769,000 1,846,000
280,600 280,600 280,600 280,600 280,600
830,700 692,250 553,800 415,350 276,900
923,000 923,000 923,000 923,000 923,000
2,034,300 1,895,850 1,757,400 1,618,950 1,480,500

38,871 43,965 49,313 54,928 60,825

5,750 5,750 5,750 5,750 5,750
10,000 10,000 10,000 10,000 10,000
15,750 15,750 15,750 15,750 15,750
18.00 18.00 18.00 18.00 18.00
3,402,000.00 3,402,000.00 3,402,000.00 3,402,000.00 3,402,000.00
497,372.40 497,372.40 497,372.40 497,372.40 497,372.40
870,327.60 1,008,777.60 1,147,227.60 1,285,677.60 1,424,127.60
 Ano 10

-
9,230,000
923,000
280,600
138,450
923,000
1,342,050

67,016
5,750
10,000
15,750
18.00
3,402,000.00
497,372.40
1,562,577.60