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Plantilla modelo de flujo de fondos

Concepto
0
+ Ingresos del proyecto $ -
- Costos deducibles $ -
- Gastos deducibles $ -
- Depreciacion $ -
- Amortizacion inversiones diferidas $ -
- Intereses financieros
= Utilidad gravable $ -
- Impuestos (25%) $ -
+ Utilidad venta del activo fijo construccion edificio y terreno $ -
- Impuesto en la utilidad venta activo fijo $ -
- Perdida venta del activo fijo $ -
+ Impuesto y perdida venta activo fijo equipo 1 y 2 $ -
+ Valor en libros de los activos fijos $ -
= Utilidad neta gravable contable $ -
+ Depreciacion $ -
+ Amortizacion inversiones diferidas $ -
- Inversion edificio -$ 780,000,000
- Inversion terreno -$ 300,000,000
- Inversion equipos -$ 230,000,000
- Inversiones diferidas -$ 100,000,000
- Capital de trabajo -$ 120,000,000
+ Recuperación capital de trabajo $ -
+ Credito bancario $ 300,000,000
- Amortizacion a capital de credito bancario $ -
= flujo de fondos financiado -$ 1,230,000,000

Horizonte del Proyecto Flujo Financiero


$2.885.250.000$2.878.500.000
$1.076.750.000 $2.892.000.000 $2.898.750.000

1 3 24 5

$- 1.230.000.000
$- 1.230.000.000
En el año numero 2 se recupera la inversión de los
inversionistas, accionistas o socios dejando un
excedente de $2.725.250.000

jorge.restrepo@ucaldas.edu.co jorgedirco@hotmail.com
modelo de flujo de fondos Financiado
Año
1 2 3 4 5
$ 2,800,000,000 $ 5,600,000,000 $ 5,600,000,000 $ 5,600,000,000 $ 5,600,000,000
-$ 546,000,000 -$ 1,092,000,000 -$ 1,092,000,000 -$ 1,092,000,000 -$ 1,092,000,000
-$ 294,000,000 -$ 588,000,000 -$ 588,000,000 -$ 588,000,000 -$ 588,000,000
-$ 62,000,000 -$ 82,000,000 -$ 82,000,000 -$ 82,000,000 -$ 82,000,000
-$ 20,000,000 -$ 20,000,000 -$ 20,000,000 -$ 20,000,000 -$ 20,000,000
-$ 45,000,000 -$ 36,000,000 -$ 27,000,000 -$ 18,000,000 -$ 9,000,000
$ 1,833,000,000 $ 3,782,000,000 $ 3,791,000,000 $ 3,800,000,000 $ 3,809,000,000
-$ 458,250,000 -$ 945,500,000 -$ 947,750,000 -$ 950,000,000 -$ 952,250,000
$ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ -
$ 1,374,750,000 $ 2,836,500,000 $ 2,843,250,000 $ 2,850,000,000 $ 2,856,750,000
$ 62,000,000 $ 82,000,000 $ 82,000,000 $ 82,000,000 $ 82,000,000
$ 20,000,000 $ 20,000,000 $ 20,000,000 $ 20,000,000 $ 20,000,000
$ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ -
-$ 200,000,000 $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ -
-$ 120,000,000 $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ -
-$ 60,000,000 -$ 60,000,000 -$ 60,000,000 -$ 60,000,000 -$ 60,000,000
$ 1,076,750,000 $ 2,878,500,000 $ 2,885,250,000 $ 2,892,000,000 $ 2,898,750,000

ecto Flujo Financiero Repago Flujo Financiado


Periodo
$2.898.750.000 $1.277.500.000 0
1
2
3
4
5
6 6
era la inversión de los
ocios dejando un
0
6
$ 1,398,750,000

$ 1,398,750,000
$ -
$ 265,000,000
-$ 66,250,000
-$ 55,000,000
$ 13,750,000
$ 1,120,000,000
$ 1,277,500,000
$ -
$ -
$ -
$ -
$ -
$ -
$ -
$ -
$ -
$ -
$ 1,277,500,000

Repago Flujo Financiado


Flujo fInanciado Saldo final
-$ 1,230,000,000 -$ 1,230,000,000
$ 1,076,750,000 -$ 153,250,000
$ 2,878,500,000 $ 2,725,250,000
$ 2,885,250,000 $ 5,610,500,000
$ 2,892,000,000 $ 8,502,500,000
$ 2,898,750,000 $ 11,401,250,000
$ 1,277,500,000 $ 12,678,750,000
Plantilla modelo de flujo de fondo
Concepto
0 1
+ Ingresos del proyecto $ - $ 2,800,000,000
- Costos deducibles $ - -$ 546,000,000
- Gastos deducibles $ - -$ 294,000,000
- Depreciacion $ - -$ 62,000,000
- Amortizacion inversiones diferidas $ - -$ 20,000,000
= Utilidad gravable $ - $ 1,878,000,000
- Impuestos (25%) $ - -$ 469,500,000
+ Utilidad venta del activo fijo construccion edificio y terreno $ - $ -
- Impuesto en la utilidad venta activo fijo $ - $ -
- Perdida venta del activo fijo $ - $ -
+ Impuesto y perdida venta activo fijo equipo 1 y 2 $ - $ -
+ Valor en libros de los activos fijos $ - $ -
= Utilidad neta gravable contable $ - $ 1,408,500,000
+ Depreciacion $ - $ 62,000,000
+ Amortizacion inversiones diferidas $ - $ 20,000,000
- Inversion edificio -$ 780,000,000 $ -
- Inversion terreno -$ 300,000,000 $ -
- Inversion equipos -$ 230,000,000 -$ 200,000,000
- Inversiones diferidas -$ 100,000,000
- Capital de trabajo -$ 120,000,000 -$ 120,000,000
+ Recuperación capital de trabajo $ -
= flujo de fondos Puro -$ 1,530,000,000 $ 1,170,500,000

Horizonte del proyecto Flujo Puro


$1.170.500.000 $2.965.500.0 $2.965.500.0 $2.965.500.000
00 00

1 2 3 4

$- 1.530.000.000
En el año numero 2 se recupera la
inversión de los inversionistas,
accionistas o socios dejando un
excedente de $2.606.000.000
En el año numero 2 se recupera la
inversión de los inversionistas,
accionistas o socios dejando un
excedente de $2.606.000.000
elo de flujo de fondos Puro
Año
2 3 4 5 6
$ 5,600,000,000 $ 5,600,000,000 $ 5,600,000,000 $ 5,600,000,000 $ 1,398,750,000
-$ 1,092,000,000 -$ 1,092,000,000 -$ 1,092,000,000 -$ 1,092,000,000 $ -
-$ 588,000,000 -$ 588,000,000 -$ 588,000,000 -$ 588,000,000 $ -
-$ 82,000,000 -$ 82,000,000 -$ 82,000,000 -$ 82,000,000 $ -
-$ 20,000,000 -$ 20,000,000 -$ 20,000,000 -$ 20,000,000 $ -
$ 3,818,000,000 $ 3,818,000,000 $ 3,818,000,000 $ 3,818,000,000 $ 1,398,750,000
-$ 954,500,000 -$ 954,500,000 -$ 954,500,000 -$ 954,500,000 $ -
$ - $ - $ - $ - $ 265,000,000
$ - $ - $ - $ - -$ 66,250,000
$ - $ - $ - $ - -$ 55,000,000
$ - $ - $ - $ - $ 13,750,000
$ - $ - $ - $ - $ 1,120,000,000
$ 2,863,500,000 $ 2,863,500,000 $ 2,863,500,000 $ 2,863,500,000 $ 1,277,500,000
$ 82,000,000 $ 82,000,000 $ 82,000,000 $ 82,000,000 $ -
$ 20,000,000 $ 20,000,000 $ 20,000,000 $ 20,000,000 $ -
$ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ -
$ 2,965,500,000 $ 2,965,500,000 $ 2,965,500,000 $ 2,965,500,000 $ 1,277,500,000

Repago Flujo Puro


to Flujo Puro Periodo Flujo fInanciado
0 -$ 1,530,000,000
65.500.000 $2.965.500.000 $1.277.500.000 1 $ 1,170,500,000
2 $ 2,965,500,000
3 $ 2,965,500,000
4 $ 2,965,500,000
5 $ 2,965,500,000

5 6 6 $ 1,277,500,000

o 2 se recupera la
inversionistas,
ios dejando un
.606.000.000
o 2 se recupera la
inversionistas,
ios dejando un
.606.000.000
Saldo final
-$ 1,530,000,000
-$ 359,500,000
$ 2,606,000,000
$ 5,571,500,000
$ 8,537,000,000
$ 11,502,500,000
$ 12,780,000,000
R C/B Puro
Periodo Ingresos Valor flujo puro Costos Proyectos gastos
0 $ - $ 1,530,000,000
1 $ 2,800,000,000 $ 1,170,500,000 $ 1,629,500,000 R c/b
2 $ 5,600,000,000 $ 2,965,500,000 $ 2,634,500,000
3 $ 5,600,000,000 $ 2,965,500,000 $ 2,634,500,000
4 $ 5,600,000,000 $ 2,965,500,000 $ 2,634,500,000
5 $ 5,600,000,000 $ 2,965,500,000 $ 2,634,500,000
6 $ 1,398,750,000 $ 1,277,500,000 $ 121,250,000
$ 22,622,171,475 $12,069,342,048.48

R C/B Financiado
Periodo Ingresos Valor flujo puro Costos Proyectos gastos
0 $ 1,230,000,000
1 $ 2,800,000,000 $ 1,076,750,000 $ 1,723,250,000 R c/b
2 $ 5,600,000,000 $ 2,878,500,000 $ 2,721,500,000
3 $ 5,600,000,000 $ 2,885,250,000 $ 2,714,750,000
4 $ 5,600,000,000 $ 2,892,000,000 $ 2,708,000,000
5 $ 5,600,000,000 $ 2,898,750,000 $ 2,701,250,000
6 $ 1,398,750,000 $ 1,277,500,000 $ 121,250,000
$ 22,622,171,475 $12,119,631,298.18
Vpn ingresos $ 22,622,171,475
1.874
Vpn egresos $12,069,342,048.48

Vpn ingresos $ 22,622,171,475


1.867
Vpn egresos $12,119,631,298.18
Depreciacion
Depreciacion Depreciacion
Concepto Valor de compra Año anual acumulada
Construccion del edificio $ 780,000,000 0 $ 39,000,000 $ 195,000,000
Terrenos $ 300,000,000 0 $ - $ -
Equipo 1 $ 230,000,000 0 $ 23,000,000 $ 115,000,000
Equipo 2 $ 200,000,000 0 $ 20,000,000 $ 80,000,000
Total año 1 $ 62,000,000 $ 310,000,000
Total año 2 en adelante $ 1,510,000,000 $ 82,000,000 $ 390,000,000
epreciacion
Valor en libros Saldo final Valor de la venta Perdida/Ganan impueto
cia
$ 585,000,000 $ 265,000,000 -$ 66,250,000
$ 885,000,000 $ 1,150,000,000
$ 300,000,000
$ 115,000,000 -$ 55,000,000 $ 13,750,000
$ 235,000,000 $ 180,000,000
$ 120,000,000
$ 700,000,000
$ 1,120,000,000 $ 1,330,000,000
Creditos Bancarios
Tasa de
Periodo Saldo Inicial Cuota Interes Saldo Final
Interes
1 $ 300,000,000 $ 60,000,000 15% $ 45,000,000 $ 240,000,000
2 $ 240,000,000 $ 60,000,000 15% $ 36,000,000 $ 180,000,000
3 $ 180,000,000 $ 60,000,000 15% $ 27,000,000 $ 120,000,000
4 $ 120,000,000 $ 60,000,000 15% $ 18,000,000 $ 60,000,000
5 $ 60,000,000 $ 60,000,000 15% $ 9,000,000 $ -
Costos deducibles Gastos deducibles
Cencepto Año a1 Año 2 a 5 Cencepto
Mano de obre $ 210,000,000 $ 420,000,000 Costos de administracio
Materia prima y combustibl $ 252,000,000 $ 504,000,000 Publicidad y ventas
Mantenimiento y respuesto $ 42,000,000 $ 84,000,000 Total
tros gastos de operacio $ 42,000,000 $ 84,000,000
Total $ 546,000,000 $ 1,092,000,000
Gastos deducibles
Año a Año 2 a 5
$ 210,000,000 $ 420,000,000
$ 84,000,000 $ 168,000,000
$ 294,000,000 $ 588,000,000
Periodo valor Periodo valor
flujo puro flujo Financiado
Valor Flujo
Valor Flujo Puro Financiado
0 -1530000000 0 -1230000000
1 1170500000 1 1076750000
2 2965500000 2 2878500000
3 2965500000 3 2885250000
4 2965500000 4 2892000000
5 2965500000 5 2898750000
6 1277500000 6 1277500000

V.P.N $8,800,875,429 V.P.N $8,791,806,329


T.I.R 126% T.I.R 145%
Periodo Valor de los
Valores del flujo egresos o costos Flujo neto de
puro de ingresos y gastos fondos puro
0 -$ 1,230,000,000
1 $ 2,800,000,000 $ 1,076,750,000
2 $ 5,600,000,000 $ 2,878,500,000
3 $ 5,600,000,000 $ 2,885,250,000
4 $ 5,600,000,000 $ 2,892,000,000
5 $ 5,600,000,000 $ 2,898,750,000
6 $ 1,398,750,000 $ 1,277,500,000
% de
Fuente Valor participacion Costo Ponderacion
Pasivo $ 280,000,000 43.08 19.56% 8.43%
Patrimonio $ 370,000,000 56.92 31% 17.65%
TOTALES $ 650,000,000 100% 26.07%
100% 31% 0.31%
cuota saldo inicial intereses cuota fija amortizacion saldo final
1 100000 12000 35000 23000 77000
2 77000
3 }}
4
5
6
7
8
9
10
11
Acumulacion 12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
Acumulacion 24