TEMA 3. ESTRUCTURA FINANCIERA.

1. ¿Qué es la contabilidad?
Lenguaje o sistema que permite identificar, medir y comunicar la información de la
situación económica de una empresa a los usuarios que forman parte de ella para para
facilitar el diagnóstico y la toma de decisiones. Prepara planes económicos futuros.
Relaciones estadísticas entre hechos económicos.

2. Vertientes de la contabilidad.
A)Vertiente analítica, de costes o de gestión (interna): destinada a la dirección o
gestión de la empresa. Recoge información correspondiente a la transformación de
valores que se producen en su interior. Operaciones cuyos hechos económicos están
relacionados con los costes y la producción.
B) vertiente financiera o mercantil (interna): destinada preferentemente a las
personas o entidades ajenas a la empresa. Recoge información correspondiente a las
relaciones de la empresa con el mundo exterior. Operaciones cuyos hechos
económicos principales son las compras y ventas y sus equivalentes monetarios.

3. Cuenta principales de la contabilidad.

-Cuenta de perdidas y ganancias.
-Balance de la situación.
-Estado de flujos de efectivo
-Estado de cambios del patrimonio neto.

4. Definición de balance.
Es una relación valorada de todo lo que posee la empresa y de todo lo que debe en un
momento dado (al cierre de un ejercicio económico). Es como una fotografía de la
empresa que refleja todo lo que tiene y lo que debe a una fecha determinada

ACTIVO (destino de los fondos)= PASIVO + NETO (origen de los fondos)

5. ¿Qué es el activo?
Recursos con los que cuenta la empresa para el desarrollo de su actividad. Indica en
qué se han empleado los fondos de los que dispone la empresa.
-Activo no corriente (inmovilizado): partidas que permanecen más o menos fijas y se
usan para la producción de bienes y servicios.
 Inmovilizado material: vehículos, terrenos, instalaciones…
 Inmovilizado intangible: marcas, patentes. logotipos, aplicaciones
informáticas…
 Inversiones a largo plazo: participaciones en otras empresas e inversiones
financieras a largo plazo.
 -Activo corriente: partidas en continua transformación que entran en el circuito
operativo de la empresa.
 Existencias: materias primas, productos en fabricación, pendientes de ser
vendidos…
 Disponible: dinero en efectivo o en cuentas bancarias de libre disposición.
 Inversiones a corto plazo: participaciones en otras empresas o inversiones
financieras a corto plazo.
 Deudores: deudores comerciales o clientes pendientes de pago.

6. ¿Qué es el patrimonio neto y el pasivo?

Refleja el origen de los fondos de que dispone la empresa, incluyendo deudas y
obligaciones contraídas por la empresa. Por un lado, el patrimonio neto, es la
diferencia entre el activo y el pasivo y se trata de los fondos propios de la empresa. Por
otra parte, el pasivo es todo lo que debe la empresa a terceros (en contra).

7. Pasivo.
El pasivo son los fondos ajenos que representan las deudas y obligaciones presentes y
previstas de la empresa con terceros (entidades de crédito, acreedores y
proveedores), provisiones acumuladas.
-Pasivo no corriente: son provisiones y deudas a largo plazo (>1 año) acumuladas con
entidades de crédito y otros deudores.
-Pasivo corrientes: provisiones y deudas a corto plazo (<1año) acumuladas con
entidades de crédito y otros deudores, acreedores comerciales y otras cuentas a
pagar.

8. Neto.
Fondos propios (cantidades puestas por los propietarios, beneficios generados no
repartidos, resultado del ejercicio), subvenciones y donaciones.
-Capital: aportaciones directas de los propietarios
-Subvenciones, donaciones…
-Reservas: beneficios generados en otros ejercicios anteriores no repartidos entre
propietarios.
. Resultado del ejercicio: pérdidas o beneficios del ejercicio.

9. ¿Qué es la liquidez y la exigibilidad?

-La liquidez es la facilidad con la que un activo se convierte en dinero en efectivo de
forma inmediata sin pérdida significativa de su valor.
-La exigibilidad hace referencia al plazo de devolución de una deuda (más exigible
cuanto menor es el plazo para devolverla).

10. ¿Qué es un hecho contable?

Cualquier operación que influye cualitativa o cuantitativamente en el patrimonio neto
de una empresa y puede ser registrado en el balance.
11. Tipos de hechos contables y ejemplos.
-Permutativos: no producen variaciones cuantitativas en el total del patrimonio neto.
Se producen intercambios entre: pasivos, activos, netos, activos y pasivos. Ejemplo:
compra de materias primas con dinero en efectivo.
-Modificativos: sí producen variaiones cuantitativas directas en el total del neto.
Pueden ser aumentativos o disminutivos. Por ejemplo: ampliación de capital para
pagar deudas, aumento de beneficios empleado para la compra de maquinaria.
-Mixtos: producen variaciones cuantitativas indirectas en el total del neto como
resultado del intercambio entre activos y pasivos. Por ejemplo: cobro de una deuda a
clientes concediendo un descuento por pronto pago.

12. ¿Qué es el fondo de maniobra?

Diferencia entra activo corriente y pasivo no corriente. Parte de los activos corrientes
financiados por deudas a largo plazo o no exigibles por terceros. Medida de la
solvencia de una empresa.
Fondo de maniobra= Activo corriente-Pasivo corriente= (Pasivo no corriente+Neto)-
Activo no corriente.
Cuando el fondo de maniobra es muy grande hay un posible problema de ineficiencia y
cuando el fondo de maniobra es inferior a cero hay un posible problema de
insolvencia.

13. Cuenta de resultados.

Documento contable que recoge los ingresos y los gastos de la empresa a lo largo de
un ejercicio económico (1 año). Resultado= Ingresos – Gastos. Es como una película de
la actividad de la empresa durante el ejercicio contable. Balance de situación y cuenta
de pérdidas y ganancias están relacionados ya que el resultado del ejercicio aparece en
ambos.

14. ¿Qué es la amortización (depreciación)? Se trata de un valor que se reparte en el

tiempo.
-Amortización de activo: cuantificación contable de la pérdida de valor (depreciación)
del inmovilizado (activo no corriente).
-Amortización de pasivo: reembolso gradual de una deuda por medio de pagos
periódicos.

15. Cálculo de la amortización.

1ºEstimar su vida útil.
2º Se amortiza el coste inicial menos su valor residual al final de su vida útil.
3º Se reparte el total de forma gradual a lo largo de los años incluyéndola como una
partida que se resta al coste inicial de su equipo.

Se tiene en cuenta tanto en el valor del activo en el balance (valor residual) como en la
cuenta de resultados (amortización anual).
16. Concepto de flujo de caja.
Mide recursos netos que entran o salen de la empresa. Es distinto al resultado del
ejercicio (beneficios o pérdidas de la cuenta de resultados) porque en el cálculo del
resultado del ejercicio se incluyen las amortizaciones y provisiones y, mientras que en
el cálculo del cash flow no.
Flujo de caja= Resultado del ejercicio-Amortizaciones –Provisiones.

17. ¿Qué son las provisiones? Parte de los beneficios destinada a hacer frente a posibles
pérdidas de valor de algún activo o situaciones inesperadas en las que pueda incurrir la
empresa:
a) Pérdida de valor de algún activo:
-Clientes que probablemente no vayan a pagar-
-Deterioro de algunas existencias.
-Incidencias de productos vendidos con garantía.

b) Situaciones inesperadas en las que pueda incurrir la empresa:

-Demanda judicial.

-Impuestos reclamados por Hacienda.

18. Análisis del estado contable.

Establecer unos indicadores de los resultados económicos y financieros de la empresa

a partir de la información contable.

19. Tipos de ratios.

Ratios financieros: Estudia la capacidad de la empresa para hacer frente a sus deudas y
obligaciones. Y la adecuación de los recursos financieros a las inversiones en activos.
Ratios económicos: Estudia la capacidad de la empresa para remunerar a los agentes
que participan en ella. Evalúa la evolución de los resultados. Y determina si estos son
adecuados a los recursos empleados (pasivo) para su obtención (rentabilidad).

20. Ratios financieros.

a) Ratio de solvencia.
Capacidad de la empresa para hacer frente a obligaciones de pago.
Solvencia= Activo total/Pasivo total x100 >1.5

b) Ratio de liquidez.
Capacidad de la empresa para hacer frente a obligaciones a corto plazo haciendo
uso del activo corriente.
Liquidez=Activo corriente/Pasivo corriente x100 >1, aconsejable 1.5-2

c) Ratio de tesorería:
Facilidad para pagar deudas inmediatas.
Tesorería= Activo corriente disponible + existencias/ Pasivo corriente x100 >0.5
 dd
d) Ratio de endeudamiento:
Relación entre deudas y obligaciones frente al total del pasivo + neto.
Endeudamiento= Pasivo total/Pasivo total +Neto x100<0.6

e) Ratio de autonomía financiera:

Relación entre recursos propios y deuda total.
Autonomía financiera= Neto/Pasivo total >0.7

f) Ratio de estabilidad:
Relación entra activo no corriente y pasivo no corriente + neto
Estabilidad= Activo no corriente/ Pasivo no corriente + neto <1

21. Ratios económicos.

a) Rentabilidad financiera: mide como una compañía invierte fondos propios para
obtener beneficios.
Rentabilidad financiera= Resultado del ejercicio/Neto

b) Rentabilidad económica: mide beneficio económico (descontando del resultado

del ejercicio impuestos y gastos financieros) frente al total de activos.
Rentabilidad económica= Resultado antes de impuestos-Gastos financieros
(<0)/Activo total.

c) Rotación del activo fijo: Relación entre el importe de la cifra de negocios

(=ingresos por ventas) y el activo no corriente.
Activo no corriente= Importe de la cifra de negocios/ Activo no corriente