Como entender los estados financieros.

Lo primero es empezar por el estado de situación o balance general para tener

una idea clara de la posición financiera de la empresa y los activos (bienes) que
posee. En los totales y sub-totales podemos darnos cuenta del tamaño de la
empresa y los activos más relevantes. Revisamos el total de los activos, si
encontramos un aumento considerable, buscamos el total de los activos
corrientes, fijos y otros activos para ver a qué se debe esa tendencia.
Considerando que los activos se contabilizan según su costo histórico, su valor
comercial, que es el valor que tienen en la actualidad, este puede ser diferente.

Es pertinente comparar el total de los pasivos (deudas) y el patrimonio, así como

comparar el nivel de los pasivos corrientes con la deuda a largo plazo. Una
disminución del inventario y un aumento de las cuentas por pagar, amerita una
inspección más detallada.

Luego de haber realizado todo lo anterior, las cuentas se revisan desde el ángulo
de la liquidez (manejo de efectivo):

*Cuando aumentan las cuentas de los activos significa que hay consumo de flujo
de fondos, mientras que cuando hay disminución es porque hay generación de
flujo de fondos.

*Cuando aumentan las cuentas de pasivos y patrimonio significa que hay

generación de flujo de fondos, mientras que si hay disminución es porque hay
consumo de flujo de fondos.

Ahora bien, determine si los cambios en los activos han creado o consumido
efectivo igual con los pasivos y patrimonio. Este análisis le dará una idea clara
del estado de liquidez en su empresa.

Continuamos en el estado de resultados nos muestra tanto los ingresos de

operaciones como los no provienen de operaciones, así como los costos de
servicios o ventas y los gastos administrativos (denominados egresos
operacionales) y complementariamente los gastos no operacionales. Se puede
comenzar verificando con un enfoque general de los ingresos por concepto de
prestación de servicios o ventas observando los cambios de los periodos
cubiertos.
Es primordial observar los totales más importantes como utilidad bruta, utilidad
operativa y utilidad o pérdida neta final. Compare las cuentas de gastos de
operación con el desempeño reciente en materia de ventas y de utilidades. Este
análisis nos generará los totales y cambios de los gastos principales, el volumen
de las ventas, el ingreso neto o pérdida resultante y el ingreso efectivo generado
por la empresa.

El estado de cambio de patrimonio incluye las variaciones de las cuentas del

patrimonio como son capital social, las reservas, las utilidades o excedente de
años anteriores no repartidas a sus dueños, utilidad o pérdida del ejercicio, las
donaciones recibidas en efectivo o especie, entre otras.

Las utilidades que fueron pagadas a los propietarios en dividendos se ven

reflejadas en una cifra menor de utilidades retenidas. Aunque esta cuenta
muestra las ganancias reinvertidas, no representa efectivo.

La utilidad o perdida final se suma o resta a la cuenta del patrimonio denominada

utilidades retenidas para reflejar que las utilidades ganadas durante el período
se reinvierten en la compañía.

El estado de flujo de efectivo muestra el aumento o la disminución del efectivo

durante el periodo, así como también aquellas cuentas a las cuales se debieron
los cambios, clasificadas por las actividades de operaciones, de inversión y
financieras.

Para su comprensión inicie por la parte final donde aparece el aumento o

disminución del Efectivo, su saldo inicial y final de todo el efectivo (efectivo son
los saldos de caja, bancos, cuentas de ahorros y las inversiones que no tengan
vencimiento)

Luego observe los resultados de aumento o disminución del efectivo de las

actividades operativa, de inversión y financiera.

La actividad operativa muestra la gestión de la administración en la generación

de efectivo por el ciclo de operación, es decir si los resultados son superávit (que
los ingresos superan los gastos), se considera que su dependencia financiera
principal es la operación y no depende totalmente de deudas.
El flujo de efectivo correspondido de las actividades de operación es uno de los
indicadores más relevantes del desempeño de la empresa. Es en estas cuentas
que el efectivo puede aparecer o desaparecer.
Puedes tener una visualización más clara de tus operaciones comparando toda
la información financiera en un reporte del flujo de efectivo.

Debido a que la mayoría de las compañías adquieren más activos fijos de

reposición o expansión de los que venden, el efecto de las actividades de
inversión sobre el flujo de fondos suele ser negativo. Las actividades de inversión
se relacionan con la adquisición o eliminación de los activos fijos u otros activos.

Los intereses de los préstamos y las inversiones de los accionistas se reflejan

en flujo de fondos positivo, mientras que la amortización de los préstamos y el
pago de dividendos se traducen en un flujo de fondos negativo. El flujo de fondos
generado por las actividades de financiamiento incluye el efecto de las
transacciones con los acreedores e inversionistas.

Algo importante es buscar una relación entre las actividades de inversión y las
de financiamiento. Por ejemplo, una adquisición significativa de activos fijos casi
siempre está acompañada de un aumento del pasivo o del patrimonio para
respaldarla.

De igual manera se busca identificar estas relaciones, tratando de encontrar por

igual las semejanzas entre el tiempo de vida del activo y la duración de la
financiación.

Al interpretar el estado de flujo de efectivo se logra una idea general de:

*El incremento o la disminución del efectivo durante el periodo en cuestión.

*La cantidad de efectivo invertido en activos fijos o en otros activos.

*La entrada de efectivo por la venta de acciones o salida por pagos de

dividendos.
*La cantidad de efectivo generado o consumido por las operaciones diarias,
incluyendo el efecto que tiene sobre la liquidez los cambios en las cuentas de
capital de trabajo.

*Totales de la deuda tomada en préstamos o amortización.

Es primordial que como negocio puedas tener conocimiento de como manejar

visualmente tus ingresos y gastos a través de las transacciones realizadas en tu
ciclo contable. No te descuides con los números.