FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES FINANCIERAS Y ADMINISTRATIVAS

ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD

DOCENTE:

MG. CPCC. MARIO WILMAR SOTO MEDINA

TITULO:

INFLUENCIA DE CRÉDITOS DE CAJAS MUNICIPALES EN EMPRESAS

SECTOR PRIVADO, 2018

ALUMNA:

ROBLES PAREDES MARLIS MAYTE

CHIMBOTE – PERU

2018
 I. INTRODUCCIÓN

El tema de investigación titulado “Influencia de créditos de Cajas municipales en empresas

sector privado, 2018” es importante desarrollar, ya que en los en los últimos cinco años, las
Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (CMAC) beneficiaron a cerca de 1.5 millones de
medianas, pequeñas y microempresas en nuestro país, lo que representa un apoyo significativo
para este segmento empresarial.

Así mismo las cajas municipales de ahorro y crédito son instituciones pertenecientes al sistema
financiero, cuya propiedad les pertenece a los gobiernos municipales. Fueron creadas a inicios
de los años 80 con la finalidad de apoyar el desarrollo de las actividades económicas del
Municipio al cual pertenecen, así como de fomentar el ahorro comunal para apoyar las
pequeñas actividades productivas de su jurisdicción.

En un principio las cajas municipales fueron concebidas y diseñadas para operar solo en su
respectiva circunscripción municipal. Luego de algunos años en el mercado, en el año 2003, el
sistema de cajas municipales fue autorizado para operar en la ciudad de Lima, lo cual significó
una mayor competencia en el sistema financiero, pero también la posibilidad para que las cajas
municipales puedan acceder a un mercado más grande y competitivo.

Por consiguiente, Las operaciones que realizaban al principio estaban orientadas a la captación
de ahorros y al otorgamiento de préstamos con garantías prendarias. Pero con el transcurrir de
los años, esa situación cambió ya que, al 31 de diciembre de 2016, el total de créditos directos
otorgados por las cajas municipales es de S/ 16.853 millones, de los cuales tan solo el 0,9% de
los créditos son créditos con garantías prendarias (joyas).

Por las razones expuestas, se ha planteado el siguiente enunciado del problema: ¿Cómo influye
los créditos de las cajas municipales en las empresas del sector privado, 2018? Para dar
respuesta a esta interrogante planteamos el siguiente objetivo general: Determinar y describir
la influencia de los créditos de Cajas municipales en empresas sector privado, 2018. Así mismo,
para poder conseguir dicho objetivo, planteamos los siguientes objetivos específicos:

1. Determinar la influencia de los créditos de las cajas municipales en el sector financiero.

2. Determinar y describir la contribución de los créditos de las cajas municipales en las
empresas del sector privado.

Finalmente es importante llevar a cabo dicha investigación, ya que como próximos

profesionales de la carrera de contabilidad debemos conocer y ahondar en el tema. Resaltando
que una de las características que diferencia a las cajas municipales respecto a las demás
instituciones financieras, ha sido la participación del Estado, a través de los gobiernos
provinciales, como accionista único. Es decir, además de ofrecer servicios financieros
tradicionales como intermediador entre los ahorristas y los prestamistas, las cajas municipales
también deberían responder al cumplimiento de los objetivos de su accionista principal (la
Municipalidad).
 II. ANTECEDENTES

Actualmente son 12 que conforman el sistema, habiéndose creados año tras año debido a la
consolidación de este sector.

La primera caja municipal fue creada en 1982, y en la década de los 80 fueron creadas 9 (Caja
Piura, Caja Trujillo, Caja Maynas, Caja del Santa, Caja Arequipa, Caja Sullana, Caja
Huancayo, Caja Cuzco, Caja Paita respectivamente).

Sólo dos fueron creadas al inicio de la década de los 90 (Caja Ica, Caja Tacna). Cabe recalcar
que la Caja Metropolitana fue creada en 1949.

Los propietarios exclusivos de estas entidades son las municipalidades provinciales, contando
con autonomía financiera, económica y administrativa. Sin embargo, actualmente se ha
promulgado la ley n° 30607 que modifica y fortalece el funcionamiento de las cajas
municipales de ahorro y crédito

Esta ley n° 30607 permite incrementar el capital mínimo a 7 millones y medio de soles que se
requiere para la capitalización de las cajas. De esta manera permite la incorporación de nuevos
accionistas privados al capital social de las cajas.

Un punto importante también de esta ley es que permite emitir tarjetas de crédito con previa
autorización de la SBS.

Además, no menos importante, se prohíbe la participación de alcaldes y regidores en el

directorio de las CMAC.

Características de su éxito

 Entidades microfinancieras con autonomía.

 Costos fijos y variables se encuentran coberturados.
 Identificación local y regional.
 Progresivo desarrollo institucional.
 Cuentan con tecnología crediticia y financiera propia.
 Atienden necesidades de financiamiento para la micro, pequeña y mediana empresa
como capital de trabajo, activo fijo.
 También atienden créditos personales y pignoraticios (créditos otorgados dejando
como garantía una joya de oro o plata).
III. CONTENIDO

3.1. Definición de la caja municipal

Una caja de ahorros es una entidad de crédito similar a un banco. En general, los bancos
son sociedades anónimas, al igual que las cajas de ahorro cuyo objetivo es captar
recursos del público y cuya especialidad consiste en realizar operaciones de
financiamiento preferentemente a las pequeñas y micro empresas. Adicionalmente,
realizan operaciones dentro de la legislación vigente, emitidas para las empresas del
sistema financiero.

En el Perú existen cajas municipales, rurales y metropolitanas (en Lima). Sin embargo,
todas estas instituciones están normadas por la Superintendencia de Banca y Seguros
(SBS) y tienen la misma protección de ahorros que cualquier banco, ya que son
miembros del Fondo de Seguro de Depósitos, de conformidad con lo dispuesto en el
artículo 145° de la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros.

Anteriormente una diferencia que se podía mencionar es que mientras los bancos suelen
tener una cobertura nacional a nivel de agencias, las cajas se limitaban a la región a la
que pertenecían. En la actualidad esto ha cambiado, las cajas ya se han expandido a
nivel nacional, teniendo agencias no sólo en donde iniciaron sus operaciones, sino
también en diferentes regiones.

3.2. Importancia del sistema de cajas municipales

El sistema de cajas municipales tuvo un papel fundamental en la evolución y el éxito
de las microfinanzas en Perú ya que contribuyó de manera significativa al diseño,
desempeño y crecimiento de este sector, sobre todo tomando en cuenta las dificultades
económicas, sociales y políticas que enfrentó el país durante más de dos décadas. El
sistema de cajas municipales sentó las bases para el estilo de microfinanzas que se
estableció en Perú.

En los años noventa, dos características iniciales de este modelo se incorporaron en la

legislación y se institucionalizaron en las microfinanzas del país: flexibilidad en la
gestión del riesgo y expansión gradual. La Caja Trujillo y el resto de cajas fueron las
pioneras en aplicar un enfoque centrado en el cliente que incluye visitas in situ para
evaluar el hogar, el ambiente familiar y el entorno general de posibles clientes y de los
 clientes actuales. Este enfoque de relación con el cliente se convirtió en parte integral
de la cultura comercial de las entidades más sólidas de microfinanzas en Perú.

3.3. Productos financieros que ofrecen

Las CMAC ofrecen a sus clientes diversos productos financieros, que incluyen
diferentes tipos de préstamos y depósitos de ahorro y a plazo. A través de los primeros
la entidad canaliza sus fondos disponibles, tanto en moneda nacional como en dólares.
Asimismo, por medio del ahorro la entidad brinda la posibilidad a sus clientes de
depositar sus excedentes en ambas monedas.

3.4. Productos crediticios

Los productos crediticios (Crédito) Es importante destacar que las CRAC muestran una
diversificación en su portafolio crediticio que no es frecuente en las entidades de
microfinanzas, que en su mayoría se concentran en otorgar préstamos para capital de
trabajo a la microempresa urbana. Han impulsado dicha diversificación:

1. La orientación inicial de las CRAC al financiamiento agrícola; La necesidad en una

etapa posterior de rebajar la participación de dicho sector e impulsar nuevos tipos de
préstamos para reducir el perfil de riesgo del portafolio de las Cajas;

2. La experiencia exitosa de las CMAC con el crédito a la microempresa urbana en los

mercados regionales más significativos, y

3. Las condiciones favorables para el desarrollo del crédito hipotecario generadas en los
últimos años por la estabilidad macroeconómica y la disponibilidad de facilidades de
redescuento de estas obligaciones con el Programa MIVIVIENDA, así como la
experiencia de muchos gerentes de las Cajas en el sistema mutual, que los familiarizó
con el crédito hipotecario. Pero lo importante para las CRAC es manejar en forma
adecuada la diversificación de las colocaciones, para asegurar una asignación eficiente
del patrimonio institucional que respalda a cada tipo de crédito, de tal manera que se
obtenga una combinación óptima de riesgo y rentabilidad. De ahí la importancia del
costeo, que permite establecer las características de los productos activos y sus
tendencias de evolución. De esta forma, actualmente el portafolio de las CRAC está
integrado por diferentes tipos de préstamos, entre los que destacan:
 Los créditos agropecuarios: dirigidos a personas naturales o jurídicas para el
Financiamiento de la producción del sector agrícola o pecuario, y que pueden
ser de categoría MES, si no superan los US $ 20 mil por prestatario; o
Comerciales, cuando son mayores a dicho monto 18. Estos créditos son los que
han tenido la mayor participación en el portafolio, pero con una tendencia
decreciente en los últimos años.

 Los préstamos comerciales: otorgados a personas naturales o jurídicas cuyos

activos, sin considerar los bienes inmuebles, exceden a US $ 20,000, y/o cuyo
endeudamiento total en el sistema financiero resulta superior a dicho monto.
Este es un segmento del mercado más competitivo, y a la fecha estos créditos
se encuentran fuertemente dolarizados en las CRAC; de ahí que generan bajos
ingresos financieros.

 Los créditos hipotecarios: constituyen préstamos de largo plazo efectuados

con la finalidad de financiar la construcción de las viviendas de los prestatarios.
Estos créditos pueden ser otorgados por estas entidades gracias a líneas de
crédito de largo plazo del Estado, a través del Fondos creados por el Ministerio
de Vivienda. En estos financiamientos también están incluidas las facilidades
de más corto plazo para el mantenimiento y/o la construcción progresiva de las
viviendas.

 Los préstamos personales: destinados a trabajadores asalariados para el

financiamiento de actividades distintas de la empresarial. Se pueden realizar
mediante convenios con las empresas para poder efectuar la cobranza a través
del descuento por planilla, lo que reduce los costos de evaluación y seguimiento,
limitando el riesgo. También se otorgan préstamos de consumo directo, fuera
del marco de un convenio. La mayoría de estos financiamientos se otorgan en
soles y la competencia en el segmento no es aún muy intensa, por lo que se
logran altos ingresos financieros.

 Los créditos PYMES (o MES): otorgados a microempresas urbanas,

representadas por personas naturales o jurídicas que participan en actividades
de producción, comercio y/o prestación de servicios. Estos préstamos se
caracterizan por ser mayormente para capital de trabajo y en algunos casos, para
inversión en activo fijo. A su vez, los activos de estos prestatarios, sin considerar
 bienes inmuebles, no deben exceder de US $ 20,000; asimismo, el
endeudamiento total de estos clientes con el sistema financiero no debe superar
a dicha cantidad.

3.5. Las Cajas Municipales promueven el crecimiento económico

Las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (CMAC) apoyan el desarrollo de las micro
y pequeñas empresas (mype) y son las que impulsan el avance de la economía peruana.
Estas entidades financieras lograron un crecimiento de colocaciones de 8.07% durante
el 2018.

El Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) informó sobre las variaciones a nivel
anual en los créditos otorgados al sector privado durante el mes de agosto.

En tal sentido, la entidad financiera reportó que el financiamiento a personas y empresas

creció un 8.7% anual el mes pasado, ligeramente superior al observado en julio (8,6%).

Por monedas, el crédito en soles mostró un crecimiento consecutivo de nueve meses,

con una expansión anual de 9.6% en agosto; mientras que el préstamo en dólares
ascendió un 6.5%.

Cabe señalar que el crédito al sector privado incluye los préstamos otorgados por
bancos, cajas municipales y rurales, cooperativas, además de colocaciones de las
sucursales en el exterior de bancos locales.
 Por tipo de prestatario

El financiamiento otorgado a las personas avanzó un 11.3% en crecimiento anual, un

aumento de 0.3% respecto a julio a (11%). El segmento más dinámico fue el orientado
al consumo, que creció a un ritmo anual de 12.5% en agosto, mientras que el crédito
hipotecario aumentó en 9.6%.

Respecto a las empresas, el crédito otorgado retrocedió ligeramente a 7.1% en agosto,

luego de encontrarse en 7.2% en julio. La variación se debió a un menor financiamiento
del segmento corporativo y las mypes. En tanto, el rubro de mediana empresa se
expandió a un mayor ritmo en agosto (2%), respecto a julio (1.8%).

3.6. Beneficios a los ahorristas y microempresarios

De acuerdo a la nueva norma, las CMAC podrán ofrecer una gama más amplia de
servicios financieros, sin requerir una autorización previa de la Superintendencia de
Banca, Seguros y AFP, tales como la compra, conservación y venta de oro; servicios
de custodia de valores, documentos y objetos y alquiler de cajas de seguridad
(importante ante la ocurrencia de desastres naturales), canalización de operaciones de
comercio exterior, entre otras.

Asimismo, se facilita el ingreso de terceros inversionistas en calidad de socios

minoritarios en el capital social de las CMAC, y se le autoriza la emisión de títulos
valores en el mercado de capitales. Ambos aspectos permitirá que las CMAC cuenten
con mayores recursos para respaldar el crecimiento de sus colocaciones, facilitando el
acceso al crédito a los micros y pequeñas empresas y generando así una mayor inclusión
financiera.

Se establecen también diversos mecanismos para fortalecer el gobierno corporativo y

el manejo técnico de las CMAC (e.g. precisión del rol de la Junta General de
Accionistas, mayor estabilidad de los directores, porcentaje diferenciado de reinversión
de utilidades en función de la calidad de la gestión, ntro otros), lo cual contribuirá a que
dichas instituciones continúen proveyendo de servicios financieros descentralizados en
el país, en condiciones competitivas, en términos de plazo, montos y tasas.

De igual forma, se instaura un mecanismo de preservación del sistema, el cual establece

mayores mecanismos para que una CMAC pueda cumplir con los requerimientos de
capital que pueda requerir la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) para
preservar su sostenibilidad. Ello es importante para elevar el grado de protección de los
recursos de los depositantes de las CMAC.

En el caso del fortalecimiento patrimonial, la norma dispone que se mantenga la

reinversión mínima de utilidades del Concejo de 50%. Además, se incluye un esquema
diferenciado en caso la CMAC tenga problemas de gobierno corporativo o una débil
gestión de riesgos, incrementándose dicho porcentaje a 75%.
IV. CONCLUSIÓN

Finalmente se puede concluir que definitivamente las cajas municipales influyen de

manera significativa al desarrollo de los negocios de los microempresarios a través
de la financiación de préstamos y las distintas facilidades que se les ofrece. Así
mismo estas empresas privadas estarían contribuyendo al país, en cuanto al
desarrollo económico así como también fuente generadora de empleo.

V. REFERENCIA BIBLIOGRÁFICA

Lira, J. (2018). Créditos otorgados al sector privado registraron un crecimiento de

8.7% en agosto, según BCR (Gestión). Recuperado de
https://gestion.pe/economia/creditos-otorgados-sector-privado-registraron-
crecimiento-8-7-agosto-bcr-244966

Microfinanzas (2016). Qué son Cajas Municipales. Recuperado de

https://comparabien.com.pe/faq/que-caja-ahorro-y-credito

SBS (2016). Cajas municipales de ahorro y crédito podrán ofrecer una gama más
amplia de servicios financieros. Recuperado de
http://www.sbs.gob.pe/noticias/noticia/cajas-municipales-de-ahorro-y-
credito-podran-ofrecer-una-gama-mas-amplia-de-servicios-
financieros/id/1453

Torres, J. (2017). El modelo de la caja municipal en Perú. Recuperado de

http://www.grade.org.pe/wp-
content/uploads/130412_ECO_Mic_BRIEF4_Esp.pdf